1、.肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆

2、蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀

3、螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁

4、羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂

5、蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆

6、螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆

7、羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀

8、螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂

9、螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃

10、羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆

11、蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈

12、袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁

13、羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂

14、蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄

15、袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇

16、羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈

17、蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞

18、袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃

19、羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇

20、螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈

21、衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃羀羀蒃葿罿肂芆螈罿膄蒂蚄肈芇芄薀肇羆蒀蒆蚃聿芃莂蚃芁薈螀螞羈莁蚆蟻肅薆薂蝕膅荿蒈蠆羋膂螇螈羇莈蚃螇聿膀蕿螇膂莆蒅螆羈腿蒁螅肄蒄螀螄膆芇蚆螃羋蒂薂螂羈芅蒈袁肀蒁莄袁膃芄螞袀袂葿蚈衿肅節薄袈膇薇蒀袇艿莀蝿袆罿膃蚅裊肁莈薁羅膃膁蕆羄袃莇莃羃羅膀螁羂膈蒞蚇羈芀羋薃薈薇肁肇薇蠆袃蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅芁蚆袀罿芀袈肅莈艿薈羈芄羋蝕膄膀芇螃羇肆芆裊蝿莄芆薅羅芀蒞蚇螈膆莄蝿羃肂莃葿螆肈莂蟻肁莇莁螃襖芃莀袆肀腿莀薅袃肅荿蚈肈羈蒈螀袁芀蕆蒀肆膆蒆薂衿膂蒅螄膅肇蒄袇羇莆蒄薆螀節蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄薁蒀羄羀薀薃螇艿蕿螅羂芅薈袇裊膁薈薇肁肇

22、薇蠆袃蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅芁蚆袀罿芀袈肅莈艿薈羈芄羋蝕膄膀芇螃羇肆芆裊蝿莄芆薅羅芀蒞蚇螈膆莄蝿羃肂莃葿螆肈莂蟻肁莇莁螃襖芃莀袆肀腿莀薅袃肅荿蚈肈羈蒈螀袁芀蕆蒀肆膆蒆薂衿膂蒅螄膅肇蒄袇羇莆蒄薆螀節蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄薁蒀羄羀薀薃螇艿蕿螅羂芅薈袇裊膁薈薇肁肇薇蠆袃蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅芁蚆袀罿芀袈肅莈艿薈羈芄羋蝕膄膀芇螃羇肆芆裊蝿莄芆薅羅芀蒞蚇螈膆莄蝿羃肂莃葿螆肈莂蟻肁莇莁螃襖芃莀袆肀腿莀薅袃肅荿蚈肈羈蒈螀袁芀蕆蒀肆膆蒆薂衿膂蒅螄膅肇蒄袇羇莆蒄薆螀節蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄薁蒀羄羀薀薃螇艿蕿螅羂芅薈袇裊膁薈薇肁肇薇蠆袃蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅芁蚆袀罿芀袈肅莈艿薈羈芄羋蝕膄膀芇螃羇肆芆裊蝿莄芆薅羅芀

23、蒞蚇螈膆莄蝿羃肂莃葿螆肈莂蟻肁莇莁螃襖芃莀袆肀腿莀薅袃肅荿蚈肈羈蒈螀袁芀蕆蒀肆膆蒆薂衿膂蒅螄膅肇蒄袇羇莆蒄薆螀節蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄薁蒀羄羀薀薃螇艿蕿螅羂芅薈袇裊膁薈薇肁肇薇蠆袃蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅芁蚆袀罿芀袈肅莈艿薈羈芄羋蝕膄膀芇螃羇肆芆裊蝿莄芆薅羅芀蒞蚇螈膆莄蝿羃肂莃葿螆肈莂蟻肁莇莁螃襖芃莀袆肀腿莀薅袃肅荿蚈肈羈蒈螀袁芀蕆蒀肆膆蒆薂衿膂蒅螄膅肇蒄袇羇莆蒄薆螀節蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄薁蒀羄羀薀薃螇艿蕿螅羂芅薈袇裊膁薈薇肁肇薇蠆袃蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅芁蚆袀罿芀袈肅莈艿薈羈芄羋蝕膄膀芇螃羇肆芆裊蝿莄芆薅羅芀蒞蚇螈膆莄蝿羃肂莃葿螆肈莂蟻肁莇莁螃襖芃莀袆肀腿莀薅袃肅荿蚈肈羈蒈螀袁芀蕆蒀肆膆蒆薂衿膂

