1、國際保理業務介紹第1頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二一、起源、發展現狀二、基本概念三、我行操作流程四、授信及風險控制五、熱點問題目錄第2頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二一、起源、發展現狀第3頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二國際保理業務在歐美發達國家是一種成熟的金融結算工具。*起源追溯： 5000年前古巴比倫時代*現代意義上的保理業務起源于十八世紀的英國，*20世紀在歐美各國得到迅速完善和發展 *Factor 專業公司成立：1961年*Factor 組織（FCI）成立：1968年保理歷史沿革（HISTORICAL BACKG

2、ROUND）起源及發展現狀第4頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二19世紀 歐洲殖民地 出口紡織品到美國 Factor 的主要任務：寄售（GOODS ON CONSIGNMENT）儲存（STORING THEM）尋找買方（ FINDING BUYERS）托收貨款（COLLECTION PAYMENT FM THE BUYS）保理歷史背景（HISTORICAL BACKGROUND）起源及發展現狀第5頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二國際保理在我國起步較晚，尚屬于 “金融創新業務” 的范疇*我國外貿企業1987年開始采用國際保理，*1992年中國銀行開始

3、從事保理業務，并*1993年2月加入國際保理商聯合會（FCI）*我行繼中行、交行之后第三家加入FCI*目前我國12家FCI 會員行保理歷史沿革（HISTORICAL BACKGROUND）起源及發展現狀第6頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二據FCI提供的數字*1976年，國際保理在全球貿易結算中的份額僅占23%*到了2001年，國際保理在全球貿易結算中的份額已達到44%，超過L/C的業務量。尤其是歐盟內部，80%的進出口業務都是采用非信用證方式，并采取保理方式收款。保理現狀與趨勢 （STATUS QUO & TENDENCY）起源及發展現狀第7頁，共62頁，2022年，5

4、月20日，10點6分，星期二根據FCI公布的數據*03年全球國際保理業務量達到7600億歐元*英國和意大利各領風騷，分別達到1600億歐元及1325億歐元,*亞洲地區的605億歐元，*臺灣地區160億歐元，*我國大陸地區僅為26.40億歐元（其中中行一花獨秀，業務量為21億多歐元）。保理現狀與趨勢 （STATUS QUO & TENDENCY） 起源及發展現狀第8頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二*04年中國外貿再創新高，比上年增長30%，總額達11547億美元。國際保理業務量只占我國國際結算額的很小比例（約為0.01%）*這與我國作為進出口貿易大國的地位極不相稱*差距即

5、潛力、機遇、挑戰保理現狀與趨勢 （STATUS QUO & TENDENCY）起源及發展現狀第9頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二二、基本概念第10頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二定義（DEFINATION）保理是保付代理的簡稱,是賣方與保理商間的一種契約關系，主要是為賒銷方式（O/A）而設計的一種綜合性金融服務。它是指保理商從賣方那里買進以買方為債務人的應收帳款，并提供貿易融資服務、銷售分戶帳管理、應收帳款催收以及信用風險控制與壞帳擔保的綜合性售后服務。保理（FACTORING）基本概念第11頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期

6、二賒銷 Open Account O/A應收帳款 Accounts Receivable A/R保理 Factoring保理（FACTORING）基本概念第12頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二保理（FACTORING）？基本功能（FOUR MAIN FUNCTIONS）FINANCE貿易融資A/R LEDGER ADMINSTRATION帳戶管理COLLECTION OF THE A/R帳款催收COREDIT COVER壞帳擔保Hedge Exchange RiskRemove transaction barrier / Lower transaction cost /

7、 Improve transaction efficiency/Capture business opportunities 提供至少以上兩種功能的服務基本概念第13頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二保理（FACTORING）？常見種類 VARIETIESFULL SERVICES 及其他有追索權的保理（RECOURSE）（保險公司擔保）融資性及非融資性國際及國內（DOMESTIC）FACTORING）雙保理與單保理（NON-NOTIFACTION） 國際雙保理（我們理解和界定保理的范疇）基本概念第14頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二雙保理（TWO

