1、客戶授信等級評判系統研究                                提要客戶授信等級是指商業銀行對客戶依據其信用和貢獻狀況而作出的授信先后順序及滿足程度的差異。商業銀行創建客戶授信等級系統，并以此進行客戶信貸授信，是完善信貸風險效益管理機制的質的飛躍，是整合貸

2、款資源配置盈利性與安全性的現實出路，是實現、效益、安全“三贏”目標的客觀需要。評判客戶授信等級由兩個方面因素決定，一是客戶信用等級；二是客戶對銀行的貢獻等級?？蛻粜庞玫燃壴u判應當綜合考慮客戶守信程度、客戶財務風險程度、客戶經營風險程度三個層次因素，最大限度地揭示信貸客戶的財務風險程度、經營風險程度和道德風險程度，并綜合反映信貸客戶的貸款安全性態類別。信貸客戶對商業銀行的貢獻等級，應當從信貸資源回報率、經營成果依存度兩個方面進行綜合考察、和評判。在此基礎上，提出客戶授信等級評判系統，探討實踐中需要重視和解決的若干。 關鍵詞信用等級；貢獻等級；授信等級；評判系統    

3、; 實現風險最低化與效益最大化的有機統一，是商業銀行經營管理活動的永恒主題。從我國商業銀行當前乃至今后一個較長時期內經營活動的主導業務看，關鍵是正確解決信貸業務運營中的客戶風險最低化與客戶貢獻最大化的結合介質問題。這一結合介質，需要同時具備兩項功能性要件，一是既能體現客戶的貸款風險程度，又能反映客戶對銀行的貢獻程度；二是商業銀行可以運用它進行信貸資金合理配置的優化選擇。筆者認為，構造同時具備這兩項功能性要件的結合介質的目標模式，應當是客戶授信等級評判及其應用。 一、創建客戶授信等級評判系統的意義     所謂客戶授信等級，是指商業銀行對客戶依據

4、其信用和貢獻狀況而作出的授信先后順序及滿足程度的差異。     客戶授信等級與信用等級是一對既有聯系又有顯著區別的概念。從聯系性看，兩者都具有一定的對客戶信用好差程度及類別的評價和辨識，體現商業銀行在信貸上對客戶實行競爭、維系、淘汰的價值取向，都是商業銀行據以掌握和決策貸款行為的重要工具。從區別性看，主要表現在3個方面：一是兩者所涵蓋的概念外延不同?？蛻粜庞玫燃壷缓w客戶的信用好差情況信息；客戶授信等級既涵蓋客戶的信用好差情況信息，也涵蓋客戶對商業銀行收入和盈利貢獻度狀況信息。二是兩者的評判所使用的依據不同。對客戶信用等級的評判，注重安全性或風險性，依據

5、客戶的經營管理、財務運行狀況等來進行評判；對客戶授信等級的評判，除了考慮客戶信用等級評判所依據的客戶的經營管理、財務運行狀況等因素外，還要重視客戶對商業銀行收入和盈利貢獻度情況，從而實現盈利性與安全性的有機統一。三是兩者所具有的功能和效用不同。在信貸客戶選擇上，若應用客戶信用等級來選擇，則同一信用等級的客戶在次序上當毫無差別；如果應用客戶授信等級來選擇，那么，即使是信用等級相同，只要是客戶對商業銀行的盈利貢獻度不同，就會生成不同的選擇次序。     在主義市場經濟條件下，商業銀行創建客戶授信等級評判系統，并以此進行客戶信貸授信決策，具有非常重要的現實經濟

6、意義。     首先，創建客戶授信等級系統，是完善信貸風險效益管理機制的質的飛躍。效益與風險是銀行信貸活動這同一事物的兩個方面，既存在矛盾，由必須追求統一。銀行信貸效益是信貸客戶對銀行所作出的效益貢獻（優良客戶對銀行所作出的是正效益貢獻，劣等客戶對銀行所作出的是負效益貢獻）。近幾年來，我國商業銀行不斷強化風險管理意識，信貸風險管理機制得到很大改善，風險管理技術也有長足的進步。但是，信貸效益管理意識卻依然比較淡薄，信貸效益管理機制基本上沒有建立，更談不上建有形式合理、運轉靈敏高效的信貸風險效益管理機制，在較大程度上制約著貸款質量的穩定改善和信貸效益的根本提

