1、第七章 貸款風險管理 本章講述的內容有：v第一節 貸款風險的含義及類型 v第二節 貸款風險管理體系 v第三節 貸款風險控制方法 v第四節 貸款五級分類管理 v第五節 不良貸款管理 一、貸款風險的含義二、貸款風險的類型（按風險產生的原因分） 1、信用風險 2、市場風險 3、操作風險 4、流動性風險 5、銀行經營風險 6、政策風險 7、其它 第一節 貸款風險的含義及類型第二節 貸款風險管理體系v一、貸款授權授信管理、統一授信管理v二、審貸分離v三、盡職調查，嚴格貸前信用分析v四、集體審貸第三節 貸款風險控制方法一、避免風險法二、減少風險法三、轉移風險法四、分散風險法 第四節 貸款五級分類一、貸款風

2、險分類的標準一、貸款風險分類的標準 1、以美國為代表，把貸款劃分為正常、關注、次級、可疑、損失五級，這種方法是以風險為依據的貸款分類方法。 加拿大、東南亞的多數監管當局及大多數東歐轉軌國家都采用了這一模式。香港金融管理局在1994年也選擇了美國的五級分類法2、澳大利亞和新西蘭的做法，即按照貸款是否計息，把貸款劃分為正常和受損害兩部分，而后者又細分為停止計息、重組以及執行抵押保證后收回的貸款。這種分類方法可以看作以期限為依據的分類方法。3、一些歐洲國家的做法，這些國家的監管當局一般不對金融機構的資產分類作出規定，這些國家更傾向于依靠金融機構自身對資產質量的判斷和對信用風險采取的措施。 分類的結果

3、要揭示資產的價值和風險程度，能夠及時全面地反映金融機構的資產質量，并能據以計提呆賬準備金。 4、我國的分類法 1）1998年以前四級分類法：正常、逾期、呆滯、呆帳逾期貸款是指借款合同約定到期(含展期后到期)未歸還的貸款；呆滯貸款是指按財政部有關規定，逾期(含展期后到期)超過規定年限以上仍未歸還的貸款，或雖未逾期或逾期不滿規定年限但生產經營已終止、項目已停建的貸款； 呆賬貸款： 借款人和擔保人已經依法宣告破產。經法定清償后，仍不能還清貸款； 借款人死亡，或依照中華人民共和國民法通則的規定，宣告失蹤或死亡，以其財產或遺產清償后，仍未能還清的貸款； 借款人遭受重大自然災害或意外事故，損失巨大且不能獲

4、得保險補償，確實無力償還的部分或全部貸款；經國務院專案批準核銷的逾期貸款；借款人被依法撤銷、關閉、解散，并終止法人資格，經確認無法還清的借款人雖未依法終止法人資格，但生產經營活動已經停止，且借款人已名存實亡，復工無望，經確認無法還清的貸款；生產單位的經營活動雖未停止，但產品毫無市場，企業資不抵債，虧損嚴重并瀕臨倒閉，且政府不予救助，經確認無法還清的貸款； 由計劃經濟體制等歷史原因造成的，債務人主體已消亡，懸空的銀行貸款。 2）1998年2004年四級五級分類法同時使用 3）2004年起采用五級分類法二、貸款五級的定義及特征二、貸款五級的定義及特征 1、正常貸款：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由

5、懷疑貸款本息不能按時足額償還。 2、關注貸款：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素。 雖然借款人目前償還貸款本息沒有問題，但是存在潛在的缺陷，繼續存在下去將會影響貸款的償還，值得我們去關注。 3次級貸款：借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常經營收人無法保證足額償還貸款本息，即使執行擔保，也可能會造成一定損失。 4可疑貸款：借款人無法足額償還貸款本息，即使執行擔保,也肯定要造成較大損失。 只是因為存在借款人重組、兼并、合并、抵押物處理或未決訴訟等待定因素，損失金額還不能確定。 三三 、貸款五級分類較四級分類的優勢、貸款五級分類較四級分類的優勢1、能客觀

