1、管理研究企業(yè)風(fēng)險(xiǎn),指未來的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的影響。在當(dāng)今復(fù)雜的商業(yè)環(huán)境中,每個(gè)企業(yè)都面臨眾多的風(fēng)險(xiǎn)因素,除了火災(zāi)、財(cái)產(chǎn)損害、業(yè)務(wù)中斷等傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以外,還有不斷涌現(xiàn)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、人員風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素,企業(yè)要實(shí)現(xiàn)其價(jià)值最大化和可持續(xù)發(fā)展目標(biāo),就不僅要關(guān)注獨(dú)立的、個(gè)別的風(fēng)險(xiǎn),更要進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。這是時(shí)代發(fā)展的必然要求,是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中企業(yè)持續(xù)生存與發(fā)展的重要保證。一、企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理已成必然全面風(fēng)險(xiǎn)管理,是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo),通過在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過程中,執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程,培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化,建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體

2、系,包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng),從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。從國(guó)際上看,許多國(guó)家已從制度安排上著手建立以風(fēng)險(xiǎn)容量控制為中樞的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)全面管理框架。如美國(guó)薩班斯法案的實(shí)施,對(duì)在美上市公司的治理和管理控制提出了更高的要求,該法案404條款(管理層對(duì)內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)規(guī)定了內(nèi)部控制方面的要求和內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告,這對(duì)美國(guó)企業(yè)內(nèi)部流程梳理、加強(qiáng)財(cái)務(wù)投資監(jiān)管、提高管理透明度等方面產(chǎn)生相當(dāng)大的影響。2004年,美國(guó)著名的反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)下屬贊助委員會(huì)COSO在內(nèi)部控制框架概念基礎(chǔ)上,提出一個(gè)概念全新的COSO報(bào)告企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管

3、理總體框架(簡(jiǎn)稱ERM,使內(nèi)部控制研究發(fā)展到一個(gè)新的階段。COSO委員會(huì)提出,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他員工共同參與的一個(gè)過程,應(yīng)用于企業(yè)的戰(zhàn)略制定和企業(yè)的各個(gè)部門和各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),用于確定可能影響企業(yè)的潛在事項(xiàng),并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn),從而對(duì)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)提供合理保證。從國(guó)內(nèi)來看,中央政府已越來越重視風(fēng)險(xiǎn)控制,將風(fēng)險(xiǎn)管理提高到企業(yè)管理的重要位置。2006年6月,國(guó)務(wù)院國(guó)資委發(fā)布了中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引,對(duì)中央企業(yè)如何開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作提出了總體原則,并對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程、組織體系、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等方面進(jìn)行了比較詳細(xì)的引導(dǎo)。該指引的出臺(tái),對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值和企業(yè)的健康發(fā)展

4、,將起到一定積極作用,為我國(guó)企業(yè)應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化挑戰(zhàn)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn),提供了指南。2007年3月全國(guó)工商聯(lián)發(fā)布關(guān)于指導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)加強(qiáng)危機(jī)管理工作的若干意見,指導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)增強(qiáng)危機(jī)意識(shí),建立防范風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)預(yù)警機(jī)制和用于解決危機(jī)的應(yīng)急處理機(jī)制,提高危機(jī)防范與危機(jī)化解的能力和水平。由此可見,我國(guó)在企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面已經(jīng)邁出了一大步,已經(jīng)從初始的意識(shí)教育發(fā)展階段上升到具體策劃實(shí)施的實(shí)質(zhì)性階段。但是,全面風(fēng)險(xiǎn)管理在我國(guó)企業(yè)管理中還屬于相對(duì)薄弱的環(huán)節(jié)。許多企業(yè)缺乏經(jīng)驗(yàn),風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)管理手段相對(duì)匱乏。因此,廣泛開展企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論與實(shí)踐研究,積極借鑒國(guó)際上企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn),努力提高

5、我國(guó)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平,將是我國(guó)政府和企業(yè)面臨的日益緊迫的重要任務(wù)。二、全面把握企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程與要求企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理不同于企業(yè)個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)管理。它需要對(duì)企業(yè)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一、集中的識(shí)別、排序和控制,需要建立科學(xué)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理流程,保證企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有序性和有效性。為了更好地指導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作,中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引第五條詳細(xì)提出了我國(guó)中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程的主要工作,具體包括:(一收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息是企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的首要環(huán)節(jié),其目的在于及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn),為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提供依據(jù)。不同的風(fēng)險(xiǎn),源于企業(yè)內(nèi)外不同方面,而且隨時(shí)隨地都有可

6、能發(fā)生。因此,收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息應(yīng)該貫穿于企業(yè)所有的業(yè)務(wù)單位,并且作為一項(xiàng)經(jīng)常性工作。它要求企業(yè)有效地建立風(fēng)險(xiǎn)信息收集與管理系統(tǒng),廣泛、持續(xù)地收集與企業(yè)各種風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)外初始信息。主要包括與企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、產(chǎn)業(yè)政策、技術(shù)進(jìn)步與技術(shù)政策、市場(chǎng)供給與市場(chǎng)需求變化、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有關(guān)情況、本企業(yè)戰(zhàn)略與內(nèi)部條件、有關(guān)法律法規(guī)等。(二進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,是對(duì)所收集的風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息和企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,具體包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的流程及措施扎世君/李角奇13企業(yè)改革與

