1、 投資估算編制方案一、投資估算的編制依據、要求與步驟（一）投資估算的編制依據1）國家、行業和地方政府的有關規定2）擬建項目的建設方案確定的各項工程建設容3）工程勘察與設計文件，圖示計量或有關的主要工程量和主要設備清單4）行業部門、項目所在地工程造價管理機構或行業協會等編制的投資估算辦法、投資估算指標、概算指標（定額）、工程建設其他費用定額（規定）、綜合單價、價格指數和有關造價文件等5）類似工程的各種技術經濟指標和參數6）工程所在地的同期的人工、材料、設備的市場價格，建筑、工藝與附屬設備的市場價格和有關費用。7）政府有關部門、金融機構等部門發布的價格指數、利率、匯率、稅率等有關參數8）與項目建設

2、相關的工程地質資料、設計文件、圖紙等9）其他技術經濟資料（二）投資估算的編制要求1）應委托有相應工程造價咨詢資質的單位編制2）應根據主體專業設計的階段和深度，結合各自行業的特點，所采用生產工藝流程的成熟性，以與編制單位所掌握的國家與地區、行業或部門相關投資估算基礎資料和數據的合理、可靠、完整程度，采用合適的方法，對建設項目投資估算進行編制。3）應做到工程容和費用構成齊全，不漏項，不提高或降低估算標準，計算合理，不少算、不重復計算。4）應充分考慮擬建項目設計的技術參數和投資估算所采用的估算系數、估算指標在質和量方面所綜合的容，應遵循口徑一致的原則。5）應根據項目的具體容與國家有關規定等，將所采用

3、的估算系數和估算指標價格、費用水平調整到項目建設所在地與投資估算編制年的實際水平。對于建設項目的邊界條件，如建設用地費和外部交通、水、電、通信條件，或市政基礎設施配套條件等差異所產生的與主要容投資無必然關聯的費用，應結合建設項目的實際情況進行修正。6）應對影響造價變動的因素進行敏感性分析，分析市場的變動因素，充分估計物價上漲因素和市場供求情況對項目造價的影響，確保投資估算的編制質量。7）投資估算的精度應能滿足控制初步設計概算要求，并盡量減少投資估算的誤差。（三）投資估算的編制步驟1）投資估算主要包括項目建議書階段和可行性研究階段的投資估算。可行性研究階段的投資估算編制一般包含靜態投資部分、動態

4、投資部分與流動資金估算三個部分，主要包括以下步驟：2）分別估算各單項工程所需建筑工程費、設備與工器具購置費、安裝工程費，在匯總各單項工程費用的基礎上，估算工程建設其他費用和基本預備費，完成工程項目靜態投資部分的估算。3）在靜態投資部分的基礎上，估算價差預備費和建設期利息，完成工程項目動態投資部分的估算。4）估算流動資金。5）估算建設項目總投資投資估算編制流程流動資金估算建設期利息估算建設項目總投資估算建設投資估算預備費估算工程費用估算價差預備費估算基本預備費估算工程建設其他費用估算建筑工程費估算安裝工程費估算設備與工器具購置費估算投資估算動態部分投資估算靜態部分圖1 建設項目可行性研究階段投資

5、估算編制流程二、靜態投資部分的估算方法在項目規劃和建議書階段，投資估算的精度較低，可采取簡單的匡算法，如單位生產能力估算法、生產能力指數法、系數估算法、比例估算法或混合法等，在條件允許時，也可采用指標估算法；在可行性研究階段，投資估算精確度要求高，需采用相對詳細的投資估算方法，即指標估算法。（一）項目規劃和建議書階段投資估算方法1）單位生產能力估算法。單位生產能力估算法是根據已建成的、性質類似的建設項目的單位生產能力投資乘以建設規模，即得到擬建項目的靜態投資額的方法。C=()Qf （1）式中已建類似項目的靜態投資額；擬建項目的靜態投資額；已建類似項目的生產能力；擬建項目的生產能力； f 不同時

6、期、不同地點的定額、單價、費用變更等地綜合調整系數。這種方法只適用于與已建項目在規模和時間上相近的擬建項目，一般兩者間的生產能力比值為0.22。單位生產能力估算法估算的誤差較大，可達±30%。1）生產能力指數法。生產能力指數法又稱指數估算法，它是根據已建成的類似項目生產能力和投資額來粗略估算同類但生產能力不同的擬建項目靜態投資額的方法，是對單位生產能力估算法的改進。期其計算公式為： （2）正常情況下，0x1。不同生產率水平的國家和不同性質的項目中，x的取值是不同的。若已建類似項目規模和擬建項目規模的比值在0.52之間時，x的取值近似為1；若已建類似項目規模和擬建項目規模的比值在250

