淺析集團資金的集中管理難題與管理模式摘要：現金流是企業的血液，“現金至尊”是現代企業財務管理的基本理念。近年來，國內外爆出的金融丑聞，絕大多數都與資金違規有關；國內外多家大型上市公司、企業集團轟然倒下，究其原因多數公司也是在資金鏈上出了問題。強化資金控制，實現資金運轉的高效率，提高其使用效益，成為集團的核心工作之一。從現代經濟的發展看，大型集團公司的財務與資金管理日趨集中是一種必然趨勢。 關鍵詞：集團資金；集中管理；探析 一、傳統資金管理面臨的主要難題 大型集團公司由于成員企業眾多，地域分布廣泛，在資金集中管理上的問題尤其突出。雖然很多公司的技術、產品和服務在市場上很有競爭力，但由于在資金管理方面，企業集團面臨著成員企業資金盈缺不平衡；成員企業之間交易通過外部銀行結算，產生大量的資金體外循環；集團總部不能有效監控子公司資金支付；不能迅速掌握集團整體資金的存量、流量、流向；成員企業的籌資、投資決策不規范等等問題；直接影響著集團資金運動的效率、效益，制約著企業集團市場的進入能力與競爭的后續保障能力。許多企業由于缺乏必要的技術手段，資金控制能力不足，從而付出了沉重的代價。 資金管理是企業財務管理的主要內容，也是企業管理的核心之一。如何使企業集團的資金循環周轉順暢、高效迅速，是財務管理者所普遍關注的問題。各企業集團為加強資金管理，提高對資金的調控能力和使用效益，借鑒銀行資金管理模式，運用現代網絡技術、理財手段，實現資金的集中管理，已成為大多數集團企業的共識。 二、資金集中管理的意義 （一）集中管理能夠集小錢辦大事 實行資金集中管理能夠有效的使用全集團的存量資金。集團可以有效的對集團的全部存量資金進行管理。資金結余的成員企業可以通過集團結算中心將資金投入集團內部資金緊張的其他成員企業，資金緊張的企業能夠獲取集團的資金支持更好的把握發展機遇。同時采用先進實用的集團資金管理軟件，如用友的資金管理系統、金蝶的K3資金管理系統，達到一分錢做兩份事的效果。 （二）集中管理能夠產行較好的籌資效果 集團將資金集中管理，統一對外開戶，其整體償債能力較強，收益能力和管理水平較高，信用較高，就比較容易籌到大筆資金。企業集團成員企業通過集團結算中心就能夠獲得其所需的資金，省去了各成員企業與外部銀行大量的協商、簽約、擔保等繁雜手續和籌資費用。還能夠對全集團的內、外擔保行為進行管理，避免出現無序對外擔保造成的信用能力下降，有效防范信用風險。 （三）全面管理易監控不浪費 集團資金集中管理，成員企業不設外部銀行賬戶或者只設對應的受集團控制的二級賬戶或子賬戶，其資金流量、流向、存量完全置于集團的管理之下，企業集團能夠對其對外收款、付款，對內資金結算進行全方位控制；通過設立收款責任制強化成員企業收款責任，通過制定付款審批、審核流程，能夠保證集團成員企業具有與其經營管理需要的資金管理權，又能夠有效控制成員企業資金支付行為，防范集團資金浪費，降低集團經營成本。 三、資金集中管理的內容 在集分權有機結合的原則下，集團母公司實行集中式資金管理的內容包括幾個方面：一是重大資金投向集中管理。對于子公司的新建或技術改造項目，子公司應按規定程序向母公司申報立項，母公司按規定的投資審批程序辦理。二是信貸集中管理。凡涉及對外籌資事項，統一由集團母公司行使對外籌資職能。集團內部各成員單位的資金需求統一由結算中心提供貸款支持。三是銀行賬戶集中管理。四是收益分配集中管理。四、資金集中管理的基本模式 (一)結算中心模式結算中心是集團資金集中管理的最初階段，是集團母公司設置的，專司母公司、子公司及其他成員企業現金收付及往來業務款項結算的財務職能機構。 （二）收支兩條線管理模式 收支兩條線是指一家企業或單位對自己的資金收入和資金支出的行為分別采取互不干涉或互不影響的單獨處理流程和處理路徑的一種資金管理模式。即成員單位收入資金不得留存，按規定上繳管理單位；同時，成員單位的所有支出資金均由管理單位進行下撥，成員單位不得“坐收坐支”。 在實施資金收支兩條線后，由于資金集中、統一支付，各成員單位的所有收支活動都由總部根據預算進行嚴格審核和控制，使得預算管理的重要性得以體現，有效性得以發揮。因此，實行收支兩條線對各成員單位的預算水平提出了較高的要求。 (三)內部銀行模式 1內部銀行模式的主要功能 （1）結算中心功能。內部往來結算中心是內部銀行的基礎職能。集團下屬每個成員單位都在內部銀行開設賬戶，集團成員在企業生產經營活動中的一切實物轉讓、勞務協作均視作商品交易，通過內部銀行辦理往來結算。內部銀行還統一制定結算方式、結算時間，規范結算行為，同時對結算業務中的資金流向的合理性和合法性進行監督，及時發現問題，并糾正資金使用中的盲目性。 （2）貨幣發行中心功能。內部銀行可以根據有關規定在集團公司發行自己的支票和貨幣，在各成員單位之間使用。這樣可以堵塞資金管理漏洞，提高資金管理的安全性。 （3）信貸中心功能。內部銀行根據集團總部為各成員公司核定的資金和費用定額，結合各成員公司的實際需要，對其發放貸款。 （4）監管中心功能。內部銀行在結算職能和信貸職能基礎上實施監督控制，一般通過經濟責任制分解指標、結算制度和結算程序、內部價格結算體系、內部合同和經濟糾紛仲裁制度來實現此職能。 （5）信息反饋中心功能。內部銀行定期或不定期地以報表的形式將資金流通狀況反饋給集團總部和各成員公司，不僅能使集團總部和各成員公司的領導層及時、全面、準確地掌握資金使用狀況，而且能夠對企業集團會計監督和審計監督起到重要的補充作用。同時，集團公司通過建立資金收、支、存制度，每天對各單位資金收、支、存情況統計上報，及時掌握各成員資金動態、銷售經營情況。 2內部銀行模式的特點 （1）各成員公司之間的現金收付和結算事項，均通過內部銀行統一開立的賬號來辦理，成員公司一般不直接對外進行現金結算。 （2）各成員公司在內部銀行開立存款賬戶和貸款賬戶，實行存貸分戶管理，具有明顯的收支兩條線特征，各成員公司與內部銀行是存貸關系，實行有償存貸制度。 （3）各成員公司在財務上擁有獨立財權，對貸款有權按用途自行安排使用。 （4）實行銀行化管理。內部銀行本身也建立貸款責任制，實行銀行化管理，以強化資產的風險管理。 3內部銀行模式的適用條件 目前，國家尚未出臺關于內部銀行的專門的監管法規，因此集團在設立內部銀行時還須遵守散見于其他法律、法規中的相關條文，在現行法律環境范圍內合法運行。 （四）財務公司模式 1財務公司模式的主要功能 （1）融資功能：通過發行金融債券、同業拆借、境外借款、票據貼現、再貼現等為企業集團開辟廣泛的融資渠道，滿足成員企業的融資需求。 （2）投資功能：財務公司可以辦理集團成員產品的消費信貸、融資信貸、買方信貸、有價證券投資、金融機構投資、集團成員單位股權投資等。 （3）中介功能：財務公司對內了解成員單位的財務狀況，對外熟悉金融機構的金融服務，故可以為成員單位辦理委托投資和委托貸款，承銷成員單位企業債券、咨詢、代理、擔保、信用簽證等，有利于增強集團企業內外部融資功能，優化產業結構，提高企業集團的競爭力。行過戶的時間，從而可以使得集團內部交易資金完成實時轉移，也實現了資金“零在途”，同時還節約了外部交易成本，可謂“一舉多得”。 2財務公司模式的特點 （1）雙重身份、雙重性質。一方面，財務公司是作為集團子公司而存在的一個獨立法人實體，它與集團其他成員的關系是一種等價交換的市場競爭關系；另一方面財務公司又是經人民銀行批準的經營部分銀行業務的非銀行金融機構，因此，它行使銀行的部分職能。 （2）功能多元化。財務公司不僅承擔整個集團的資金募集、資金供應和投資功能，并且擔負為集團下屬公司尋找項目供應資金的使命，因而財務公司也行使對成員公司及投資項目資金使用的監控功能。 （3）資金集中控制。集團總部對各子公司的資金控制通過財務公司來進行，即由財務公司對集團成員公司進行專門約束，而且這種約束是建立在各自具有獨立經濟利益的基礎上。 （4）集團成員具有完全獨立財權。集團各成員單位可以自行經營自己的現金，對現金的使用行使決策權。 3財務公司模式的適用條件 （1）企業集團條件。企業集團符合國家產業政策；申請前一年集團控股或按規定并表核算的成員單位總資產不低于80億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，所有者權益不低于30億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，且凈資產率不低于35；集團控股或按規定并表核算的成員單位在申請前連續3年每年總營業收入不低于60億元人民幣、利潤總額不少于2億元人民幣或等值的自由兌換貨幣；母公司成立3年以上并具有集團內部財務管理和資金管理經驗，近3年未發生重大違法違規行為。 （2）財務公司自身條件。具有符合中華人民共和國公司法和本辦法規定的章程；具有符合本辦法規定的最低限額注冊資本，財務公司的最低注冊資本金為3億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，財務公司的注冊資本為實收貨幣資本，財務公司依法注冊登記后，不得以任何形式抽減資本金；具有符合中國人民銀行規定的任職資格的高級管理人員和從業人員；有健全的組織機構、管理制度和風險控制制度；有與業務經營相適應的營業場所、安全防范措施和其他設施；財務公司高級管理人員須具備中國人民銀行規定的任職資格，并在任職前報經中國人民銀行審核；財務公司從業人員中從事金融或財務工作2年以上的人員應超過總人數的三分之二，其中從事金融或財務工作5年以上人員應超過總人數的三分之一，由外資企業集團設立的財務公司，其高級管理人員中至少須有1名中國公民；中國人民銀行規定的其他條件。 綜上所述，企業集團資金集