2022年山西省臨汾市中級會計職稱財務管理知識點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

10

題

在紐約證交所掛牌交易的股票稱為（）。

A.A股B.H股C.S股D.N股

2.某公司上年度資金平均占用額為200萬元，其中不合理的部分是10萬元，預計本年度銷售額增長率為5%，資金周轉速度增加7%，則本年度資金需要量為（）萬元。

A.213.47B.186.45C.193.14D.167.87

3.在上市公司杜邦財務分析體系中，最具有綜合性的財務指標是（）。

A.營業凈利率B.凈資產收益率C.總資產凈利率D.總資產周轉率

4.若通貨膨脹率為3%，商業銀行的大額存單利率為5%，該存單的實際年報酬率應為（）。

A.2%B.1.94%C.2.13%D.8.15%

5.

第

16

題

以下不屬于短期償債能力指標的是（）。

A.現金流動負債比率B.流動比率C.或有負債比率D.速動比率

6.

7.

第

15

題

2007年1月2日，甲公司與乙公司簽訂不可撤銷的租賃合同，以經營租賃方式租入乙公司一臺機器設備，專門用于生產M產品，租賃期為5年，年租金為120萬元。因M產品在使用過程中產生嚴重的環境污染，甲公司自2009年1月1日起停止生產該產品，當日M產品庫存為零，假定不考慮其他因素，該事項對甲公司2009年度利潤總額的影響為（）萬元。

A.0B.120C.240D.360

8.如果企業的經營杠桿系數為3，固定成本為5萬元，利息費用為2萬元，則企業的已獲利息倍數為（）。

A.1.2B.1.3C.1.25D.無法計算

9.作為利潤中心的業績考核指標，“部門經理邊際貢獻”的計算公式是（）。

A.銷售收入總額－變動成本總額

B.銷售收入總額－該利潤中心負責人可控固定成本

C.銷售收入總額－變動成本總額－該利潤中心負責人可控固定成本

D.銷售收入總額－變動成本總額－該利潤中心負責人可控固定成本－該利潤中心負責人不可控固定成本

10.

第

15

題

2007年1月1日，甲公司采用分期收款方式向乙公司銷售大型商品一套，合同規定不含增值稅的銷售價格為900萬元，分二次于每年12月31日等額收取，假定在現銷方式下，該商品不含增值稅的銷售價格為810萬元，不考慮其他因素，甲公司2007年應確認的銷售收入為（）萬元。

A.270B.300C.810D.900

11.企業為了優化資本結構，合理利用財務杠桿效應而產生的籌資動機屬于（）。

A.創立性籌資動機B.支付性籌資動機C.擴張性籌資動機D.調整性籌資動機。

12.

第

10

題

某公司普通股目前的股價為10元/股，籌資費率為6%，剛剛支付的每股股利為2元，股利固定增長率2%，則該企業利用留存收益的資金成本為（）。

A.22.40%B.22.00%C.23.70%D.28.28%

13.

第

6

題

某投資項目的計算期為5年，沒有建設期，投產后每年的凈現金流量均為100萬元，原始投資120萬元，資金成本為10%，（P/A，10%，5）＝3.791，則該項目的年等額凈回收額為（）萬元。

14.

第

8

題

某企業利用長期債券、長期借款、普通股、留存收益籌集的長期資金分別為200萬元、300萬元、400萬元和100萬元。個別資金成本率分別為6%、l0%、l5%和l4%。則該籌資方案的綜合資金成本率為（）。

A.10.4%B.11.6%C.12.8%D.13.8%

15.以下各項與存貨有關的成本費用中，不影響經濟進貨批量的是()。A.專設采購機構的基本開支B.采購員的差旅費C.存貨資金占用費D.存貨的保險費

16.下列通常屬于長期預算的是()。

A.業務預算B.專門決策預算C.現金預算D.預計利潤表

17.