7、之間時，且擬建項目生產規模的擴大僅靠增大設備規模來達到時，則x的取值約為0.60.7；若是靠增加一樣規格設備的數量達到時，x的取值約在0.80.9。生產能力指數法與單位生產能力估算法相比精確度略高，其誤差可控制在±20%以。一般擬建項目與已建類似項目生產能力比值不宜大于50，以在10倍效果較好，否則誤差就會增大。2）系數估算法。系數估算法也稱為因子估算法，它是以擬建項目的主體工程費或主要設備購置費為基數，以其他工程費與主體工程費或設備購置費的百分比為系數，依次估算擬建項目靜態投資的方法。1.設備系數法。 （3）式中C擬建項目的靜態投資E擬建項目根據當時當地價格計算的設備購置費、已建項

8、目中建筑安裝工程費與其他工程費等于設備購置費的比例、由于時間地點因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調整系數I擬建項目的其他費用2.主題專業系數法。主體專業系數法是指以擬建項目中投資比重較大，并于生產能力直接相關的工藝設備投資為基數，根據已建同類項目的有關統計資料，計算出擬建項目各專業工程（總圖、土建、采暖、給排水、管道、電氣、自控等）與工藝設備投資的百分比，據以求出擬建項目各專業投資，然后加總即為擬建項目的靜態投資。其計算公式為： （4）式中、.已建項目中各專業工程費用與工藝設備投資的比重。3）比例估算法。比例估算法是根據已知的同類建設項目主要生產工藝設備占整個建設項目的投資比例，先逐

9、項估算出擬建項目主要生產工藝設備投資，再按比例估算擬建項目的靜態投資的方法。其計算公式為：I= （5）式中I擬建項目的靜態投資K已建項目主要設備投資占擬建項目投資的比例n設備種類數第i種設備的數量第i種設備的單價（到廠價格）。比例估算法主要應用于設計深度不足，擬建建設項目與類似建設項目的主要生產工藝設備投資比重較大，行業相關系數等基礎資料完備的情況。（二）可行性研究階段投資估算方法指標估算法是投資估算的主要方法。首先把擬建建設項目以單項工程或單位工程，按費用性質橫向劃分為建筑工程、設備與工器具購置、安裝工程等費用；然后，根據各種具體的投資估算指標，進行各單位工程或單項工程投資的估算；在此基礎上

10、匯集編制成擬建建設項目的各個單項工程費用和擬建項目的工程費用投資估算；再按相關規定估算工程建設其他費、基本預備費等，形成擬建建設項目靜態投資。1）建筑工程費用的估算。建筑工程費用是指為建造永久性建筑物和構筑物所需要的費用。有單位建筑工程投資估算法、單位實物工程量投資估算法和概算指標投資估算法。前兩種需要適合的估算指標或類似工程造價資料，當不具備上述條件時，可采用計算主體實物工程量套用相關綜合定額或概算定額進行估算，這種方法需要較為詳細的工程資料，工作量較大。1.單位建筑工程投資估算法。單位長度價格法。建筑工程費=單位長度建筑工程費指標×建筑工程長度單位面積價格法。建筑工程費=單位面積

11、建筑工程費指標×建筑工程面積單位容積價格法。建筑工程費=單位容積建筑工程費指標×建筑工程容積單位功能價格法。此方法是利用每功能單位的成本價格進行估算，選出所有此類項目中共有的單位，并計算每個項目中該單位的數量。例如，可以用醫院里的病床數量為功能單位。建筑工程費=功能單位建筑工程費指標×建筑工程功能總量2.單位實物工程量投資估算法。例如大型土方、總平面豎向布置、道路與場地鋪砌、廠區綜合管網和線路、圍墻大門等，分別以立方米、平方米、延長米或座為單位，套用技術標準、結構形式相適應的投資估算指標或類似工程造價資料進行建筑工程費估算。建筑工程費=單位實物工程量建筑工程費指標

12、×實物工程總量3.概算指標投資估算法。對于沒有上述估算指標，或者建筑工程費占總投資比例較大的項目，可采用概算指標估算法。采用此種方法，應擁有較為詳細的工程資料、建筑材料價格和工程費用指標信息，投入的時間和工作量較大。建筑工程費=分部分項實物工程量×概算指標2）設備與工器具購置費估算。設備購置費根據項目主要設備表與價格、費用資料編制，工器具購置費按設備費的一定比例計取。對于價值高的設備應按單臺（套）估算購置費，價值較小的設備可按類估算，國設備和進口設備應分別估算。3）安裝工程費估算。安裝工程費一般以設備費為基數區分不同類型進行估算。1.工藝設備安裝費估算。安裝工程費=設備原價

13、×設備安裝費率（%）安裝工程費=設備噸重×單位重量（噸）安裝費指標2.工藝金屬結構、工藝管道估算。安裝工程費=重量（體積、面積）總量×單位重量（立方米、平方米）安裝費指標3.變配電、自控儀表安裝工程估算。材料費=設備原價×材料費占設備費百分比材料安裝費=材料費×材料安裝費率（%）4）工程建設其他費用估算。有合同或協議明確的費用按合同或協議列入；無合同或協議明確的費用，根據國家和各行業部門、工程所在地地方政府的有關工程建設其他費用定額（規定）和計算辦法估算。5）基本預備費估算。基本預備費=（工程費用+工程建設其他費用）×基本預備費費率（

