1、各國(guó)中央銀行體制比較1第二章 各國(guó)中央銀行體制比較 第一節(jié)第一節(jié) 各國(guó)中央銀行的建立各國(guó)中央銀行的建立 * *第二節(jié)第二節(jié) 各國(guó)中央銀行體制結(jié)構(gòu)比較各國(guó)中央銀行體制結(jié)構(gòu)比較 第三節(jié)第三節(jié) 各國(guó)中央銀行職能比較各國(guó)中央銀行職能比較 第四節(jié)第四節(jié) 各國(guó)中央銀行貨幣政策的比較各國(guó)中央銀行貨幣政策的比較 * *第五節(jié)第五節(jié) 各國(guó)中央銀行外部關(guān)系比較各國(guó)中央銀行外部關(guān)系比較 * *第六節(jié)第六節(jié) 各國(guó)中央銀行主要業(yè)務(wù)比較各國(guó)中央銀行主要業(yè)務(wù)比較 各國(guó)中央銀行體制比較2第一節(jié) 各國(guó)中央銀行的建立 一、中央銀行制度的初步形成：一、中央銀行制度的初步形成： 1694年英格蘭銀行成立：近代中央銀行的鼻祖。年英格蘭

2、銀行成立：近代中央銀行的鼻祖。 中央銀行的一般特征：中央銀行的一般特征： 不以盈利為目的、不直接向個(gè)人和工商企業(yè)提供金融服務(wù)，不以盈利為目的、不直接向個(gè)人和工商企業(yè)提供金融服務(wù)，而專(zhuān)門(mén)進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)金融調(diào)節(jié)、管理和控制。而專(zhuān)門(mén)進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)金融調(diào)節(jié)、管理和控制。 各國(guó)中央銀行體制比較3二、中央銀行制度的快速發(fā)展 （1）1920年布魯塞爾國(guó)際經(jīng)濟(jì)會(huì)議；年布魯塞爾國(guó)際經(jīng)濟(jì)會(huì)議； 19211942年，世界各國(guó)改組或設(shè)立的央行有年，世界各國(guó)改組或設(shè)立的央行有40多家。多家。 （2）“二戰(zhàn)二戰(zhàn)”后，各國(guó)強(qiáng)化了央行的權(quán)力后，各國(guó)強(qiáng)化了央行的權(quán)力與責(zé)任；與責(zé)任； 這一時(shí)期成立的央行大多借助政府力量，借鑒他國(guó)以往

3、的經(jīng)驗(yàn)，從這一時(shí)期成立的央行大多借助政府力量，借鑒他國(guó)以往的經(jīng)驗(yàn)，從而使其全面、直接地具有央行的特征。而使其全面、直接地具有央行的特征。 亞洲和非洲國(guó)家央行的普通設(shè)立，標(biāo)志著中央銀行制度在亞洲和非洲國(guó)家央行的普通設(shè)立，標(biāo)志著中央銀行制度在全球的普及。全球的普及。 各國(guó)中央銀行體制比較4 三、中央銀行制度的最新發(fā)展三、中央銀行制度的最新發(fā)展 （1）各國(guó)央行更加重視貨幣政策的國(guó)際合作；）各國(guó)央行更加重視貨幣政策的國(guó)際合作； （2）出現(xiàn)了中央銀行監(jiān)督與貨幣政策相分離的趨勢(shì)）出現(xiàn)了中央銀行監(jiān)督與貨幣政策相分離的趨勢(shì) （3）區(qū)域性中央銀行制度的建立成為中央銀行制度的發(fā)展）區(qū)域性中央銀行制度的建立成為中央

4、銀行制度的發(fā)展趨勢(shì)；趨勢(shì)； （4）在金融自由化和國(guó)際化的潮流中，伴隨著各國(guó)金融市）在金融自由化和國(guó)際化的潮流中，伴隨著各國(guó)金融市場(chǎng)不斷融合，各國(guó)中央銀行在金融體系中的作用正日益趨同；場(chǎng)不斷融合，各國(guó)中央銀行在金融體系中的作用正日益趨同； （5）在國(guó)際經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)中，各國(guó)中央銀行成為國(guó)家對(duì)外關(guān)系）在國(guó)際經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)中，各國(guó)中央銀行成為國(guó)家對(duì)外關(guān)系的代表。的代表。 各國(guó)中央銀行體制比較5第二節(jié) 各國(guó)中央銀行體制結(jié)構(gòu)比較 一、組織形式比較一、組織形式比較 （一）單一式中央銀行制度：（一）單一式中央銀行制度： 設(shè)立一家中央銀行，全面行使權(quán)力和履行職責(zé)，一般采取設(shè)立一家中央銀行，全面行使權(quán)力和履行職責(zé)，一般采取