7、高。因此，很有必要建立一套科學的貸款風險與信貸效益有機一體化的管理系統，加快信貸風險效益管理機制的根本性完善，使信貸經營管理實現安全管理與效益管理的最佳統一。     其次，依據客戶授信等級進行信貸授信，是整合貸款資源配置盈利性與安全性的現實出路。長期以來，我國銀行在信貸經營管理過程中習慣于粗放經營，十分重視信貸數量的快速擴張，忽視信貸資產的風險控制，加上深受諸多銀行不可直接控制的原因、制度變遷原因的，我國國有商業銀行的五級分類不良貸款率至今還處于25%的高位，遠遠高于國際銀行公認的正常水平。在金融市場加速開放的今天，高不良貸款率已經成為我國銀行保持市場

8、競爭力、開展國際化經營的重大障礙。近年來，我國商業銀行的信貸風險意識明顯增強，大多數銀行機構在信貸經營管理過程中已經比較重視信貸風險控制。但是，大部分銀行機構還不能正確地處理好業務發展與風險控制的關系，往往在業務發展與風險控制之間進行單向選擇，有些支行片面追求信貸資產質量，機械地追求貸款零不良，以致信貸業務持續萎縮，經營效益居低不上，反過來又制約了信貸資產質量的提升，造成信貸資產質量、業務發展、經營效益之間的惡性循環；也有些支行為了完成眼前的存款和利潤指標，提高工作業績，依然我行我素，無視信貸資產風險，盲目發放貸款，導致不良貸款邊清收邊發生，邊剝離邊發生，邊核銷邊產生，不良貸款率居高不下。究其

9、原因，主要在于思想上缺乏信貸風險與效益整合管理的理念，行動上缺乏信貸風險與效益整合管理的機制。 客戶授信等級所內涵的風險管理理念和資本增值理念,體現了控制風險與提升效益的內在統一。收益最大化是銀行追求的終極目標，但這個收益是風險可承受的收益，而不是風險價值過大的收益，更不是無視風險的收益。安全是銀行經營貸款業務的前提目標，但這個安全是有利于業務發展和擴大收益的安全，而不是不講求效益的安全，更不是負效益的無風險或低風險?？蛻羰谛诺燃壦从车氖找媾c風險間的辯證關系，統一了銀行各層面管理人員、經營人員的識別風險和效益、計量風險和效益的標準與語言，從而可以對不同風險水平、不同收益水平的信貸業務進行比較

10、，可以較好地調整銀行信貸資產結構和發展方向。商業銀行通過運用以客戶信用等級為核心的信貸風險和效益管理技術，將在風險可承受下的信貸收益最大化理念滲透到銀行每一位員工的思想和日常工作行為中，成為其上下統一的牢固認識、自覺動力和行為準則，加上合理有效的組織架構和工作流程安排，保證業務發展、風險控制、效益提升的高度統一。     再次，應用客戶授信等級系統，是實現發展、效益、安全“三贏”目標的客觀需要。在商業銀行經營活動中，效益是核心目標，發展是基礎目標，安全是前提目標。效益是發展和安全的出發點和歸宿點，離開了效益，再快的發展和最大的安全也毫無意義；發展是效益最

11、大化的基礎，沒有發展，也就談不上效益的最大化；安全是發展和效益的約束性條件，只有安全經營，才能確保發展的可持續運行和效益的可持續擴大。那么，如何實現發展、效益、安全“三贏”目標？從信貸資產經營方面看，首要的關鍵環節是構造一個集發展決策、效益決策和安全決策一體化的信貸資產資源配置決策的操作系統。而客戶授信等級所內涵的風險管理理念和資本增值理念,順應了信貸資產經營所追求的發展、效益、安全一體化的客觀需要。通過應用客戶授信等級系統，從客戶的經營管理和財務運行狀況等因素構成的貸款風險性、對商業銀行盈利貢獻度所體現的貸款效益性兩個方面進行綜合評價，據以進行信貸資產資源配置的客戶優先序排列和選擇，更有利于

