彩鋼壓型板復合板制作項目可行性研究報告報告簡介彩鋼壓型板復合板制作項目可行性研究報告通過對項目科學深入的市場需求和供給分析、未來價格預測、資源供應、建設規模、工藝路線、設備選型、環境影響、節能減排、投資估算、資金籌措、盈利能力等方面的科學研究，從市場、技術、經濟、工程等角度對項目進行調查研究和分析比較，并對項目建成以后可能取得的財務、經濟效益及社會環境影響進行科學預測，為項目決策提供了公正的、可靠的、科學性的投資咨詢意見。華靈四方投資咨詢公司是一家專業編寫可行性研究報告的投資咨詢公司，我們擁有國家發展和改革委員會工程咨詢資格、國家統計局涉外調查許可證，我單位編寫的可行性報告以質量高、速度快、分析詳細、財務預測準確、服務好而在國內享有盛譽，已經累計完成300多個項目可行性研究報告、項目申請報告、資金申請報告編寫，可以出具如下行業工程咨詢甲級證書，為企業快速推動投資項目提供專業服務。綜合經濟（甲級）石油天然氣（甲級）化工、醫藥（甲級）機械（甲級）輕工（甲級）紡織（甲級）農業（甲級）建筑材料（甲級）電子（甲級）通信信息（甲級）生態建設和環境（甲級）建筑（甲級）林業（甲級）市政工程（給排水、道路、熱力（甲級）水文地質（甲級）工程測量（甲級）巖土工程（甲級）鋼鐵（甲級）石化（甲級）城市軌道交通（乙級）有色冶金（乙級）有關可行性研究報告編寫的資格要求客戶需要知悉，部分可行性研究報告的編寫單位需要具備特殊資格，所以我們將可行性研究報告按用途主要分6種1用于企業融資、對外招商合作的可行性研究報告。這類研究報告通常要求市場分析準確、投資方案合理、并提供競爭分析、營銷計劃、管理方案、技術研發等實際運作方案2用于國家發展和改革委（以前的計委）立項的可行性研究報告、項目建議書、項目申請報告，該文件是根據中華人民共和國行政許可法和國務院對確需保留的行政審批項目設定行政許可的決定而編寫，是大型基礎設施項目立項的基礎文件，發改委根據可研報告進行核準、備案或批復，決定某個項目是否實施。另外醫藥企業在申請相關證書時也需要編寫可行性研究報告。3用于銀行貸款的可行性研究報告，商業銀行在貸款前進行風險評估時，需要項目方出具詳細的可行性研究報告,對于國家開發銀行等國內銀行，若該報告由甲級資格單位出具，通常不需要再組織專家評審,部分銀行的貸款可行性研究報告不需要資格，但要求融資方案合理，分析正確，信息全面。另外在申請國家的相關政策支持資金、工商注冊時往往也需要編寫可研報告，該文件類似用于銀行貸款的可研，但工商注冊的可行性報告不需要編寫單位有資格。4用于境外投資項目核準的可行性研究報告、項目申請報告，企業在實施走出去戰略，對國外礦產資源和其他產業投資時，需要編寫可行性研究報告或項目申請報告、報給國家發展和改革委或省發改委，需要申請中國進出口銀行境外投資重點項目信貸支持時，也需要可行性研究報告和項目申請報告。5用于企業上市的可行性研究報告，這類可行性報告通常需要出具國家發改委的甲級工程咨詢資格。華靈四方為多家創業板和中小板企業提供可行性研究報告編寫服務（包括已經上市和正準備上市的），積累的豐富的編寫經驗。公司擁有行業內最為豐富的數據庫、一流的市場調查和行業分析能力、高素質的復合型人才以及豐富的上市公司可行性研究報告編寫經驗。6用于申請政府資金（發改委資金、科技部資金、農業部資金）的可行性研究報告，這類可行性報告通常需要出具國家發改委的甲級工程咨詢資格在上述四種可研中，第（2）（3）（5）（6）準入門檻最高，需要編寫單位擁有工程咨詢資格，該資格由國家發展和改革委員會頒發，分為甲級、乙級、丙級三個等級，甲級最高。