5、總分行制，逐級(jí)垂直隸屬。總分行制，逐級(jí)垂直隸屬。 特點(diǎn)：特點(diǎn)： 1、權(quán)力集中、權(quán)力集中 2、職能齊全、職能齊全 3、實(shí)行總分行制、實(shí)行總分行制 典型國(guó)家：典型國(guó)家：英、法、中、日英、法、中、日各國(guó)中央銀行體制比較6 （二）復(fù)合式中央銀行制度：（二）復(fù)合式中央銀行制度： 由若干家銀行機(jī)構(gòu)共同組成中央銀行體系。由若干家銀行機(jī)構(gòu)共同組成中央銀行體系。 特點(diǎn)：特點(diǎn)： 1、權(quán)力和職能相對(duì)分散、權(quán)力和職能相對(duì)分散 2、分支機(jī)構(gòu)較少、分支機(jī)構(gòu)較少 3、地方級(jí)的中央銀行基本上按經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)及特定的法規(guī)和、地方級(jí)的中央銀行基本上按經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)及特定的法規(guī)和歷史條件設(shè)立的，而不是按照行政區(qū)劃。歷史條件設(shè)立的，而不是按

6、照行政區(qū)劃。 典型國(guó)家：典型國(guó)家：(聯(lián)邦制）美國(guó)、德國(guó)、前南斯拉夫聯(lián)邦制）美國(guó)、德國(guó)、前南斯拉夫各國(guó)中央銀行體制比較7 （三）準(zhǔn)中央銀行制度：（三）準(zhǔn)中央銀行制度： 國(guó)家設(shè)立類(lèi)似中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu)，執(zhí)行部分中央銀行國(guó)家設(shè)立類(lèi)似中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu)，執(zhí)行部分中央銀行的職能，并授權(quán)部分商業(yè)銀行執(zhí)行央行的職能。的職能，并授權(quán)部分商業(yè)銀行執(zhí)行央行的職能。 特點(diǎn)：特點(diǎn)： 權(quán)力分散，中央銀行的職能進(jìn)行分解，分別由不權(quán)力分散，中央銀行的職能進(jìn)行分解，分別由不同的機(jī)構(gòu)從不同的角度來(lái)執(zhí)行。同的機(jī)構(gòu)從不同的角度來(lái)執(zhí)行。 典型國(guó)家：典型國(guó)家： 新加坡、香港、南非新加坡、香港、南非各國(guó)中央銀行體制比較8 （四）

7、跨國(guó)中央銀行制度：（四）跨國(guó)中央銀行制度： 由地域相鄰的若干國(guó)家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家央行由地域相鄰的若干國(guó)家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家央行其成員國(guó)范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的制度。其成員國(guó)范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的制度。 特點(diǎn)：特點(diǎn)： 1、中央銀行跨國(guó)界行使職能，各成員國(guó)不設(shè)本國(guó)、中央銀行跨國(guó)界行使職能，各成員國(guó)不設(shè)本國(guó)的中央銀行。的中央銀行。 2、與貨幣聯(lián)盟相聯(lián)系。、與貨幣聯(lián)盟相聯(lián)系。 典型國(guó)家：典型國(guó)家：歐盟、西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、東加勒比歐盟、西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、東加勒比海貨幣管理局海貨幣管理局各國(guó)中央銀行體制比較9 二、機(jī)構(gòu)設(shè)置比較二、機(jī)構(gòu)設(shè)置比較

8、 （一）內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置：（一）內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置： 主要包括：主要包括： 職能部門(mén)（主體）；職能部門(mén)（主體）； 提供咨詢(xún)、調(diào)研與分析的部門(mén)；提供咨詢(xún)、調(diào)研與分析的部門(mén)； 保障和行政管理部門(mén)保障和行政管理部門(mén) 各國(guó)中央銀行體制比較10 （二）分支機(jī)構(gòu)設(shè)置，可分為三類(lèi)：（二）分支機(jī)構(gòu)設(shè)置，可分為三類(lèi)： 按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)；按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)； 按行政區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；按行政區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)； 以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹鳌⒓骖櫺姓^(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹鳌⒓骖櫺姓^(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。 各國(guó)中央銀行體制比較11 三、權(quán)力分配比較三、權(quán)力分配比較 中央銀行的最高權(quán)力主要表現(xiàn)在金融政策的決策權(quán)（核心）、中央銀行

