1、湖北省農村信用社 信貸資產風險五級分類培訓講座信貸資產風險五級分類培訓講座 (之四)非財務因素分析非財務因素分析 法人客戶非財務因素分析法人客戶非財務因素分析 v一、概述一、概述 v二、非財務因素分析的主要內容二、非財務因素分析的主要內容 v三、非財務因素分析的一般方法三、非財務因素分析的一般方法 v四、非財務因素的風險評估及與貸款五級分四、非財務因素的風險評估及與貸款五級分 類的對應關系類的對應關系 一、概述一、概述 v一一非財務因素分析的基本概念非財務因素分析的基本概念 v二二財務因素分析與非財務因素分析的關系財務因素分析與非財務因素分析的關系 v三三為什么要進行非財務因素分析為什么要進行

2、非財務因素分析 一一非財務因素分析的基本概念非財務因素分析的基本概念 v1、貸款五級分類的基本方法、貸款五級分類的基本方法 v2、非財務因素基本定義、非財務因素基本定義 v3、非財務因素分析概念、非財務因素分析概念 1、信貸資產風險五級分類的基本方法、信貸資產風險五級分類的基本方法 v財務分析；財務分析； v現金流量分析；現金流量分析； v擔保分析；擔保分析； v非財務因素分析。非財務因素分析。 2、非財務因素基本定義、非財務因素基本定義 是泛指不包括在借款人財務因素、擔保是泛指不包括在借款人財務因素、擔保 條件范圍內、對貸款償還產生影響的其他各條件范圍內、對貸款償還產生影響的其他各 種相關因

3、素的統稱。種相關因素的統稱。 3、非財務因素分析概念、非財務因素分析概念 v 是指對影響貸款償還的相關非財務因素是指對影響貸款償還的相關非財務因素 進行定性分析和綜合評價的過程。主要內容進行定性分析和綜合評價的過程。主要內容 包括：產品的行業風險分析（包括自然、社包括：產品的行業風險分析（包括自然、社 會風險分析），借款人的經營風險分析、管會風險分析），借款人的經營風險分析、管 理分析和還款意愿分析，銀行機構的信貸管理分析和還款意愿分析，銀行機構的信貸管 理分析等等。理分析等等。 二二財務因素分析與非財務因素分析財務因素分析與非財務因素分析 的關系的關系 v 尤如西醫和中醫，財務因素分析和非財

4、務因素分析既相互獨立、相尤如西醫和中醫，財務因素分析和非財務因素分析既相互獨立、相 互區別、自成一體又相互聯系、互相補益，缺一不可；二者你中有我，互區別、自成一體又相互聯系、互相補益，缺一不可；二者你中有我， 我中有你，相互借鑒，相互補充，不能絕對割裂。我中有你，相互借鑒，相互補充，不能絕對割裂。 v 財務因素分析以定量分析為主要手段，尤如西醫中的體檢，優點是財務因素分析以定量分析為主要手段，尤如西醫中的體檢，優點是 簡單直觀，精確度高，可以通過數學公式、模型進行復核、驗證，缺點簡單直觀，精確度高，可以通過數學公式、模型進行復核、驗證，缺點 是對客戶提供的資料要求高，如果收集的資料不全或不真實

5、，財務因素是對客戶提供的資料要求高，如果收集的資料不全或不真實，財務因素 分析可能嚴重失真。分析可能嚴重失真。 v 非財務因素分析以定性分析為主要手段，尤如傳統中醫的望、聞、非財務因素分析以定性分析為主要手段，尤如傳統中醫的望、聞、 問、切，優點是對借款人提供的資料依賴性不強，分析人員可以從多方問、切，優點是對借款人提供的資料依賴性不強，分析人員可以從多方 面搜集、了解相關信息，缺點是對分析人員的經驗和素質要求較高，需面搜集、了解相關信息，缺點是對分析人員的經驗和素質要求較高，需 要分析人員對客戶情況有全面、準確的了解，而且不像定量分析可以校要分析人員對客戶情況有全面、準確的了解，而且不像定量

6、分析可以校 驗，對同一客戶不同的人員分析可能會得出不同的結論。驗，對同一客戶不同的人員分析可能會得出不同的結論。 三三為什么要進行非財務因素分析為什么要進行非財務因素分析 v監管部門要求監管部門要求 v貸款業務特點貸款業務特點 v其他分析方法的局限性其他分析方法的局限性 1、監管部門要求、監管部門要求 v 商業銀行授信工作盡職指引商業銀行授信工作盡職指引第二十五條第二十五條 v 商業銀行應對客戶的非財務因素進行分析評價，對客戶公司治理、商業銀行應對客戶的非財務因素進行分析評價，對客戶公司治理、 管理層素質、履約記錄、生產裝備和技術能力、產品和市場、行業特點管理層素質、履約記錄、生產裝備和技術能

