1、第五章第五章 信用證（下）信用證（下）2022-5-5ContentsContents信用證的種類信用證的種類1.信用證項下的貿易融資信用證項下的貿易融資2.信用證的風險防范信用證的風險防范3.信用證結算分析信用證結算分析4.2022-5-5ContentsContents信用證的種類信用證的種類1.信用證項下的貿易融資信用證項下的貿易融資2.信用證的風險防范信用證的風險防范3.信用證結算分析信用證結算分析4.2022-5-5信用證的種類信用證的種類光票信用證光票信用證跟單信用證跟單信用證不可撤銷信用證不可撤銷信用證可撤銷信用證可撤銷信用證保兌信用證保兌信用證不保兌信用證不保兌信用證即期付款信

2、用證即期付款信用證延期付款信用證延期付款信用證承兌信用證承兌信用證議付信用證議付信用證可轉讓信用證可轉讓信用證不可轉讓信用證不可轉讓信用證背對背信用證背對背信用證對開信用證對開信用證循環信用證循環信用證預支信用證預支信用證2022-5-5光票信用證光票信用證v光票信用證 Clean Credit 憑不附帶貨運單據的匯票付款的信用證 憑附有非貨運單據的匯票付款的信用證 應用范圍： 貿易結算：貿易從屬費用結算 非貿易結算：旅行信用證2022-5-5跟單信用證跟單信用證v跟單信用證 Documentary Credit 憑附有貨運單據的匯票或僅憑貨運單據付款的信用證 國際貿易結算中使用的絕大部分為跟

3、單信用證。提單保險單原產地證書裝箱單重量單海關發票商檢證書2022-5-5不可撤銷信用證不可撤銷信用證v不可撤銷信用證 Irrevocable Credit 未經信用證各當事人同意，不得被修改或撤銷的信用證。 經保兌行保兌后，開證行不經保兌行同意所作的修改，對保兌行無效。 信用證未注明是否可撤銷，視為不可撤銷。2022-5-5可撤銷信用證可撤銷信用證v可撤銷信用證 Revocable Credit 可以由開證行隨時修改或撤銷，不必事先通知受益人。 如果有關銀行已按信用證的條款憑受益人提交的單據進行了付款、議付、承兌或延期付款承諾，而且這些行為發生在他們收到修改或撤銷通知之前，則開證行仍予以償付

4、。2022-5-5保兌信用證保兌信用證v 保兌信用證 Confirmed Credit 保兌的做法 開證行授權/邀請 We request you to advise the Beneficiarywithout adding your confirmationadding your confirmationadding you confirmation, if requested by the Beneficiary 通知行加具保兌This notification and the enclosed advice are sent to you without any engagement

5、on our part.As requested by the Issuing Bank, we hereby add our confirmation to this Credit in accordance with the stipulations under UCP500 Article 9.2022-5-5采用保兌信用證的貿易條件： 1、進口商不能依出口商所確認的或指定的銀行開具信用證；開證銀行與出口商所在地的任何銀行無業務往來；開證銀行所在地的政治、經濟不穩定；因契約金額大，超出開證銀行一般業務的支付能力等；2、進出口商所處地理位置遙遠，進出口商所在地的法律及有關規定有特殊之處，再

6、加上商業習慣和作法不同。2022-5-5不可撤銷跟單保兌信用證不可撤銷跟單保兌信用證1、保兌信用證的開立有兩種辦法： （1）進出口商經談判雙方同意采用保兌信用證。 開證銀行開立保兌信用證 ，在信用證的右下角“通知銀行的通知欄”中，由保兌銀行注明保兌承諾，而后傳送給受益人。 （2）開證銀行開立信用證，將正本傳送給通知銀行，并請保兌銀行依此信用證條件另開一張保兌信用證。 2、保兌不是擔保：擔保的責任是原當事人不能履行其責任時，要求擔保人負連帶責任。保兌信用證中保兌銀行直接向受益人負責，即保兌銀行系第一付款人。 3、無保兌信用證：凡在信用證中未注明“保兌信用證”（Confirmed Credit）字