24、蒅螄膅肇蒄袇羇莆蒄薆螀節蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄薁蒀羄羀薀薃螇艿蕿螅羂芅薈袇裊膁薈薇肁肇薇蠆袃蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅芁蚆袀罿芀袈肅莈艿薈羈芄羋蝕膄膀芇螃羇肆芆裊蝿莄芆薅羅芀蒞蚇螈膆莄蝿羃肂莃葿螆肈莂蟻肁莇莁螃襖芃莀袆肀腿莀薅袃肅荿蚈肈羈蒈螀袁芀蕆蒀肆膆蒆薂衿膂蒅螄膅肇蒄袇羇莆蒄薆螀節蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄薁蒀羄羀薀薃螇艿蕿螅羂芅薈袇裊膁薈薇肁肇薇蠆袃蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅芁蚆袀罿芀袈肅莈艿薈羈芄羋蝕膄膀芇螃羇肆芆裊蝿莄芆薅羅芀蒞蚇螈膆莄蝿羃肂莃葿螆肈莂蟻肁莇莁螃襖芃莀袆肀腿莀薅袃肅荿蚈肈羈蒈螀袁芀蕆蒀肆膆蒆薂衿膂蒅螄膅肇蒄袇羇莆蒄薆螀節蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄薁蒀羄羀薀薃螇艿蕿螅羂芅薈袇裊膁薈薇肁肇薇蠆袃蒞

25、薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅芁蚆袀罿芀袈肅莈艿薈羈芄羋蝕膄膀芇螃羇肆芆裊蝿莄芆薅羅芀蒞蚇螈膆莄蝿羃肂莃葿螆肈莂蟻肁莇莁螃襖芃莀袆肀腿莀薅袃肅荿蚈肈羈蒈螀袁芀蕆蒀肆膆蒆薂衿膂蒅螄膅肇蒄袇羇莆蒄薆螀節蒃蠆羆膈蒂螁蝿肄薁蒀羄羀薀薃螇艿蕿螅羂芅薈袇裊膁薈薇肁肇薇蠆袃蒞薆螂聿芁蚅襖袂膇蚄薄肇肅芁蚆袀罿芀袈肅莈艿薈羈芄羋蝕膄膀芇螃羇肆芆裊蝿莄芆薅羅芀蒞蚇螈膆莄蝿羃肂莃葿螆肈莂蟻肁莇莁螃襖芃莀袆肀腿莀薅袃肅荿蚈肈羈蒈螀袁芀蕆蒀肆膆蒆薂衿膂 集團財務管控目錄1) 集團財務管控定義及特征2) 集團財務管控誤區3) 集團財務管控困境4) 華彩咨詢多層次財務管控體系5) 集團財務管控的原則及主要內容6) 集團財務管控的

26、模式及特點7) 各層級機構財務管控權力的劃分8) 建立高效的全面預算體系9) 有效進行集團的資金管理10) 構建財務管控的組織責任體系一、 集團財務管控定義及特征如果說資金是企業的血液，集團財管管控體系則是企業帝國高效運作的心臟，只有通過對財務管理權力的合理分配，以保障企業資金資產的有效使用，才能確保企業完成經營計劃，進而達成企業的戰略目標。 財務管控是集團公司管控體系中極其重要的級成部分，是集團公司總部控制成員企業的重要方法，財務管控的具體方式既包括財務資源的統一配置，資金的集中調度、預決算管理，對子公司的投資規模、產品及經營成本、公司的利潤率等方面的控制和管理，也包括關聯交易、轉移定價和合

27、理避稅等方面的財務安排。 集團公司財務管控具有如下特征：1、 在財務管理主體上，企業集團呈現為一元中心下的多層級復合特征；2、 在財務管理目標上，企業集團呈現為成員企業個體財務對集團整體財務目標在戰略上的統合性；3、 在財務管理對象上，企業集團呈現為多級理財主體各自資源運動系統的一體化復合結構特征；4、 在財務管理方式上，企業集團體現為高度的全面預算性，預算結構及運作過程較為復雜；5、 在財務管理環境上，擁有廣泛的融資投資渠道，可利用多種投融資手段，為企業集團市場的進入、投資的組合、轉移與退出假造好的金融環境，提供財務資源的支持。因此，相比單體公司而言，集團公司的財務特征不僅繁復得多，在財務管