12、促進信貸資產經營中發展、效益、安全三相目標的協調統一。二、客戶授信等級評判系統的基本構想    評判客戶授信等級由兩個方面因素決定，一是客戶信用等級；二是客戶對銀行的貢獻等級。（一）客戶信用等級的綜合評判    近幾年來，我國商業銀行對于貸款風險防范和化解已經高度重視，不斷改進客戶信用等級評價的方式和，并取得了較好的實踐效果。但是，從的客戶信用等級評判體系看，還存在一些不容忽視的缺陷性。主要表現在：一是客戶財務風險這一核心因素在信用等級評判中的主體地位不夠突出，所占的指標權重太小。二是客戶信用等級評判指標體系不夠。

13、過度偏重于傳統償債能力指標，過度偏輕于現金流量指標，把資產負債率、流動比率等作為基本指標，卻把現金流量作為修正指標；基本評判指標偏少，而修正指標偏多。修正指標過多，往往會修之過正。尤其是在當前我國信息失真情況非常廣泛和嚴重的條件下，修正指標越多，將造成評價結果失準可能性越大。三是客戶信用等級評判指標的外延缺乏必要的限制，通常是照搬照套客戶的資產負債表和損益表上的數據。然而，若對指標的外延不加必要的限制，往往會導致評判結果失真。四是評價指標數據來源存在缺陷。目前各銀行在使用財務指標時，其數據來源主要是客戶提供的財務報表，由于上大量存在的財務報表“粉飾”現象，即使經社會中介機構審計過的報表，其可信

14、度也有一定的局限性；由于信貸管理人員專業的局限性，一定程度上對報表的主觀判斷性較強，這些因素造成了考核指標合理性和權威性的降低。     從商業銀行角度講，客戶對貸款風險的表現為三個方面：一是客戶的財務風險；二是客戶的經營風險；三是客戶的道德風險。因此，用作商業銀行貸款選擇和決策的重要依據的客戶信用等級，在評判上應當綜合考慮客戶守信程度、客戶財務風險程度、客戶經營風險程度三個層次因素，最大限度地揭示出信貸客戶的財務風險程度、經營風險程度和道德風險程度，并綜合反映出信貸客戶的貸款安全性態類別。    1、客戶守信程度

15、層次因素。可以通過重合同守信用、依法納稅、及時還貸程度三個因素進行反映。一是對客戶的重合同守信用情況進行調查與評價。向供貨單位了解客戶合同履行情況，拖欠貨款金額、拖欠時間，有無債務糾紛。同時，走訪當地工商部門，了解客戶的合同履行情況，核查客戶有無工商部門授予的近期“重合同守信用單位”。二是對客戶的依法納稅情況進行調查與評價。向稅務機關了解客戶的納稅情況，有無欠稅、欠稅金額及拖欠時間，有無偷、逃或抗稅的違法行為。三是調查統計客戶在本行貸款額、本息歸還情況，有無欠貸欠息情況，有無逃廢銀行債務的行為。客戶守信程度的評分方法為：客戶守信程度（重合同守信用程度×0.3依法納稅程度×0

16、.2及時還貸程度×0.5）×及時還貸程度×100% 其中，重合同守信用程度實際得分/標準分×100%依法納稅程度實際得分/標準分×100%及時還貸程度（1貸款發生逾期或欠息的筆數/貸款發放總筆）×100%    重合同守信用程度、依法納稅程度、及時還貸程度的值域均為大于等于0與小于等于1之間。顯然，客戶守信程度的值域也在大于等于0與小于等于1之間。    為了便利地將客戶守信程度于客戶信用等級的綜合評判，有必要根據客戶守信程度數值，對客戶守信程度的等級進行

17、粗分處理?？梢詫⒖蛻羰匦懦潭葎澐譃?級：守信好（客戶守信程度數值達95%）、守信較好（客戶守信程度數值8095%）、守信一般（客戶守信程度數值6080%）、守信較差（客戶守信程度數值4060%）、守信差（客戶守信程度數值不到40）。    2、客戶財務風險程度層次因素。從客戶角度看，財務風險是指由于資金運動中不確定的因素給企業帶來的風險，或者企業在理財事務中由于各種不確定因素所帶來的風險。從商業銀行角度講，考察、和評判客戶財務風險，根本目的在于將其用作進行貸款選擇和決策的重要依據，故客戶財務風險的評判指標體系，應由現金流量債務比率、資本利潤率、流動比率、