7、力、產品和市場、行業特點 以及宏觀經濟環境等方面的風險進行識別以及宏觀經濟環境等方面的風險進行識別. v 貸款通則貸款通則關于貸款關于貸款“三查三查”制度要求制度要求 v 第二十七條第二十七條 貸款調查：貸款人受理借款人申請后，應當對借款人的貸款調查：貸款人受理借款人申請后，應當對借款人的 信用等級以及借款的合法性、安全性、盈利性等情況進行調查，核實抵信用等級以及借款的合法性、安全性、盈利性等情況進行調查，核實抵 押物、質物、保證人情況，測定貸款的風險度。押物、質物、保證人情況，測定貸款的風險度。 v 第三十一條第三十一條 貸后檢查：貸款發放后，貸款人應當對借款人執行借款貸后檢查：貸款發放后，

8、貸款人應當對借款人執行借款 合同情況及借款人的經營情況進行追蹤調查和檢查。合同情況及借款人的經營情況進行追蹤調查和檢查。 v 無論是貸前調查還是貸后檢查都要對借款人的財務因素、非財務因無論是貸前調查還是貸后檢查都要對借款人的財務因素、非財務因 素、擔保條件進行分析，非財務因素分析是其中一個重要方面。素、擔保條件進行分析，非財務因素分析是其中一個重要方面。 2、貸款業務特點、貸款業務特點 v信息的不對稱性信息的不對稱性 v高風險性高風險性 v風險的伴生性風險的伴生性 v風險動態性風險動態性 v 貸款業務的特點要求建立貸款后的持續檢查預警機制，貸款業務的特點要求建立貸款后的持續檢查預警機制， 從定

9、性指標和定量兩個方面收集借款人的財務預警信號、非從定性指標和定量兩個方面收集借款人的財務預警信號、非 財務預警信號以及第三方預警信號。以利于及時發現問題，財務預警信號以及第三方預警信號。以利于及時發現問題， 有針對性地解決問題或防止問題進一步惡化。有針對性地解決問題或防止問題進一步惡化。 v 非財務因素分析不僅是貸款五級分類的一種基本方法，非財務因素分析不僅是貸款五級分類的一種基本方法， 更是貫穿于貸款管理全過程的一種重要的信貸管理工具。更是貫穿于貸款管理全過程的一種重要的信貸管理工具。 3、其他分析方法的局限性、其他分析方法的局限性 v 財務分析: 受制于借款人財務資料的完 整性和準確性 v

10、 現金流量分析: 受制于借款人財務資料的 完整性和準確性 v 擔保分析: 主要分析第二還款來源，分 析面過窄，而且擔保分析有時也要借助于非 財務因素分析。 案例一案例一 a公司是公司是h市一家知名的外商獨資企業市一家知名的外商獨資企業,由于開業后經營形勢較好由于開業后經營形勢較好,加加 上據稱擁有雄厚的外資背景上據稱擁有雄厚的外資背景,深受深受h市地方政府和金融機構追捧。在眾多市地方政府和金融機構追捧。在眾多 競爭者當中，競爭者當中，d銀行經過調查，了解到銀行經過調查，了解到a集團在臺灣、香港、深圳、漯集團在臺灣、香港、深圳、漯 河、太倉、張家港等地都注冊有公司，公司經營范圍包括進出口貿易、河

11、、太倉、張家港等地都注冊有公司，公司經營范圍包括進出口貿易、 制藥、化纖、紡織等領域，經營規模均較大，都是當地比較知名的外商制藥、化纖、紡織等領域，經營規模均較大，都是當地比較知名的外商 投資企業，確認投資企業，確認a公司實力雄厚；而且，根據公司實力雄厚；而且，根據a公司財務報告，對其進公司財務報告，對其進 行的財務因素分析和現金流量分析，結果非常理想。行的財務因素分析和現金流量分析，結果非常理想。1998年底，年底，d銀行銀行 決定與決定與a公司建立緊密合作關系，向公司建立緊密合作關系，向a公司貸款公司貸款700萬元，以萬元，以a公司房地公司房地 產加設備抵押。由于產加設備抵押。由于a集團和

12、集團和a公司實際上主要是臺灣公司實際上主要是臺灣x氏的家族公司，氏的家族公司， 公司生產、銷售、經營管理、財務等活動均高度依賴公司生產、銷售、經營管理、財務等活動均高度依賴x氏夫婦，其他人氏夫婦，其他人 員根本對公司決策產生不了影響。員根本對公司決策產生不了影響。1999年年8月，月，x氏因涉嫌犯罪被刑事氏因涉嫌犯罪被刑事 拘押，后來其妻拘押，后來其妻xc氏也被收審。結果氏也被收審。結果a集團在大陸投資的所有企業幾乎集團在大陸投資的所有企業幾乎 在一夜之間完全陷于停頓。在一夜之間完全陷于停頓。 點評：點評：d銀行只注重對銀行只注重對a公司的財務分析、現金流量分析，而忽視公司的財務分析、現金流量