7、管理2008年第7期管理研究評(píng)價(jià)三個(gè)步驟,其目的在于查找和描述企業(yè)風(fēng)險(xiǎn),評(píng)價(jià)所識(shí)別出的各種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響程度和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值,給出風(fēng)險(xiǎn)控制的優(yōu)先次序等。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià),是一項(xiàng)專業(yè)性和組織性很強(qiáng)的管理工作,可以由企業(yè)組織有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位進(jìn)行,也可以聘請(qǐng)外部專家乃至有資質(zhì)、信譽(yù)好、專業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)協(xié)助進(jìn)行。但無論如何,都要采取定性與定量相結(jié)合的方法,如問卷調(diào)查、專家咨詢、管理層訪談、集體討論、情景分析、統(tǒng)計(jì)分析、模擬分析等。為了提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的質(zhì)量與效率,還要統(tǒng)一制定各種風(fēng)險(xiǎn)度量單位和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型,要保證風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提假設(shè)、數(shù)據(jù)來源和評(píng)估程序的合理性與準(zhǔn)確性。對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)之

8、間的相互關(guān)系,也要進(jìn)行必要的相關(guān)分析,以便對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集中管理。此外,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也是一項(xiàng)經(jīng)常性工作,需要進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。(三制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略,就是根據(jù)內(nèi)外條件,對(duì)所識(shí)別出的各種風(fēng)險(xiǎn),按照所給出的優(yōu)先次序,圍繞企業(yè)目標(biāo)與戰(zhàn)略,確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度和風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn),選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)控制等風(fēng)險(xiǎn)管理工具,確定風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的人力與物力資源的配置原則。這是風(fēng)險(xiǎn)控制的首要環(huán)節(jié),決定著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的成本與效率。企業(yè)應(yīng)該定期總結(jié)和分析所制定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的合理性和有效性,對(duì)不適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理策略進(jìn)行及時(shí)的修正或調(diào)整。(四提出和實(shí)施風(fēng)

9、險(xiǎn)管理解決方案提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案,就是根據(jù)所制定的風(fēng)險(xiǎn)管理策略,針對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)或各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)解決方案。這是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的具體落實(shí)。一般包括:提出和確定風(fēng)險(xiǎn)解決的具體目標(biāo)、所需要的組織領(lǐng)導(dǎo)、所涉及的管理與業(yè)務(wù)流程、所需要的條件、手段以及各種內(nèi)控制度等,以及風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之前、之中和之后應(yīng)該采取的具體應(yīng)對(duì)措施(包括外包方案以及風(fēng)險(xiǎn)管理工具。所制定的風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案,應(yīng)該滿足合規(guī)性要求,同時(shí)要注重成本、質(zhì)量與效率的平衡,堅(jiān)持經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)策略、風(fēng)險(xiǎn)控制與運(yùn)行效率的統(tǒng)一,保護(hù)自身商業(yè)秘密,防止自身對(duì)外包解決方案產(chǎn)生依賴性風(fēng)險(xiǎn)。(五風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)是對(duì)事關(guān)企業(yè)生存與發(fā)

10、展的重大風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析與控制。因此,企業(yè)應(yīng)該以重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件、重大決策和重要管理與業(yè)務(wù)流程為重點(diǎn),對(duì)上述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督,并且采取有效的方法對(duì)其有效性進(jìn)行檢驗(yàn)。根據(jù)監(jiān)督和檢驗(yàn)結(jié)果,對(duì)所存在的問題或缺陷加以改進(jìn)。為了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)工作,企業(yè)應(yīng)該建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理工作自查制度、監(jiān)督評(píng)價(jià)制度(包括外部評(píng)價(jià)制度、報(bào)告制度和信息反饋系統(tǒng),為改進(jìn)和有效落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案提供保證。三、提高我國(guó)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平的主要措施(一提高企業(yè)高層管理者綜合素質(zhì),增強(qiáng)高層管理者全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力。企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平,取決于高層管理者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、處理風(fēng)險(xiǎn)事件的態(tài)度、方法和能

11、力。這就要求企業(yè)高層管理者必須擁有專門的風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)、才能和智慧,形成一套系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念,樹立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略觀,以確保履行其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控責(zé)任,引導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的形成,推動(dòng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的合理構(gòu)建。與此相適應(yīng),在選拔、聘用和考核企業(yè)高層管理者時(shí),應(yīng)該強(qiáng)調(diào)其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)管理態(tài)度與風(fēng)險(xiǎn)管理能力,要從制度設(shè)計(jì)著手,引導(dǎo)或迫使企業(yè)高層管理者不斷提高其自身綜合素質(zhì),增強(qiáng)其全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力。(二塑造風(fēng)險(xiǎn)管理文化,增強(qiáng)全員風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)全員參與的系統(tǒng)工程,需要以塑造風(fēng)險(xiǎn)管理文化,增強(qiáng)全員風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)為支撐。風(fēng)險(xiǎn)管理文化是企業(yè)文化的重要組成部分,其內(nèi)容主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)控制行為

12、、風(fēng)險(xiǎn)道德標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境。在風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)中,要倡導(dǎo)和強(qiáng)化“全員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)”,通過各種途徑將風(fēng)險(xiǎn)管理理念傳遞給每一個(gè)員工,并且內(nèi)化為員工的職業(yè)態(tài)度和工作習(xí)慣;要在企業(yè)內(nèi)部形成風(fēng)險(xiǎn)控制的文化氛圍和職業(yè)環(huán)境,使企業(yè)能敏銳地感知風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)。(三設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu),構(gòu)筑全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu),構(gòu)筑全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系,是提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要保證。主要涉及到:企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門、內(nèi)部審計(jì)部門、法律事務(wù)部門以及其他有關(guān)職能部門、業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)。董事會(huì)應(yīng)該成為企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的最高決策者和監(jiān)督者,就企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)內(nèi)部可以設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),專門研究和制定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理政策與策略等。經(jīng)理層應(yīng)該成為企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理政策與策略的執(zhí)行者,主要負(fù)責(zé)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的日常工作,就企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門等內(nèi)部有關(guān)部門,