28、理關系上也突破了單體公司的范疇。表1：集團母子公司財務管理關系模型母公司子公司股東大會股東大會子公司高層定期述職報告委托董事會委托董事會母公司定期審計檢查委托經理層委托經理層財務人員委派決策機制財務體制制定財務管理體系財務制度財務資源管理評價機制企業的財務計劃是在財務活動開展前做出的。由于財務活動的影響因素十分廣泛，不斷變化，集團企業面臨的環境更加復雜，企業的財務計劃很難做到非常精確，往往需要在財務活動的控制過程中才能發現問題并及時調整。因此，要保證企業財務計劃的實現，就必須對企業財務計劃的執行過程進行監督與調節。借助財務管控體系的導入而獲得巨大效益的集團公司不勝枚舉，這些事例向我們傳達出了一

29、個強烈的信號：沒有良好的財務管控體系，集團公司的良性發展無異于空中樓閣。二、 集團財務管控誤區不斷涌現的集團公司面臨的共性問題就是與組織擴張不相適應的管理脫節，特別是財務活動的管理控制這方面的作用亟待加強。華彩集團財務管控研究小組發現，伴隨著組織結構集權化和經營專業化的趨勢，財務管理出現了相應的集中，從而可以最大程度地平衡與利用資源(資金與財務信息)。在多級公司架構下，應通過流程改進和IT手段，實現財務管理集中化，以最大限度地平衡和利用資源，并為決策提供充足的信息。財務管控是集團管控執行體系中一種極其重要的手段，是集團總部控制成員企業的重要方法，財務管控的具體途徑既包括財務資源的統一配置、資金

30、的集中調度、預決算管理，對子公司的投資規模、產品及經營成本、公司的利潤率等方面的控制和管理，也包括關聯交易、轉移定價和合理避稅等方面的財務管理等等。但當前的集團公司財務管控中還存在著不少誤區，嚴重影響了管控效果和效率，具體表現如下：集團財務管控誤區一：缺乏系統的財務管控思路和辦法；集團財務管控誤區二：一味追求跨越式發展，財務杠桿過度使用；集團財務管控誤區三：奉行拿來主義，照搬所謂的先進制度與方法；集團財務管控誤區四：工具至上論，一味迷信財務信息軟件的作用；集團財務管控誤區五：職能認識停留在初步階段，未上升到戰略高度；集團財務管控誤區六：母子公司利益沖突缺乏有效化解防范手段。華彩財務管控體系設計

31、將財務戰略選擇、財務組織模式設計、財務管控能力建設、各種財權（包括資金審批、投融資決策、預算制定審批、資本運作等）配置與實現方案設計、財務管控運作機制設計、財務管理制度與流程設計為集團企業提供的個性化財務管控體系。三、 集團財務管控困境集團陷入對下屬子公司財務管控失效的困境，主要表現在：集團財務管控困境一：財務權力分散，缺乏監督。子公司享有過多的資金調配權；在集團和子公司兩個層次，缺乏規范的決策機構、決策程序以及有效的內部監督機制來規范管理層的經營及投資籌資行為。集團財務管控困境二：費用支出失控，隱性侵吞公司資產。子公司管理層大量的隱性在職消費導致企業利潤減少甚至出現虧損；財產物資管理薄弱，加

32、上經濟往來中審查制度不健全等，造成企業資產大量流失。集團財務管控困境三：會計造假嚴重，影響企業發展。子公司管理層為了短期業績，或維護小團體利益牟取私利等等原因而人為調整利潤。另外財務人員受制于子公司行政領導，使財務監督和管控行同虛設；會計主管在日常會計工作和財務監督中往往無法保持原則性、獨立性，對財務收支審查監督實際已經失效，甚至與所在單位融為一體，共同實施財務欺詐行為，共同應對集團公司的財務管控；這種誤導信息嚴重影響了集團公司整體經營決策，對集團公司持續經營和發展壯大留下后患。 四、 華彩咨詢多層次財務管控體系華彩財務管控體系設計將財務戰略選擇、財務組織模式設計、財務管控能力建設、各種財權（