13、分析，而忽視 了對其進行非財務因素分析，如了對其進行非財務因素分析，如a公司的法人治理結構、關聯企業、管公司的法人治理結構、關聯企業、管 理能力等，結果還是造成貸款損失。理能力等，結果還是造成貸款損失。 4、非財務因素分析對農村信用社貸款管、非財務因素分析對農村信用社貸款管 理尤其重要理尤其重要 v 1、從貸款對象看，農村信用社的借款人大部分為自然人，都不能、從貸款對象看，農村信用社的借款人大部分為自然人，都不能 提供規范的會計信息，農村信用社無法及時、全面、準確了解其收入、提供規范的會計信息，農村信用社無法及時、全面、準確了解其收入、 家庭財產、對外經濟往來等財務情況，只能主要依靠對非財務信

14、息和擔家庭財產、對外經濟往來等財務情況，只能主要依靠對非財務信息和擔 保情況的分析，判斷還款可能性；即使借款人為法人客戶，所提供的會保情況的分析，判斷還款可能性；即使借款人為法人客戶，所提供的會 計信息不完全、不真實的現象也比較普遍，僅依靠客戶提供的會計報表計信息不完全、不真實的現象也比較普遍，僅依靠客戶提供的會計報表 得出的財務分析結論，很難準確判斷其還款能力，必須借助非財務分析得出的財務分析結論，很難準確判斷其還款能力，必須借助非財務分析 來彌補財務分析的缺陷。來彌補財務分析的缺陷。 v 2、從經營的地域看，農村信用社具有獲取借款人非財務信息的天、從經營的地域看，農村信用社具有獲取借款人非

15、財務信息的天 然優勢。農村信用社借款人基本集中于本鄉本土，活動范圍較小，信息然優勢。農村信用社借款人基本集中于本鄉本土，活動范圍較小，信息 易于傳播；農村信用社信貸人員具有走村串戶的優良傳統，易于收集、易于傳播；農村信用社信貸人員具有走村串戶的優良傳統，易于收集、 掌握借款人的各類生產、生活信息；農村信用社在當地具有叫好的人緣、掌握借款人的各類生產、生活信息；農村信用社在當地具有叫好的人緣、 地緣優勢，能夠很好地克服信息不對稱問題，為非財務因素分析提供有地緣優勢，能夠很好地克服信息不對稱問題，為非財務因素分析提供有 利條件。利條件。 v 3、從信貸管理傳統看，非財務因素分析是農村信用社、從信貸

16、管理傳統看，非財務因素分析是農村信用社 信貸人員的優勢。農村信用社信貸人員原來對財務分析、現信貸人員的優勢。農村信用社信貸人員原來對財務分析、現 金流量分析等借助數學公式、數學模型進行的定量分析方法金流量分析等借助數學公式、數學模型進行的定量分析方法 接觸不多，有一個熟悉過程；而非財務因素分析是典型的定接觸不多，有一個熟悉過程；而非財務因素分析是典型的定 性分析，結論的準確性取決于分析人員是否及時掌握全面、性分析，結論的準確性取決于分析人員是否及時掌握全面、 準確的信息，是否具備足夠的信貸業務經驗，是否對貸款風準確的信息，是否具備足夠的信貸業務經驗，是否對貸款風 險具有足夠的靈敏度，是否敬業務

17、，這恰恰是農村信用社信險具有足夠的靈敏度，是否敬業務，這恰恰是農村信用社信 貸人員的優勢所在；而對一些專業性較強的非財務因素信息，貸人員的優勢所在；而對一些專業性較強的非財務因素信息， 如行業經營數據、宏觀經濟狀況、產品市場情況等，國家有如行業經營數據、宏觀經濟狀況、產品市場情況等，國家有 關研究機構會經常向社會發布分析結論，這都使非財務因素關研究機構會經常向社會發布分析結論，這都使非財務因素 分析方法更易于為農村信用社信貸人員掌握。分析方法更易于為農村信用社信貸人員掌握。 二、非財務因素分析的主要內容二、非財務因素分析的主要內容 v 1、“農村合作金融機構信貸資產風險分類指引農村合作金融機構

