1、 投資估算編制方案一、投資估算的編制依據(jù)、要求與步驟（一）投資估算的編制依據(jù)1）國家、行業(yè)和地方政府的有關(guān)規(guī)定2）擬建項目的建設(shè)方案確定的各項工程建設(shè)容3）工程勘察與設(shè)計文件，圖示計量或有關(guān)的主要工程量和主要設(shè)備清單4）行業(yè)部門、項目所在地工程造價管理機構(gòu)或行業(yè)協(xié)會等編制的投資估算辦法、投資估算指標、概算指標（定額）、工程建設(shè)其他費用定額（規(guī)定）、綜合單價、價格指數(shù)和有關(guān)造價文件等5）類似工程的各種技術(shù)經(jīng)濟指標和參數(shù)6）工程所在地的同期的人工、材料、設(shè)備的市場價格，建筑、工藝與附屬設(shè)備的市場價格和有關(guān)費用。7）政府有關(guān)部門、金融機構(gòu)等部門發(fā)布的價格指數(shù)、利率、匯率、稅率等有關(guān)參數(shù)8）與項目建設(shè)

2、相關(guān)的工程地質(zhì)資料、設(shè)計文件、圖紙等9）其他技術(shù)經(jīng)濟資料（二）投資估算的編制要求1）應(yīng)委托有相應(yīng)工程造價咨詢資質(zhì)的單位編制2）應(yīng)根據(jù)主體專業(yè)設(shè)計的階段和深度，結(jié)合各自行業(yè)的特點，所采用生產(chǎn)工藝流程的成熟性，以與編制單位所掌握的國家與地區(qū)、行業(yè)或部門相關(guān)投資估算基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)的合理、可靠、完整程度，采用合適的方法，對建設(shè)項目投資估算進行編制。3）應(yīng)做到工程容和費用構(gòu)成齊全，不漏項，不提高或降低估算標準，計算合理，不少算、不重復(fù)計算。4）應(yīng)充分考慮擬建項目設(shè)計的技術(shù)參數(shù)和投資估算所采用的估算系數(shù)、估算指標在質(zhì)和量方面所綜合的容，應(yīng)遵循口徑一致的原則。5）應(yīng)根據(jù)項目的具體容與國家有關(guān)規(guī)定等，將所采用

3、的估算系數(shù)和估算指標價格、費用水平調(diào)整到項目建設(shè)所在地與投資估算編制年的實際水平。對于建設(shè)項目的邊界條件，如建設(shè)用地費和外部交通、水、電、通信條件，或市政基礎(chǔ)設(shè)施配套條件等差異所產(chǎn)生的與主要容投資無必然關(guān)聯(lián)的費用，應(yīng)結(jié)合建設(shè)項目的實際情況進行修正。6）應(yīng)對影響造價變動的因素進行敏感性分析，分析市場的變動因素，充分估計物價上漲因素和市場供求情況對項目造價的影響，確保投資估算的編制質(zhì)量。7）投資估算的精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計概算要求，并盡量減少投資估算的誤差。（三）投資估算的編制步驟1）投資估算主要包括項目建議書階段和可行性研究階段的投資估算?？尚行匝芯侩A段的投資估算編制一般包含靜態(tài)投資部分、動態(tài)

4、投資部分與流動資金估算三個部分，主要包括以下步驟：2）分別估算各單項工程所需建筑工程費、設(shè)備與工器具購置費、安裝工程費，在匯總各單項工程費用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費用和基本預(yù)備費，完成工程項目靜態(tài)投資部分的估算。3）在靜態(tài)投資部分的基礎(chǔ)上，估算價差預(yù)備費和建設(shè)期利息，完成工程項目動態(tài)投資部分的估算。4）估算流動資金。5）估算建設(shè)項目總投資投資估算編制流程流動資金估算建設(shè)期利息估算建設(shè)項目總投資估算建設(shè)投資估算預(yù)備費估算工程費用估算價差預(yù)備費估算基本預(yù)備費估算工程建設(shè)其他費用估算建筑工程費估算安裝工程費估算設(shè)備與工器具購置費估算投資估算動態(tài)部分投資估算靜態(tài)部分圖1 建設(shè)項目可行性研究階段投資