8、-FACTOR SYSTEM）產生（WHY HAVE TWO FACTORS）角色與責任（ ROLES AND RESPONSIBILITIES）業務流程（HOW THE TWO-FACTOR SYSTEM WORKS）優缺點（ADVANTIGES AND DIS-）最佳業務操作模式（B.BUSINESS PRACTICE）規則與責任（RULES AND OBLIGATION）基本概念第15頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二雙保理（TWO-FACTOR SYSTEM）角色與責任（ ROLES AND RESPONSIBILITIES）SELLEREF IN THE SEL

9、LERS COUNTRYIF IN THE BUYERS COUNTRYBUYER基本概念第16頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二雙保理（TWO-FACTOR SYSTEM）三個法律關系（THREE LEGAL CONTRACT）1. SELLER - BUYER （SALES CONTRACT）2. SELLER - EF (出口保理協議）3. EF - IF (INTERFACTOR AGREEMENT)通常進口保理商（ IF） 和 買方（BUYER）之間沒有合同關系基本概念第17頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二雙保理（TWO-FACTOR S

10、YSTEM）規則與責任（RULES AND OBLIGATION）FCI 組織章程（THE CONSTITUTION OF FCI）保理商之間協議（INTERFACTOR AGREEMENT）國際保理通則（GENERAL RULES FOR INTL FACTORINGGRIF）EDIFACTORING.COM RULES與BUSINESS RULES FOR EDIFACORING.COM仲裁規則 RULES OF ARBITRATION法律文告 LEGAL CIRCULARS （案例法 CASE LAW）基本概念第18頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二雙保理（TWO-

11、FACTOR SYSTEM）國際保理通則（GENERAL RULES FOR INTL FACTORINGGRIF）SECTION SECTION ARTICALES1ARTICLES 32基本概念第19頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二三、我行操作流程第20頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二采取“分散受理業務，集中統一對外”的作業模式總行：制定規章制度 培訓業務人員 通過EDIFACTOR與國外保理商 進行日常業務聯絡以及與分行的賬務核對 與FCI的往來及國外保理商的風險控制分行：與出口商簽定出口保理協議 資信調查 應收帳款融資、 帳戶管理 催收到

12、期款項（了解IF的催款習慣） 。服務 操作模式操作流程第21頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二出口保理業務操作流程第22頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二第23頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二出口基本步驟1 初步申請額度2 簽定出口保理協議3 正式額度申請（額度變更及取消）4 應收帳款轉讓5 審單 寄單6 融資7 催收、收匯及收費出口保理操作流程第24頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二具體運作步驟11、出口商尋找有合作前途的進口商 2、出口商向出口保理商提出敘做保理的需求并要求為進口商核準信用額度 3、出

13、口保理商要求進口保理商對進口商進行信用評估 4、如進口商信用良好，進口保理商將為其核準信用額度 5、如果進口商同意購買出口商的商品或服務，出口商開始供貨，并將附有轉讓條款的發票寄送進口商 6、出口商將發票副本交出口保理商 7、出口保理商通知進口保理商有關發票詳情 出口保理操作流程第25頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二具體運作步驟28、如出口商有融資需求，出口保理商付給出口商不超 過發票金額的80%的融資款 9、進口保理商于發票到期日前若干天開始向進口商催 收 10、進口商于發票到期日向進口保理商付款 11、進口保理商將款項付出口保理商 12、如果進口商在發票到期日90天

14、后仍未付款， 進口 保理商做擔保付款 13、出口保理商扣除融資本息(如有)及費用，將余額付 出口商 出口保理操作流程第26頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二作業前的準備（客戶基本條件）作業前的準備（客戶基本條件）1. 有關部門核發的營業執照并已年檢；2. 對外經濟貿易合作部或其授權單位批準的經營出口業務的各類企業；3.資信狀況和經營效益良好，無不良記錄的公司；4.原則上要求該企業在我行開有基本存款帳戶或一般帳戶，具有一定規模的國際結算量；5.所涉及的商業交易適合用出口保理方式作業。 付款方式：O/A 或 D/A付款期限：原則上不超過90天 最長不超過180天 出口保理操作

