1、經濟師中級金融計算公式匯總第二章利率與金融資產定價1、單利本息和公式：FVn=P（1+rn）復利本息和（求終值、現值）公式：FVn=P（1+r/m） nm2、預期理論：長期債券的利率等于在有效期內人們所預期的短期利率的均值。流動性溢價理論： 長期債券的利率等于在有效期內人們所預期的短期利率的均值+流動性溢價3、名義收益率r=C/F F ：面值實際收益率=名義收益率通貨膨脹率本期收益率r=C/P P:本期市場價格一年期持有期收益率： r= （買賣差價+利息）/ 買入價格零息債券的到期收益率付息債券的到期收益率債券定價到期一次還本付息：債券價格的定價=債券票面價值/ （ 1+r） n債券定價分期付

2、息到期還本：凈價 =全價 -應計利息股票定價股票價格=預期股息收入/ 市場利率股票價格=市盈率X每股稅后盈利4、 預期收益率=無風險收益率+貝塔系數* （投資組合收益率- 無風險收益率）投資組合收益率（貝塔系數）是各組合證券預期收益率（貝塔系數）的加權平均數第四章商業銀行經營與管理核心一級資本充足率=（核心一級資本一對應資本扣減項）/風險加權資產： 5%一級資本充足率=（一級資本一對應資本扣減項）/風險加權資產： 6%資本充足率=（總資本一對應資本扣減項）/風險加權資產： 8%第五章投資銀行與證券投資基金市盈率=股票市場價格/每股收益市凈率=股票市場價格/每股凈資產凈值增長率=（期末份額凈值-

3、期初份額凈值+每份期間分紅）/期初份額凈值X 100%（3 =（基金凈值增長率/股票指數增長率）x 100%持股集中度=（前十大重倉股投資市值/基金股票投資總市值）X 100%久期=債券貼現現金流的加權平均到期時間利率變動對債券基金凈值的影響=久期X利率變化第七章金融工程與金融風險無紅利股票的遠期價格L有現金收益資產的遠期價格F S I erT t有紅利率資產的遠期價格FSe(r q)T t遠期利率協議交割額=（協議利率一參考利率）X名義本金X協議期限/1+協議利率X協議期限基差=待保值資產的現貨價格一用于保值的期貨價格金融期貨套期保值比率=期貨的份數X （一份期貨合約規模/待保值資產的數量）

4、股指期貨合約數=B值X（股票組合價值/單份股指期貨合約價值）利率期貨合約數=需進行套期保值資產的價格x需進行套期保值資產的久期/利率期貨的價格x期貨合約標的債券的久期第八章貨幣供求及其均衡基礎貨幣B=C+Rr+Rt+Re 我國的貨幣層次劃分：M0=流通中現金M1= M計單位活期存款（狹義貨幣供應量）M2= M1+個人儲蓄存款+單位定期存款+其他存款（廣義貨幣供應量）M” M2+商業票據+大額可轉讓定期存單派生存款4 D= ABX 1/ r r+e+c）貨幣供給量Ms等于基礎貨幣（MB與貨幣乘數（mj）之積貨幣乘數第九章中央銀行與金融監管一、風險遷徙類指標： 1、正常類貸款遷徙率為正常貸款中變為

5、不良貸款的金額與正常類貸款之比，不得高于 0.5%；2、關注類貸款遷徙率為關注貸款中變為不良貸款的金額與關注類貸款之比，不得高于 1.5%；次級類貸款遷徙率為次級貸款中變為可疑類貸款和損失貸款的金額與次級類貸款之比，不得高于3%；4、可疑類貸款遷徙率為可疑類貸款中變為損失類貸款的金額與可疑類貸款之比，4%不得高于40%。二、資產安全性指標：1.不良資產率（不良信用資產與信用資產總額之比）.不良貸款率（不良貸款與貸款總額之比）5%.單一集團客戶授信集中度（對最大一家集團客戶授信總額與資本凈額之比）15%.單一客戶貸款集中度（對最大一家客戶授信總額與資本凈額之比）10%.全部關聯度（全部關聯授信與資本凈額之比）50%. 貸款撥備率：貸款損失準備與各項貸款余額之比，2.5%. 撥備覆蓋率：貸款損失準備與不良貸款余額之比，150%三、流動性監管指標：1、流動性比例=流動性資產/流動性負債之比A 25% 2、流動負債依存度=核心負債/總負債之比A 60%3、流動性缺口率=流動性缺口 /90天內到期表內外流動性資產之比A -10%四、收益合理性監管指標：.成本收入比=營業費用/營業收入w 35%.資產利潤率=凈禾I潤/資產