7、樣者，皆為“無保兌信用證”（Unconfirmed Credit）。2022-5-5即期付款、承兌、延期付款信用證即期付款、承兌、延期付款信用證v一切信用證均須明確表示它適用于即期付款、延期付款、承兌。 (All Credits must clearly indicate whether they are available by sight payment, by deferred payment, by acceptance.) 樣本2022-5-5即期付款信用證即期付款信用證v即期付款信用證 Sight Payment Credit 表示方法Credit available with N

8、ominated Bank: the Advising Bank by payment at sight by deferred payment at: by acceptance of draft at: by negotiation Against the documents detailed herein: and Beneficiarys draft drawn on: The advising Bank2022-5-5即期付款信用證即期付款信用證 業務流程出口方進口方開證行付款行船務公司通知行合同11122022-5-5延期付款信用證延期付款信用證v延期付款信用證 Deferred

9、Payment Credit 表示方法Credit available with Nominated Bank: the Advising Bank by payment at sight by deferred payment at: 30 days after date of shipment by acceptance of draft at: by negotiation Against the documents detailed herein: and Beneficiarys draft drawn on: 2022-5-5延期付款信用證延期付款信用證 業務流程出口方進口方開證行

10、付款行通知行合同2022-5-5承兌信用證承兌信用證v承兌信用證 Acceptance Credit 表示方法Credit available with Nominated Bank: the Advising Bank by payment at sight by deferred payment at: by acceptance of draft at: 30 days after sight by negotiation Against the documents detailed herein: and Beneficiarys draft drawn on: National We

11、stminster Bank Ltd.,HongKong2022-5-5承兌信用證承兌信用證 賣方遠期信用證(Sellers Usance L/C) Ex-Im簽訂即期付款商務合同； L/C中規定由Ex.簽發以I.B.為付款人的遠期匯票，由I.B.承兌并貼現； 貼現的利息和費用由Im.承擔。出口方進口方開證行付款行貼現公司合同2022-5-5承兌信用證承兌信用證 買方遠期信用證 Buyers Usance L/C Ex-Im簽訂即期付款商務合同； L/C中規定由Ex.簽發以I.B.為付款人的遠期匯票，由I.B.承兌并貼現； 貼現的利息和費用由Im.承擔。出口方進口方開證行寄單行合同2022-5

12、-5可轉讓信用證可轉讓信用證v可轉讓信用證 Transferable Credit：受益人(第一受益人)可要求信用證中特別授權辦理轉讓的銀行(統稱為轉讓行)將信用證全部或部分轉讓給另一或另幾個受益人(即第二受益人)使用的信用證進口方中間商供貨商開證轉讓第一受益人第二受益人2022-5-5可轉讓信用證的適用： 1、在一筆出口業務中，要求開立可轉讓信用證的出口人(即第一受益人)通常是中間商 2、在總公司統一對外成交，而由分(子)公司交貨時，可開立以總公司為第一受益人的可轉讓信用證 3、當實際供貨商受出口資格限制，須使用他人名義出口時，可采用可轉讓信用證。2022-5-5有權辦理轉讓的銀行：(1)信

13、用證中被授權付款、承擔延期付款責任、承兌或議付的銀行；(2)在自由議付信用證下，為信用證中被特別授權作為轉讓的銀行2022-5-5可轉讓信用證的流轉程序可轉讓信用證的流轉程序2022-5-5可轉讓信用證可轉讓信用證 可轉讓信用證的幾點說明： 只有在信用證中注明Transferable，信用證才可以轉讓； 只能轉讓一次 ，第二受益人可以有一個，也可以有數個； 某些條款可以變更 ：金額、單價、期限、保險比例、開證申請人名稱 ；信用證如果有數個第二受益人時，每個受益人有權利獨立處理修改。 第一受益人可以用自己的發票(和匯票)去替換第二受益人的發票(和匯票)，金額不得超過原證規定的金額2022-5-5