15、流程第27頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二初步額度申請及回復 （PRELIMINERY CREDIT ASSESSMENT REQUEST）1. 填具出口保理申請書 并建立出口保理登記簿2. 向國外EF發送EDI報文（MSG01 MSG02）3. 收到IF的回復 （MSG03 MSG04） 出口保理操作流程第28頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二收到IF的回復1. 審核時間（10天）和審核方式（直接與間接）2. 回復報文（MSG03 MSG04） Preliminary Credit Assessment, Response” “Pricing I

16、nformation” 3. 附言（MESSAGE TEXT）注意附加條件 出口保理操作流程第29頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二收到IF的回復“Pricing Information” 1. 傭金 COMMISSION2. 單據處理費 HANDLING FEE, 3. APPLICATION FEE *EF：咨詢費 傭金加價 融資利息 其他 IF +EF = 保理費用出口保理操作流程第30頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二簽訂出口保理協議我行出口保理協議文本 出口保理操作流程第31頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二正式額度申

17、請與回復1 議價（與 SELLER IF）2 通知IF簽訂出口保理協議 MSG01 CADE23 正式額度申請 MSG05 REQUEST FOR CREDIT COVER4正式額度回復 MSG06 REPLY FOR CREDIT COVER 出口保理操作流程第32頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二介紹函與轉讓條款1 協助SELLER繕制并寄送介紹函（INTRODUCTORY LETTER）IFIS2、在發票上打印或粘貼轉讓條款 （ASSIGNMENT CLAUSE）IFIS 出口保理操作流程第33頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二應收帳款的轉讓

18、（A/R）1、SELLER填制債權轉讓通知書2、交單 A. 債權轉讓 B、商業單據： 發票 貨運單據 合同-是否禁止轉讓、有反訴及抵消條款、 存在寄售退貨等條款 3、對債權轉讓單據的審核4、單據的寄送與發報（EDIMSG09） （發票到期后的轉讓不擔保） 出口保理操作流程第34頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二融資 （FINANCING ）1、融資項目一律上報總行?2、融資比率（不得超過已核準發票金額的80%）3、融資利率融資的追索（爭議）和無追索出口保理操作流程第35頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二催收、收匯及傭金劃付1催收瞭解IF當地催款商業習

19、慣到期催款！？ EDI、FAX、E-mail、TEL CallWarning / Legal Action 出口保理操作流程第36頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二催收、收匯及傭金劃付2收匯 正常： BUYERIFEF（CITIC HO. BR）SELLER 風險（INDIRECT PAYMENT） BUYERSELLER 出口保理操作流程第37頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二催收、收匯及傭金劃付3傭金IF扣收EF返還出口保理操作流程第38頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二其他擔保付款（PAYMENT UNDER GUANRA

20、NTEE） 90天爭議（DISPUTE） 立即書面通知SELLER間接付款（INDIRECT PAYMENT） 要求確認 費用、及融資本息 承諾今后避免出口保理操作流程第39頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二進口保理業務操作流程第40頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二基本步驟1 核批信用額度2、應收帳款的轉讓3、帳款催收及對外付款4、爭議處理及擔保付款5、間接付款的處理進口保理操作流程第41頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二 四、授信及風險控制第42頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二風險及控制對策*面臨風險

21、及產生原因。*風險分析及控制對策*額度評估及專項授信授信及風險控制第43頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二風險及控制對策*在出口商與保理商簽訂保理合同轉讓應收賬款所有權后，種種因素使得保理商未能取得應收賬款的風險。*產生風險的原因首先是由國際貿易和信用貿易的特點所決定的。BUYER 和SELLER 所在國對進出口資格審查制度可能有所不同；對進口商的信用評價標準不同。其次是由國際保理業務本身的性質所決定的。SELLER在簽訂保理合同轉讓了應收賬款所有權給保理商后，債權得以實現，而IF則承繼了風險。授信及風險控制第44頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二風