第

14

題

確定最佳現金持有量的成本模型和隨機模型均需要考慮的成本是（）。

18.下列關于可轉換債券贖回條款的表述中，錯誤的是（）。

A.贖回一般發生在公司股票價格一段時間內連續高于轉股價格達到某一幅度時

B.贖回有助于促進債券轉換為普通股

C.贖回有利于降低投資者的持券風險

D.贖回價格一般高于可轉換債券的面值

19.

第

4

題

在下列各項中，不屬于商業信用融資的是（）。

A.應付賬款B.預收貨款C.應收賬款轉讓D.用商業匯票購貨

20.假設企業不存在優先股，某企業資產總額為150萬元，權益資本占55%，負債平均利率為12%，當前銷售額100萬元，息稅前利潤20萬元，則財務杠桿系數為()。

A.2.5B.1.68C.1.15D.2.0

21.

第

12

題

2005年5月1日甲企業根據債務重組協議，用庫存商品一批和銀行存款5萬元歸還乙公司貨款90萬元。庫存商品的賬面余額為50萬元，公允價值為60萬元，未計提存貨跌價準備。甲企業為一般納稅人，增值稅稅率為17%。乙企業為小規模納稅人，增值稅征收率為6%，則債務重組日乙企業庫存商品的入賬價值是（）萬元。

A.60B.74．80C.50D.85

22.下列各項成本中與現金的持有量成正比例關系的是（）

A.管理成本B.企業持有現金放棄的再投資收益C.固定性轉換成本D.短缺成本

23.某企業的資金總額中，留存收益籌集的資金占20%，已知留存收益籌集的資金在100萬元以下時其資金成本為7%，在100萬元以上時其資金成本為9%，則該企業留存收益的籌資總額分界點是()萬元。

A.500B.480C.550D.425

24.

第

23

題

能夠使預算期間與會計期間相對應，有利于對預算執行情況進行分析和評價的預算編制方法是（）。

25.財政部、國家稅務總局聯合發布的財稅[2009]59號文件和現行的《企業所得稅法》對資產重組規定了兩類稅務處理方法：一般性稅務處理方法和特殊性稅務處理方法，下列相關說法中不正確的是()。

A.一般性稅務處理方法強調重組交易中的增加值一定要繳納企業所得稅

B.特殊性稅務處理方法規定股權支付部分可以免于確認所得

C.特殊性稅務處理不可以抵扣相關企業的虧損

D.在進行重組時，應該盡量滿足特殊性稅務處理條件

二、多選題(20題)26.下列關于資產收益率的表述中，正確的有()。

A.實際收益率表示已經實現的或者確定可以實現的資產收益率

B.借款協議上的利率屬于名義利率

C.風險收益率的大小僅僅取決于風險的大小

D.通常可以使用短期國庫券的利率近似代替無風險收益率

27.

第

32

題

下列關于B值和標準差的表述中，正確的有（）。

A.β值測度系統風險，而標準差測度非系統風險

B.β值測度系統風險，而標準差測度整體風險

C.β值測度財務風險，而標準差測度經營風險

D.β值只反映市場風險，而標準差還反映特定風險

28.

29.

第

27

題

財務關系是指企業在組織財務活動過程中與有關方面發生的經濟利益關系，包括（）。

30.

第

26

題

發放股票股利與發放現金股利相比，其優點包括（）。

31.下列項目投資決策評價指標中，一般作為凈現值法輔助方法的有（）

A.年金凈流量法B.內含報酬率C.現值指數法D.投資回收期數

32.對于以權益結算換取職工服務的股份支付，企業應當在等待期內每個資產負債表日，按授予日權益工具的公允價值.將當期取得的服務進行確認，可能記入的科目有()。

A.管理費用B.制造費用C.財務費用D.研發支出

33.企業的收益分配應當遵循的原則包括()。

A.資與收益對等原則B.投資機會優先原則C.兼顧各方利益原則D.分配與積累并重原則

34.某企業只生產一種產品，當年的稅前利潤為20000元。運用量本利關系對影響稅前利潤的各因素進行敏感分析后得出，。單價的敏感系數為4，單位變動成本的敏感系數為－2.5，銷售量的敏感系數為1.5，固定成本的敏感系數為－0.5。下列說法中，正確的有()。

