1、    利率市場化對中小銀行的影響及對策    林琳摘 要：2015年10月23日，中國人民銀行宣布對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機構(gòu)等不再設置存款利率浮動上限，這標志著中國利率市場化改革“已完成”最后一躍。利率市場化改革的全面推進對商業(yè)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生重要影響，尤其是對中小銀行。鑒于此，本文主要分析了利率市場化對中小銀行的不利影響，并在此基礎上提出中小銀行的解決對策，從而推動中小銀行的健康發(fā)展。關鍵詞：利率市場化；中小銀行；對策引言：利率市場化實質(zhì)是政府不再對利率進行直接管制，而是將決定權(quán)交還給市場，金融機構(gòu)根據(jù)自身資金供求狀況和市場利率變化進行自主調(diào)節(jié)。利率

2、市場化是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然結(jié)果，也是經(jīng)濟體制改革中的重要問題，但利率市場化不是一蹴而就的，它進行了將近20年的改革進程：1996年放開銀行間同業(yè)拆借市場利率，由拆借雙方自主定價，這是利率市場化的開端；直到2015年10月徹底取消了對存款利率上限的管制，捅破了銀行利率市場化的最后一層窗戶紙。利率市場化的推進和深入，意味著商業(yè)銀行能夠徹底放開手腳在市場競爭中各顯神通，但同時利率市場化也給商業(yè)銀行帶來嚴重沖擊和巨大挑戰(zhàn)，尤其是對中小銀行。相對于大型銀行，中小銀行存在經(jīng)營規(guī)模較小、知名度較低、傳統(tǒng)業(yè)務競爭力弱、中間業(yè)務相對落后、市場份額低以及抵御風險能力弱等突出問題，全面實施利率市場化后，中小銀行將處

3、于弱勢群體地位，受到的壓力和影響將會更大。一、利率市場化對中小銀行的影響（一）存貸款利差收窄。從國際經(jīng)驗來看，大部分國家和地區(qū)的存貸款利差在利率市場化之后短期內(nèi)將會縮小，日本從1983年的平均貸款利差3.15%，下降到了1994年利率市場化改革之后的平均2.33%，下降了82個基點，而美國推行利率市場化的初期，銀行存貸利差下降75個基點，存貸款利差逐步縮小成為必然趨勢。但是，我國中小銀行仍以存貸款業(yè)務為主，其營業(yè)收入中利息凈收入占比在80%左右，非利息收入占比明顯偏低，收入來源嚴重依賴于利息收入。實施利率市場化以后，存款市場上銀行之間競爭更加激烈，加之互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的“儲蓄搬家”效應，使中小銀

4、行存款利率上升，加大了資金成本；同時貸款市場上的競爭加劇，導致中小銀行對優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率趨于下降，從而存貸利差收窄，這將嚴重影響中小銀行的經(jīng)營利潤。（二）利率風險加大。在中央銀行管制利率時期，中小銀行面臨的主要風險是信用風險，利率風險相對較小。然而，在利率市場化以后，利率頻繁的波動和幅度的增大，導致利率的期限結(jié)構(gòu)變得更加復雜，管理利率風險的難度逐漸增加。尤其是在利率市場化初期，中小銀行對利率風險缺乏足夠的了解和認知，應對利率風險上存在諸多不足與不健全，尚未形成有效的利率風險管理方法和工具，難以準確把握和預測市場利率。如何在防范信用風險的同時規(guī)避市場利率風險是中小銀行必須要面對的難題。（三）利

5、率定價能力缺失。在利率市場化后，中小銀行擁有絕對的自主定價權(quán)，但其依然圍繞人民銀行的官方基準利率定價，這主要是由于我國的金融體制問題，政府過多的干預金融市場，長期的利率管制限制了銀行定價能力的發(fā)展。然而，中小銀行在面對如此激烈的市場競爭，如果長期不能擺脫對基準利率的依賴，缺乏自主定價的能力，那么在利率市場化環(huán)境下將處于被動地位，很可能被金融市場所淘汰，因為科學合理的制定利率水平，是中小銀行贏得市場的關鍵因素之一。（四）同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重?，F(xiàn)在，中小銀行的同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，主要表現(xiàn)在兩個方面：一方面業(yè)務同質(zhì)化，為了吸引儲戶增加存款，它們大都采取提高存款利率，尤其是利率市場化以后，利率不再受到管制，但是