6、真實的反映信貸資產的質量，對貸款風險的識別更為超前、科學。2、實行貸款五級分類有助于商業銀行改進信貸管理。3、有助于中央銀行的金融監管和商業銀行與國際慣例接軌。4、有助于商業銀行按照貸款分類的結果，提留不同比率的貸款損失準備金。（34）v貸款損失準備金主要有：一般準備金、專項準備金和特種準備金三種。v一般準備金是按照貸款余額的一定比例提??；v專項準備金是按照五級分類的結果，按不同的比率足額的提起；v特種準備金是銀行根據不同類別(如國別、行業)貸款的特殊風險情況、風險損失概論及歷史經驗按一定比例計提。 各各 國國 貸貸 款款 準準 備備 金金 計計 提提 情情 況況 表表 正 常 關 注 次 級

7、 可 疑 損 失 國 家 和 地 區 準 備 金 % 準 備 金 % 準 備 金 % 準 備 金 % 準 備 金 % 日 本 15 70 100 阿 根 廷 （ 有 抵 押 ） 1 3 12 25 50 阿 根 廷 （ 無 抵 押 ） 1 5 25 50 100 智 利 _ 0-5% 5%-39% 40%-79% 80%-100% 捷 克 _ 5 20 50 100 韓 國 0.5 2 20 50 100 俄 羅 斯 1 0 20 50 100 新 加 坡 _ _ 10 50 100 中 國 0 5 25 50 100 資 料 來 源 :史 紀 良 銀 行 監 管 比 較 研 究 中 國 金

8、融 出 版 社 80頁 整 理 四、確定五級分類的主要分析內容四、確定五級分類的主要分析內容 1、分析借款人的還款能力 財務狀況；現金流量；非財務因素。 2、借款人的還款愿意。 3、貸款償還的法律責任 4、銀行信貸管理 5、貸款的擔保 風險分類貸款的特征風險分類貸款的特征 正常貸款：借款人有能力履行承諾，對貸款的本息全償還，沒有問題的貸款。 關注貸款： 1、凈現金流量減少 2、借款人銷售收入、經營利潤在下降或凈值開始減少或出現流動性不足 3、借款人的一些關鍵財務指標低于行業平均水平或有較大下降4、借款人經營管理有較嚴重問題，借款人未按規定用途使用貸款5、借款人的還款意愿差，不與銀行積極合作6、

9、貸款的抵押品、質押品價值下降7、銀行對抵押品失去控制8、銀行對貸款缺乏有效監督等 次級貸款： 1、借款人支付出現困難，并難以按市場條件獲得新的資金 2、借款人不能償還對其他債權人的債務 3、借款人內部管理問題未解決，妨礙債務的及時足額清償 4、借款人采取隱瞞事實等不正當手段套取貸款可疑貸款： 1、借款人處于停產、半停產狀態 2、固定資產項目處于停緩狀態 3、借款人已資不抵債 4、銀行已訴諸法律來收回貸款 5、貸款經過重組，仍然逾期，或仍然不 能正常償還本息，貸款狀況沒有得到明顯改善等損失貸款：損失貸款： 1、借款人無力償還，抵押品價值低于 貸款額 2、抵押品價值不確定 3、借款人已徹底停止經營

10、活動 4、固定資產貸款項目停止時間很長復 工無望等 五、關聯企業貸款或多筆貸款的分類標準五、關聯企業貸款或多筆貸款的分類標準 有時同一借款人的不同貸款的還款情況不同，而一筆貸款出現的還款困難則可能是該借款人財務狀況惡化的前兆，極可能影響到該客戶的其他貸款。因此，明確對一個客戶及其關聯方的多筆貸款分類標準，對客觀準確地判斷資產質量是十分必要的。 目前，各國或地區對同一客戶的多筆貸款的分類方法不盡相同，準備金計提方法也不同，各具不同的處理方法，這些國家和地區大致可分為3類。 第一類國家，如澳大利亞、意大利、智利、巴西、捷克、法國、印度等國認為，如果一筆貸款受到損失，那么對同一客戶的其他所有貸款應該

11、分類為同一檔次。 第二類國家，如韓國、墨西哥和沙特阿拉伯等國采用比較靈活的方法，銀行根據對每筆貸款執行情況的檢查作出判斷，與該客戶的其他貸款無關。另外，在考慮關聯貸款損失的情況下，一筆貸款可能會下調一檔。 第三類國家和地區，德國、中國和中國香港，銀行可以自己決定多筆貸款分類政策。 六、逾期時間對貸款分類的影響六、逾期時間對貸款分類的影響 第一類國家，不以貸款逾期時間來確定貸款分類的一個標準，而僅僅作為一種參考或一個分類因素。目前美國、英國、德國、意大利都屬于這類不以貸款逾期時間作為貸款分類標準的國家；印度、韓國、墨西哥、俄羅斯、沙特阿拉伯等屬于這類不以貸款逾期時間作為貸款分類標準的國家。第二類