A.上述影響稅前利潤的因素中，單價是最敏感的，固定成本是最不敏感的

B.當單價提高10%時，稅前利潤將增長8000元

C.當單位變動成本的上升幅度超過40%時，企業將轉為虧損

D.企業的安全邊際率為66.67%

35.某投資組合由A、B兩只股票構成，已知A、B兩只股票收益率的變化方向和變化幅度完全相同，則下列表述中，正確的有（）。

A.該投資組合的預期收益率等于兩只股票收益率的加權平均值

B.該投資組合收益率的標準差等于兩只股票收益率標準差的加權平均值

C.兩只股票收益率的相關系數等于,1

D.該投資組合不產生風險分散效應

36.下列關于證券投資組合理論的表述中，不正確的有（）

A.證券投資組合能消除大部分系統風險

B.證券投資組合的總規模越大，承擔的風險越大

C.當相關系數為正1時，組合能夠最大程度地降低非系統風險

D.當相關系數為負1時，組合能夠最大程度地降低非系統風險

37.計算普通股資本成本的常用方法包括（）。

A.股利增長模型法B.資本資產定價模型法C.每股收益分析法D.因素分析法

38.在下列各項中，能夠影響特定資產組合β系數的有（）A.該組合中所有單項資產在組合中所占比重

B.該組合中所有單項資產各自的β系數

C.市場組合的無風險收益率

D.該組合的無風險收益率

39.一般而言，采用雙重價格的前提條件是()。

A.內部轉移的產品或勞務有外部市場

B.供應方有剩余生產能力

C.供應方單位變動成本要低于市價

D.產品和勞務沒有適當的市價

40.下列關于各種股利政策適用性的表述中，正確的有（）。

A.固定或穩定增長的股利政策適用于成長期的公司

B.剩余股利政策適用于成熟期的公司

C.固定股利支付率政策較適用于財務狀況較為穩定的公司

D.低正常股利加額外股利政策適用于盈利與現金流量很不穩定的公司

41.下列有關責任中心需要利用內部轉移價格結轉的有（）。A.因供應部門外購材料的質量問題造成的生產車間超定額耗用成本

B.因上一車間加工缺陷造成的下一車間超定額耗用成本

C.因生產車間生產質量問題而造成的銷售部門降價損失

D.因生產車間自身加工不當造成的超定額耗用成本

42.

43.

第

27

題

在進行企業資本結構優化的決策中，可以采取的方法有（）。

44.企業為應付緊急情況所持有的現金余額主要取決于()。

A.企業臨時舉債能力的強弱B.企業愿意承擔風險的程度C.企業對現金流量預測的可靠程度D.企業的經營規模

45.確定信用標準所要解決的問題有()。

A.確定提供信用企業的信用等級

B.確定取得信用企業的信用等級

C.確定取得信用企業的壞賬損失率

D.確定提供信用企業的壞賬損失率

三、判斷題(10題)46.證券A的標準離差率40%，β系數0.5，證券B的標準離差率20%，β系數1.5，則可以判斷證券A比證券B總體風險大，系統風險小。()

A.是B.否

47.第

40

題

制定收賬政策就是要在增加收賬費用與減少應收賬款機會成本之間進行權衡，若前者小于后者，則收賬政策是可取的。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.第

41

題

在借款費用資本化期間內，建造資產的累計支出金額未超過專門借款金額的，發生的專門借款利息扣除該期間與專門借款相關的收益后的金額，應當計入所建造資產成本。（）

A.是B.否

50.證券市場線反映股票的必要收益率與β值(系統風險)之間的線性關系；而且證券市場線無論對單個證券還是投資組合都是成立的。（）A.是B.否

51.