6、銀行彼此之間的定位很模糊，沒有自己的特色產(chǎn)品和服務，過分追求“大和全”的經(jīng)營理念；另一方面客戶同質(zhì)化，客戶結(jié)構(gòu)大、中、小一應俱全，但主要是集中于大客戶，這樣導致中小銀行的客戶結(jié)構(gòu)和市場定位是不吻合的。中小銀行不應該追隨大型銀行的經(jīng)營理念，否則在如此殘酷的競爭下中小銀行很難發(fā)展下去。（五）專業(yè)人才匱乏。利率市場化的變革對銀行從業(yè)人員的素質(zhì)提出了更為苛刻的要求，人才創(chuàng)造價值，銀行之間的競爭其實也是人才之間的競爭。相對于大型商業(yè)銀行，中小銀行的人員素質(zhì)參差不齊，內(nèi)部培養(yǎng)優(yōu)秀人才的意識不夠強，引進專業(yè)人才的吸引力也不足，尤其是大量城商行和農(nóng)村金融機構(gòu)，人才缺乏問題嚴重，總體上來說對人才資源的投入落后于

7、大型商業(yè)銀行。二、中小銀行應對利率市場化的對策（一）積極發(fā)展中間業(yè)務。利率市場化后，中小銀行依賴的傳統(tǒng)存貸利差發(fā)展模式已經(jīng)不適合現(xiàn)在經(jīng)濟的發(fā)展，必須要進行經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展中間業(yè)務，尋求新的利潤增長點，緩解存貸利差縮小對盈利能力造成的沖擊。我國中小銀行的中間業(yè)務收入占比為20%左右，相對于國際先進銀行有較大差距。發(fā)展中間業(yè)務，一方面，在保留現(xiàn)有的業(yè)務外，還應該開發(fā)新的金融產(chǎn)品，尤其是金融衍生產(chǎn)品，著力促進新興領域業(yè)務的拓展，推進一些高附加值的業(yè)務發(fā)展；另一方面，合理利用互聯(lián)網(wǎng)的作用，加大電子銀行業(yè)務的拓展，現(xiàn)在已經(jīng)是網(wǎng)路經(jīng)濟的時代，中小銀行要整合線上與線下的信息，開發(fā)適合互聯(lián)網(wǎng)金融特點的

8、金融產(chǎn)品。（二）加強利率風險管理。中小銀行可從以下兩個方面加以應對：一是構(gòu)建風險內(nèi)控機制，建立完善的風險控制程序和風險應急程序，實行總行集中管理，成立專門的風險評估和應急反應小組，完善風險數(shù)據(jù)評估體系，建立長效的風險干預機制；二是建立利率預測模型，中小銀行在面對利率風險的時候除了有能力解決之外，還應該有能力對利率進行準確的預測，利率市場化后，影響利率變化的因素更加復雜，因此中小銀行必須有能力判斷利率走勢。（三）完善定價機制。建立科學的產(chǎn)品定價機制。一是綜合考慮市場資金供求、資金成本以及目標效益等因素，總行確定一個基準利率，并根據(jù)分支行所在地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展以及銀行自身經(jīng)營管理水平，確定一個合理的價

9、格浮動區(qū)間。二是客戶差異性定價法，根據(jù)不同的客戶需求和信用，設計不同利率的投資組合和金融產(chǎn)品，將產(chǎn)品定價與客戶訴求相結(jié)合，保證定價的合理性和客戶吸引力，增強產(chǎn)品核心競爭力。其實，就利率定價而言，國際同業(yè)已有許多非常成熟的方法與模型，花旗銀行主要采取“價值基礎法”，美國銀行則主要采用“成本利潤法”。不論是哪種方法，國內(nèi)中小銀行可以圍繞利益最大化目標，結(jié)合自身實際情況將各種定價方法與模型進行靈活組合運用，或加以吸收、消化后重新設計，逐步提升自主定價能力。（四）實施差異化戰(zhàn)略。差異化戰(zhàn)略是中小銀行獲得競爭優(yōu)勢的重要手段，打破同質(zhì)化局面，這是中小銀行未來的戰(zhàn)略導向。中小銀行和大型銀行相比，雖然有許多弱

10、勢，但它也具有一定的競爭優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在：本土優(yōu)勢明顯、交易成本以及監(jiān)督成本低，如果中小銀行能夠充分把握和發(fā)揮這些競爭優(yōu)勢，利率市場化也可能成為一個轉(zhuǎn)型和提升自身競爭力的良好契機。中小銀行機制靈活，要走“小而精”得發(fā)展道路。（五）加強人才培養(yǎng)。中小銀行應對利率市場化存在的諸多不利影響，都需要人才予以解決，因此應對的關鍵在于人才隊伍建設，這可從兩個方面進行考慮：一是內(nèi)部培養(yǎng)，可采取多種方式相結(jié)合，比如培訓交流、外出學習等，盡可能地發(fā)掘潛在人才，加快人才管理改革以及增加人才儲備，實行更加人性化、合理的人才戰(zhàn)略體系，完善相關的激勵機制和考核機制，充分激發(fā)員工的活力和創(chuàng)造力。二是外部引進，在利率市場化的初期引進專業(yè)化的人才是非常重要的，因為