12、國家和地區，以貸款逾期時間來確定貸款分類標準，明確不同逾期期限應當列人的貸款類別。法國、日本屬于此類國家。捷克、印度、 中國香港、新加坡、西班牙、印度、西非金融聯盟等也屬于此類。表3-3 逾期對貸款準備金計提影響比較一覽表 關注 次級 可疑 損失 國家和地區 逾期月數 逾期月數 逾期月數 逾期月數 法 國 3 3 日 本 3 6 中 國 3 6 捷 克 13 36 6一12 12 中國香港(全額抵押) 12 12 中國香港(部分抵押無抵押) 6 印 度 6一18 18 不詳 新加坡 3 3 3 西班牙 3 36 6 36 西非金融聯盟 16 6 七、我國貸款五級分類存在的問題1、國有商業銀行的

13、分類標準不夠細化2、客戶信息資料收集困難，分類認定缺乏數據支持3、 分類管理變成了上報的統計數據，沒有和信貸管理真正結合，沒有進入通常的會計核算體系，也沒有對數據進行動態監測。 4、分行一級幾乎沒有行業分析5、支撐五級分類的金融生態有待完善，比如征信體系建設，健康的資產評估等中介機構缺乏。 第五節 商業銀行不良貸款的管理一、不良貸款的概念 兩種不同的口徑： 第一種口徑是根據貸款的期限將貸款劃分為四類：正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款和呆帳貸款，不良貸款是指“一逾二呆”，即逾期貸款、呆滯貸款和呆帳貸款。 第二種口徑是借鑒美國的貸款五級分類法，從動態的風險監督角度將貸款劃分為正常、關注、次級、可疑、損

14、失五類。不良貸款主要指后三類，即次級、可疑和損失類貸款。我國在1998年以前一直采用四級分類法，自1998年開始引進貸款的五級分類，但直到2004年1月我國四大商業銀行才完全舍棄四級分類法采用五級分類法。 不良資產考核指標體系包括資產質量指標和貸款遷徙率指標 。資產質量指標主要包括不良貸款比例、不良貸款比例變化、不良貸款變化額、新發放貸款形成的不良貸款余額、新發放貸款不良率、不良貸款收現率、不良非信貸資產比例、不良非信貸資產比例變化、不良非信貸資產變化額。貸款遷徙率指標主要包括正常貸款遷徙率、次級類貸款遷徙率和可疑類貸款遷徙率。 二、我國商業銀行不良貸款的現狀及特點1、現狀：我們用不良貸款余額

15、、不良貸款比例來說明。 2、我國商業銀行不良貸款的特點（1）在過去年代里，不良貸款數額龐大，不良貸款比率相對較高。近年不良貸款雙下降很快。（2）產生不良貸款的原因復雜（3）利益關系特殊。國有商業銀行和國有企業 。 （4）不良貸款產生的行業特殊（5）不良貸款的形成與地區差別有很大關系，與各地區經濟發展情況的關聯度很大。三、 不良貸款的危害不良貸款的危害 ( (一一) )對商業銀行本身的危害對商業銀行本身的危害1 1、影響收益，導致銀行的收益下降。、影響收益，導致銀行的收益下降。2 2、影響銀行的資金周轉。有可能發生流動性風險。、影響銀行的資金周轉。有可能發生流動性風險。3 3、造成銀行的資產損失

16、、造成銀行的資產損失 4 4、降低商業銀行的競爭力、降低商業銀行的競爭力 (二)銀行不良貸款數額巨大，導致化解成銀行不良貸款數額巨大，導致化解成本高昂本高昂1999年成立四家資產管理公司，每家注冊資本金100億人民幣。我國1998年發行特種國債2700億元國家2003年動用450億美元外匯儲備補充中建兩行的自由資本2005年4月又動用150億美元對補充工行自有資本 ( (三三) )不良貸款對國民經濟的影響不良貸款對國民經濟的影響 1、減少國家稅賦收入 2、破壞社會信用制度 3、有可能誘發金融危機。東南亞金融危機的爆發、美國次貸危機的爆發就是一個個例證，并且綜觀各國歷史，歷次金融危機的爆發無不與