9、的最高權(quán)力主要表現(xiàn)在金融政策的決策權(quán)（核心）、執(zhí)行權(quán)（體現(xiàn)）和監(jiān)督權(quán)（保證）執(zhí)行權(quán)（體現(xiàn)）和監(jiān)督權(quán)（保證） （一）金融政策的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)合一（一）金融政策的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)合一 （二）金融政策的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)分別設(shè)立、分別（二）金融政策的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)分別設(shè)立、分別行使；行使； （三）三權(quán)分設(shè)，交叉行使。（三）三權(quán)分設(shè)，交叉行使。 共同點(diǎn)共同點(diǎn)：1、各國(guó)央行都是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。、各國(guó)央行都是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。 2、央行最高權(quán)力機(jī)構(gòu)人選中，具有廣泛的代表性、央行最高權(quán)力機(jī)構(gòu)人選中，具有廣泛的代表性各國(guó)中央銀行體制比較12 四、資本所有權(quán)比較四、資本所有權(quán)比較 （一）全部

10、資本為國(guó)家所有的中央銀行：加拿大、法蘭西、英（一）全部資本為國(guó)家所有的中央銀行：加拿大、法蘭西、英格蘭、荷蘭等格蘭、荷蘭等 （二）股本由國(guó)家和私人混合所有的中央銀行：日本（二）股本由國(guó)家和私人混合所有的中央銀行：日本 （三）全部股份為非國(guó)有的中央銀行：美國(guó)、意大利、瑞士（三）全部股份為非國(guó)有的中央銀行：美國(guó)、意大利、瑞士 （四）無(wú)資本金的中央銀行：韓國(guó)（四）無(wú)資本金的中央銀行：韓國(guó) （五）資本為多國(guó)共有的跨國(guó)中央銀行：西非、中非貨幣聯(lián)盟（五）資本為多國(guó)共有的跨國(guó)中央銀行：西非、中非貨幣聯(lián)盟 無(wú)論哪種類(lèi)型的央行，都是由國(guó)家通過(guò)法律賦予其執(zhí)行中央銀無(wú)論哪種類(lèi)型的央行，都是由國(guó)家通過(guò)法律賦予其執(zhí)行中

11、央銀行的職能，資本所有權(quán)的歸屬已不對(duì)中央銀行的性質(zhì)、職能、行的職能，資本所有權(quán)的歸屬已不對(duì)中央銀行的性質(zhì)、職能、地位、作用等發(fā)生實(shí)質(zhì)性影響。地位、作用等發(fā)生實(shí)質(zhì)性影響。 各國(guó)中央銀行體制比較13第三節(jié) 各國(guó)中央銀行職能比較 一、各國(guó)中央銀行職能的共同特征一、各國(guó)中央銀行職能的共同特征 (一一)傳統(tǒng)職能傳統(tǒng)職能 發(fā)行的銀行；發(fā)行的銀行； 銀行的銀行；銀行的銀行； 政府的銀行。政府的銀行。 (二二)現(xiàn)代職能現(xiàn)代職能 政策職能；政策職能； 監(jiān)管職能；監(jiān)管職能；各國(guó)中央銀行體制比較14第三節(jié) 各國(guó)中央銀行職能比較 （三）現(xiàn)代新職能。（三）現(xiàn)代新職能。 研究職能；研究職能； 中央銀行利用其國(guó)民經(jīng)濟(jì)中樞好

12、信用制度的樞中央銀行利用其國(guó)民經(jīng)濟(jì)中樞好信用制度的樞紐地位，掌握各種資料好數(shù)據(jù)，通過(guò)搜集好整紐地位，掌握各種資料好數(shù)據(jù)，通過(guò)搜集好整理這些信息，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，及時(shí)制定有關(guān)金融政理這些信息，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，及時(shí)制定有關(guān)金融政策的方案，提供政府決策咨詢(xún)和參考。策的方案，提供政府決策咨詢(xún)和參考。 開(kāi)發(fā)或促進(jìn)職能；開(kāi)發(fā)或促進(jìn)職能； 中央銀行利用自己在金融體系中的領(lǐng)導(dǎo)地位，中央銀行利用自己在金融體系中的領(lǐng)導(dǎo)地位，通過(guò)必要措施，促進(jìn)銀行好金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，通過(guò)必要措施，促進(jìn)銀行好金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，帶動(dòng)投資，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。帶動(dòng)投資，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 各國(guó)中央銀行體制比較15 （四）具體職能：（四）具體職能： 制定貨