第

45

題

計算期統一法包括方案重復法和最短計算期法兩種處理方法。

A.是B.否

52.

第

40

題

長期債券投資的目的主要是為了獲得收益。（）

A.是B.否

53.

第

40

題

留存收益是企業利潤所形成的，所以，留存收益沒有資金成本。（）

A.是B.否

54.直接人工預算中的預計直接人工成本總額就是現金預算中的直接人工工資支付額。（）

A.是B.否

55.

第

39

題

凈現金流量又稱現金凈流量，是指在項目運營期內由建設項目每年現金流入量與同年現金流出量之間的差額所形成的序列指標。其計算公式為：某年凈現金流量＝該年現金流入量－該年現金流出量。

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.某公司擬采用新設備取代已使用3年的舊設備。舊設備原價299000元，當前估計尚可使用5年，每年運行成本43000元，預計最終殘值31000元，目前變現價值l70000元；購置新設備需花費300000元，預計可使用6年，每年運行成本l7000元，預計最終殘值25000元，除此以外新設備與舊設備沒有差別。該公司的預期報酬率為l2％，所得稅稅率為25％，稅法規定該類設備應采用直線法計提折舊，折舊年限為6年，殘值為原值的10％。已知：(P／A，12％，3)=2．4018，(P／A，12％，5)=3．6048，(P／A，12％，6)=4．1114(P／F，12％，5)=0．5674，(P／F，12％，6)=0．5066要求：(1)分別計算新舊設備折舊額抵稅的現值；(2)分別計算新舊設備最終回收額的現值；(3)分別計算新舊設備每年付現運行成本的現值；(4)分別計算新舊設備的年金成本；(5)為該公司是否更換新設備作出決策。

58.

59.

60.續表月份456購置固定資產20000現金余缺舉借短期借款歸還短期借款支付借款利息期末現金余額要求：根據以上資料，完成該企業4～6月份現金預算的編制工作。

參考答案

1.D在境內上市的股票是A股或B股，在香港上市的為H股，在紐約上市的為N股。

2.B預測年度資金需要量=（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1+預測期銷售增長率）/（+預測期資金周轉速度增長率）=（200-10）×（1+5%）/（1+7%）=186.45（萬元）。

3.B在上市公司杜邦財務分析體系中，凈資產收益率=營業凈利率×總資產周轉率×權益乘數，由此可知，凈資產收益率是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析體系的起點。

4.B實際年報酬率=(1+5％)／(1+3％)-1=1．94％。

5.C或有負債比率衡量的是長期償債能力。

6.A

7.D屬于虧損合同，沒有合同標的物，應確認的損失為120×5－120×2＝360（萬元）。

8.C經營杠桿系數＝（EBIT＋固定成本）/EBIT＝3，EBIT＝2.5（萬元），所以已獲利息倍數＝EBIT/I＝2.5/2＝1.25。

9.C【答案】C【解析】可控邊際貢獻也稱部門經理邊際貢獻，可控邊際貢獻=邊際貢獻-該中心負責人可控固定成本=銷售收入總額-變動成本總額-該中心負責人可控固定成本。

10.C分期收款方式下：

借：長期應收款900

貸：主營業務收入810

遞延收益90

11.D調整性籌資動機，是指企業因調整資本結構而產生的籌資動機。企業產生調整性動機的具體原因有：一是優化資本結構，合理利用財務杠桿效應；二是償還到期債務，債務結構內部調整。

12.A留存收益資金成本＝2×(1+2%)/10×100%+2%＝22.40%

13.B本題考核年等額凈回收額的計算。項目的年等額凈回收額＝項目的凈現值/年金現值系數＝(100×3.791－120)/3.791＝68.35(萬元)