5、估算編制流程二、靜態(tài)投資部分的估算方法在項目規(guī)劃和建議書階段，投資估算的精度較低，可采取簡單的匡算法，如單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)估算法、比例估算法或混合法等，在條件允許時，也可采用指標估算法；在可行性研究階段，投資估算精確度要求高，需采用相對詳細的投資估算方法，即指標估算法。（一）項目規(guī)劃和建議書階段投資估算方法1）單位生產(chǎn)能力估算法。單位生產(chǎn)能力估算法是根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項目的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模，即得到擬建項目的靜態(tài)投資額的方法。C=()Qf （1）式中已建類似項目的靜態(tài)投資額；擬建項目的靜態(tài)投資額；已建類似項目的生產(chǎn)能力；擬建項目的生產(chǎn)能力； f 不同時

6、期、不同地點的定額、單價、費用變更等地綜合調(diào)整系數(shù)。這種方法只適用于與已建項目在規(guī)模和時間上相近的擬建項目，一般兩者間的生產(chǎn)能力比值為0.22。單位生產(chǎn)能力估算法估算的誤差較大，可達±30%。1）生產(chǎn)能力指數(shù)法。生產(chǎn)能力指數(shù)法又稱指數(shù)估算法，它是根據(jù)已建成的類似項目生產(chǎn)能力和投資額來粗略估算同類但生產(chǎn)能力不同的擬建項目靜態(tài)投資額的方法，是對單位生產(chǎn)能力估算法的改進。期其計算公式為： （2）正常情況下，0x1。不同生產(chǎn)率水平的國家和不同性質(zhì)的項目中，x的取值是不同的。若已建類似項目規(guī)模和擬建項目規(guī)模的比值在0.52之間時，x的取值近似為1；若已建類似項目規(guī)模和擬建項目規(guī)模的比值在250

7、之間時，且擬建項目生產(chǎn)規(guī)模的擴大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來達到時，則x的取值約為0.60.7；若是靠增加一樣規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達到時，x的取值約在0.80.9。生產(chǎn)能力指數(shù)法與單位生產(chǎn)能力估算法相比精確度略高，其誤差可控制在±20%以。一般擬建項目與已建類似項目生產(chǎn)能力比值不宜大于50，以在10倍效果較好，否則誤差就會增大。2）系數(shù)估算法。系數(shù)估算法也稱為因子估算法，它是以擬建項目的主體工程費或主要設(shè)備購置費為基數(shù)，以其他工程費與主體工程費或設(shè)備購置費的百分比為系數(shù)，依次估算擬建項目靜態(tài)投資的方法。1.設(shè)備系數(shù)法。 （3）式中C擬建項目的靜態(tài)投資E擬建項目根據(jù)當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的設(shè)備購置費、已建項

8、目中建筑安裝工程費與其他工程費等于設(shè)備購置費的比例、由于時間地點因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調(diào)整系數(shù)I擬建項目的其他費用2.主題專業(yè)系數(shù)法。主體專業(yè)系數(shù)法是指以擬建項目中投資比重較大，并于生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)已建同類項目的有關(guān)統(tǒng)計資料，計算出擬建項目各專業(yè)工程（總圖、土建、采暖、給排水、管道、電氣、自控等）與工藝設(shè)備投資的百分比，據(jù)以求出擬建項目各專業(yè)投資，然后加總即為擬建項目的靜態(tài)投資。其計算公式為： （4）式中、.已建項目中各專業(yè)工程費用與工藝設(shè)備投資的比重。3）比例估算法。比例估算法是根據(jù)已知的同類建設(shè)項目主要生產(chǎn)工藝設(shè)備占整個建設(shè)項目的投資比例，先逐

9、項估算出擬建項目主要生產(chǎn)工藝設(shè)備投資，再按比例估算擬建項目的靜態(tài)投資的方法。其計算公式為：I= （5）式中I擬建項目的靜態(tài)投資K已建項目主要設(shè)備投資占擬建項目投資的比例n設(shè)備種類數(shù)第i種設(shè)備的數(shù)量第i種設(shè)備的單價（到廠價格）。比例估算法主要應(yīng)用于設(shè)計深度不足，擬建建設(shè)項目與類似建設(shè)項目的主要生產(chǎn)工藝設(shè)備投資比重較大，行業(yè)相關(guān)系數(shù)等基礎(chǔ)資料完備的情況。（二）可行性研究階段投資估算方法指標估算法是投資估算的主要方法。首先把擬建建設(shè)項目以單項工程或單位工程，按費用性質(zhì)橫向劃分為建筑工程、設(shè)備與工器具購置、安裝工程等費用；然后，根據(jù)各種具體的投資估算指標，進行各單位工程或單項工程投資的估算；在此基礎(chǔ)上