13、幣與信貸政策；制定貨幣與信貸政策； 作為政府的銀行；作為政府的銀行； 管理、平衡本國(guó)外匯儲(chǔ)備及國(guó)際收支；管理、平衡本國(guó)外匯儲(chǔ)備及國(guó)際收支； 監(jiān)管金融體系；監(jiān)管金融體系； 為政府在宏觀經(jīng)濟(jì)政策決策上提供咨詢(xún)?yōu)檎诤暧^經(jīng)濟(jì)政策決策上提供咨詢(xún); 經(jīng)營(yíng)銀行券和硬幣的發(fā)行；經(jīng)營(yíng)銀行券和硬幣的發(fā)行； 作為本國(guó)出席國(guó)際金融會(huì)議的代表作為本國(guó)出席國(guó)際金融會(huì)議的代表; 作為有關(guān)各國(guó)中央銀行或國(guó)際組織的代理銀行家作為有關(guān)各國(guó)中央銀行或國(guó)際組織的代理銀行家; 充當(dāng)本國(guó)或國(guó)際票據(jù)交換和清算中心。充當(dāng)本國(guó)或國(guó)際票據(jù)交換和清算中心。 各國(guó)中央銀行體制比較16 二、中央銀行職能的比較二、中央銀行職能的比較 （一）不同時(shí)期

14、中央銀行職能的比較（一）不同時(shí)期中央銀行職能的比較 1、初創(chuàng)時(shí)期中央銀行職能的特點(diǎn)、初創(chuàng)時(shí)期中央銀行職能的特點(diǎn) 2、擴(kuò)展時(shí)期中央銀行職能的特點(diǎn)、擴(kuò)展時(shí)期中央銀行職能的特點(diǎn) 3、強(qiáng)化時(shí)期中央銀行職能的特點(diǎn)、強(qiáng)化時(shí)期中央銀行職能的特點(diǎn) 各國(guó)中央銀行體制比較17第三節(jié) 各國(guó)中央銀行職能比較 （二）不同國(guó)家中央銀行職能的比較（二）不同國(guó)家中央銀行職能的比較 1、發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家中央銀行職能的比較 （1）中央銀行職能的完善程度不同。 （2）中央銀行職能對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響程度不同. （3）中央銀行履行職能的方法和手段不同。 2、發(fā)達(dá)國(guó)家的中央銀行職能的比較各國(guó)中央銀行體制比較18第四節(jié) 各國(guó)中央銀行貨幣

15、政策的比較 一、各國(guó)中央銀行貨幣政策最終目標(biāo)的比一、各國(guó)中央銀行貨幣政策最終目標(biāo)的比較較 （一）貨幣政策的最終目標(biāo)（一）貨幣政策的最終目標(biāo) 穩(wěn)定物價(jià)穩(wěn)定物價(jià) 充分就業(yè)充分就業(yè) 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 國(guó)際收支平衡國(guó)際收支平衡 各國(guó)中央銀行體制比較19（二）貨幣政策最終目標(biāo)的比較（二）貨幣政策最終目標(biāo)的比較 1、西方各國(guó)貨幣政策最終目標(biāo)比較、西方各國(guó)貨幣政策最終目標(biāo)比較國(guó)別國(guó)別 二十世紀(jì)二十世紀(jì)5060年代年代 7080年代年代 進(jìn)入進(jìn)入90年代年代美國(guó)以充分就業(yè)為主以貨幣穩(wěn)定為主以反通脹為唯一目標(biāo)英國(guó)以充分就業(yè)兼顧國(guó)際收支平衡為主以貨幣穩(wěn)定為主以反通脹為唯一目標(biāo)加拿大充分就業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以物價(jià)穩(wěn)定為主