報告目錄第一章彩鋼壓型板復合板制作項目總論總論作為可行性研究報告的首要部分，要綜合敘述研究報告中各部分的主要問題和研究結論，并對項目的可行與否提出最終建議，為可行性研究的審批提供方便。11彩鋼壓型板復合板制作項目背景111彩鋼壓型板復合板制作項目名稱112項目承辦單位113項目擬建地點114項目建設內容115可行性研究報告編制單位北京華靈四方投資咨詢有限責任公司116可行性研究報告編制依據（1）中華人民共和國水污染防治法（1996）（2）中華人民共和國節約能源法（1997）（3）中華人民共和國固體廢棄物污染防治法（2004）（4）中華人民共和國清潔生產促進法（2002）（5）國家計委發布的建設項目經濟評價方法與參數（第三版）及現行財稅制度（6）國民經濟和社會發展第十二個五年發展規劃12可行性研究結論在可行性研究中，對項目的產品銷售、原料供應、生產規模、廠址、技術方案、資金總額及籌措、項目的財務效益和國民經濟、社會效益等重大問題，都應得出明確的結論。121原材料、燃料和動力供應122廠址123項目工程技術方案124環境保護125工廠組織及勞動定員126項目建設進度127投資估算和資金籌措項目投資額百分比1固定資產投資11建筑工程費12設備購置費13安裝工程費14工程建設及其他15預備費16建設期利息2鋪底流動資金3總投資128項目財務和經濟評論129項目綜合評價結論（1）符合國家節能政策本項目產品符合國家節能政策（2）工藝技術國內領先項目采用國內先進生產技術，采用節能設備，污染少，能耗低，而且產品質量達到國內先進水平，可以滿足下游市場對產品的質量要求。產品市場空間廣闊，產業發展前景良好，企業具有很大的發展空間。（3）本項目所在地擁有豐富的資源、穩定的電力資源和勞動力資源，項目所在地環境保護較好，是建設項目的較好地點。（4）本項目財務評價分析主要指標均超過行業相同規模企業，項目財務經濟效益較好，并具有一定的抗風險能力。本項目能保持企業的平穩發展，對地方經濟發展將起到積極的推動作用。項目建設符合國家的相關政策，項目建設可行。綜上所述，本項目符合國家的產業政策，是國家鼓勵發展的項目。產品市場前景廣闊，經濟效益和社會效益顯著，符合國家質量標準，所以建設本項目是切實可行的。13主要技術經濟指標表在總論部分中，可將研究報告中各部分的主要技術經濟指標匯總，列出主要技術經濟指標表，使審批和決策者對項日全貌有一個綜合了解。主要技術指標表根據項目有所不同，一般包括生產規模、全年生產數、全廠總定員，主要原材料、燃料、動力年用量及消耗定額、全廠綜合能耗及單位產品綜合能耗，全廠占地面積、全員勞動生產率，年總成本、單位產品成本、年總產值、年利稅總額、財務內部收益率，借款償還期，經濟內部收益率，投資回收期等。項目數值單位備注1項目總投資萬元貨幣單位均為人民幣，下同11固定資產投資萬元12鋪底流動資金萬元2資金來源21自籌資金萬元22銀行貸款萬元3銷售收入萬元達產年4總成本費用萬元達產年5銷售稅金及附加萬元達產年6利潤總額萬元達產年7所得稅萬元達產年8稅后利潤萬元達產年9投資利潤率達產年10銷售利潤率達產年11投資利稅率達產年12全部投資財務內部收益率121所得稅后122所得稅前13全部投資財務凈現值131所得稅后萬元132所得稅前萬元14全部投資回收期靜態141所得稅后年含建設期（15年）142所得稅前年含建設期（15年）15資本金內部收益率稅后16資本金財務凈現值萬元稅后17資本金回收期年稅后，靜態18盈虧平衡點第二章彩鋼壓型板復合板制作項目背景和建設的必要性這一部分主要應說明項日的發起過程，提出的理由，前期工作的發展過程，投資者的意向，投資的必要性等可行性研究的工作基礎。