33、包括資金審批、投融資決策、預算制定審批、資本運作等）配置與實現方案設計、財務管控運作機制設計、財務管理制度與流程設計為集團企業提供的個性化財務管控體系。五、 集團財務管控的原則及主要內容處于不同行業、不同發展時期、不同所有制的企業，所采用的財務管控體系肯定有很大的區別，但依然會遵循以下幾個基本原則：1、 產權制度安排為基本依據；2、 針對不同發展階段，以集團發展戰略為導向；表2：不同戰略導向的管控原則戰略選擇集權/分權程度簡要說明擴張戰略偏向分權積極鼓勵子公司開拓外部市場，形成集團內多個新的經濟和利潤增長點穩定戰略中性集團總部必須從嚴把握投融資權力，而對有關資金運營效率方面的權力可以適當分離緊

34、縮戰略高度集權嚴肅財經紀律，資金鏈由母公司嚴格控制混合戰略權變有必要對不同的子公司實行不同的管理模式3、 與集團總部人員素質相匹配；4、 基于組織與流程的層級管理；5、 權變思想貫穿始終。具體來說，集團財務管理涉及的職能主要包括以下幾個方面：1、 財務制度管理；2、 預算管理；3、 資金管理；4、 投融資管理；5、 資產管理；6、 人員管理；7、 財務風險管理 表3：企業集團財務控制系統風險環境環境輸入控制信息干擾企業集團財務控制客體企業集團財務控制主體輸出執行結果企業集團財務控制目標信息反饋將實際執行結果與財務控制標準對比六、 集團財務管控的模式及特點財務管控模式的選擇是根據公司的發展階段而

35、定的。在財務管控過程中，依據財務戰略選擇的財務管控模式是劃分財務職能、進行財務職能管控的前提和基礎。通常的財務管控模式從集權到分權有三大財務管控模式。 總部對下屬企業的管控模式，按總部的集、分權程度不同而劃分成戰略管控型、操作管控型和財務管控型三種模式。不同的集團管控模式決定了不同的財務管控模式。但不論采取何種管控模式，集團對財務的管理與控制都是其是為核心的內容。集團財務管控模式是明確集團各財務層次的財務權限、責任和利益的制度，其核心問題是如何配置集團各個層次財務管控權限，其中又以分配集團之間的財權為主要內容。集團財務管控模式可分為三種類型：集權型、分權型和統分結合型。1、 集權型 集權型是指

36、集團的各種財務決策權大部分集于集團母公司，母公司集中管控和管理集團內部的經營和財務，并做出相應的財務決策，所有子公司必須嚴格執行集團母公司的決策，各子公司只負責短期財務規劃和日常經營管理。其特點是：1） 所有重大財務決策權高度集中于母公司，子公司只享有很少的財務決策權，其人財物及供產銷統一由母公司管控；2） 子公司的資本籌集、對外投資、增資擴股、重大資產處理、費用開支、內部審計、財務機構設置與財務經理任免等重大財務事項等都由母公司統一管理；3） 子公司的生產經營任務通常由母公司下達，在某種程度上，子公司只相當于母公司的一個直屬分廠或分公司2、 分權型分權型是子公司相對獨立，母公司僅保留對子公司

37、的重大財務決策權或審批權，并將日常財務決策權和管理權通過分權設置或職能分解下放給子公司，子公司只需將一些決策結果提交母公司備案的管理體制。其特點是：1） 在財權上，子公司在資本融入及投出和運用、財務開支費用開支、財務人員選聘與解聘、職工工資福利及獎金等方面均有充分的決策權，并根據市場環境和公司自身情況做出重大的財務決策；2） 在管理上，母公司不采用指令性計劃方式來干預子公司生產經營活動，而以間接管理為主；3） 在業務上，鼓勵子公司積極參與競爭，搶占市場份額；4） 在利益上，母公司往往把利益傾向于子公司，以增強其實力。3、 統分結合型事實上，企業集團由于成員企業太多、組織結構層級多、產權關系錯綜