10、匯集編制成擬建建設(shè)項目的各個單項工程費用和擬建項目的工程費用投資估算；再按相關(guān)規(guī)定估算工程建設(shè)其他費、基本預(yù)備費等，形成擬建建設(shè)項目靜態(tài)投資。1）建筑工程費用的估算。建筑工程費用是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費用。有單位建筑工程投資估算法、單位實物工程量投資估算法和概算指標投資估算法。前兩種需要適合的估算指標或類似工程造價資料，當(dāng)不具備上述條件時，可采用計算主體實物工程量套用相關(guān)綜合定額或概算定額進行估算，這種方法需要較為詳細的工程資料，工作量較大。1.單位建筑工程投資估算法。單位長度價格法。建筑工程費=單位長度建筑工程費指標×建筑工程長度單位面積價格法。建筑工程費=單位面積

11、建筑工程費指標×建筑工程面積單位容積價格法。建筑工程費=單位容積建筑工程費指標×建筑工程容積單位功能價格法。此方法是利用每功能單位的成本價格進行估算，選出所有此類項目中共有的單位，并計算每個項目中該單位的數(shù)量。例如，可以用醫(yī)院里的病床數(shù)量為功能單位。建筑工程費=功能單位建筑工程費指標×建筑工程功能總量2.單位實物工程量投資估算法。例如大型土方、總平面豎向布置、道路與場地鋪砌、廠區(qū)綜合管網(wǎng)和線路、圍墻大門等，分別以立方米、平方米、延長米或座為單位，套用技術(shù)標準、結(jié)構(gòu)形式相適應(yīng)的投資估算指標或類似工程造價資料進行建筑工程費估算。建筑工程費=單位實物工程量建筑工程費指標

12、×實物工程總量3.概算指標投資估算法。對于沒有上述估算指標，或者建筑工程費占總投資比例較大的項目，可采用概算指標估算法。采用此種方法，應(yīng)擁有較為詳細的工程資料、建筑材料價格和工程費用指標信息，投入的時間和工作量較大。建筑工程費=分部分項實物工程量×概算指標2）設(shè)備與工器具購置費估算。設(shè)備購置費根據(jù)項目主要設(shè)備表與價格、費用資料編制，工器具購置費按設(shè)備費的一定比例計取。對于價值高的設(shè)備應(yīng)按單臺（套）估算購置費，價值較小的設(shè)備可按類估算，國設(shè)備和進口設(shè)備應(yīng)分別估算。3）安裝工程費估算。安裝工程費一般以設(shè)備費為基數(shù)區(qū)分不同類型進行估算。1.工藝設(shè)備安裝費估算。安裝工程費=設(shè)備原價

13、×設(shè)備安裝費率（%）安裝工程費=設(shè)備噸重×單位重量（噸）安裝費指標2.工藝金屬結(jié)構(gòu)、工藝管道估算。安裝工程費=重量（體積、面積）總量×單位重量（立方米、平方米）安裝費指標3.變配電、自控儀表安裝工程估算。材料費=設(shè)備原價×材料費占設(shè)備費百分比材料安裝費=材料費×材料安裝費率（%）4）工程建設(shè)其他費用估算。有合同或協(xié)議明確的費用按合同或協(xié)議列入；無合同或協(xié)議明確的費用，根據(jù)國家和各行業(yè)部門、工程所在地地方政府的有關(guān)工程建設(shè)其他費用定額（規(guī)定）和計算辦法估算。5）基本預(yù)備費估算?；绢A(yù)備費=（工程費用+工程建設(shè)其他費用）×基本預(yù)備費費率（

14、%）6）指標估算法注意事項。1.影響投資估算精度的因素主要包括價格變化、現(xiàn)場施工條件、項目特征的變化等。因此，在應(yīng)用指標估算法時，應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)、建設(shè)年代、條件等進行調(diào)整。因為地區(qū)、年代不同，人工、材料與設(shè)備的價格均有差異，調(diào)整方法可以以人工、主要材料消耗量或“工程量”為計算依據(jù)，也可以按不同的工程項目的“萬元工料消耗定額”確定不同的系數(shù)。在有關(guān)部門頒布定額或人工、材料價差價系數(shù)（物價指數(shù)）時，可以據(jù)其調(diào)整。2.使用估算指標法進行投資估算絕對不能生搬硬套，必須對工藝流程、定額、價格與費用標準進行分析，經(jīng)過實事的調(diào)整與換算后，才能提高其精確度。三、動態(tài)投資部分的估算方法動態(tài)投資部分包括價差預(yù)備費