18、信貸資產風險分類指引”規定規定 的非財務因素基本內容的非財務因素基本內容 v 2、商業銀行授信工作盡職指引商業銀行授信工作盡職指引附附 錄的錄的“ 非財務非財務 因素分析風險提示因素分析風險提示”內容內容 v 3、交通銀行非財務因素分析內容、交通銀行非財務因素分析內容 v 三者大同小異，相比之下三者大同小異，相比之下商業銀行授信工作盡職指引商業銀行授信工作盡職指引 規定的內容更加規范和準確，法律效力也更高，因此，金融規定的內容更加規范和準確，法律效力也更高，因此，金融 機構工作人員必須要熟練掌握，融會貫通。以下分析主要以機構工作人員必須要熟練掌握，融會貫通。以下分析主要以 商業銀行授信工作盡職

19、指引商業銀行授信工作盡職指引中規定的內容為準。中規定的內容為準。 商業銀行授信工作盡職指引商業銀行授信工作盡職指引附附 錄錄 的的“ 非財務因素分析風險提示非財務因素分析風險提示” va客戶管理者 vb客戶的產品 vc客戶生產過程 vd客戶的行業 ve宏觀經濟環境 a 客戶管理者客戶管理者 v 重點考核客戶管理者的人品、誠信度、授信動機、贏利重點考核客戶管理者的人品、誠信度、授信動機、贏利 能力以及其道德水準。對客戶的管理者風險應關注：能力以及其道德水準。對客戶的管理者風險應關注： v 1. 歷史經營記錄及其經驗；歷史經營記錄及其經驗； v 2. 經營者相對于所有者的獨立性；經營者相對于所有者

20、的獨立性； v 3. 品德與誠信度；品德與誠信度； v 4. 影響其決策的相關人員的情況；影響其決策的相關人員的情況； v 5. 決策過程；決策過程； v 6. 所有者關系、組織結構和法律結構；所有者關系、組織結構和法律結構； v 7. 領導后備力量和中層主管人員的素質；領導后備力量和中層主管人員的素質； v8. 管理的政策、計劃、實施和控制。管理的政策、計劃、實施和控制。 案例二案例二 v h市市b公司擬用其自有的一處舊倉庫與公司擬用其自有的一處舊倉庫與w市著名上市公司市著名上市公司s股份有限股份有限 公司合作建設一家量販店公司合作建設一家量販店,b公司負責基本建設公司負責基本建設, s公司

21、負責店面裝修及經公司負責店面裝修及經 營營.合作期限合作期限15年年, 年租金為人民幣年租金為人民幣150萬元萬元.bh公司基本建設工程完工驗公司基本建設工程完工驗 收后收后, s公司向公司向b公司一次性預付公司一次性預付3年租金合計年租金合計450萬元萬元.為方便為方便b公司建設公司建設 期間融資期間融資, s公司還為公司還為b公司向銀行借款提供最高額為公司向銀行借款提供最高額為800萬元的連帶保萬元的連帶保 證責任擔保證責任擔保.h市市j銀行受理銀行受理b公司借款申請后公司借款申請后,經過調查評估后經過調查評估后,認為雖然認為雖然 借款人經營、財務情況不理想，但量販店項目的前景很好，預期收

22、益高，借款人經營、財務情況不理想，但量販店項目的前景很好，預期收益高， 而且保證人實力雄厚，信譽良好，因此同意發放貸款而且保證人實力雄厚，信譽良好，因此同意發放貸款800萬元。在首筆萬元。在首筆 400萬元貸款發放并被使用后不久，萬元貸款發放并被使用后不久，j銀行及銀行及s公司發現公司發現b公司管理層品公司管理層品 行有嚴重問題，在量販店項目建設用地上故意隱瞞了已與其他公司簽訂行有嚴重問題，在量販店項目建設用地上故意隱瞞了已與其他公司簽訂 合作開發協議的重要事實，并由于違約，已被對方起訴。結果貸款發放合作開發協議的重要事實，并由于違約，已被對方起訴。結果貸款發放 后不到后不到2個月，法院裁定查

23、封量販店項目用地，項目擱淺。此后一年多個月，法院裁定查封量販店項目用地，項目擱淺。此后一年多 時間，項目一直未能開工，最終流產。借款人開始欠息，貸款風險劇增。時間，項目一直未能開工，最終流產。借款人開始欠息，貸款風險劇增。 點評 v j銀行只注重對貸款項目和擔保人的分析， 而忽視了借款人主要管理者的人品、誠信度、 授信動機以及其道德水準。結果給貸款造成 巨大的風險。 b 客戶的產品客戶的產品 v 1. 產品定位、分散度與集中度、產品研發； v 2. 產品實際銷售，潛在銷售和庫存變化； v 3. 核心產品和非核心產品，對市場變化的應 變能力。 c 客戶的生產過程客戶的生產過程 v1. 原材料來源