38、復雜，不可能對所有成員一刀切。比較現實的做法是母公司對一些重大的財務事項決策權實行集權管理，而把其他決策權下放給下屬企業；對集團核心層企業實行相對集權的管控模式，對子公司實行相對分權的管控模式。統分結合較好地克服了集權型與分權型的缺陷，綜合了集權型與分權型的優勢，其關鍵在于如何把握集權與分權的程度 財務管理的“七大中心”模式：1） 投資管理中心；2） 融資管理中心；3） 資金結算中心；4） 資本運營監控中心；5） 稅費管理中心；6） 財務預算控制中心；7） 財務會計管理中心；七、 各層級機構財務管控權力的劃分財務管控權限的劃分主要從母公司內部分工及集團之間兩個方面來考慮：1、 集團母公司的財權

39、配置。集團母公司分割財權的主體是董事會（或經理辦公會）、總經理、財務副總經理、財務經理（財務部）及財務職能處室，這四個層級都是行使財權的主體。集團母公司的財權配置董事會總經理財務副總財務部門董事會離有的財權是對重大財務事項行使最終決策權和監督權等；監事會享有對董事會和經營班子的財務監督權；總經理享有執行董事會所授予的財權；總經理把專職財務管理權授予副總經理，同時把部門財權授予其他副總經理；財務副總經理行使部分日常財務決策權、指揮權和控制權，并授權財務部門行使日常財務管理權；財務部門對其他領域以及下屬公司的主管領導進行專職財務約束和監督2、 集團間的財權分割。母公司把握重大投資項目的融資，以及子

40、公司改制中所涉及的融資問題。而賦予子公司的融資決策權僅限于：在資產負債率安全線內的限額舉債，提存的折舊費，稅后利潤留成，與自行決策的投資相配合的融資。對外投資權應高度集中于母公司，全資子公司、控股子公司沒有對外投資決策權。對內投資決策可采用集權基礎上的適當分權，母公司對控股公司的分權程度要大于對全資子公司的分權程度。八、 建立高效的全面預算管控體系預算管控是母公司對所轄單位在一定時期內資金取得和投放、各項收入和支出、企業經營成果及其分配等有關資金方面預測的具體落實，是一種建立在財務預測、財務決策基礎上的、實現事前管控的財務管控手段。  企業實行全面預算管理，可以把握住資金流

41、向、生產成本、投資決策等幾個關鍵點，使經營思路明晰，有助于決策理性化。預算管控需要遵循嚴格的程序：從預算編制、預算執行、預算調控到預算考評。預算執行、調控和考評流程也不可輕忽，只有在廣泛參與基礎上的價值認同和變革理念的共同推進下的全員執行力，才能保證預算管控體系的良性運轉。與單體公司相比，集團公司必須建立一套完整的預算管控機制。其中經營預算是對公司整體經營活動的一系列量化的計劃安排，包括戰略延續、經營規范、全面控制、員工指南。 戰略延續：預算管控細化了公司整體發展戰略和年度經營計劃，可以有效的協調集團內部各個層次的目標指向，促使公司管理層認真考慮完成目標的方法并對市場變化做好準備； 經營規范：

42、預算管控涉及公司所有母子公司和主輔部門以及各項經營活動，為各母子公司和主輔部門確定了具體可行的努力目標，同時也建立了它們必須共同遵守的行為規范。 全面控制：預算管控是進行事前、事中、事后控制的有效工具，它不僅能對經濟活動的發生和執行進行控制，還可以作為進行事后的評價考核的重要指標，便于管理層全方面地控制和監督業務執行情況，及時發現存在的偏差并確定偏差的大小； 員工指南：預算管控有助于計劃、交流、設定公司員工的行為標準，使其符合公司戰略發展需要，同時可以激勵員工努力工作并作為員工績效考核的依據。 經營預算與戰略計劃共同整合碾米一個計劃流程框架，在戰略計劃的指導下先做出經營計劃，在經營計劃明朗后做

43、出相應的預算計劃。 集團企業預算管理的總體要求包括：集團總部以投資中心身份，根據整體發展戰略結構以及階段性目標提出擬決策方案的總體預算框架，然后借助由上而下、由下而上、上下結合的預算組織程序。從市場競爭強度以及人力資源、生產資料資源、技術信息資源、管理資源等各項經濟資源有效支持能力角度，對擬決策方案進行全方面的分析、分解、論證，與上下溝通、反饋、協調。一旦所擬方案為集團總部確定，并且具體落實為各階層成員企業、責任單位、責任人的責任預算或責任目標時，便有了一種強制性約束效力，必須調動一切潛能，嚴格實施，竭力達成。 預算編制完成后，各項預算目標就成為了各責任中心和每一位員工的工作目標，這就要求在執