16、以反通脹為唯一目標(biāo)德國(guó)以穩(wěn)定通貨，兼顧對(duì)外收支平衡為主日本對(duì)外收支平衡，物價(jià)穩(wěn)定物價(jià)穩(wěn)定，對(duì)外收支平衡意大利經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，充分就業(yè)貨幣穩(wěn)定兼顧國(guó)際收支平衡各國(guó)中央銀行體制比較20 結(jié)論：結(jié)論： 1、歷史背景不同，政策目標(biāo)各異；、歷史背景不同，政策目標(biāo)各異； 2、共同的命運(yùn)，相同的目標(biāo)；、共同的命運(yùn)，相同的目標(biāo)； 3、不同國(guó)家、不同時(shí)期貨幣政策的理論依據(jù)、不同國(guó)家、不同時(shí)期貨幣政策的理論依據(jù)不同。不同。 各國(guó)中央銀行體制比較21 2、發(fā)展中國(guó)家貨幣政策最終目標(biāo)比較、發(fā)展中國(guó)家貨幣政策最終目標(biāo)比較 發(fā)展中國(guó)家中央銀行的貨幣政策最終目標(biāo)比較發(fā)展中國(guó)家中央銀行的貨幣政策最終目標(biāo)比較單一單一 第一階段：經(jīng)濟(jì)

17、增長(zhǎng)第一階段：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 第二階段：物價(jià)穩(wěn)定第二階段：物價(jià)穩(wěn)定 發(fā)展中國(guó)家實(shí)施貨幣政策的經(jīng)濟(jì)金融條件不同發(fā)展中國(guó)家實(shí)施貨幣政策的經(jīng)濟(jì)金融條件不同 貨幣政策必須擔(dān)負(fù)起調(diào)整比例結(jié)構(gòu)、理順經(jīng)濟(jì)關(guān)系職責(zé)貨幣政策必須擔(dān)負(fù)起調(diào)整比例結(jié)構(gòu)、理順經(jīng)濟(jì)關(guān)系職責(zé) 金融市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，給實(shí)施貨幣政策帶來(lái)一定困難金融市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，給實(shí)施貨幣政策帶來(lái)一定困難 由于經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱，資金不足，還要大量借入外債由于經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱，資金不足，還要大量借入外債. 以上特點(diǎn)決定了發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣政策最終目標(biāo)重點(diǎn)不以上特點(diǎn)決定了發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣政策最終目標(biāo)重點(diǎn)不同同各國(guó)中央銀行體制比較22 二、各國(guó)中央銀行貨幣政策及其工具二

18、、各國(guó)中央銀行貨幣政策及其工具 （一）貨幣政策（一）貨幣政策 貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)、控制貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)、控制貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的總和。響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的總和。 各國(guó)中央銀行體制比較23 （二）貨幣政策工具（二）貨幣政策工具 一般性貨幣政策工具：一般性貨幣政策工具：存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開(kāi)存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。（三大法寶）市場(chǎng)業(yè)務(wù)。（三大法寶） 選擇性貨幣政策工具：選擇性貨幣政策工具：消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信

19、用控制。控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制。 直接信用控制：直接信用控制：以行政命令或其他方式直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)以行政命令或其他方式直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制。尤其是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制。 間接信用指導(dǎo)：間接信用指導(dǎo)：央行通過(guò)道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間央行通過(guò)道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。 各國(guó)中央銀行體制比較24 （二）貨幣政策工具（二）貨幣政策工具 一般性貨幣政策工具：一般性貨幣政策工具：存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開(kāi)存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。（三大法寶）市場(chǎng)業(yè)務(wù)。（三大法寶） 選擇性貨幣政策工具：選擇性貨幣政策工具：消費(fèi)者

20、信用控制、證券市場(chǎng)信用消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制。控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制。 直接信用控制：直接信用控制：以行政命令或其他方式直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)以行政命令或其他方式直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制。尤其是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制。 間接信用指導(dǎo)：間接信用指導(dǎo)：央行通過(guò)道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間央行通過(guò)道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。 各國(guó)中央銀行體制比較25 三、各國(guó)中央銀行貨幣政策工具比較三、各國(guó)中央銀行貨幣政策工具比較 （一）發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣政策工具的特點(diǎn)（一）發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣政策工具的特點(diǎn) 同一貨幣政策工具在不同國(guó)家被賦