14、v使用可轉讓信用證的好處： 1、中間商可通過向實際供貨商(第二受益人)轉讓信用證，借以向實際供貨商提供付款的銀行保證，同時又不占用中間商自己的資金 2、轉讓時可將原證金額及單價降低，從而保密價格。另外，在轉證時將第一受益人名稱替換原證申請人(進口商)的名稱，從而保密客戶名稱2022-5-5v應注意的問題 1、可轉讓信用證不涉及合同的轉讓，故信用證轉讓后第一受益人并不能完全免除責任。當交貨出現問題，或第二受益人交單議付而單證不符時，第一受益人要首先承擔責任 2、因可轉讓信用證轉讓后，合同能否履行及其履約的質量高低與第二受益人關系甚大，所以，開證人在開出可轉讓信用證時應特別謹慎2022-5-5可轉

15、讓信用證可轉讓信用證vQuestion 可轉讓信用證的第二受益人和普通信用證的受益人之間的地位是否一樣？z風險更大。第一，改證麻煩。第一，改證麻煩。第二，代人受過。第二，代人受過。2022-5-5可轉讓信用證可轉讓信用證vCase 2008年1月30日中國銀行寄出某可轉讓信用證下全套單據，金額共USD1223499.12。單寄新加坡某轉證行，由新加坡的第一受益人換單后將單轉寄德國的原始開證行要求付款。2月14日，中國銀行收到新加坡銀行轉來的德國銀行的拒付電。拒付原因為正本提單弄混。 中國銀行查信用證及單據留底，認為單據留底記錄表明，提單提交新加坡銀行時完整無缺，沒有問題。單據是否為新加坡銀行搞

16、混不得而知。因此正本提單即使搞混也不是中國銀行的責任。2022-5-5可轉讓信用證可轉讓信用證 據此，中國銀行向新加坡銀行發出反拒付電報，新加坡銀行在回電中聲明已將中國銀行電文內容轉達德國開證行聽候回復，同時聲明作為轉證行本身對單據的拒付和最終的付款與否不負責任。 其后，中國銀行通過新加坡銀行再次發出反拒付的電文，要求開證行付款，但從新加坡銀行得到的回電都說正在與德國開證行聯系，開證行堅持不符點成立，拒絕付款。2022-5-5可轉讓信用證可轉讓信用證 鑒于通過新加坡銀行無法解決問題，中國銀行曾幾次直接給德國開證行發電，催促付款。但德國開證行在回電中聲明，既然它的信用證是開給新加坡的轉證行的，中

17、國銀行無權直接與開證行聯系。 此后，中國銀行也就無法與德國銀行進行交涉。最終，此業務通過部分退單，部分無單放貨的方式解決。作為出口商的我國外貿公司也喪失了信用證項下收款的保障。2022-5-5背對背信用證背對背信用證v背對背信用證 Back to Back Credit 指中間商以原證為擔保，向銀行申請開立的一份新信用證。 中間商向對背信用證開證行提交原證作為擔保 對背證規定的內容必須與原證相一致實際進口方中間商實際出口方原始信用證對背信用證原證受益人新證受益人2022-5-5對背信用證適用的情況：（1）解決不可轉讓信用證禁止轉讓的局限性。（2）解決可轉讓信用證只能轉讓一次的局限性。（3）當中

18、間商須向其買主或賣主隱瞞其客戶姓名地址及價格的。2022-5-5對背信用證的流轉程序對背信用證的流轉程序2022-5-5對背信用證與可轉讓信用證的區別： 1、可轉讓信用證允許將開給出口商(第一受益人)的信用證轉讓給作為第二受益人的供貨商，并允許其利用該信用證；而對背信用證則是獨立于原信用證的另開立的一張新證，二者相互并存。在內容上，對背信用證須依賴于原證。 2、可轉讓信用證涉及的銀行：開證行、通知行，轉讓行、寄單行；而對背信用證要涉及兩套獨立并存的銀行，主要包括：原證開證行及通知行議付廳、對背信用證(新證)開證行及通知行議付行。2022-5-5 3、可轉讓信用證的轉讓要以開證申請人及開證行的明

