1、 畢業(yè)論文文獻綜述 課題名稱： 叁點零易貨交易所營銷策略研究 院 系： 財經(jīng)學(xué)院 專 業(yè)： 工商管理（金融企業(yè)方向） 姓 名： 涂志鵬 學(xué) 號： 120402040335 指導(dǎo)教師： 鄭璐 二一五年十月(叁點零易貨交易所營銷策略研究)文獻綜述專業(yè)：工商管理(金融企業(yè)管理方向) 班級；12級本科(3)班作者：涂志鵬 指導(dǎo)老師：鄭璐摘要：摘要：現(xiàn)貨交易所是買賣現(xiàn)貨合約的場所，是現(xiàn)貨市場的核心。交易所為交易者提供一個公開、公平、公正的交易場所和有效監(jiān)督服務(wù)基礎(chǔ)上實現(xiàn)合理的經(jīng)濟利益，包括會員會費收入、交易手續(xù)費收入、信息服務(wù)收入及其它收入。本文通過對叁點零易貨交易所現(xiàn)貨的營銷進行研究，先對叁點零易貨交

2、易所的情況和問題進行簡單介紹；再根據(jù)交易所現(xiàn)狀進行分析；然后提出營銷過程中的問題所在；最后針對問題提出合理的營銷策略。 本文希望通過對叁點零易貨交易所營銷策略研究，為國內(nèi)相關(guān)研究帶來啟發(fā)，也為叁點零易貨交易所的發(fā)展帶來幫助。【關(guān)鍵詞】 叁點零易貨交易所 現(xiàn)貨 營銷 營銷策略1、 緒論（一）選題目的與意義叁點零易貨交易所是在以上背景下應(yīng)運而生的，交易所借助互聯(lián)網(wǎng)和現(xiàn)代通訊技術(shù)，改變傳統(tǒng)的交易模式，正為投資者打造一個全球易貨交易中心，真正實現(xiàn)現(xiàn)貨營銷遵循的商品、服務(wù)和資源的自由流通。這就是研究叁點零易貨交易所營銷策略研究的目的所在。現(xiàn)貨交易所是買賣現(xiàn)貨合約的場所，是現(xiàn)貨市場的核心。它所制定的一套制

3、度規(guī)則為整個現(xiàn)貨市場提供了一種自我管理機制，使得現(xiàn)貨交易的“公開、公平、公正”原則得以實現(xiàn)。因此現(xiàn)貨交易所在中國與日俱增，現(xiàn)貨投資的發(fā)展有如爆竹之勢，勇不可擋，這也給其它的金融產(chǎn)品的營銷帶來了巨大的壓力和挑戰(zhàn)，同時又給金融市場產(chǎn)品的發(fā)展提供了很好的借鑒和深刻的啟示。 所以，本文提出現(xiàn)貨營銷策略研究，全面準(zhǔn)確地分析叁點零易貨交易所現(xiàn)貨的營銷，并指出營銷過程中存在的問題，進而提出相應(yīng)地切實可行的營銷建議，才能使得交易所現(xiàn)貨額的營銷得到發(fā)展，才能更好的發(fā)揮黃金現(xiàn)貨在金融市場的作用，使得叁點零易貨交易所發(fā)展更加科學(xué)理性。（1） 叁點零易貨交易所概況叁點零易貨交易所是國際易貨協(xié)會（IRTA）中國唯一的董

