信貸業務審查與實務,省行信貸管理處,一、信貸審查概論,二、信貸風險分析與審查實務,三、當前我行貸款業務審查重點,內 容 提 要,四、信貸審查人員應提高幾項素質,五、信貸業務審查指南介紹,一、信貸審查概論,內 容 提 要,一、信貸審查概論,（一）信貸審查的含義,（二）信貸審查應遵循的七項基本原則,（三）信貸審查部門的主要職責,（四）信貸審查方法,（五）信貸審查內容,（六）信貸審查程序,（七）信貸審查意見,一、信貸審查概論,（一）信貸審查的含義,信貸審查是通過對客戶部門或下級行提交信貸報批材料的完整性、合規性及風險性等方面的審查，為貸款審查委員會提供審議支持,為有權審批人提供決策參考，實現信貸事項橫向制衡、縱向制約，達到防范和控制信貸風險的目的。,一、信貸審查概論,（二）信貸審查應遵循的七項基本原則,1、風險控制優先原則 要有效識別和充分揭示業務風險，并結合客戶部門在調查（評估）報告中提出的信貸管理要求，提出防范和控制信貸風險的意見。,2、獨立審查原則 要樹立獨立自主的審查理念，不得按照他人或有關方面的授意審查。,一、信貸審查概論,（二）信貸審查應遵循的七項基本原則,3、客觀公正原則 要真實、全面、公允地反映信貸業務的有利因素和風險，不得主觀臆斷、挾私偏袒。,4、審慎原則 要防止低估風險和高估收益。,一、信貸審查概論,（二）信貸審查應遵循的七項基本原則,5、效率原則。 要在有效防范信貸風險的同時，強化服務意識，提高辦貸效率。,6、雙人審查原則。 要采取雙人審查，防止人為操作風險。,一、信貸審查概論,（二）信貸審查應遵循的七項基本原則,7、紙質文本與電子文本同步原則。 審查人在對紙質文本審查的同時，應在相關信貸電子應用系統中對報批材料內容進行審查，堅持同步原則。對電子影像申報材料，要重點審查相關信貸電子化管理系統中材料的完整性和合規性。,一、信貸審查概論,（三）信貸審查部門的主要職責,有權審批行信貸管理部門是信貸事項審查的責任部門。 1、依據審批權限，受理本行客戶部門或下級行報送的各類信貸事項； 2、對審批權限內報批信貸事項的完整性、合規性及風險性進行審查； 3、對相關信貸電子化系統權限內審查環節進行審核和操作； 4、向貸款審查委員會、獨立審查官或有權審批人提交審查意見。,一、信貸審查概論,（四）信貸審查方法,信貸審查應當采取綜合審查與專業審查相結合、個人審查與集體審查相結合、內部審查與外部智力支持相結合等多種方法，提高信貸審查的科學性和專業性。,一、信貸審查概論,（五）信貸審查內容,1、完整性審查,2、合規性審查,3、風險性審查,一、信貸審查概論,（五）信貸審查內容,1、完整性審查,（1）材料齊全性 審查要點：對照相應的報批材料清單，審查材料是否按規定要求提供，對應提供未提供的材料，是否有合理解釋。同時審查相關附表、客戶調查（評估）報告等是否按規定上報。 （2）信息充分性 審查要點：a.審查調查（評估）報告、相關附件資料是否完全按照我行制度和國家有關部門規定的內容和方法進行；出具審計報告及項目可行性報告的機構是否有資質，數據是否有效可用；b.相關附表的內容填寫是否清晰、齊全；c.對cm2006系統風險預警提示和征信等信息渠道顯示信息說明是否充分。 （3）內容一致性 審查要點：a.調查(評估)報告、相關附表文字表述、數據分析與相關附件資料的信息是否一致；b.調查（評估）報告、相關附表及有關附件與相關信貸電子化管理系統中的報表數據等相關信息是否一致；3.調查(評估)報告、相關附表中的調查分析情況與調查結論是否一致。,一、信貸審查概論,（五）信貸審查內容,2、合規性審查,（1）程序審查 審查要點：a.審查信貸事項報批程序是否符合相關規定，有無越級上報行為，有無相關部門的調查或審核意見；b.審查報批事項是否一事一報；c.審查相關信貸電子化管理系統等是否按照規定流程上報。 （2）信貸事項審查 審查要點：a.用信是否符合相應貸款品種規定的條件；b.用信品種、額度、用途、期限、利率等是否符合授信要求和有關管理規定要求。,一、信貸審查概論,（五）信貸審查內容,3、風險性審查,審查要點：主要財務指標風險分析、非財務因素分析風險、經營管理風險、集團客戶風險、風險防范措施是否合理可行。,本次培訓的主要內容，將在第二部分詳細介紹。,一、信貸審查概論,（五）信貸審查內容,4、對于復議事項,（1）客戶部門提交的關于落實次貸審會對（信貸事項）審議意見的情況說明（簡稱落實情況說明）和與復議內容相關的證明材料是否齊全； （2）落實情況說明是否對審議意見提出的問題逐一進行了充分說明，正文與附件相關內容是否一致等。,當出席會議的三分之二（不含）以上委員表決同意時為通過；當出席會議的三分之一（含）以上委員表決不同意時為否決；上述兩種情況之外的表決結果為復議。,一、信貸審查概論,（五）信貸審查內容,5、對于變更事項,（1）變更信貸事項的理由是否充分； （2）信貸事項情況變化是否合理； （3）需要取得有關審批部門審批的證明材料是否齊全、合法、有效； （4）變更后是否符合國家和總行有關規定； （5）變更后風險是否加大，對借款人的經營、效益的影響以及是否影響到貸款本息的收回等。