22、險分析-因為進口商完全是憑著自身的信用表現來獲得保理商對其債務的擔保，所以風險集中在保理商和出口商身上1、保理商（IF EF ）面臨的風險2、 出口商面臨的風險 （對進出口方風險不對等的根本原因還是國際貿易中買方市場存在的事實） 授信及風險控制第45頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二風險分析-作為IF： 買方不付款，發票到期后90天內擔保付款（PUG）主要承擔進口商的信用風險CREDIT ASSESSMENT 時是不真實的FINANCIALS INFORMATION， 高估其還款能力資信水平原來不錯，但在履約過程中，由于進口的商品不適銷對路、進口國的政治經濟狀況發生突然變

23、化等客觀原因使得資信水平下降，無法繼續履約 授信及風險控制第46頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二風險分析-作為EF： 無抵押擔保融資承擔進口保理商（IF）的信用風險* 自身償債能力* 資信風險（與BUYER 串通，制造DISPUTE 拒付）承擔出口商履約風險* 由于貨物品質、數量、交貨期等方面的糾紛而導致進口商不付款，保理商不承擔付款的風險 （IF 對由此產生的DISPUTE不擔保）* 與BUYER 串通（關聯公司） 授信及風險控制第47頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二風險分析-進口保理商(IF)資信與額度評估S&P 和MOODY CREDIT

24、RATINGS直接的FIANCIALS INFORMATIONFCI MEMBER CATOLOGUE INFORMATIONFCI “ annual service quality award” VISIT 拜訪（實地考察）授信及風險控制第48頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二控制風險對策-1、選擇良好的IF（協議、額度） -我行目前此項工作集中在總行授信及風險控制第49頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二控制風險對策-2、做好對進出口商的資信調查和合作歷史審查 （動態、靜態） 1）BUYER是否與SELLER有關聯關系 （規避欺詐的措施） 2）SE

25、LLER 的資信、履約情況、收匯記錄 （重點調查） 3）BUYER 與 SELLER的合作記錄 授信及風險控制第50頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二控制風險對策-3、對進出口商品的審查 * 選擇合適的行業與產業 無進出口政策限制（即已取得進出口批準文件） 處于成長或成熟其的行業 * 非易腐爛變質商品 * 非季節行商品 * 非價格波動大商品 * 非寄售商品 * 最好為有客觀檢驗標準的商品授信及風險控制第51頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二控制風險對策-4、對合同的審查 * 書面形式 * 是否有禁止轉讓條款 * 貨物品質及檢驗條款是否合理 * 適用法

26、律條款是否合理 * 交貨期與企業生產能力的匹配 * 運輸方式與付款方式的匹配授信及風險控制第52頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二控制風險對策-5、操作風險的規避-A * 選擇適合的保理類型 雙優于單 有追索優于無追索 * 簽訂好保理協議（與SELLER） (1)出口商保證條款 保理商在法律方面最重要的要求就是取得完整、合法、 有效的受讓債權 （2）通知條款 （3）附屬權利轉讓條款 （4）追索條款和保障追索條款. 授信及風險控制第53頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二控制風險對策-5、操作風險的規避-B * 督促Seller全面切實地履行合同 * 完全落實IF的額度批復條件 額度大小及到期日 轉讓時限 擔保付款時限（通常90天） * Buyer間接付款的處理 授信及風險控制第54頁，共62頁，2022年，5月20日，10點6分，星期二風險及控制對策不同類型保理的風險及對策1隱蔽型保理(NNF） Non-Notification Cross Border Factoring2、單保理 Single Factoring3、承兌及付款交單下的出口保理 Export Factoring with D/A or D/P terms4、背對背保理 Back-To-Back Factoring、3、