4、事會成員，2012年11月成為浙江省杭州市最先通過國務(wù)院檢查驗收商品的交易所，是國家扶持發(fā)展的交易所之一。經(jīng)過長時間的運作，交易所在全球化3.0時代的大背景下應(yīng)運而生的，隨著信息網(wǎng)絡(luò)時代的到來，交易所改變以往傳統(tǒng)的交易模式，合理的利用現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，在網(wǎng)絡(luò)上進行買賣交易，使交易所產(chǎn)品流通于市。交易所已經(jīng)在眾多投資者眼中樹立了良好的企業(yè)形象，依靠在證券交易、投融資、IT互聯(lián)網(wǎng)平臺等方面都有資深團隊，并隨即推出現(xiàn)貨交易服務(wù)。交易所的交易時間大致一樣，除了部分交易特殊產(chǎn)品的交易所。交易時間一般包含了國際黃金市場交易時間段的24小時制。（夏令制從星期一8:30-到星期六02:30 ;冬令制星期一8

5、:30-到星期六03:30 ）資金為為時結(jié)算，T+0交易規(guī)則，可以選擇當(dāng)日平倉，隨買隨賣，投資者在市場趨勢允許的情況下，同樣可以進行多次交易 。交易和操作便捷不復(fù)雜，大多通過網(wǎng)上交易系統(tǒng)下單委托，或者電話委托下單，交易軟件大眾化，公司還會給出行情分析系統(tǒng)以及行情分析報告。叁點零易貨交易所銷售的現(xiàn)貨產(chǎn)品黃金現(xiàn)貨是以熊貓金幣的形式發(fā)行。目前交易所黃金現(xiàn)貨平臺中熊貓金幣只有10Z、400Z、800Z這三種規(guī)格。2、 國內(nèi)外文獻綜述 （一）黃金現(xiàn)貨的歷史發(fā)展研究 早在新石器時代(約1萬年4000年前)人類就已識別了黃金。千百年來，擁有著如此悠久歷史的黃金以怎樣的姿態(tài)出現(xiàn)在人們的面前，又被人們賦予怎樣的

6、功能？黃金課堂帶你一起去尋找不同歷史時期黃金的功能演變。在19世紀(jì)之前，黃金基本為帝王獨占的財富和權(quán)勢的象征，或為神靈擁有，成為供奉器具和修飾保護神靈形象的材料。而黃金價值高，產(chǎn)量稀少，運送成本高，鑄造困難的特性，使得黃金的價格十分穩(wěn)定，這決定了其具備充當(dāng)貨幣功能的屬性。 而在國外，1816年，英國頒布了(金本位制度法案)，開始實行“金本位制”，黃金開始轉(zhuǎn)化為世界貨幣，可以自由鑄造、自由兌換和自由輸出入。直至世界大戰(zhàn)爆發(fā)，物價飛漲打破了金本位制的施行環(huán)境，“金本位制”崩潰。 1944年5月，美國邀請參加籌建聯(lián)合國的44國政府的代表在美國布雷頓森林舉行會議，簽定了“布雷頓森林協(xié)議”，建立了的人類

7、第二個國際貨幣體系。在這一體系中美元與黃金掛鉤，美國承擔(dān)以官價兌換黃金的義務(wù)。然而好景不長，20世紀(jì)60年代美國深陷越南戰(zhàn)爭的泥潭，財政赤字巨大，美元開始貶值，各國紛紛拋售自己手中的美元，搶購黃金，使美國黃金儲備急劇減少，倫敦金價暴漲, 布雷頓森林體系逐漸瓦解。 1973年，黃金迎來了它非貨幣功能的時代，美國總統(tǒng)尼克松宣布正式取消黃金雙價制，這意味著國際貨幣體系中黃金非貨幣化的法律過程已經(jīng)完成。 當(dāng)然，黃金在實際的經(jīng)濟生活中并沒有完全退出金融領(lǐng)域，當(dāng)今的黃金分為商品性黃金和金融性黃金，國家放開黃金管制不僅使商品黃金市場得以發(fā)展，同時也促使金融黃金市場迅速地發(fā)展起來，黃金作為一種公認(rèn)的金融資產(chǎn)開