21、予不同的內(nèi)容同一貨幣政策工具在不同國(guó)家被賦予不同的內(nèi)容; ;每一種工每一種工具在歷史上都發(fā)揮過(guò)重要作用具在歷史上都發(fā)揮過(guò)重要作用, ,但隨著時(shí)間的推移及經(jīng)濟(jì)金融但隨著時(shí)間的推移及經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化形勢(shì)的變化, ,有些工具有些工具 已經(jīng)不象過(guò)去那樣受到重視已經(jīng)不象過(guò)去那樣受到重視, ,有的甚至有的甚至以被放棄以被放棄; ; 同一貨幣政策工具在不同的國(guó)家具有不同的應(yīng)用方法；同一貨幣政策工具在不同的國(guó)家具有不同的應(yīng)用方法； 各國(guó)都擁有屬于本國(guó)特有的一些政策工具；各國(guó)都擁有屬于本國(guó)特有的一些政策工具； 各國(guó)均是根據(jù)國(guó)情出發(fā)各國(guó)均是根據(jù)國(guó)情出發(fā), ,選擇適用于本國(guó)的主要政策工具。選擇適用于本國(guó)的主要政策

22、工具。 各國(guó)中央銀行體制比較26 （二）發(fā)展中國(guó)家貨幣政策的特點(diǎn)（二）發(fā)展中國(guó)家貨幣政策的特點(diǎn) 與發(fā)達(dá)國(guó)家相比較，發(fā)展中國(guó)家更傾向于使用直接信用與發(fā)達(dá)國(guó)家相比較，發(fā)展中國(guó)家更傾向于使用直接信用控制工具（信用配額、利率限制）；控制工具（信用配額、利率限制）； 在傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具中，更為重視存款準(zhǔn)備金制在傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具中，更為重視存款準(zhǔn)備金制度；度； 發(fā)展中國(guó)家正努力創(chuàng)造條件，使西方國(guó)家普遍采用的貨發(fā)展中國(guó)家正努力創(chuàng)造條件，使西方國(guó)家普遍采用的貨幣政策工具發(fā)揮效力；幣政策工具發(fā)揮效力； 在保留直接信用控制的同時(shí)逐步引進(jìn)間接工具，開(kāi)展公在保留直接信用控制的同時(shí)逐步引進(jìn)間接工具，開(kāi)展公開(kāi)

23、市場(chǎng)業(yè)務(wù)。開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。 各國(guó)中央銀行體制比較27第五節(jié) 各國(guó)中央銀行外部關(guān)系比較 一、與政府的關(guān)系比較一、與政府的關(guān)系比較 （一）中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持相對(duì)的獨(dú)立性（一）中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持相對(duì)的獨(dú)立性 1、中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持一定獨(dú)立性、中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持一定獨(dú)立性 中央銀行履行自身職責(zé)時(shí)法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決中央銀行履行自身職責(zé)時(shí)法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決策和行動(dòng)的自主程度。策和行動(dòng)的自主程度。各國(guó)中央銀行體制比較28（1）中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)，具有特殊的專(zhuān)業(yè)性和技術(shù)）中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)，具有特殊的專(zhuān)業(yè)性和技術(shù)性性（2）對(duì)于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的長(zhǎng)期、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展是有益的。）對(duì)于

24、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的長(zhǎng)期、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展是有益的。（3）可使央行與政府其他部門(mén)之間的政策形成互補(bǔ)和制約關(guān)）可使央行與政府其他部門(mén)之間的政策形成互補(bǔ)和制約關(guān)系系（4）使銀行和分支機(jī)構(gòu)全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地貫徹總行的方針）使銀行和分支機(jī)構(gòu)全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地貫徹總行的方針政策，減少地方政府的干預(yù)。政策，減少地方政府的干預(yù)。各國(guó)中央銀行體制比較292、中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的 （1）央行的活動(dòng)必須服從于國(guó)家的根本利益。）央行的活動(dòng)必須服從于國(guó)家的根本利益。 （2）央行的貨幣政策目標(biāo)和宏觀調(diào)控目標(biāo)要與國(guó)家經(jīng)濟(jì)）央行的貨幣政策目標(biāo)和宏觀調(diào)控目標(biāo)要與國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的總體目標(biāo)相一致，也需要財(cái)政政策等其他政策社會(huì)發(fā)