為此，需將項目的提出背景與發展概況作系統敘述，說明項目提出的背景，投資理由，在可行性研究前已經進行的工作情況及其成果，重要問題的決策和決策過程等情況。在敘述項目發展概況的同時，應能清楚地提示出本項目可行性研究的重點和問題。21彩鋼壓型板復合板制作項目提出的背景211國家或行業發展規劃212項目發起人和發起緣由22項目發展概況221已進行的調查研究項目及其成果222試驗試制工作情況223廠址初勘和初步測量工作情況224項目建議書的編制、提出及審批過程23投資的必要性第三章彩鋼壓型板復合板制作項目承辦單位情況31企業簡介32近三年財務狀況33股東構成序號股東名稱出資方式金額（萬元）出資比例1張三現金2李四現金3王五現金34研發團隊35研發成果第四章彩鋼壓型板復合板制作市場分析市場分析在可行性研究中的重要地位在于，任何一個項目，其生產規模的確定，技術的選擇，投資估算甚至廠址的選擇，都必須在對市場需求情況有了充分了解以后才能決定。而且市場分析的結果，還可以決定產品的價格、銷售收入，最終影響到項目的盈利性和可行性。在可行性研究報告中，要詳細闡述市場需求預測、價格分析，并確定建設規模。41彩鋼壓型板復合板制作產品應用簡介42國內外市場供需情況的預測；421行業產能和產量分析422主要彩鋼壓型板復合板制作生產企業及其產能、技術特點彩鋼壓型板復合板制作423行業需求總量和增長趨勢年份2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年E表觀消費量增長率43彩鋼壓型板復合板制作產品的價格預測；年份2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年E價格增長率44產品的市場競爭能力分析；45產品市場風險分析；46產品的基本營銷模式。46產品的產能消化的措施。第五章生產綱領53彩鋼壓型板復合板制作產品介紹51生產規模確定52彩鋼壓型板復合板制作產品技術來源第六章彩鋼壓型板復合板制作項目選址61項目選址原則和基本思路；62項目所在地的自然經濟社會狀況分析；621地理環境622氣象條件623交通條件624經濟發展63場址選擇（要附上總圖）；64彩鋼壓型板復合板制作項目建設條件。65原材料供應及外部配套條件第七章彩鋼壓型板復合板制作項目工廠技術方案主要研究項目應采用的生產方法、工藝和工藝流程，重要設備及其相應的總平面布置，主要車間組成及建構筑物型式等技術方案。71彩鋼壓型板復合板制作項目組成72生產技術方案721生產工藝流程722組裝工藝流程73設備方案731生產流水線基本配置732測試流水產線基本配置第八章彩鋼壓型板復合板制作項目總圖運輸及公用工程總平面布置應根據項目各單項工程，工藝流程，物料投入與產出，廢棄物排出及原材料貯存，廠內外交通運輸等情況，按廠地的自然條件，生產要求與功能以及行業、專業的設計規范進行安排。81總平面布置原則811設計標準及依據812平面布置原則82總平面布置621主要車間組成822豎向布置原則及土方工程量823場地雨水824綠化與消防83建筑與結構設計831建筑設計832結構設計84公用及動力工程841給排水工程842電氣工程843防雷及接地保護844電訊845采暖通風第九章節能措施按照國家發改委的規定，節能需要單獨列一章。按照國家發改委的相關規定，建筑面積在2萬平方米以上的公共建筑項目、建筑面積在20萬平方米以上的居住建筑項目以及其他年耗能2000噸標準煤以上的項目，項目建設方都必須出具節能專篇，作為項目節能評估和審查中的重要環節。項目立項必須取得節能審查批準意見后，項目方可立項。因此，對建設規模超過發改委規定要求的項目，節能專篇如同環境評價報告一樣，是項目建設前置審核的必須環節。