18、流動資產周轉率、資本負債比率等5項指標構成。     （1）現金流量債務比率。它是指客戶在評判日起的1年以內可以用來償還債務的現金流量凈額與到期債務本息總額的比例關系。其公式為：現金流量債務比率現金流量凈額/到期債務本息總額×100%。    （2）資本利潤率。它是指客戶在一定時期內（如1年）所實現的利潤總額與資本總額之間的比例關系。其計算公式為：資本利潤率利潤總額/資本總額×100%。    （3）流動比率。它是指客戶短期資產凈額與短期負債總額之間的比例

19、關系。其中短期資產凈額是指短期資產總額剔除不能使用的材料及在產品、滯銷的產品、有問題的應收帳款等以后的余額。其計算公式為：流動比率短期資產凈額/短期負債總額×100%。    （4）流動資產周轉率。它是指客戶在一定時期內（如1年）所實現的銷售收入總額與流動資產總額之間的比例關系。其計算公式為：流動資產周轉率銷售收入總額/流動資產月均余額×100%。    （5）資本負債比率。它是指客戶所擁有的資本總額與負債總額之間的比例關系。其計算公式為：資本負債比率資本總額/負債總額×100%。&#

20、160;   上述5項財務指標，是從5個不同的角度和層面來反映客戶有關償債能力方面的財務狀況。如果要總括揭示和反映客戶有關償債能力方面的財務運行的綜合性風險狀況，則還應做兩件事：一是合理設置各項指標的比較標準；二是將各項指標與比較標準進行對比，并將對比結果進行綜合。在此基礎上，運用綜合指數構建客戶財務風險評判模型，即：         p1y        y（bixi/xij）  &#

21、160; 上式中，p表示客戶財務風險綜合指數；5個變量（xi，i=1，5）分別表示選定的5個財務指標實際值（現金流量債務比率、資產利潤率、流動比率、資產周轉率、資本資產比率）；xij表示第i個變量指標的標準值；5個系數（bi，j=1，5）分別表示現金流量債務比率、資產利潤率、流動比率、資產周轉率、資本資產比率的權重系數，且bi1。為防止個別指標特好或特差，導致評判結果的不合理性，特別約定0xi/xij1.0。客戶財務風險綜合指數p的數值越大，表明客戶財務風險也越大；客戶財務風險綜合指數p的數值越小，則客戶財務風險也將越小。    為了便利地將客

22、戶財務風險綜合指數應用于客戶信用等級的綜合評判，有必要根據客戶財務風險綜合指數，對客戶財務風險的等級進行粗分處理。可以將客戶客戶財務風險劃分為7級：風險很大（客戶財務風險綜合指數達0.9）、風險大（客戶財務風險綜合指數0.750.9）、風險較大（客戶財務風險綜合指數0.60.75）、風險中等（客戶財務風險綜合指數0.40.6）、風險較?。蛻糌攧诊L險綜合指數0.250.4）、風險小（客戶財務風險綜合指數0.10.25）、風險很?。蛻糌攧诊L險綜合指數不到0.1）。     3、客戶層次因素。可以通過資本增長率、生產能力增長率、銷售收入增長率、盈利增長率四

23、個方面因素來反映。    （1）資本增長率。它是指客戶評價期所擁有的資本數額比基期的增長百分比。其計算公式為：資本增長率（評價期資本數額/基期資本數額1）×100%。    （2）生產能力增長率。它是指客戶評價期所擁有的產品生產能力比基期的增長百分比。其計算公式為：生產能力增長率（評價期生產能力/基期生產能力1）×100%。生產能力具有設計生產能力與實際生產能力之分。單純以設計生產能力或實際生產能力來評價客戶的生產能力，都存在著一定的不合理性。采用設計生產能力和實際生產能力加權平均法，或許使評價

24、更加合理。因此，上述生產能力增長率的計算公式又可以轉形為：生產能力增長率設計生產能力指標權重0.3×（評價期設計生產能力/基期設計生產能力1）×100%實際生產能力指標權重0.7×（評價期實際生產能力/實際生產能力1）×100%。在實際操作中，生產能力通常以總產值表示（不變價）。    （3）銷售收入增長率。它是指客戶評價期所實現的銷售收入比基期的增長百分比。其計算公式為：銷售收入增長率（評價期銷售收入/基期銷售收入1）×100%。     （4）盈利增長率。它是指