25、展的總體目標(biāo)相一致，也需要財(cái)政政策等其他政策的協(xié)調(diào)與配合。的協(xié)調(diào)與配合。 （3）央行的業(yè)務(wù)與監(jiān)管都是在國(guó)家的授權(quán)下進(jìn)行的。）央行的業(yè)務(wù)與監(jiān)管都是在國(guó)家的授權(quán)下進(jìn)行的。 （4）央行在履行自己職責(zé)時(shí)，也需要政府其他部門(mén)的配）央行在履行自己職責(zé)時(shí)，也需要政府其他部門(mén)的配合，需要政府來(lái)協(xié)調(diào)。合，需要政府來(lái)協(xié)調(diào)。各國(guó)中央銀行體制比較30 （二）中央銀行與政府關(guān)系進(jìn)一步比較：二）中央銀行與政府關(guān)系進(jìn)一步比較： -中央銀行與財(cái)政的關(guān)系中央銀行與財(cái)政的關(guān)系 1 1、中央銀行與財(cái)政的行政關(guān)系比較、中央銀行與財(cái)政的行政關(guān)系比較 （1）中央銀行隸屬于財(cái)政部）中央銀行隸屬于財(cái)政部-意大利銀行意大利銀行 （2）中央銀行

26、名義上屬于財(cái)政部）中央銀行名義上屬于財(cái)政部 -英格蘭銀行、日本銀英格蘭銀行、日本銀行行 （3）中央銀行財(cái)政部平行）中央銀行財(cái)政部平行 （4）中央銀行獨(dú)立于財(cái)政部）中央銀行獨(dú)立于財(cái)政部 -德意志聯(lián)邦銀行、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系、瑞典銀德意志聯(lián)邦銀行、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系、瑞典銀行行 各國(guó)中央銀行體制比較31 2 2、中央銀行與財(cái)政的資金關(guān)系比較、中央銀行與財(cái)政的資金關(guān)系比較 (1)(1)美國(guó)：立法限制財(cái)政部向聯(lián)儲(chǔ)借款，不得已時(shí)借款美國(guó)：立法限制財(cái)政部向聯(lián)儲(chǔ)借款，不得已時(shí)借款期限和金額都有嚴(yán)格限制，并以財(cái)政部特別庫(kù)券為擔(dān)保期限和金額都有嚴(yán)格限制，并以財(cái)政部特別庫(kù)券為擔(dān)保 (2)(2)英國(guó)：英格蘭銀行只提供少

27、量的政府隔夜需要的資英國(guó)：英格蘭銀行只提供少量的政府隔夜需要的資金融通金融通 (3)(3)法國(guó)：法蘭西銀行可向政府提供納稅票據(jù)的貼現(xiàn)或法國(guó)：法蘭西銀行可向政府提供納稅票據(jù)的貼現(xiàn)或透支透支 (4)(4)意大利：意大利銀行可向財(cái)政部提供短期貸款意大利：意大利銀行可向財(cái)政部提供短期貸款 (5)(5)日本、比利時(shí)：以立法限制財(cái)政向中央銀行借款和日本、比利時(shí)：以立法限制財(cái)政向中央銀行借款和透支透支 （6 6）發(fā)展中國(guó)家：財(cái)政擠銀行的事例比較突出）發(fā)展中國(guó)家：財(cái)政擠銀行的事例比較突出 各國(guó)中央銀行體制比較32第五節(jié) 各國(guó)中央銀行外部關(guān)系比較 3 3、中央銀行與財(cái)政的利潤(rùn)關(guān)系比較、中央銀行與財(cái)政的利潤(rùn)關(guān)系比

28、較 （1）利潤(rùn)分配由國(guó)會(huì)決定。如瑞典。）利潤(rùn)分配由國(guó)會(huì)決定。如瑞典。 （2）利潤(rùn)分配后上繳財(cái)政。如美、日、德、法。）利潤(rùn)分配后上繳財(cái)政。如美、日、德、法。 （3）盈利不上繳財(cái)政。如前南斯拉夫。）盈利不上繳財(cái)政。如前南斯拉夫。 各國(guó)中央銀行體制比較33第六節(jié) 各國(guó)中央銀行主要業(yè)務(wù)比較 一、業(yè)務(wù)的共同特征：一、業(yè)務(wù)的共同特征： 中央銀行的業(yè)務(wù)不是追求利潤(rùn)，而是為實(shí)現(xiàn)其服務(wù)職能、中央銀行的業(yè)務(wù)不是追求利潤(rùn)，而是為實(shí)現(xiàn)其服務(wù)職能、調(diào)節(jié)職能和管理職能。調(diào)節(jié)職能和管理職能。 （一）中央銀行業(yè)務(wù)的高度壟斷性；（一）中央銀行業(yè)務(wù)的高度壟斷性； （二）中央銀行業(yè)務(wù)的非利益誘導(dǎo)性；（二）中央銀行業(yè)務(wù)的非利益誘導(dǎo)性