15、和建設(shè)期利息兩部分。動態(tài)部分的估算應(yīng)以基準年靜態(tài)投資的資金使用計劃為基礎(chǔ)來計算，而不是以編制的年靜態(tài)投資為基礎(chǔ)計算。（一）價差預(yù)備費價差預(yù)備費是指為在建設(shè)期利率、匯率或價格等因素的變化而預(yù)留的可能增加的費用，亦稱為價格變動不可預(yù)見費。價差預(yù)備費的容包括：人工、設(shè)備、材料、施工機械的差價費，建筑安裝工程費與工程建設(shè)其他費用調(diào)整，利率、匯率調(diào)整等增加的費用。價差預(yù)備費一般根據(jù)國家規(guī)定的投資綜合價格指數(shù)，按估算年份價格水平的投資額為基數(shù)，采用復(fù)利方法計算。計算公式為：式中PF價差預(yù)備費； n建設(shè)期年份數(shù)；估算靜態(tài)投資額中第t年投入的工程費用；f年漲價率；m建設(shè)前期年限（從編制估算到開工建設(shè)，單位：年

16、）（二）建設(shè)期利息建設(shè)期利息主要是指在建設(shè)期發(fā)生的為工程項目籌措資金的融資費用與債務(wù)資金利息。當(dāng)總貸款是分年均衡發(fā)放時，建設(shè)期利息的計算可按當(dāng)年借款在年中支用考慮，即當(dāng)年貸款按半年計息，上年貸款按全年計息。計算公式為：式中建設(shè)期第j年應(yīng)計利息；建設(shè)期第（j-1）年末累計貸款本金與利息之和；建設(shè)期第j年貸款金額；i年利率。四、流動資金的估算流動資金是指項目運營需要的流動資產(chǎn)投資，指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為進行正常生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料，支付工資與其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金估算一般采用分項詳細估算法，個別情況或者小型項目可采用擴大指標法。（一）分項詳細估算法分項詳細估算法是根據(jù)

17、項目的流動資產(chǎn)和流動負債，估算項目所占用流動資金的方法。其中，流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款；流動負債的構(gòu)成要素一般包括應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。流動資金等于流動資產(chǎn)和流動負債的差額，計算公司式：流動資金=流動資產(chǎn)-流動負債流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+存貨+庫存現(xiàn)金流動負債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金進行流動資金估算時，首先計算各類流動資產(chǎn)和流動負債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項估算占用資金額。1）周轉(zhuǎn)次數(shù)。周轉(zhuǎn)次數(shù)是指流動資金的各個構(gòu)成項目在一年（360天）完成多少各生產(chǎn)過程，即：周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/流動資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)各類流動資產(chǎn)和流

18、動負債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，可以參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項目特點確定，或按部門（行業(yè)）的規(guī)定。另外，在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時應(yīng)考慮儲存天數(shù)、在途天數(shù)，并考慮適當(dāng)?shù)谋ｋU系數(shù)。2）應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款是指企業(yè)對外賒銷商品、提供勞務(wù)尚未收回的資金。其計算公式為：應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本（年銷售收入）/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)3）預(yù)付賬款。預(yù)付賬款是指企業(yè)為購買各類材料、半成品或服務(wù)所預(yù)先支付的款項，其計算公式為：預(yù)付賬款=外購商品或服務(wù)年費用金額/預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)4）存貨。存貨是指企業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲備的各種物資，主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗物、維修備件、包裝物、商品、在產(chǎn)品、自制半成品和產(chǎn)成品等。

19、為簡化計算。僅考慮外購原材料、燃料、其他材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項進行計算。其計算公式為：存貨=外購原材料、燃料+其他材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料/分項周轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料=年其他材料費用/其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=（年經(jīng)營成本-年其他營業(yè)費用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)5）現(xiàn)金。項目流動資金中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即企業(yè)生產(chǎn)運營活動中停留于貨幣形態(tài)的那部分資金，包括企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款。計算公式為：現(xiàn)金=（年工資與福利費+年其他費用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費用=制造費用+管理費用+營業(yè)費用-（以上三項費用中所含的工資與福利費用、折舊費、攤銷費、修理費和利息支出）6）流動負債估算。流動負債是指在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期，需要償還的各種債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款、預(yù)提費用和一年到期的長期借款等。在可行性研究中，流動負債估算可以只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款兩項。計算公式為：應(yīng)付賬款=外購原材料、燃料動力費與其他材料年費用/應(yīng)付賬款周