25、客戶評價期所實現的盈利數額比基期的增長百分比。其計算公式為：盈利增長率（評價期盈利增長率/基期盈利增長率1）×100%。    上述4項資本、生產、市場、盈利指標，從4個不同的角度和層面來反映客戶有關發展能力方面的狀態特征。如果要總括揭示和反映客戶有關發展能力方面的運行狀況，還需合理設置各項指標的比較標準，將各項指標與比較標準進行對比，并將結果進行綜合。在此基礎上，運用綜合指數構建客戶發展狀態評判模型，即：        qdtxt/xtr  &

26、#160; 上式中，q表示客戶發展狀態綜合指數；4個變量（xt，t=1，4）分別表示選定的4個發展狀態指標實際值（資本增長率、生產能力增長率、銷售收入增長率、盈利增長率）；xtr表示第t個變量指標的標準值；4個系數（dt, t=1，4）分別表示資本增長率、生產能力增長率、銷售收入增長率、盈利增長率的權重系數，且dt1。為防止個別指標特好或特差，導致評判結果的不合理性，特別約定0xi/xij1.2?？蛻舭l展狀態綜合指數q的數值越大，表明客戶發展狀態相對越好，對銀行信貸經營活動也越有利；客戶發展狀態綜合指數p的數值越小，則客戶發展狀態相對越差，對銀行信貸經營活動的益處也相對越小

27、。     為了便利地將客戶發展狀態綜合指數應用于客戶信用等級的綜合評判，有必要根據客戶發展狀態綜合指數，對客戶發展狀態的等級進行粗分處理?？梢詫⒖蛻舭l展狀態劃分為5級：發展好（客戶發展狀態綜合指數達1.15）、發展較好（客戶發展狀態綜合指數0.801.15）、發展一般（客戶發展狀態綜合指數0.500.80）、發展較差（客戶發展狀態綜合指數0.200.50）、發展差（客戶發展狀態綜合指數不到0.20）。    4、客戶信用等級的綜合評判方法    建構客戶信用等級的綜合評判方

28、法的基本思路是：對經過綜合評價確定的客戶守信等級、財務風險等級、發展狀態等級分別確定系數；運用加權平均法對客戶的信用等級進行定量綜合評估；根據定量綜合評估結果和有關評判標準，對客戶信用狀況作出等級判斷。    （1）總行（或一級分行）制定客戶守信、財務風險、發展狀態各個等級的系數。例如，將客戶守信、財務風險、發展狀態各個等級的系數確定為:表1     客戶守信、財務風險、發展狀態各個等級的系數確定表客戶守信層次 財務風險層次 發展狀態層次客戶守信等級 信用等級系數 財務風險等級 信用等級系數 發展狀態等級

29、 信用等級系數 守信好 1.00 風險很大 0.10 發展好 1.00守信較好 0.80 風險大 0.20 發展較好 0.80守信一般 0.60 風險較大 0.35 發展一般 0.60守信較差 0.40 風險中等 0.60 發展較差 0.40守信差 0.20 風險較小 0.70 發展差 0.20風險小 0.85 風險很小 1.00     （2）根據經過綜合評價確定的客戶守信等級、財務風險等級、發展狀態等級及相應的系數，對客戶的信用等級進行定量綜合評估，我們以客戶信用等級綜合系數值定量反映客戶信用程度?？蛻粜庞玫燃壘C合系數值的定量計算公式為：客戶信用等級

30、綜合系數值（0.3×客戶守信層次的信用等級系數0.5×財務風險層次的信用等級系數0.2×發展狀態層次的信用等級系數）×客戶守信層次的信用等級系數    （3）據定量綜合評估結果和有關評判標準，對客戶信用狀況作出等級判斷。表2                客戶信用等級類別評判標準表    客戶信用等級類別 客戶信用等級綜合系數值y 客戶信用等級類別 客戶信用等級綜合系數值yAAA y0.95 A 0.65y0.70AAA- 0.90y0.95 A- 0.60y0.65