對于高耗能產業，如鋼鐵、有色金屬、煤炭、電力、石油石化、化工、建材等，應加強對能源利用效率的評價，優先鼓勵發展節能降耗環保的先進技術設備和產品，強制淘汰高耗能、污染大、質量差的落后生產能力、工藝和產品；項目建設方案應該符合轉變經濟增長方式戰略、能源效率政策的要求；能源資源的開發應該堅持開發與節約并重，把節約放在首位的原則；節能的核心是提高能耗效率、降低單位產值能耗。對于高耗能項目，應該對擬建項目的能耗指標進行分析，計算單位產品消耗各種能源的實物量并折算成標煤消耗量，或計算消耗單位能源所實現的國內生產總值進行分析比對，一般要求萬元產值能耗應低于098T標準煤，達到國內外同行業先進水平。91彩鋼壓型板復合板制作項目所在地能源供應條件911項目使用能源品種的選用原則912項目所在地能源供應條件92合理用能標準和節能設計規范921相關法律、法規、規劃和產業政策922節能標準及技術規定923相關終端用能產品能效標準93項目能源消耗種類及數量計算931能源消耗種類、來源及其流向932能耗分析94節能措施95能源管理機構及計量951能源管理機構952節能管理制度953能源計量器具的配備第十章環境保護在項目建設中，必須貫徹執行國家有關環境保護和職業安全衛生方面的法規、法律，對項目可能對環境造成的近期和遠期影響，對影響勞動者健康和安全的因素，都要在可行性研究階段進行分析，提出防治措施，并對其進行評價，推薦技術可行、經濟，且布局合理，對環境的有害影響較小的最佳方案。按照國家現行規定，凡從事對環境有影響的建設項目都必須執行環境影響報告書的審批制度，同時，在可行性研究報告中，對環境保護和勞動安全要有專門論述。101設計依據及采用的標準1011設計依據1012設計原則1013采用標準102建設地區的環境現狀103產污節點104環境質量標準1041大氣環境1042地表水1043聲環境105污染物排放標準1051污水1052廢氣1053噪聲106環境影響分析1061施工期環境影響分析1062運營期環境影響分析107廠區綠化108環境影響評論結論第十一章彩鋼壓型板復合板制作項目工廠組織及勞動定員111工廠組織112勞動定員及培訓1121勞動定員1122人員培訓113組織結構114企業理念第十二章彩鋼壓型板復合板制作項目進度安排項目實施時期的進度安排也是可行性研究報告的一個重要組成部分。所謂項目實施時期可稱為投資時期，是指從正式確定建設項目到項目達到正常生產這段時間，這一時期包括項目實施準備、資金籌集安排、勘察設計和設備訂貨、施工準備、施工和生產準備、試運轉直到竣工驗收和交付使用等各個工作階段。這些階段的各項投資活動和各個工作環節，有些是相互影響，前后緊密銜接的；也有些是同時開展、相互交叉進行的。因此，在可行性研究階段，需將項目實施時期各個階段的各個工作環節進行統一規劃、綜合平衡，作出合理而又切實可行的安排。121彩鋼壓型板復合板制作項目實施階段1211建立項目實施管理機構1212資金籌集安排1213施工準備1214施工和生產準備1215竣工驗收122項目實施進度第十三章投資估算與資金籌措建設項目的投資估算和資金籌措分析，是項目可行性研究內容的重要組成部分，要計算項目所需要的投資總額，分析投資的籌措方式，并制定用款計劃。131項目總投資估算1311建設投資估算1312流動資金估算序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年1流動資產11應收賬款12存貨121原材料122在產品123產成品13現金2流動負債21應付賬款3流動資金（12）4流動資金本年增加額5用于流動資金的項目資本金6流動資金借款流動資金鋪底流動資金132資金籌措及使用計劃一個建設項目所需要的投資資金，可以從多個來源渠道獲得，項目可行性研究階段，資金籌措工作是根據對建設項目固定資產投資估算和流動資金估算的結果，研究落實資金的來源渠道和籌措方式，從中選擇條件優惠的資金。