24、，對供應商的依賴度； v2. 勞動密集型還是資本密集型； v3. 設備狀況； v 4. 技術狀況。 d 客戶的行業客戶的行業 v1. 行業定位； v2. 競爭力和結構； v3. 行業特征； v4. 行業管制； v5. 行業成功的關鍵因素。 e 宏觀經濟環境宏觀經濟環境 v1. 通貨膨脹；通貨膨脹； v2. 社會購買力；社會購買力； v3. 匯率；匯率； v4. 貨幣供應量；貨幣供應量； v5. 稅收；稅收； v6. 政府財政支出；政府財政支出； v7. 價格控制；價格控制； v8. 工資調整；工資調整； v9. 貿易平衡；貿易平衡； v10. 失業；失業； v11. gdp增長；增長； v12

25、. 外匯來源；外匯來源； v13. 外匯管制規定；外匯管制規定； v14. 利率；利率； v15. 政府的其他管制。政府的其他管制。 案例三案例三 v k上市公司董事會報告披露：上市公司董事會報告披露：2003 年度公司由于主要原年度公司由于主要原 材料價格大幅度上漲，而產品價格不能同步提升，公司實行材料價格大幅度上漲，而產品價格不能同步提升，公司實行 限量生產；加之市場競爭，部分產品訂單減少，對經營成果限量生產；加之市場競爭，部分產品訂單減少，對經營成果 影響較大。報告期實現主營業務利潤影響較大。報告期實現主營業務利潤223063萬元，比上萬元，比上 年減少年減少5366；凈利潤；凈利潤38

26、4904萬元。經查驗，萬元。經查驗，2003 年鋼鐵行業整體效益良好，呈購銷兩旺局面，絕大多數鋼鐵年鋼鐵行業整體效益良好，呈購銷兩旺局面，絕大多數鋼鐵 產品的銷售價格均大幅攀升，相應原材料價格也呈增長趨勢。產品的銷售價格均大幅攀升，相應原材料價格也呈增長趨勢。 v k公司的主營產品冷軋帶鋼在原材料價格上漲的同時產公司的主營產品冷軋帶鋼在原材料價格上漲的同時產 品價格卻不能同步提升，未見董事會報告披露本公司的這種品價格卻不能同步提升，未見董事會報告披露本公司的這種 特殊現象與鋼鐵行業整體經營環境不符的原因，公司業績與特殊現象與鋼鐵行業整體經營環境不符的原因，公司業績與 宏觀經營環境之間顯失對稱性

27、。宏觀經營環境之間顯失對稱性。 三、非財務因素分析的一般方法三、非財務因素分析的一般方法 v一一非財務因素分析的時間及側重點非財務因素分析的時間及側重點 v二二非財務因素分析的一般方法非財務因素分析的一般方法 v三三注意客戶風險預警信號注意客戶風險預警信號 一一非財務因素分析的時間及側重點非財務因素分析的時間及側重點 v 非財務因素分析時間一般在貸款業務的貸前調查和帶后非財務因素分析時間一般在貸款業務的貸前調查和帶后 監控管理兩個階段。兩個階段分析內容基本相同，但側重點監控管理兩個階段。兩個階段分析內容基本相同，但側重點 有所差異。有所差異。 v 1、貸前調查階段：以風險識別、風險分析為重點，

28、為、貸前調查階段：以風險識別、風險分析為重點，為 其他人員進行貸款審查、審批決策提供意見和建議。仿佛是其他人員進行貸款審查、審批決策提供意見和建議。仿佛是 醫院門診的健康體檢，對來診人員進行健康情況檢查和評價。醫院門診的健康體檢，對來診人員進行健康情況檢查和評價。 v 2、貸后檢查階段：以識別風險預警信號、評估風險程、貸后檢查階段：以識別風險預警信號、評估風險程 度為重點，為制定客戶及其貸款管理策略、決定與客戶的合度為重點，為制定客戶及其貸款管理策略、決定與客戶的合 作關系及是否需要采取保全措施提供意見和建議。仿佛是對作關系及是否需要采取保全措施提供意見和建議。仿佛是對 醫院收治觀察的人員進行

29、觀察體檢，以決定是否需要治療及醫院收治觀察的人員進行觀察體檢，以決定是否需要治療及 制訂治療方案。制訂治療方案。 二二非財務因素分析的一般方法非財務因素分析的一般方法 v 就像中醫的望、聞、問、切一項，非財務因素分一一就像中醫的望、聞、問、切一項，非財務因素分一一 般可以采取訪、談、驗、記四種方法。般可以采取訪、談、驗、記四種方法。 訪訪-實地現場查訪；實地現場查訪； 談談-與客戶面對面交談；與客戶面對面交談； 驗驗-通過第三方單位或個人（包括主管部門、工商、稅務、人通過第三方單位或個人（包括主管部門、工商、稅務、人 民銀行、銀監局、其他金融機構、供應商、經銷商、代理商、會民銀行、銀監局、其他