19、確指示為前提，受讓人得到開證行的付款保證，而對背信用證的開立則與原證申請人及開證行無關，對背信用證的受益人對原證的申請人及開證行無任何債權，它僅得到了對背信用證開證行的付款保證。 4、可轉讓信用證對轉讓行有一定限制，而可開立對背信用證的銀行無任何限制。 5、在可轉讓信用證項下，第一受益人只有權替換第二受益人的發票及或匯票，而在對背信用證下，要將供貨商提交的所有單據全部替換為賣方(中間商)的單據。2022-5-5對開信用證對開信用證v對開信用證 Reciprocal Credit出口方/進口方進口方/出口方開證行/通知行通知行/開證行合同2022-5-5對開信用證對開信用證v對開信用證的生效 兩

20、張信用證同時生效 分別生效：第一證開出后立即生效，后第二證再開v與背對背信用證的區別 對開：進口業務出口業務 背對背：兩筆進口業務2022-5-5循環信用證循環信用證v 循環信用證 Revolving Credit 指信用證被全部或部分使用后，其金額又恢復到原金額，可再次使用，直至達到規定的次數和規定的總金額為止。v 按時間循環(Revolve in Relation to Time) 按一定的時間周期循環使用信用證上約定的金額，直至達到信用證約定的期限或總金額為止。 非積累循環信用證 This Credit is revolving at USD100000 covering shipmen

21、t of _ per calendar month non-cumulative operation from January 2003 to June 2003 inclusive up to a total of USD600000. 積累循環信用證 (cumulative)2022-5-5循環信用證循環信用證v按金額循環(Revolve in Relation to Amount) 自動循環 This Credit shall be renewable automatically twice for an amount of USD50000 for each period making

22、 a total of USD150000. 半自動循環 Should the Negotiation Bank not be advised of stopping renewal within a week, the unused balance of this Credit shall be increased to the original at the beginning of the next week after each negotiation.2022-5-5循環信用證循環信用證 被動循環 The amount shall be renewed after each nego

23、tiation only upon receipt of Issuing Banks notice stating that the Credit might be renewed.2022-5-5預支信用證預支信用證v預支信用證 Anticipatory Credit 允許出口商在裝貨交單前，可預先支取全部或部分貨款的信用證。 “紅條款信用證” 主要作用是向出口商進行融資。2022-5-5ContentsContents信用證的種類信用證的種類1.信用證項下的貿易融資信用證項下的貿易融資2.信用證的風險防范信用證的風險防范3.信用證結算分析信用證結算分析4.2022-5-5信用證融資信用證融

24、資出口商裝運前融資交單時融資打包放款預支信用證出口押匯匯票貼現進口商開證授信額度進口押匯遠期信用證2022-5-5打包放款打包放款v含義： 是出口商收到國外開來的信用證，以信用證正本作為抵押品，申請此項貸款，用于該信用證項下出口商品的進貨、備料、生產和裝運。v特點： 打包放款的貨幣，一般是以人民幣為主。特殊情況下，如需付外匯運費，也可通融發放少量外匯打包放款。 貸放金額是信用證總金額的4080%。 貸款期限3個月，最長不超過信用證有效期后21天。 2022-5-5預支信用證預支信用證v開證行授權指定議付行預先墊付信用證金額的一部分，如80 ，放款給出口商，用于備貨裝運 ；v待其交單請求議付時，以議付款項償還墊款本息；v倘若出口商不能辦理議付時，則墊款本息應由開證行負責償還，然后由它向申請人追索此款。2022-5-5打包放款打包放款 VS. VS. 預付信用證預付信用證v相同： 兩者都是在裝運前由出口方銀行對出口商融資 兩者都要求出口商必須出運貨物，交單議付，從議付款扣除放款墊款。 兩者必須向融資銀行交單議付。v不同： 出口商獲得放款或墊款的依據不同 出口商如不能裝運出口，責任