29、； （三）中央銀行業(yè)務(wù)的最大流動(dòng)性；（三）中央銀行業(yè)務(wù)的最大流動(dòng)性； （四）中央銀行業(yè)務(wù)的無(wú)償性；（四）中央銀行業(yè)務(wù)的無(wú)償性； （五）中央銀行業(yè)務(wù)的強(qiáng)制性。（五）中央銀行業(yè)務(wù)的強(qiáng)制性。 各國(guó)中央銀行體制比較34 二、負(fù)債業(yè)務(wù)比較二、負(fù)債業(yè)務(wù)比較 （一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)的比較（一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)的比較 壟斷發(fā)行制度：壟斷發(fā)行制度：指貨幣發(fā)行權(quán)高度集中于中央銀行，指貨幣發(fā)行權(quán)高度集中于中央銀行，任何其他機(jī)構(gòu)均無(wú)此特權(quán)。任何其他機(jī)構(gòu)均無(wú)此特權(quán)。 準(zhǔn)備金制度：準(zhǔn)備金制度：中央銀行發(fā)行紙幣必須以金銀、外匯、中央銀行發(fā)行紙幣必須以金銀、外匯、證券等作為發(fā)行準(zhǔn)備，即要建立某種準(zhǔn)備金制度，不能證券等作為發(fā)行準(zhǔn)備，即

30、要建立某種準(zhǔn)備金制度，不能濫發(fā)紙幣。濫發(fā)紙幣。 彈性貨幣發(fā)行原則：彈性貨幣發(fā)行原則：貨幣發(fā)行要有高度的伸縮性和靈貨幣發(fā)行要有高度的伸縮性和靈活性，不斷隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r而加以調(diào)整。活性，不斷隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r而加以調(diào)整。各國(guó)中央銀行體制比較35 （二）存款業(yè)務(wù)比較（二）存款業(yè)務(wù)比較 代理國(guó)庫(kù)代理國(guó)庫(kù) 第一，獨(dú)立金庫(kù)制。第一，獨(dú)立金庫(kù)制。 第二，委托保管制。第二，委托保管制。 第三，銀行存款制。第三，銀行存款制。各國(guó)中央銀行體制比較36 集中存款準(zhǔn)備金集中存款準(zhǔn)備金 第一，美國(guó)。第一，美國(guó)。 1972年前按地區(qū)類(lèi)別制定準(zhǔn)備率；年前按地區(qū)類(lèi)別制定準(zhǔn)備率；1972年后按存款額制定準(zhǔn)備率；年后按存款額制定準(zhǔn)備

31、率；1980年后所有存款銀行，不論是否為會(huì)員，都須按規(guī)定準(zhǔn)備率繳納年后所有存款銀行，不論是否為會(huì)員，都須按規(guī)定準(zhǔn)備率繳納準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備金。 第二，日本。第二，日本。 不同金融機(jī)構(gòu)采用不同的準(zhǔn)備率，對(duì)不同金額存款采用不同的準(zhǔn)備不同金融機(jī)構(gòu)采用不同的準(zhǔn)備率，對(duì)不同金額存款采用不同的準(zhǔn)備率。率。 第三，德國(guó)。第三，德國(guó)。 根據(jù)存款的不同類(lèi)別、銀行的不同類(lèi)別規(guī)定了不同的準(zhǔn)備率，而且根據(jù)存款的不同類(lèi)別、銀行的不同類(lèi)別規(guī)定了不同的準(zhǔn)備率，而且可以將某些負(fù)債計(jì)入準(zhǔn)備金。可以將某些負(fù)債計(jì)入準(zhǔn)備金。各國(guó)中央銀行體制比較37 三、資產(chǎn)業(yè)務(wù)比較三、資產(chǎn)業(yè)務(wù)比較 貨款業(yè)務(wù)貨款業(yè)務(wù) 第一，貸款對(duì)象：商業(yè)銀行、政府第一，貸款對(duì)象：商業(yè)銀行、政府 第二，貸款種類(lèi)：第二，貸款種類(lèi)：信用放款、擔(dān)保放款、抵押信用放款、擔(dān)保放款、抵押放款、貼現(xiàn)放款。放款、貼現(xiàn)放款。