14、%）6）指標估算法注意事項。1.影響投資估算精度的因素主要包括價格變化、現場施工條件、項目特征的變化等。因此，在應用指標估算法時，應根據不同地區、建設年代、條件等進行調整。因為地區、年代不同，人工、材料與設備的價格均有差異，調整方法可以以人工、主要材料消耗量或“工程量”為計算依據，也可以按不同的工程項目的“萬元工料消耗定額”確定不同的系數。在有關部門頒布定額或人工、材料價差價系數（物價指數）時，可以據其調整。2.使用估算指標法進行投資估算絕對不能生搬硬套，必須對工藝流程、定額、價格與費用標準進行分析，經過實事的調整與換算后，才能提高其精確度。三、動態投資部分的估算方法動態投資部分包括價差預備費

15、和建設期利息兩部分。動態部分的估算應以基準年靜態投資的資金使用計劃為基礎來計算，而不是以編制的年靜態投資為基礎計算。（一）價差預備費價差預備費是指為在建設期利率、匯率或價格等因素的變化而預留的可能增加的費用，亦稱為價格變動不可預見費。價差預備費的容包括：人工、設備、材料、施工機械的差價費，建筑安裝工程費與工程建設其他費用調整，利率、匯率調整等增加的費用。價差預備費一般根據國家規定的投資綜合價格指數，按估算年份價格水平的投資額為基數，采用復利方法計算。計算公式為：式中PF價差預備費； n建設期年份數；估算靜態投資額中第t年投入的工程費用；f年漲價率；m建設前期年限（從編制估算到開工建設，單位：年

16、）（二）建設期利息建設期利息主要是指在建設期發生的為工程項目籌措資金的融資費用與債務資金利息。當總貸款是分年均衡發放時，建設期利息的計算可按當年借款在年中支用考慮，即當年貸款按半年計息，上年貸款按全年計息。計算公式為：式中建設期第j年應計利息；建設期第（j-1）年末累計貸款本金與利息之和；建設期第j年貸款金額；i年利率。四、流動資金的估算流動資金是指項目運營需要的流動資產投資，指生產經營性項目投產后，為進行正常生產運營，用于購買原材料、燃料，支付工資與其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金估算一般采用分項詳細估算法，個別情況或者小型項目可采用擴大指標法。（一）分項詳細估算法分項詳細估算法是根據

17、項目的流動資產和流動負債，估算項目所占用流動資金的方法。其中，流動資產的構成要素一般包括存貨、庫存現金、應收賬款和預付賬款；流動負債的構成要素一般包括應付賬款和預收賬款。流動資金等于流動資產和流動負債的差額，計算公司式：流動資金=流動資產-流動負債流動資產=應收賬款+預付賬款+存貨+庫存現金流動負債=應付賬款+預收賬款流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金進行流動資金估算時，首先計算各類流動資產和流動負債的年周轉次數，然后再分項估算占用資金額。1）周轉次數。周轉次數是指流動資金的各個構成項目在一年（360天）完成多少各生產過程，即：周轉次數=360/流動資金最低周轉天數各類流動資產和流

18、動負債的最低周轉天數，可以參照同類企業的平均周轉天數并結合項目特點確定，或按部門（行業）的規定。另外，在確定最低周轉天數時應考慮儲存天數、在途天數，并考慮適當的保險系數。2）應收賬款。應收賬款是指企業對外賒銷商品、提供勞務尚未收回的資金。其計算公式為：應收賬款=年經營成本（年銷售收入）/應收賬款周轉次數3）預付賬款。預付賬款是指企業為購買各類材料、半成品或服務所預先支付的款項，其計算公式為：預付賬款=外購商品或服務年費用金額/預付賬款周轉次數4）存貨。存貨是指企業為銷售或者生產耗用而儲備的各種物資，主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗物、維修備件、包裝物、商品、在產品、自制半成品和產成品等。

19、為簡化計算。僅考慮外購原材料、燃料、其他材料、在產品和產成品，并分項進行計算。其計算公式為：存貨=外購原材料、燃料+其他材料+在產品+產成品外購原材料、燃料=年外購原材料、燃料/分項周轉次數其他材料=年其他材料費用/其他材料周轉次數產成品=（年經營成本-年其他營業費用）/現金周轉次數5）現金。項目流動資金中的現金是指貨幣資金，即企業生產運營活動中停留于貨幣形態的那部分資金，包括企業庫存現金和銀行存款。計算公式為：現金=（年工資與福利費+年其他費用）/現金周轉次數年其他費用=制造費用+管理費用+營業費用-（以上三項費用中所含的工資與福利費用、折舊費、攤銷費、修理費和利息支出）6）流動負債估算。流動負債是指在一年或者超過一年的一個營業周期，需要償還的各種債務，包括短期借款、應付賬款、應付票據、預收賬款、應付工資、應付福利費、應付股利、應交稅金、其他暫收應付款、預提費用和一年到期的長期借款等。在可行性研究中，流動負債估算可以只考慮應付賬款和預收賬款兩項。計算公式為：應付賬款=外購原材料、燃料動力費與其他材料年費用/應付賬款周