8、始活躍在投資領(lǐng)域。（二）國內(nèi)文獻綜述袁林在貴金屬理財產(chǎn)品營銷方式需變革中表明理財產(chǎn)品是銀行拓展中間業(yè)務(wù)的重要形式,而且未來有著巨大的發(fā)展空間。現(xiàn)在國內(nèi)居民投資理財?shù)男枨蟛粩嗌仙?需求多樣化,而隨著中國金融改革的深化及銀行混業(yè)經(jīng)營趨勢的發(fā)展,銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新方面有了更多的可能。郭雯莉、田存剛在黃金產(chǎn)品市場營銷策略研究系統(tǒng)全面地介紹了自2001年以來中國金融管理當(dāng)局有步驟地放寬了黃金市場的嚴(yán)格管制政策,形成了目前以交易所場內(nèi)交易為主,場外零售市場為補充的黃金交易體系新格局。黃金固有的特殊性質(zhì)和國際黃金市場的特點,決定了我國黃金市場不可能脫離國際黃金市場而成為獨立的市場。隨著國際和國內(nèi)黃金市場的逐步開

9、放與完善,而目前我國國內(nèi)黃金市場的發(fā)育程度較低,但是有著巨大的發(fā)展?jié)摿?尤其是黃金投資產(chǎn)品的可開發(fā)潛力在較大程度上提高了黃金需求量。 宋柳、李天德在國際黃金市場分析及我國黃金市場發(fā)展研究提出我國黃金市場面臨著管理體制落后、衍生品種缺乏、市場主體單一、國內(nèi)國際市場脫節(jié)等問題，改革的出路在于循序漸進地開發(fā)交易品種、培育市場主體、充分利用國際國內(nèi)資源以及加強國際間協(xié)調(diào)等。黃金固有的特殊性質(zhì)和國際黃金市場的特點，決定了我國黃金市場不可能脫離國際黃金市場而成為獨立的市場。我國黃金市場必然要對外開放，與國際黃金市場接軌，同時，加快黃金市場對外開放，也是我國現(xiàn)階段金融體制改革的必然要求。綜上所述，隨著全國金

10、融行業(yè)的迅速發(fā)展，金融產(chǎn)品的不斷衍生注定了黃金現(xiàn)貨的營銷競爭更加激烈，在多元化的投資品種影響下，黃金現(xiàn)貨想要占得一席之地，需要不斷完善自身的營銷體系。國內(nèi)雖然有大量的營銷理論，但營銷模式相對比較單一，創(chuàng)新才是最好的營銷方式。（三）、國外文獻綜述Hoffman（1932）認(rèn)為期貨市場相比現(xiàn)貨市場，能對新信息做出更加迅速的反應(yīng)，從而能夠起到價格發(fā)現(xiàn)的作用。Working（1953）在此基礎(chǔ)上進一步分析認(rèn)為現(xiàn)貨價格和期貨價格的差異（基差），受制于邊際持倉成本的影響。當(dāng)交割日臨近時兩者價格會逐漸趨于一致，而基差則是投資者對各種信息進行預(yù)期的結(jié)果，反映了市場的供求關(guān)系，從而能夠起到價格發(fā)現(xiàn)的功能。Sil

11、vapulle（1999）則從交易成本和賣空機制的角度分析認(rèn)為，相比現(xiàn)貨市場，期貨市場的交易成本更低，賣空難度更小，因此價格對于信息的反應(yīng)更加迅速。Pavabutr和Chaihetphon（2008）對印度大宗商品交易所的黃金期貨數(shù)據(jù)進行了研究，他們通過向量誤差修正模型對數(shù)據(jù)進行分析后發(fā)現(xiàn)，在期貨市場中，迷你黃金期貨合約所占比重很小，但是卻起到了很大的價格發(fā)現(xiàn)作用。綜上所述，隨著全球經(jīng)濟一體化，特別是金融行業(yè)可謂是國內(nèi)外的經(jīng)濟命脈，想在金融產(chǎn)品營銷領(lǐng)域取得突破，對市場的信息掌握程度，會影響營銷的發(fā)展，獨特的營銷策略必不可少的。3、 總結(jié) 綜上所述，通過翻閱關(guān)于現(xiàn)貨交易在國內(nèi)外相關(guān)資料，對目前國