14.B綜合資金成本率=6%×200/1000+10%×300/1000+15%×400/1000+14%×100/1000=11.6%。

15.A專設采購機構的基本開支屬于固定性進貨費用，和訂貨次數及進貨批量無關，屬于決策無關成本;采購員的差旅費、存貨資金占用費和存貨的保險費都和進貨次數及進貨批量有關，屬于決策相關成本。

16.B解析：通常將預算期在1年以上的預算稱為長期預算，預算期在1年以內(含1年)的預算稱為短期預算。一般情況下，業務預算和財務預算多為1年期的短期預算，其中財務預算包括現金預算和預計財務報表，而預計利潤表屬于預計財務報表，因此選項A、C、D都屬于短期預算。專門決策預算通常跨越多個年度，因而一般屬于長期預算，因此選項B是答案。

17.B成本模型中考慮的是機會成本、管理成本和短缺成本；隨機模型中考慮的是機會成本和轉換成本，所以本題答案為選項B．

18.C回售對于投資者而言實際上是一種賣權，有利于降低投資者的持券風險；贖回用于保護債券發行公司的利益。

19.C商業信用是指商品交易中的延期付款或延期交貨所形成的借貸關系。應收賬款轉讓是企業將應收賬款出讓給銀行等金融機構以獲取一定的資金，不屬于商業信用。

20.B【答案】B【解析】在不存在優先股股息的情況下，財務杠桿系數計算公式為：DFL=EBITO/(EBITO-IO)債務資金=150×(1-55%)=67.5(萬元)債務利息IO=67.5×12%=8.1(萬元)財務杠桿系數(DFL)=20/(20-8.1)=1.68。

21.D乙企業的賬務處理為：

借：銀行存款5庫存商品85

貸：應收賬款90乙企業由于是小規模納稅人，收到的進項稅額不能抵扣，故庫存商品的入賬價值為85萬元。

22.B現金管理成本具有固定成本的性質，在一定范圍內與現金持有量關系不大，屬于決策無關成本；放棄的再投資收益即機會成本屬于變動成本，它與現金持有量成正比例關系；固定性轉換成本與現金持有量成反比例關系；短缺成本與現金持有量反方向變動。

23.A解析：該企業留存收益的籌資總額分界點=100/20%=500(萬元)。

24.B定期預算是指在編制預算時，以不變的會計期間作為預算期的一種預算編制方法，這種方法的優點是能夠使預算期間與會計期間相對應，便于將實際數與預算數進行對比，也有利于對預算執行情況進行分析和評價。

25.C如果企業并購重組符合特殊性稅務處理的規定，合并企業可以對被合并企業的虧損進行彌補，獲得抵稅收益，可由合并企業彌補的被合并企業虧損的限額等于被合并企業凈資產公允價值乘以截至合并業務發生當年年末國家發行的最長期限的國債利率。

26.ABD風險收益率的大小取決于兩個因素：一是風險的大小；二是投資者對風險的偏好。

27.BDβ值只反映系統風險(又稱市場風險)。而標準差反映的是企業的整體風險，它既包括系統風險，又包括非系統風險(特定風險)，所以A選項是錯誤的；財務風險和經營風險屬于特定風險，所以c選項也是錯誤的。

28.AC

29.ABCD本題考核財務關系的概念。企業財務關系可概括為以下幾個方面：

（1）企業與所有者之間的財務關系；

（2）企業與債權人之間的財務關系；

（3）企業與被投資單位之間的財務關系；

（4）企業與債務人之間的財務關系；

（5）企業與供應商、企業與客戶之間的財務關系；

（6）企業與政府之間的財務關系；

（7）企業內部各單位之間的財務關系；

（8）企業與職工之間的財務關系；

（9）企業與其他有關各方的財務關系。

30.AD發放股票股利可以增加原有股東持有的普通股股數，可能會增加出售股票獲得的資本利得，有些國家稅法規定出售股票所需交納的資本利得稅率(我國目前的規定是0%)比收到現金股利所需交納的所得稅稅率(我國目前是20%)低，因此，選項A是答案；由于發放股票股利不會影響債務資本和權益資本的數額，所以，不會改善公司資本結構，選項B不是答案；由于發放股票股利會導致普通股股數增加，如果盈利總額不變，則每股收益會下降，因此，選項C也不是答案；由于發放股票股利不用支付現金，所以，選項D是答案。