17、銀行大量不良貸款有關。 四、我國商業銀行不良貸款產生的原因四、我國商業銀行不良貸款產生的原因 （一）借款企業方面的原因（一）借款企業方面的原因 1、投資選項失誤 2、產權制度 3、經營管理不善 4、國有企業長期沒有足夠的資本金，負債率過高。 5、信譽不佳借各種方式來逃、賴、廢銀行貸款。（二）政府行政干預、信貸資金財政化方政府行政干預、信貸資金財政化方面的原因面的原因 1、政府直接干預貸款投向、投量。 2、用銀行貸款替代財政投資及支出，執行財政投資職能。 3、承擔了部分政策性銀行業務。 我國在1994年成立了三家政策性銀行。 （三）銀行自身的原因銀行自身的原因 1、國有商業銀行產權結構問題2、效

18、益低下，計提貸款損失準備金不足，不良貸款處置不力3、銀行間的惡性競爭4、銀行經營管理上的原因5、長期嚴格的利率管制 （四）社會信用環境較差社會信用環境較差 1、表現、表現 2、原因、原因 3、治理、治理（五）法制不健全，銀行信貸資產得不法制不健全，銀行信貸資產得不到保障到保障1、法律條文對銀行貸款的保護不力2、有法不依，執法不嚴，造成銀行不良貸款失去法律保護五、我國化解存量不良貸款的對策我國化解存量不良貸款的對策（一）西方商業銀行化解不良資產對我國的（一）西方商業銀行化解不良資產對我國的啟示啟示 1、早下決心，主動行動，越徹底越好 各國經驗和教訓表明，銀行業不良資產的重組越主動、進行得越早，不

19、良資產重組的難度越小，成本也越低，反之，其難度會加大，成本也提高，對國民經濟的拖累就越大，政府的各種措施就顯得極為被動。 美國重組信托公司美國重組信托公司清理儲蓄貸款機構的不良資產總是被人們當作最成功的不良資產重組的成功典范。重組信托公司運營7年時間，接管了2000多家有問題的銀行，銷售抵押資產4000億美元，徹底整肅和加強了儲蓄貸款銀行系統，為美國1992以來的經濟高增長、低通脹奠定了良好的金融基礎。 美國儲蓄貸款機構的不良資產問題在80年代初就已經全面暴露，當時虧損只在100億美元左右， 到80年代末，其不良資產已經達到4000多億美元， 政府為資產重組付出的成本近2000億美元。 2 2

20、、設立專門機構、專業運作、設立專門機構、專業運作 美國 成立了重組信托公司，波蘭成立了工業發展局，日本成立“橋”銀行，韓國成了資產管理公司等。原因： 一是不良資產的規模龐大，銀行體系內部正常的呆賬核銷或者未來的盈利已經不能化解這些不良資產。 二是由于分業經營的限制、專業人員的缺乏，商業銀行處理不良資產總是遇到種種限制和困難。3 3、以政府資源為主，其它資源為輔、以政府資源為主，其它資源為輔銀行資產剝離和重組總是涉及到大量的資金流人和損失的承擔。那么，誰是大量資金的提供者和損失的承擔者呢?從各國化解銀行不良資產的經驗和作法看，政府資源是一個主渠道，政府是大量資金的提供者和損失的承擔者，而其他資源

21、，如銀行自身資源、新的投資者等相對處于次要地位。 如美國在儲蓄貸款機構的不良資產重組過程中，由國會撥款和存款保險公司注入的資金近2000億美元，其中國會撥款達1000億美元。日本、韓國、波蘭等國家的政府無一例外地在銀行不良資產重組過程中注入了大量的資金。在泰國、印尼和韓國，銀行的部分或全部損失都是由政府承擔的。北歐四國政府為銀行注資的金額分別為：芬蘭542億芬蘭馬克，挪威249億挪威克郎，丹麥51億丹麥克郎，瑞典650億瑞典克郎。 這個成本如此巨大，任何銀行、企業或資產管理公司都沒有能力承擔。 4 4、銀行業不良資產的化解立法支持，政策配、銀行業不良資產的化解立法支持，政策配套，制度創新。套，