30、金融機構、供應商、經銷商、代理商、會 計師事務所、客戶在職及離職員工、其他知情人等）及原有信貸計師事務所、客戶在職及離職員工、其他知情人等）及原有信貸 檔案資料、公開媒體（包括互聯網）了解驗證實地察看和與客戶檔案資料、公開媒體（包括互聯網）了解驗證實地察看和與客戶 交談中掌握的情況，去偽存真，盡量弄清或接近事實真相；交談中掌握的情況，去偽存真，盡量弄清或接近事實真相； 記記-綜合以上三個方面掌握的情況，分析整理成書面的查訪報綜合以上三個方面掌握的情況，分析整理成書面的查訪報 告，并提出意見和建議，上報審查、審批。告，并提出意見和建議，上報審查、審批。 貸款客戶查訪報告表樣貸款客戶查訪報告表樣

31、三注意客戶風險預警信號注意客戶風險預警信號 v 商業銀行授信工作盡職指引商業銀行授信工作盡職指引提示了提示了 兩類風險，都要引起我們特別注意：兩類風險，都要引起我們特別注意： v a 預警信號風險提示預警信號風險提示 v b 客戶履約能力風險提示客戶履約能力風險提示 a 預警信號風險提示預警信號風險提示 v（一）與客戶品質有關的信號（一）與客戶品質有關的信號 v（二）客戶在銀行賬戶變化的信號（二）客戶在銀行賬戶變化的信號 v（三）客戶管理層變化的信號（三）客戶管理層變化的信號 v（四）業務運營環境變化的信號（四）業務運營環境變化的信號 v（五）財務狀況變化信號（五）財務狀況變化信號 v（六）其

32、他預警信號（六）其他預警信號 （一）與客戶品質有關的信號（一）與客戶品質有關的信號 v1. 企業負責人失蹤或無法聯系；企業負責人失蹤或無法聯系； v2. 客戶不愿意提供與信用審核有關的文件；客戶不愿意提供與信用審核有關的文件； v3. 在沒有正當理由的情況下撤回或延遲提供與財務、業務、稅收或抵押在沒有正當理由的情況下撤回或延遲提供與財務、業務、稅收或抵押 擔保有關的信息或要求提供的其他文件；擔保有關的信息或要求提供的其他文件； v4. 資產或抵押品高估；資產或抵押品高估； v5. 客戶不愿意提供過去的所得稅納稅單；客戶不愿意提供過去的所得稅納稅單； v6. 客戶的競爭者、供貨商或其他客戶對授信

33、客戶產生負面評價；客戶的競爭者、供貨商或其他客戶對授信客戶產生負面評價； v7. 改變主要授信銀行，向許多銀行借款或不斷在這些銀行中間借新還舊；改變主要授信銀行，向許多銀行借款或不斷在這些銀行中間借新還舊； v8. 客戶頻繁更換會計人員或主要管理人員；客戶頻繁更換會計人員或主要管理人員； v9. 作為被告卷入法律糾紛；作為被告卷入法律糾紛； v10. 有破產經歷；有破產經歷； v11. 有些債務未在資產負債表上反映或列示；有些債務未在資產負債表上反映或列示； v12. 客戶內部或客戶的審計機構使用的會計政策不夠審慎。客戶內部或客戶的審計機構使用的會計政策不夠審慎。 案例四 v g公司主要經營石

34、油零售業務。以兩庫合計公司主要經營石油零售業務。以兩庫合計20000噸價值噸價值8000萬元萬元 成品油作抵押，向成品油作抵押，向e銀行申請貸款銀行申請貸款5000萬元。經萬元。經e銀行調查，認為成品銀行調查，認為成品 油抵押足值，且有升值潛力，風險小，就給油抵押足值，且有升值潛力，風險小，就給g公司授信公司授信5000萬元。并且萬元。并且 每天派出兩個信貸員和兩個保安負責管理成品油的進出。貸款到期后，每天派出兩個信貸員和兩個保安負責管理成品油的進出。貸款到期后， g公司不能按期還款，公司不能按期還款，e銀行要求處理抵押的庫存成品油，銀行要求處理抵押的庫存成品油，g公司很不配公司很不配 合。經

35、檢查發現，庫存成品油只有幾百噸，可庫罐的顯示標顯示有合。經檢查發現，庫存成品油只有幾百噸，可庫罐的顯示標顯示有 20000噸，經查，發現庫罐的顯示標與庫罐連接口被人堵死，即使庫罐噸，經查，發現庫罐的顯示標與庫罐連接口被人堵死，即使庫罐 內沒有一滴油，其顯示標也是滿的，內沒有一滴油，其顯示標也是滿的，g公司用顯示標內的公司用顯示標內的2噸油制造了噸油制造了 20000噸油的假象，套取貸款噸油的假象，套取貸款5000萬元。萬元。 v 點評：點評：g公司用欺詐的手段騙取貸款公司用欺詐的手段騙取貸款5000萬元，一方面說明萬元，一方面說明e銀行銀行 在審查貸款時沒有認真對客戶的品質及抵押物進行審查；另