44、行過程中必須以預算為標準進行嚴格控制，支出性項目必須嚴格控制在預算之內，收入項目必須要完成預算，以確保目標利潤的實現。在預算執行過程中，要求定期提交預算報告，預算報告的填寫必須細化。九、 有效進行集團的資金管理 資金管理最初的重點是安全時效，強調監控和結算職能，在此基礎上衍生出內部銀行和財務公司的管理模式。越來越多的企業集團采用集中的資金管理方式來加強協同和控制，并提高集團整體的資金使用效率。如圖示： 一個完備的資金管理體系由現金監控體系、現金預測系統、籌資管控系統和投資管控系統等內容組成。1） 現金管控系統。通過內部銀行進行內部資金管理；2） 現金預測系統。母公司通過整體預測，對集團以現有資

45、金能做多大的經營規模、多大的融資規模、可尋求的資金來源有一個清楚認識；3） 籌資管控系統。在集權管控模式下，母公司和子公司的對外籌資，由內部結算中心進行統一對籌措。在分權管控模式下，子公司可在授權范圍內對外籌資，但必須把籌集的資金統一存入內部銀行。籌資控制系統的重點是借款控制；4） 投資管控系統。在不同的管理模式下的投資控制系統與借款控制系統基本相同，所不同的是它包含的內容除了投資項目審批程序控制和投資總量控制外，還包括投資方向控制和投資風險控制。集團投資管理傾向于采用集中管理。十、 構建財務管控的組織責任體系沒有好的組織保障，財務管控無法真正實施，財務部門是財務管控的具體執行機構。一個典型的

46、財務部門架構如圖所示：總部財務部資金管理預算控制財務管理財務分析出納會計核算會計審核 集團公司財務部門的七項職能：1） 計劃分析；2） 財務戰略規劃；3） 財務監督；4） 資產管理；5） 資金管理；6） 會計核算；7） 綜合管理。集團公司財務部門要做三個方面的工作：1） 合理劃分母公司與子公司的財務權限，以制度和流程的形式明確哪些應由母公司控制，哪些應授權給下屬子公司；2） 財務人員的委派與管理。類型說明 優勢劣勢集中管理方式各子公司的財務部都是母公司的派出機構，財會人員的任免與人事關系均集中在母公司實現了統一管理，有利于母公司財務制度的實施；加強了專業化管理，有利于提高財務人員素質；有利于統

47、一核算口徑與方法，提高財會信息質量；有利于財會人員正常行使職權與業務單位的聯系不夠緊密，容易造成某些方面的脫節雙重管理方式各子公司財務機構主要管理人中的任免權集中在母公司，但其人事關系和工資放在子公司加強了財務管理部門與其他部門的分工協作，避免了工作的脫節，又體現了一定的垂直領導財務管理人員的人事和工資關系不是由母公司掌握，削弱了母公司的控制力度重點管理方式各子公司財務管理部門的正職由母公司委派，共人事關系和工資關系保留在母公司，副職則由子公司委派減少子公司的抵觸心理，加強了溝通；各子公司的主要財務管理人員應在適當的期限內進行崗位輪換設置副職增加人力成本支出；正副職可能產生矛盾，溝通協調帶來障

48、礙3） 財務機構的設置：母公司董事會、集團財務總部、財務結算中心或財務公司、子公司財務部。 肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃

49、薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀

50、蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇

51、莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞

52、螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂

53、蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀

54、蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆

55、薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅

56、蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿

57、蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇薁蝕袀葿螆羈袀腿蕿襖衿芁螄螀袈莃薇蚆羇蒅莀羅羆膅薆袁羅莇莈袇羄蒀蚄螃羄腿蕆蠆羃節螞羈羂莄蒅襖羈蒆蝕螀肀膆蒃蚆聿羋蠆薂聿蒁蒁羀肈膀螇袆肇芃薀螂肆蒞螅蚈肅蕆薈羇肄膇莁袃膃艿薆蝿膃莁荿蚅膂肁薅蟻膁芃蕆罿膀莆蚃裊腿蒈蒆螁膈膈蟻蚇芇芀蒄羆芇莂蝕袂芆蒅蒂螈芅膄蚈螄袁莇