31.AC年金凈流量法和現值指數法都屬于凈現值法的輔助方法。年金凈流量法，在各方案壽命期相同時，實質上就是凈現值法。因此它適用于期限不同的投資方案決策。現值指數法，在各方案原始投資額現值相同時，實質上就是凈現值法，所以現值指數法適用于原始投資額不同的獨立方案的評價。

綜上，本題應選AC。

32.ABD解析：本題考核以權益結算的股份支付的會計處理。按授予日權益工具的公允價值，根據受益對象將當期取得的服務計入相關資產成本或當期費用，但不包括財務費用。

33.ACD收益分配的原則是依法分配原則、分配與積累并重原則、兼顧各方利益原則、投資與收益對等原則。所以，選項B不正確。

34.ABCD某變量的敏感系數的絕對值越大，表明變量對利潤的影響越敏感，選項A正確；由于單價敏感系數為4，因此當單價提高10%時，利潤提高40%，因此稅前利潤增長額＝20000×40%＝8000(元)，選項B正確；單位變動成本的上升幅度超過40%，則利潤降低率＝－2．5×40%＝－100%，所以選項C正確；因為：經營杠桿系數＝銷售量的敏感系數＝1．5，而經營杠桿系數＝(P－V)Q/[(P－V)Q－F]＝Q/[Q－F/(P－V)]＝Q/(Q－Q0)＝1/安全邊際率，所以安全邊際率＝1/銷量敏感系數＝1/1．5＝66．67%，所以選項D正確。

35.ABCD投資組合的預期收益率等于組合內各資產收益率的加權平均值，權數為各資產在組合中的價值比例；當兩項資產的收益率的相關系數等于1時，表明兩項資產的收益率具有完全正相關的關系，即兩項資產的收益率變化方向和變化幅度完全相同，此時，組合的風險(標準差)等于組合內兩項資產風險(標準差)的加權平均值，即這樣的組合不能降低任何風險。

36.ABC選項A表述錯誤，證券投資組合不能消除系統風險；

選項B表述錯誤，證券投資組合的風險與組合中各資產的風險、相關系數和投資比重有關，與投資總規模無關；

選項C表述錯誤，選項D表述正確。當相關系數為負1時，表明兩項資產的收益率具有完全負相關的關系，組合能夠最大程度地降低非系統風險。

綜上，本題應選ABC。

37.AB計算普通股資本成本的常用方法包括股利增長模型法和資本資產定價模型法。每股收益分析法是資本結構優化的方法，因素分析法是資金需要量預測的方法。

38.AB資產組合的β系數等于組合中單項資產β系數的加權平均數，可見資產組合的β系數受到組合中所有單項資產的β系數和各種資產在資產組合中所占的比重兩個因素的影響。

綜上，本題應選AB。

39.ABC采用雙重價格的前提條件是：內部轉移的產品和勞務有外部市場，供應方有剩余生產能力，而且其單位變動成本要低于市價。

40.ACD固定或穩定增長的股利政策通常適用于經營比較穩定或正處于成長期的企業，且很難被長期采用；剩余股利政策一般適用于公司初創階段；固定股利支付率政策較適用于處于穩定發展且財務狀況也較穩定的公司；低正常股利加額外股利政策適用于盈利隨著經濟周期而波動較大，或者盈利與現金流量很不穩定的公司。

41.ABC內部轉移價格是指企業內部有關責任單位之間提供產品或勞務的結算價格，責任轉賬的目的在于劃清各責任中心的成本責任，使不應承擔損失的責任中心在經濟上得到合理補償，因此結轉應涉及兩個及以上的責任中心。選項D，因生產車間自身加工不當造成的超定額耗用成本屬于本車間自身應承擔的損失，不應用內部轉移價格結轉。