22、制度創新。有相應的立法支持，以確立資產管理公司有相應的立法支持，以確立資產管理公司的法律地位和具有的權力；的法律地位和具有的權力；有相應的配套政策，以便有效順利地剝離有相應的配套政策，以便有效順利地剝離和處置不良資產；和處置不良資產；還要有制度創新，以改變目前體制和運作還要有制度創新，以改變目前體制和運作不適應不良資產剝離和處置的方面，推動不適應不良資產剝離和處置的方面，推動和促進不良資產剝離和處置工作。和促進不良資產剝離和處置工作。 （二）我國成立資產管理公司來回收和化解不我國成立資產管理公司來回收和化解不良貸款良貸款 1999年4月20日，我國第一家資產管理公司中國信達資產管理公司在北京掛

23、牌成立， 隨后華融、長城、東方資產管理公司也相繼成立。 我國資產管理公司有兩大目標： 一是經濟目標。以最小的處置成本，獲得最大的處置收益。 二是實現兩個方面的政策目標。防范化解金融風險，實現國有商業銀行由“壞銀行”向“好銀行”轉變；促進國企改革，實現國有企業扭虧為盈。（三）不良貸款的移交方式 1、購買方式 按市場價購買。特點：體現市場原則，由于貸款的方式、期限、貸款人的情況各異，因此不良貸款的價格最好逐筆確定。但逐筆評定不良貸款的價格工作量較大。 按面值收購：按行政手段來實現。目前世界上很少采用。 按一定的折扣率收購：按貸款擔保方式或五級分類結果來確定。2、直接劃入資產管理公司賬戶并作為資產管

24、理公司的資產范疇。3、以信托方式轉交委托，以資產管理公司自身的財務分開，實行“分賬管理”。4、我國不良貸款的移交方式：按賬面價值購買。 購買的資金來源 按面值收購的缺點5、我國移交不良貸款的條件及數量條件： 一是1996年以前發放的“一逾兩呆”貸款； 二是每筆貸款在500萬元以上。數量： 一是1999年四家銀行一次性剝離不良貸款14000億元人民幣。 二是四家銀行股改時剝離： 二是四家銀行股改時剝離：2003年底核銷建行569億、中行1400億損失類貸款。2004年建行將1289億、中行將1498億的可疑類貸款以50的價格剝離給信達資產管理公司。2005年5月工行將2460億損失類貸款等值剝離

25、給華融公司。同年6月工行將4590億可懷疑類貸款按地區分為35個資產包，出售給四大資產管理公司。（四）我國資產管理公司回收不良貸款的方法 目前資產處置通常采?。?追加貸款本息清收、債務重組、折扣變現、以資產抵債、股權回購、實物資產投資、訴訟追償、拍賣、招標、協議轉讓、資產置換、培育上市、破產清算、計劃內破產等方法。 （五）四家資產管理公司化解不良貸款的效果 1.累計處置指至報告期末經過處置累計回收的現金、非現金和形成的損失的總額。 2 .階段處置進度指累計處置總額占購入貸款原值的比率 3.資產回收率指回收的現金及非現金占累計處置總額的比率。 4.現金回收率指回收現金占累計處置總額的比率。 1、

26、國外一般設立一家資產管理公司，我國設立四家。 2、資產管理公司的產權結構國外一般采用股份制的形式。我國是國有形式。 3、國外大部分資產管理公司采用的是多次循環收購，我國采用一次大規模收購。（六）中外資產管理公司的比較4、國外資產管理公司一般按不良貸款的評估價格或市場價格收購，我國按賬面價值收購。 5、通常國外資產管理公司收購的資產大體分為兩種類型：一是收購某些發生了財務困難的金融機構的全部資產，其中有相當數量的是正常資產。二是收購金融機構的不良貸款。我國收購的是不良貸款。6、其它：回收貸款的方式、公司的業務范圍、立法等。（七）銀行處置留下的不良貸款銀行處置留下的不良貸款 1、 政策性貸款與商業性貸款的分離 1994年5月成立了國家開發銀行和中國進出口銀行，同年11月又成立了中國農業發展銀行，實現了政策性貸款與商業性貸款的分離，強化了四大國有銀行作為商業銀行的定位，逐步使四大銀行成為自主經營、自負盈虧的經營實體。2、用呆帳準備金沖減不良貸款 1996年，國家批準四大國有商業銀行動用200億元呆帳準備金，核銷試點城市國有企業破產造成的損失。 3、補充自有資本，提高自有資本充足率、補充自有資本，提高自有資本充足率第一次是1998年，財政部發行2700億元特別國債。 第二次是1999年四大商業銀行剝離給四家資產管理公司的1.4萬億元的不良貸款，這相當于間接的給商業銀