36、一方面說明在審查貸款時沒有認真對客戶的品質及抵押物進行審查；另一方面說明 在貸后查檢中沒有對抵押物及客戶的變動情況進行認真審查。在貸后查檢中沒有對抵押物及客戶的變動情況進行認真審查。 （二）客戶在銀行賬戶變化的信號（二）客戶在銀行賬戶變化的信號 v1. 客戶在銀行的頭寸不斷減少；客戶在銀行的頭寸不斷減少； v2. 對授信的長期占用；對授信的長期占用； v3. 缺乏財務計劃，如總是突然向銀行提出借款需求；缺乏財務計劃，如總是突然向銀行提出借款需求； v4. 短期授信和長期授信錯配；短期授信和長期授信錯配； v5. 在銀行存款變化出現異常；在銀行存款變化出現異常； v6. 經常接到供貨商查詢核實頭

37、寸情況的電話；經常接到供貨商查詢核實頭寸情況的電話； v7. 突然出現大額資金向新交易商轉移；突然出現大額資金向新交易商轉移； v8. 對授信的需求增長異常。對授信的需求增長異常。 案例五案例五 v d公司準備上市，正處在上市輔導期。報表上反映年銷公司準備上市，正處在上市輔導期。報表上反映年銷 售額達售額達3億元，但其在開戶行的頭寸不足億元，但其在開戶行的頭寸不足100萬元，且有逐萬元，且有逐 步減少的趨勢。某銀行對其授信步減少的趨勢。某銀行對其授信6000萬元，但萬元，但d公司長期占公司長期占 用授信，到期貸款償還后必須要求銀行馬上再貸款，大額資用授信，到期貸款償還后必須要求銀行馬上再貸款，

38、大額資 金調動十分頻繁，根據經驗判斷，很少是經營性的現金流入。金調動十分頻繁，根據經驗判斷，很少是經營性的現金流入。 該銀行法律部曾多次向信貸部門提示風險，未能得到重視。該銀行法律部曾多次向信貸部門提示風險，未能得到重視。 后，后，d公司的主要管理人員因涉嫌詐騙，被公司機關拘留，公司的主要管理人員因涉嫌詐騙，被公司機關拘留， 該銀行相關人員被撤職。經審計，該銀行相關人員被撤職。經審計，d公司實際年度銷售不到公司實際年度銷售不到 1000萬元。萬元。 v 點評：客戶在銀行的頭寸不斷減少，且與銷售額明顯存點評：客戶在銀行的頭寸不斷減少，且與銷售額明顯存 在差異，長期占用授信，資金調動不正常，大額資

39、金往來頻在差異，長期占用授信，資金調動不正常，大額資金往來頻 繁，都應該引起信貸員的高度關注。以免釀成大錯。繁，都應該引起信貸員的高度關注。以免釀成大錯。 （三）客戶管理層變化的信號（三）客戶管理層變化的信號 v1. 管理層行為異常；管理層行為異常； v 2. 財務計劃和報告質量下降；財務計劃和報告質量下降； v 3. 業務戰略頻繁變化；業務戰略頻繁變化； v 4. 對競爭變化或其他外部條件變化缺少對策；對競爭變化或其他外部條件變化缺少對策； v 5. 核心盈利業務削弱和偏離；核心盈利業務削弱和偏離； v 6. 管理層主要成員家庭出現問題；管理層主要成員家庭出現問題； v 7. 與以往合作的伙

40、伴不再進行合作；與以往合作的伙伴不再進行合作； v 8. 不遵守授信的承諾；不遵守授信的承諾； v 9. 管理層能力不足或構成缺乏代表性；管理層能力不足或構成缺乏代表性； v 10. 缺乏技術工人或有勞資爭議。缺乏技術工人或有勞資爭議。 案例六 v 天頤科技兩年四易董事長，從天頤科技兩年四易董事長，從2002年年7月薛維軍宣布辭月薛維軍宣布辭 去公司董事長至今兩年多的時間里，天頤科技董事長一職四去公司董事長至今兩年多的時間里，天頤科技董事長一職四 易其人：易其人：2002年年7月苗澤春月苗澤春(曾任帥倫紙業董事長，現任天發曾任帥倫紙業董事長，現任天發 石油董事長石油董事長)接任董事長之后，接任