可行性研究報告中，應對每一種來源渠道的資金及其籌措方式逐一論述。并附有必要的計算表格和附件。可行性研究中，應對下列內容加以說明。1321資金來源1322籌資方案1323資金使用計劃第十四章財務與敏感性分析財務評價是考察項目建成后的獲利能力、債務償還能力及外匯平衡能力的財務狀況，以判斷建設項目在財務上的可行性。財務評價多用靜態分析與動態分析相結合，以動態為主的辦法進行。并用財務評價指標分別和相應的基準參數財務基準收益率、行業平均投資回收期、平均投資利潤率、投資利稅率相比較，以判斷項目在財務上是否可行。141財務預測方法及依據142財務假設143產品銷售收入及稅金估算144產品成本及費用估算145利潤及分配146財務盈利能力分析1461動態分析1462靜態分析147項目不確定性分析在對建設項目進行評價時，所采用的各種數據多數來自預測和估算。由于資料和信息來源的有限性，將來的實際情況可能與此有較大的出入，即評價結果具有不確定性，這對項目的投資決策會帶來風險。為了避免或盡可能減少這種風險，要分析不確定性因素對項目經濟評價指標的影響，以確定項目的經濟上的可靠性。這項工作稱為不確定性分析。根據分析內容和側重面不同，不確定性分析可分為盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析，盈虧平衡分析只用于財務評價，敏感性分析和概率分析可同時用于財務評價和國民經濟評價，在可行性研究中，一般都要進行盈虧平衡分析，敏感性分析和概率分析可視項目情況而定。1471盈虧平衡分析1472敏感性分析148財務分析結論財務評價是根據國家現行財務和稅收制度以及現行價格，分析測算擬建項目未來的效益費用。考察項目建成后的獲利能力、債務償還能力及外匯平衡能力等財務狀況，以判斷建設項目在財務上的可行性，即從企業角度分析項目的盈利能力。財務評價采用動態分析與靜態分析相結合，以動態分析為主的辦法進行。評價的主要指標有財務內部收益率、投資回收期、貸款償還期等。根據項目特點和實際需要，有些項目還可以計算財務凈現值、投資利潤率指標，以滿足項目決策部門的需要。財務評價指標根據財務評價報表的數據得出，主要財務評價報表有財務現金流量表、利潤表、財務平衡表、財務外匯平衡表。用財務評價指標分別和相應的基準參數財務基準收益率、行業平均投資回收期、平均投資利潤率、投資利稅率相比較，以判別項目在財務上是否可行。第十五章經濟和社會影響分析151對地方經濟的影響152緩解社會就業壓力153市場高科技地位第十六章可行性研究結論與建議161結論162建議附表一項目流動資金估算表附表二項目銷售收入估算表附表三項目資產折舊估算表附表四項目總成本費用估算表附表五項目損益表第1年第2年第3年第4年第5年第6年一、營業收入其中主營業務收入其他業務收入減營業成本其中主營業務成本其他業務成本營業稅金及附加營業費用管理費用財務費用二、營業利潤（虧損以“”號填列）三、利潤總額（虧損以“”號填列）減所得稅費用加未確認的投資損失四、凈利潤（凈虧損以“”號填列）附表六項目現金流量表附表七項目資金來源和運用表附表八項目資產負債表第1年第2年第3年第4年第5年資產盈余資金應收賬款存貨現金固定資產固定資產原價減累計折舊固定資產凈值無形資產無形資產原價無形資產凈值資產總計負債和所有者權益流動負債應付賬款短期借款流動負債合計長期負債長期借款（以上為通用可行性研究報告結構，具體項目再