12、內(nèi)學(xué)者對于現(xiàn)貨交易所的營銷策略研究有了新的認(rèn)識。而且上述這些研究都有系統(tǒng)的針對現(xiàn)貨交易所的營銷策略研究上進行學(xué)術(shù)性的研究，給我們提供一個確實可行的可以借鑒的成功的經(jīng)營策略。雖然有眾多的營銷策略，但提出的方法往往多基于經(jīng)驗總結(jié)，且在國內(nèi)，由于中國的市場經(jīng)濟建設(shè)沒落后，企業(yè)的市場化行為發(fā)展緩慢，主要的研究和應(yīng)用也比較滯后，國內(nèi)的大多數(shù)學(xué)者只是在介紹國外學(xué)者們的理論與觀念。我將結(jié)合上述學(xué)者的觀點再加上自己的看法和總結(jié)寫一篇關(guān)于現(xiàn)貨交易所的營銷策略研究。現(xiàn)貨黃金的發(fā)展從貨幣到投資產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變這是必然的，在這個諸多投資產(chǎn)品的金融市場中，現(xiàn)貨黃金發(fā)展迅猛，以其自身的優(yōu)勢在投資市場中頗受喜愛。當(dāng)然相信在不久的

13、將來，現(xiàn)貨黃金一定也會像股票基金一樣成為最主流的金融理財產(chǎn)品。參考文獻1覃維桓著.炒金術(shù)M. 經(jīng)濟管理出版社, 20042謝玉梅. G公司營銷策略研究D.西南交通大學(xué),2013.3劉國棟. ZIC黃金投資公司營銷渠道管理問題研究D.山東理工大學(xué),2014.4林蕓. 黃金現(xiàn)貨與黃金期貨價格聯(lián)動性研究J. 現(xiàn)代物業(yè)(中旬刊),2012,10:55-57.5袁林. 貴金屬理財產(chǎn)品營銷方式需變革J. 卓越理財,2011,06:35.6寧岳. 青島CQ飾品公司營銷策略研究D.中國海洋大學(xué),2012.7嚴(yán)永成. 營銷貴金屬應(yīng)有“巧辦法”N. 中國城鄉(xiāng)金融報,2013-06-21A02.8郭雯莉. 黃金產(chǎn)品

14、市場營銷策略研究D.昆明理工大學(xué),2013.9楊曉雁. 我國貴金屬期貨市場間的波動溢出效應(yīng)實證研究D.浙江財經(jīng)大學(xué),2014.10張媛. 貴金屬市場交易模式與自律監(jiān)管研究D.云南師范大學(xué),2014.11趙楠. 我國黃金期貨與黃金現(xiàn)貨互動關(guān)系的實證研究D.天津財經(jīng)大學(xué),2011.12焦雨涵. 關(guān)于貴金屬市場收益杠桿波動以及溢出效應(yīng)的實證分析D.蘭州大學(xué),2013.13韋茜. 我國黃金現(xiàn)貨市場分形研究D.中國海洋大學(xué),2013.14劉思歧. 中國的投資金銀幣市場營銷研究D.華北電力大學(xué),2013.15李敏. 新背景下的貴金屬投資J. 中國有色金屬,2010,14:38-39.16凡易. 貴金屬投資

15、需要打破陳舊投資理念J. 商品與質(zhì)量,2012,52:17-18.17王蓉. 貴金屬投資收益比下滑 中線跌勢難改J. 中國金屬通報,2015,08:22-23.18Hoffman G W. Future trading upon organized commodity markets in the United States J. 1932.19Working H. Futures trading and hedging J. The American Economic Review, 1953: 314-343. 20Silvapulle P, Moosa I&#