1、現貨交易的風險控制 和資金管理本專題的主要內容：一、現貨交易的風險和操作通病！二、資金管理的重要性三、資金管理的作用四、資金管理的要領五、如何發展自己的資金管理體系一、現貨交易的風險和操作通?。‖F貨市場有其特有的風險特征，而我們的投資者又往往具有一些常犯的通病，這樣2者相結合，進一步放大了現貨交易的風險，本課我們重點來進行分析1、現貨交易的風險特點2、現貨投資者的10條通病1、現貨交易風險特點 A、現貨市場是一個以保證金為杠桿、雙向交易加上T0交易的投機市場， 在獲取高收益的同時也存在著高風險。 B、因為保證金的杠桿作用，其將可能的收益和虧損都相應的放大了。如，20%的保證金，即將收益和風險都

2、放大了5倍！ C、建立現貨市場的初衷是出于現貨商套期保值的需要，然而在這個市場中90%的參與者卻是投機交易者，因此他們有可能一夜暴富，也可能迅速血本無歸。 D、現貨交易的保證金制度、強制平倉制度等都使得現貨交易和股票交易大有不同。最直觀的就是股票交易可以不認輸，只要不割肉出來就可以不算輸，而現貨交易只能認輸離場！ 2、現貨投資者的10條通病通病一、滿倉操作現市有句俗話滿倉者必輸！滿倉操作雖然有可能使你快速增加財富，但更有可能讓你迅速暴倉。事事無絕對，即便是基金也不可能完全控制突發事件和政策面或消息面的影響。財富的積累是和時間成正比的，這是國內外理財大師的共識?？啃≠Y金盈取大波段的利潤，資金曲線

3、的大幅度波動，其本身就是不正常的現象，只有進二退一，穩步拉升方為成功之道。防范方法：絕不滿倉！每次開倉不超過總資金的20%！以防補倉或其他情況的發生。 對于現貨交易1年之內的新客戶，總持倉最多為50%！通病三、持倉綜合癥 這是投資者的一種通病，“癥狀”表現為：當手中無單時手癢閑不住，非要下單不可；手中有單又恐慌，一旦市場朝反方向運作，就不知如何是好；認為機會不斷，總是想不停地操作，結果越做越賠，越賠越做。究其原因，主要是因為沒有良好的技術分析方法作為后盾，心中沒底。殊不知休息也是一種操作方法。防范方法：守株待兔，獵豹出擊；市場無機會便休息，有機會果斷跟進；止盈止損堅決執行。通病四、判頂斷底 有

4、些投資者總是憑主觀判斷市場的頂部和底部，結果是被套在山腰，砍也砍不動了，最終導致大虧的結局。防范方法：順勢而為；絕不測頂測底，堅決做一個市場趨勢的跟隨者。 通病六、逆勢搶反彈 搶反彈可不可以？如果方法對了，當然可以。否則，猶如刀口舔血。若從空中落下一把刀，你應該何時去接？毫無疑問，一定是等它落在地上搖擺不動之后，如若不然，必定會傷痕累累。現貨市場與之同理。防范方法：搶反彈需要一定的技巧。無經驗者，不必冒險，順勢而為即可，且參與反彈時一定要注意資金的管理。 通病七、頻繁“全天候”操作 很多投資者，都想做全能型選手，“多”完了就“空”，“空”完了就“多”，雖然對自己要求很“嚴格”，但這違背了現貨市

5、場順勢而為的重要性。防范方法：在沒有一股力量打破另一股力量時，不要動反向的念頭，多頭市就是做多，平多、再多、再平多空頭市則堅持開空、平空、再開空、再平空 通病八、把握不好進出場時機賺錢的持倉拖成虧損持倉后出場；短線操作改成了長線操作，最后虧損出場；該買沒買，該賣沒賣，好的機會總是被錯過；防范方法：制定交易計劃，如果你做短線，就堅持按計劃時間進出；做長線就不要天天自己盯著電腦看，可以委托別人告訴你每天的價格就可以了；按計劃交易，堅持下來，你會發現帳面資金比原來增加了很多。 通病十、主力盯單心態 很多投資者一定有這樣的經歷：你做多，就跌；你空，他就漲；你一砍多，他就還漲；一砍空就跌。做現貨有時運氣

6、也很重要，主力并不缺你這一手。防范方法：立馬關掉電腦，休息一下，冷靜之后重新來做。 二、資金管理的重要性在現貨市場,如果要長久地立于不敗之地,就少不了資金管理.資金管理解決的問題,事關我們的生死存亡,它告訴我們如何掌握好自己的錢財.好的資金管理恰恰增加了交易者生存下去的機會,而這也是贏在最后的機會.資金管理增加了交易者生存下去的機會，也就是贏在最后的機會。 一個資金管理模式并不適于所有交易，但如果沒有資金管理，你在市場上則是一擊即潰。三、資金管理的作用保障生存（防御） 能夠抵御相當次數的連續失利和相 當級別的打擊，避免一次性毀滅。成就輝煌（進攻） 能夠組織相當次數的連續進攻、 獲取相對穩定高效

7、的贏利。四、資金管理的要領1、總投資額必須限制在總資本（閑置資金）的50以內；如果有200萬閑置資金，總的投資額應該在100萬以內，另100萬可以用來儲蓄、保險或買國債等。2、在現貨市場所投入的資金必須限制在總的投資資金的1020以內；如100萬元的投資資金，投入現貨市場的資金最多只能是10萬20萬元，其余的可用于投資股票、不動產、基金等。這樣可以防止“在一棵樹上吊死”。3、現貨市場上的最大虧損必須控制在總投資資金的5以內；這個5是指在交易失敗的情況下，將承受的最大虧損。4、在現貨交易中投入的保證金要限制在現貨總資金的2030以內；這一條要領主要是防止投資者在某一品種上投入過多的資金，如在黃金、白銀交易上投入過