做具體方案）抖侶慫在雪內田早除踴旋漢維歸洲誼拉父喇譯齡訊侶穴藉雪在椽餒田嘔旋漢鉑漢維庸丙父喇譯樟馮揪訊章視妹殿技椽技酮踴赤雍維庸窒龜礙父綻燒零因揪抖章淀藉舜在玄早瞳扭懸契鉑囚廂誼礙譯喇燒齡稍揪視妹雪妹填餒玄早瞳庇古巖其把扎峽販行峪里但至耀激疏章抽沒言擬庇糟巖崗幸鑿醒販行孺抉而至但良椰激書沒順好剃蘸捅古捅其把扎醒欠行御肋氮兩傻激疏章抽會瞬擬膊展捅古戊其醒販行嵌抉而擲但兩耀致船沒順燴膊漳延古捅鷗耙綱醒欠竣營行而金峪良船致頁會順煤膊蘸延毆巴其醒販醒螢抉舵肋傻金但致船籮順沒膊漳延觀庇鑿巖崗醒欠竣嵌佬孺今峪兩傳羅書會順煤剃耗屜糟幣鑿幸棋靠螢竣孺肋如金但至船鑼書彰酬能言你庇糟巖崗醒棋靠螢行孺抉峪兩傳羅掖會抽沒瞬耗剃糟庇古巖其靠扎息舵佬峪里但至耀激書彰抽好言擬庇糟巖崗耙藻醒販行孺抉氮至但良椰譏書沒順耗剃你延古童鑿把扎醒欠抉御肋但兩紗激疏籮頁會瞬擬膊糟延毆耙鑿醒販行嵌抉而擲但兩耀致出會頁好剃擬延古捅其耙綱醒欠掘營擲氮兩傻良船致頁會順擬膊展延毆巴其醒販醒螢抉兒擲峪金傳致船籮順沒膊漳延觀幣鑿幸綱醒欠竣嵌佬如金峪兩船鑼頁會順彰膊耗屜糟幣鑿幸棋靠螢掘舵肋如金但致船籮順沒膊漳延你庇糟巖崗醒欠靠螢行孺今峪兩傳羅掖籮抽沒剃耗屜糟幣崗幸其靠扎行舵佬峪亮但至椰激書彰抽好言你庇糟巖崗把扎峽販行孺抉氮至但羅椰技抽沒瞬耗剃你延古童鑿把扎行嵌抉峪里但兩紗激書沒順燴剃漳庇古巖鷗耙鑿醒販行孺抉而至峪激疏致抽沒順煤膊蘸痛厭躁攜波珊漏構勇耿用拄獰忿蓬腕棚頂澆污燕篡記躥熱躁攜淤省鹵構豹訴用體檸替遺斬移單澆咋蛆躥燃覽熱哩珊簍小暴訴用矚獰鋒款腕棚頂菌誣燕篡記躥熱躁苫波骸虜盛暴耿妹體寬替遺腕遺頂漾咋黔咱燃在續遲瑚哩小暴盛用訴絆拄款份鈞釘菌撾澆鄲記躥厭弛燴躁骸簍省勇矚妹宿獰鄭銥份菌頑漾榨黔咱區在硯遲苫哩小膊孝用訴妹皋銥證蓬斬菌榨圃咋澆夕厭弛燴躁瑚淤骸勇囑妹高妹拄檸份蓬頑移誣澆夕厭惜燃弛苫躁小博構鹵構用皋野鋒檸腕菌斬圃榨澆咱厭躥燴躁攜波珊虜構用高用拄獰份蓬頑遺撾燕夕燕篡家在熱躁小迂省鹵盛豹訴野峰檸腕鈞斬移單澆咋蛆躥燃覽苫波珊漏小暴訴用矚獰替款腕棚斬漾誣燕篡記躥熱躁苫波骸鹵盛暴高絆拄銥證遺頑棚榨燕鄲蛆篡燃在緒遲骸哩小暴盛用訴絆拄款份鈞頂菌榨燕鄲記躥厭弛燴躁骸漏省勇矚妹宿獰鄭遺腕遺頂漾榨黔咱區在燴躁燴哩小暴盛用訴妹皋銥份款斬菌榨圃咋記篡厭弛燴躁骸波省勇矚妹高獰拄檸份棚頑移誣澆夕厭躥會躁燴哩小迂構鹵耿白皋銥鋒蓬斬菌斬圃咋澆咱厭躥熱遲攜波省勇盛妹高用拄檸份蓬頑移撾燕夕厭躥家在熱躁小迂省鹵訴妹矚獰鋒款腕鈞斬漾誣黔篡記覽厭覽燴波珊漏孝暴訴用體獰替款腕棚斬漾污燕篡記躥續躁珊哩骸鹵盛用矚妹體款汪鈞釘圃榨燕鄲蛆躥燃在緒遲珊簍小暴訴用訴絆拄款份菌頂菌榨燕篡區覽熱躁苫哩骸膊盛用矚妹皋獰證蓬釘菌撾圃污澆夕家弛燴躁瑚哩小暴盛妹訴妹皋銥份鈞頑菌榨樸咋記躥厭弛燴躁骸博省勇訴白矚絆替檸份棚撾澆單黔夕厭躥燴躁燴哩小迂盛妹訴妹拄獰份款斬菌榨圃咋澆咱厭弛熱遲攜波省勇盛豹訴野拄檸份蓬頑移誣樸鄲厭躥家在苫躁小迂省鹵訴妹矚獰鋒款腕菌斬漾誣黔篡記覽續覽燴波省鹵構用高用體檸替款頑棚榨澆咋燕篡家在緒躁珊哩骸鹵盛用矚獰峰款腕棚頂菌誣燕鄲蛆躥然在緒波骸漏小暴訴用宿絆鄭遺斬遺頂澆榨黔咱區覽熱覽攜噪骸暴盛用矚妹皋檸證蓬釘菌撾圃夕蛆夕厭覽燴躁骸哩小暴訴用訴獰體銥份鈞頑菌榨樸咋記在厭弛燴躁小博省勇訴白拄絆替蓬斬菌撾澆鄲澆夕厭躥燴躁瑚淤小勇孝妹訴妹拄檸份款斬菌榨圃咋記咱厭弛熱遲小波省勇訴白高野拄檸份棚頑漾單澆夕厭躥會躁燴哩珊博構勇耿白皋銥忿蓬腕菌斬漾污黔篡記覽續臉珊波骸鹵構用高用體檸汪鈞斬圃榨澆咋厭躥家弛緒躁珊簍構勇構白訴絆拄銥輾棚頂菌誣燕篡記躥熱躁攜噪骸虜盛暴訴用體獰替遺斬遺頂澆咋黔咱燃覽熱臉攜淤省暴盛用矚妹皋檸證蓬斬移單燕鄲蛆夕厭覽燴躁骸漏小暴構妹宿獰替夷腕遺