42.ACD

43.ABC本題考核資本結構的優化決策。資本結構優化的目標，是降低平均資本成本率或提高普通股每股收益，資本結構優化的方法包括每股收益分析法、平均資本成本比較法、公司價值分析法。

44.ABC

45.BC解析：對信用標準進行定量分析要解決的兩個問題是：客戶的壞賬損失率和客戶的信用等級。

46.Y標準離差率是用來衡量整體風險的，而β系數是用來衡量系統風險的。

47.N制定收賬政策就是要在增加收賬費用與減少壞賬損失、減少應收賬款機會成本之間進行權衡，若前者小于后者，則收賬政策是可取的。

48.N

49.Y本題考核的是借款費用資本化的確認問題。對于專門借款而言應是按照專門借款的利息費用扣除閑置資金進行投資所獲得的收益來確認資本化金額，而不和資產支出相掛鉤。

50.Y證券市場線就是資本資產定價模型的圖示形式，它能夠清晰地反映必要收益率與其所承擔的系統風險(口系數)之間的線性關系。它對于單個證券或投資組合都是成立的

51.Y本題考核多個互斥方案的比較決策。計算期統一法是指通過對計算期不相等的多個互斥方案選定一個共同的計算分析期，以滿足時間可比性的要求，進而根據調整后的評價指標來選擇最優方案的方法，具體包括方案重復法和最短計算期法兩種處理方法。

52.N短期投資的目的主要是為了合理利用暫時閑置資金，調節現金余額，獲得收益。長期債券投資的目的主要是為了獲得穩定的收益。

53.N在市場經濟的條件下，不存在不花費任何代價使用的資金。因此，留存收益即便沒有籌資費用，它也存在著機會成本。企業留存收益，等于股東對企業進行追加投資，股東對這部分投資與以前繳給企業的股本一樣，也要求有一定的資金成本。

54.Y由于工資一般都要全部支付現金，因此，直接人工預算表中預計直接人工成本總額就是現金預算中的直接人工工資支付額。

55.N本題考核凈現金流量的概念。凈現金流量又稱現金凈流量，是指在項目計算期內由建設項目每年現金流入量與同年現金流出量之間的差額所形成的序列指標。其計算公式為：某年凈現金流量＝該年現金流入量一該年現金流出量。

56.

57.(1)舊設備年折舊額=299000×(1一10％)÷6=44850(元)由于已使用3年，舊設備只能再計提3年的折舊口舊設備折舊抵稅的現值=44850×25％×(P／A，12％，3)=44850×25％×2．4018=26930．18(元)新設備年折舊額=300000×(1—10％)÷6=45000(元)新設備折舊抵稅的現值=45000×25％×(P／A，12％，6)=45000×25％×4．1114=46253．25(元)(2)舊設備殘值流的現值=[-31000-(31000-299000×10％)×25％]×(P／F，12％，5)=31000一(31000—299000×10％)×25％]×0．5674=17433．37(元)新設備殘值流的現值=[25000一(25000--30000)×25％]×(P／F，12％，6)=26250×0．5066=13298．25(元)(3)舊設備每年付現運行成本的現值=43000×(1-25％)×(P／A，12％，5)=43000×(1—25％)×3．6048=116254．8(元)新設備每年付現運行成本的現值=17000×(1—25％)×(P／A，12％，6)=17000×(1—25％)×4．1114=52420．35(元)(4)舊設備目前變現相關流量=170000一[170000一(299000--44850×3)]×25％=168612．5(元)繼續使用舊設備的年金成本=(168612．5—26930．18—17433．37)／(P／A，12％，5)+43000×(1—25％)=66717．64(元)新設備的年金成本一(300000--13298．25)／(P／A，12％，6)+