41、董事長之后，2003年年5月就被楊宏祥月就被楊宏祥(曾任曾任 天榮股份總經理天榮股份總經理)取代；取代；2004年年5月卜明星換下楊宏祥；剛剛月卜明星換下楊宏祥；剛剛 半年，楊宏祥又被熊自強取代。而在此期間，公司總經理也半年，楊宏祥又被熊自強取代。而在此期間，公司總經理也 變更頻繁。變更頻繁。2004年底，天頤科技通過媒體發表重大預虧消年底，天頤科技通過媒體發表重大預虧消 息，并進行財務調整，遭到證監會處罰。其在工行的貸款已息，并進行財務調整，遭到證監會處罰。其在工行的貸款已 被認定為不良并被剝離給資產管理公司。被認定為不良并被剝離給資產管理公司。 v 點評：借款人的管理層頻繁發生變動，特別是

42、主要領導點評：借款人的管理層頻繁發生變動，特別是主要領導 的頻繁變動，很可能是貸款風險的前兆，必須引起信貸人員的頻繁變動，很可能是貸款風險的前兆，必須引起信貸人員 的高度。的高度。 （四）業務運營環境變化的信號（四）業務運營環境變化的信號 v1. 庫存水平的異常變化；庫存水平的異常變化； v2. 工廠維護或設備管理落后；工廠維護或設備管理落后； v3. 核心業務發生變動；核心業務發生變動； v4. 缺乏操作控制、程序、質量控制等；缺乏操作控制、程序、質量控制等； v5. 主要產品線上的供貨商或客戶流失。主要產品線上的供貨商或客戶流失。 （五）財務狀況變化信號（五）財務狀況變化信號 v1. 付息

43、或還本拖延，不斷申請延期支付或申請實施新的授信或不斷透支；付息或還本拖延，不斷申請延期支付或申請實施新的授信或不斷透支； v 2. 申請實施授信支付其他銀行的債務，不交割抵押品，授信抵押品情況申請實施授信支付其他銀行的債務，不交割抵押品，授信抵押品情況 惡化；惡化； v 3. 違反合同規定；違反合同規定； v 4. 支票收益人要求核實客戶支票賬戶的余額；支票收益人要求核實客戶支票賬戶的余額； v 5. 定期存款賬戶余額減少；定期存款賬戶余額減少； v 6. 授信需求增加，短期債務超常增加；授信需求增加，短期債務超常增加； v 7. 客戶自身的配套資金不到位或不充足；客戶自身的配套資金不到位或不

44、充足； v 8. 杠桿率過高，經常用短期債務支付長期債務；杠桿率過高，經常用短期債務支付長期債務； v 9. 現金流不足以支付利息；現金流不足以支付利息； v 10. 其他銀行提高對同一客戶的利率；其他銀行提高對同一客戶的利率； v 11. 客戶申請無抵押授信產品或申請特殊還款方式；客戶申請無抵押授信產品或申請特殊還款方式； v 12. 交易和文件過于復雜；交易和文件過于復雜； v 13. 銀行無法控制抵押品和質押權。銀行無法控制抵押品和質押權。 （六）其他預警信號（六）其他預警信號 v 1. 業務領域收縮；業務領域收縮； v 2. 無核心業務并過分追求多樣化；無核心業務并過分追求多樣化； v

45、 3. 業務增長過快；業務增長過快； v 4. 市場份額下降。市場份額下降。 b 客戶履約能力風險提示客戶履約能力風險提示 v（一）成本和費用失控。（一）成本和費用失控。 v（二）客戶現金流出現問題。（二）客戶現金流出現問題。 v（三）客戶產品或服務的市場需求下降。（三）客戶產品或服務的市場需求下降。 v（四）還款記錄不正常。（四）還款記錄不正常。 v（五）欺詐，如在對方付款后故意不提供相應的產品或服務。（五）欺詐，如在對方付款后故意不提供相應的產品或服務。 v（六）弄虛作假（如偽造或涂改各種批準文件或相關業務憑證）。（六）弄虛作假（如偽造或涂改各種批準文件或相關業務憑證）。 v（七）對傳統財務分析的某些趨勢，例如市場份額的快速下降未作解（七）對傳統財務分析的某些趨勢，例如市場份額的快速下降未作解 釋。釋。 v（八）客戶戰略、業務或環境的重大變動。（八）客戶戰略、業務或環境的重大變動。 v（九）某些欺詐信號，如無法證明財務記錄的合法性。（九）某些欺詐信號，如無法證明財務記錄的合法性。 v（十）財務報表披露延遲。（十）財務報表披露延遲。 v（十一）未按合同還款。（十一）未按合同還款。 v（十二）未作客戶破產的應急預案。（十二）未作客戶破產的應急預案。 v（十三）對于信息的反應遲緩。（十三）對于信息的反應遲緩。 四、非財務因素風險評估及與貸款五四、非財務因素風險評估及