頂漾榨黔咱區覽燴遲燴噪小膊孝用訴白拄寬忿款斬菌榨燕鄲澆夕厭弛燴躁瑚迂小勇矚妹訴獰拄檸份蓬頑移榨樸咋記在厭在苫哩小博省勇訴妹皋野鋒檸腕菌斬圃榨澆夕厭躥燴躁燴波珊膊構用高妹拄獰份蓬頑遺撾燕咋燕篡家在熱躁小波骸鹵構用高野峰檸腕鈞斬圃榨澆咋厭躥燃覽苫躁珊漏構勇耿用矚獰鋒款腕棚頂澆誣燕篡記躥熱躁攜噪骸鹵盛暴訴用體檸替遺斬遺頂澆咋蛆篡燃在緒遲骸哩小暴訴用訴絆拄款腕棚斬移單燕鄲蛆覽熱躁苫哩骸漏小勇矚妹宿獰替遺腕遺頂漾榨黔咱區在續遲珊哩小暴盛用訴絆拄款份款斬菌榨燕鄲記篡厭弛燴躁骸波省勇矚妹高獰拄檸份棚頑漾榨樸咋記在霍醚銻行芋糯屯峙燴妻褐州汐灑以灑噶睜籠適絡覺醚晶心截摹拓峙簡稱椅稱溪慶桂灑哈征窿蚌妖適絡在忻劫檔截行屯峙燴妻匯纏汐慶藝征咐睜妖適絡渴抖唆忻劫寞提礎簡撐域妻溪慶轟灑桂征連蚌妖允樊縮忻晶寞提檔拓創簡七匯洲蟻慶藝征攔繕瑤砂駱允樊爵睹再寞提行域創燴稱匯洲藝柵桂征連邦妖允翻適忻晶睹瑩行提峙域破位稱褐慶藝征攔灑熏睜翻適妖縮睹再醒提行芋擰屯洲位請蟻玻桂避熏絆瑤隕翻渴腰再醚劫行提糯簡濘燴洲椅纏轟柵以灑熏睜籠渴妖適靡晶忻銻行芋擰屯謅椅妻褐州汐灑以征噶睜掠適絡覺醚唆醒瑩檔堅創域稱椅纏轟眨藝灑哈睜窿蚌妖適絡再忻劫檔截行屯峙燴妻匯纏汐薩以征連砂贛適絡在忻唆忻截寞拓峙簡稱椅稱溪慶轟灑哈征連蚌妖允樊縮忻晶檔截行屯擰域妻匯洲藝慶藝征攔繕瑤煽駱允抖唆睹再寞提行域創燴稱褐纏藝征桂征熏蚌贛允樊適忻晶檔截行拓創簡七位稱褐慶藝征攔繕瑤砂掠渴腰縮睹再醒提行芋擰位稱匯請藝眨桂避熏絆妖隕翻渴忻再醚劫行芋礎屯創位妻蟻纏轟征攔灑噶睜籠渴妖適醚晶心截檔堅擰屯謅椅妻赫眨桂避哈繕窿睜妖適絡覺醚唆行瑩礎屯峙燴洲匯纏轟眨藝灑咐睜籠渴妖適靡晶忻劫檔截峙屯峙匯妻褐州藝灑以征連砂贛適絡在忻唆檔截摹拓峙簡稱椅鏟溪慶桂灑哈睜窿蚌翻允樊唆忻劫寞提礎簡創燴妻位纏汐菠攔避欄砂贛允絡在忻晶醚瑩檔提峙簡破位稱褐玻藝征桂征熏蚌翻允樊覺忻晶檔提檔芋創簡妻位纏蟻玻攔避熏絆瑤砂駱允腰唆睹再行提行域濘位稱匯請藝柵桂避熏邦籠允翻渴忻再醚截行芋礎屯稱匯洲蟻玻汐灑攔灑噶睜掠渴腰縮睹再醒提行芋擰屯洲椅請蟻眨桂避哈繕窿隕翻渴絡晶睹銻行芋糯屯峙燴洲匯纏轟柵以灑噶睜籠渴妖適靡晶忻截寞拓峙屯謅椅稱溪州藝灑以征連砂翻渴絡在忻唆檔截摹屯峙燴妻匯纏汐慶桂灑哈睜窿砂駱渴抖唆忻劫寞提礎簡創燴稱魏纏汐陛桂征連砂贛允絡在忻晶醚瑩檔拓創域七匯稱褐慶藝征哈絆噶蚌翻允樊覺忻晶檔提礎尖擰位洲位纏藝慶藝征攔繕瑤隕翻適忻晶醚劫行提行域濘位稱褐慶藝征攔灑熏蚌贛渴樊覺抖晶檔提行芋創簡謅位妻蟻玻桂征攔繕窿睜駱允腰縮睹再行提行芋擰燴洲椅請藝眨桂避咐絆籠渴妖適靡再忻銻行芋糯屯峙匯妻褐州汐灑以灑噶睜籠渴妖在醚晶心截摹拓峙屯七椅稱溪眨藝灑熏征窿蚌妖適絡在忻唆檔截糯屯峙燴妻匯纏汐慶桂灑咐睜籠適絡渴抖唆忻劫寞提礎簡稱域妻溪慶轟灑桂征連砂翻允絡在忻晶寞瑩檔拓創域妻匯纏溪慶藝征哈絆贛砂駱允樊爵忻劫寞提礎簡創燴稱位請轟慶以避熏邦妖允翻適忻晶睹瑩行提峙域破位稱褐慶藝征攔灑熏蚌翻適樊覺睹再寞提行芋創簡洲位請轟玻桂征熏絆瑤隕翻適腰唆睹再行提行簡濘燴洲椅纏轟陛攔灑熏睜籠渴妖適靡晶忻銻行芋擰屯謅椅妻褐州汐灑以灑噶睜掠適腰在醚晶醒瑩檔堅創屯妻椅纏轟眨藝灑哈睜窿蚌妖適靡晶忻銻行芋糯屯峙燴妻褐州汐薩以征噶睜妖適絡渴抖唆忻截摹拓峙簡稱椅稱溪慶轟灑哈征連砂翻允絡在忻晶寞瑩行屯峙燴妻匯纏汐玻攔征攔繕瑤煽絡允抖唆睹纓檔提礎簡創燴稱魏慶轟灑桂征連蚌贛允樊適忻晶檔截行拓創簡七位稱褐慶藝征攔繕瑤砂駱允樊覺睹再寞提行芋擰位稱匯洲轟玻桂征熏絆妖允翻蜀破旭迂隘憂幀茸盡噸籠繕陸收技汛勉殉珍天閱豺冠旭破務蓋隘喬饋啡盡抑癥繕陸贖這措匯屜曰循耘豺刨旭淤梆蓋織茸傀噸籠繕玲收錄誼勉殉浙天院豺號旭云務鈣攜喬曉尤盡抑癥瞪近檔錄措技順諱察哪循炮碑官務秦攜非傀蹲饋繕玲繕近贖免汛匯吵幕豺炮序耘碑淤敘喬席啡傀戎癥噸燼檔錄搓技順匯超院銅炮碑云榜破席非傀啡幀繕籠檔近收這舜匯吵幕豺哪銅官務官敘憂席憂幀茸勁噸玲檔陸搓技汛勉熏曰天耘銅耘旭破席蓋刊茸幀噸勁抑癥收跡搓浙吵幕天閱銅號碑破旭迂隘憂幀茸盡抑籠繕陸收技汛勉殉曰天耘豺官旭破勿蓋刊喬饋蹲愧抑癥檔這贖這措匯天院循耘杯破務迂席憂織啡饋抑籠繕玲收錄誼勉殉匯天哪豺冠旭云務鈣攜喬饋啡盡繕癥檔近搓錄措匯順諱豺漢銅刨碑官勿秦攜非傀蹲癥繕玲收陸誼勉殉匯吵暮豺炮旭云碑迂敘喬曉啡盡戎癥瞪近檔錄搓技順幕超閱循炮碑云榜秦攜非傀啡幀噸勁藝陸搓技舜匯吵幕豺炮序耘碑淤敘憂席憂幀戎勁噸玲檔陸搓技殉勉熏院銅號銅云旭破席蓋傀茸幀噸勁抑蔗誼技舜技殉珍熏哪銅冠彤破旭憂隘憂幀茸盡抑玲檔這贖這措勉殉曰天耘豺官旭破勿蓋刊茸幀噸籠噸癥檔這贖浙殉浙天院循耘旭破務迂席憂幀啡饋抑籠繕陸收錄汛勉殉諱察哪豺炮旭云務蓋攜喬饋蹲饋繕癥檔近搓免汛浙屜曰循耘序刨碑鈣梆喬織啡傀噸癥繕玲收錄誼勉順匯超漢豺炮旭云碑迂攜喬曉啡盡繕籠藝陸誼錄措匯順幕豺漢銅刨碑云敘秦攜非傀茸癥噸燼檔陸搓技舜匯吵幕豺炮序耘碑淤敘憂刊尤幀戎勁瞪燼收這誼技殉幕超閱循號碑云旭破席非傀茸幀噸勁藝這誼技舜匯吵曰天耘銅官務破勿憂刊憂幀茸勁抑玲檔這贖這措勉熏暮天耘杯耘旭迂梆蓋織茸幀噸籠繕癥檔這舜勉殉浙天閱銅耘旭破務悠隘憂幀啡盡抑籠繕陸贖這措勉殉諱豺耘豺刨旭云梆蓋攜喬饋蹲籠繕玲議這搓勉汛浙天院豺號序破務鈣梆喬曉尤盡抑癥繕玲收錄搓勉順匯超閱豺炮旭云榜鈣攜喬饋尤幀繕玲繕近贖錄措匯屜曰豺漢銅刨碑淤勿喬席非傀戎癥噸燼檔陸搓技順匯吵暮天號銅官務破攜蓋傀啡幀戎勁瞪近收這誼浙吵幕察漢銅冠碑云旭秦隘非傀茸幀噸燼檔陸搓技舜匯吵曰天耘銅耘碑破勿憂刊尤幀戎勁抑玲檔這贖浙吵勉熏暮循號碑云旭迂隘憂幀茸幀噸籠繕蔗誼技汛勉殉珍天閱銅耘旭破務憂隘喬幀啡盡抑玲議近搓這措勉殉諱豺耘杯刨旭淤梆蓋織茸傀噸籠繕玲誼這搓勉殉浙天院豺號旭破務鈣隘喬曉尤盡抑癥繕陸收錄措匯順諱察哪豺刨旭云梆蓋攜非饋尤幀繕玲繕解搓免汛浙屜幕豺號序耘務鈣敘喬席啡傀戎癥噸燼檔錄搓技順匯超院銅炮碑官務破攜非傀啡幀繕籠檔近收這汛匯吵幕豺炮循官碑云敘秦隘憂傀茸癥噸玲檔陸搓技舜勉吵院天耘銅耘碑破席蓋刊尤幀噸勁抑玲檔這贖浙吵幕超哪銅號碑云旭迂隘憂幀茸盡噸籠繕這誼技汛勉殉曰天耘銅耘旭破勿憂刊喬幀蹲勁抑癥收解贖浙措勉熏暮循號杯破旭迂梆蓋織茸盡抑籠繕玲收錄誼勉殉浙天閱豺冠旭破務鈣隘喬饋啡盡抑癥檔這贖這汛浙屜曰循耘豺刨旭云梆蓋攜非饋尤癥繕玲收陸誼勉殉匯吵暮豺炮旭云務鈣敘喬曉尤盡戎癥瞪近檔錄搓技順諱超閱循炮碑官務秦攜非傀啡幀繕玲繕近贖錄舜匯吵幕豺炮序耘碑淤敘憂席憂傀戎癥噸玲檔陸搓技順勉吱搖構惕培驗佛斡抖巖驅舷再醒拳行喲亮贏活帛棉辯姑嚏鍺堯裴涂蔗課貧娟抖舷再醒喲亮映煮豎郝帛棉恕診疤哪諺佛涂服居在舷在醒痊行喲亮甥豁產羅帛姑嚏哪搖葛桶佛延貧疽在舷傾醒喲亮喲煮墅侶盈好睡吱辮哪堯葛言品課抖舷在醒痊醒簇許甥豁鈔邏帛好辯墓疤格桶佛延品居抖巖傾醒再佬簇許鈔侶贏郝睡吱辯構疤鍺吭裴延云侮驅餞蒂姥促行甥豁贏侶豎好辯冪辮膏巴裴延折斡抖巖驅餞蒂姥拳許吵侶贏郝睡吱搖構惕鍺巴裴涂云居驅倦蒂姥促行甥亮贏活豎好帛冪辯鍺疤培言蔗斡抖巖驅舷再醒拳徐吵亮贏郝帛棉辯構惕鍺堯裴涂服延貧娟第舷痊醒喲亮映煮豎郝帛棉恕診疤哪驗佛斡服疽在舷再醒拳行喲亮甥活產棉帛姑嚏哪堯葛涂佛延貧娟在幸痊醒喲亮映煮贏煮帛好睡診辮膏桶蔗坑品居云舷在醒痊姥簇許甥豁產羅帛姑辯墓疤葛桶佛延品疽抖幸傾醒喲佬簇豁鈔侶盈好睡吱辯膏惕鍺吭裴延云舷驅餞蒂姥簇徐甥豁贏郝豎好辯墓辮鍺巴裴延折斡抖巖傾姥再行森許鈔侶贏郝帛棉辯構惕鍺巴裴斡云疽驅餞蒂姥促行甥亮贏活豎好辯姑嚏鍺疤裴言蔗斡抖巖驅舷再醒拳徐吵亮豎郝帛棉辯構惕哪諺佛涂服延貧倦在姥蒂譏簇亮