,關注兩個文件 1、轉發總行關于明確當前信貸管理有關問題的通知（遼農發銀發2010248號） 2、轉發總行關于明確項目貸款還款計劃變更審批流程的通知（遼農發銀辦201266號 ）,一、信貸審查概論,（五）信貸審查內容,5、對于變更事項,（1）對涉及承貸主體、項目建設、貸款用途、貸前條件等內容發生實質性變化，影響信貸業務承貸資格、還款能力、市場風險、財務風險的，按重大事項處理，并按照審批程序由客戶部門對變更情況進行調查評估后，提出調查意見報信貸管理部門審查，出具審查意見，貸款審查委員會主任委員審定（確需提交貸款審查委員會審議的，經貸款審查委員會主任委員同意后提交貸款審查委員會審議）；有權審批人審批。其中涉及到增加貸款額度、延長貸款期限、項目總投資較原評估時增加20%（不含）以上等信貸事項的變更，須提交貸款審查委員會審議。 （2）對于借款人申請項目貸款變更還款計劃的，由原貸款審批行客戶部門在認真評估項目執行情況，審慎做出風險評判的基礎上提出辦理意見，經信貸管理部門和風險管理部門會簽，呈報分管前臺和后臺的行領導審簽后，由客戶部門辦理批復手續。,一、信貸審查概論,（五）信貸審查內容,6、展期事項審查,（1）展期事項除按照相應貸款種類的要求進行審查外，重點審查借款人貸款使用情況、本息歸還情況和經營效益； （2）貸款的安全性； （3）借款人還貸能力和其他還貸資金情況； （4）抵（質）押物價值和變現能力或保證人的代償能力及相應保險辦理情況等。,一、信貸審查概論,（五）信貸審查內容,6、展期事項審查,（1）政策性貸款到期，如政府尚未下達出庫或銷售計劃，且政策性商品庫存數量賬實相符，質量良好，由借款人提出書面申請，開戶行辦理借新還舊。輪換類貸款不得借新還舊也不得辦理展期。 （2）流通類客戶收購或調銷糧棉油占用的準政策性貸款不能按期歸還，如貸款形成的庫存尚未銷售、質量完好或銷售貨款在正常結算期內（原則上不超過3個月），可向開戶行申請辦理展期。累計展期期限，原則上不超過原貸款期限。加工（含轉化）類客戶使用的準政策性貸款，原則上不得辦理展期。商業儲備占用的準政策性貸款原則上不得辦理展期。 （3）借款人因暫時出現資金周轉困難，不能按期足額歸還商業性流動資金貸款，經有權審批行審批同意可辦理一次展期。用于商業儲備的貸款原則上不得辦理展期。 （4）簡易建倉貸款不得辦理展期。,一、信貸審查概論,（六）信貸審查程序,信貸審查一般流程：受理綜合員登記指定信貸主審查人（協助審查人）審查提出反饋意見復核綜合員統一編號、登記（如需）審查補充資料（如需）提出審查意見出具審核意見提交貸審會（獨立審查官或有權審批人）,省行信貸管理處在信貸事項審查完畢后，向客戶部門反饋前，召開集體審商會議，研究信貸事項的審查情況，通過集體討論，達到提高和完善貸款審查質量。,1、一般流程,一、信貸審查概論,（六）信貸審查程序,2、復議事項審查流程,信貸審查人員應當根據原貸審會審議意見和客戶部門補充資料進行審查，出具審查意見，并報貸款審查委員會重新審議。,3、否決事項審查流程,否決事項審查流程：對貸審會議審議結果為否決的信貸業務，審查人員應當根據貸審會審議否決結果或有權審批人否決意見，直接辦理批復。,一、信貸審查概論,（七）信貸審查意見,1、信貸審查意見是信貸決策的重要依據，要堅持公正、客觀、獨立和審慎的原則，做到立場公正、內容完整、事實清楚、語言精練、邏輯嚴謹、結論明確。準確認定事實，充分揭示風險，提出審查意見，在此基礎上形成信貸審查意見。,2、信貸審查意見按照結構分為完整性審查、合規性審查、風險性審查以及信貸管理措施，內容一般按照以下要求填寫： （1）完整性審查意見，重點對材料是否齊全、信息是否充分以及內容是否一致等內容進行精練描述； （2）合規性審查意見，重點對程序和權限是否合規、評級授信是否符合要求等內容進行精練描述；,一、信貸審查概論,（七）信貸審查意見,（3）風險性審查意見，重點對信貸事項的風險點和不確定因素進行分析，對信貸項目審查中發現的各類風險進行提示，審查的內容應注重已存在及可能形成風險的客觀事實，以及相關電子化管理系統中相關預警信息。主要包括政策性風險、借款人組織架構風險、籌融資風險、市場風險、財務風險、擔保風險、經營行管理風險以及相關信貸電子化管理系統中相關預警信息等其他對項目運作和我行信貸資金可能產生重大影響的風險等多個方面，通過上述風險的充分揭示，研判風險性質，分析其實質；,（4）信貸管理措施，重點對風險性審查揭示的風險點和不確定因素，提出控制、降低、規避及轉移風險的方案，判斷能否有效防范風險。,二、信貸風險分析與審查實務,二、信貸風險分析與審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（二）擔保人,（1）行業風險,（1）財務報表,（2）重要會計科目,（3）財務指標,2、非財務分析,（2）經營活動風險,（3）管理風險,（4）區域風險,（5）自然社會因素,3、質押擔保,2、抵押擔保,1、保證擔保,（1）資金實力,（2）信用記錄,（1）價值評估,（2）抵（質）押率核定,（3）法定代表人資信狀況,（3）變現能力,二、信貸風險分析與審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,（2）重要會計科目,（3）財務指標,二、信貸風險分析與審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,二、信貸風險分析與審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,財務分析也稱財務報表分析，是指銀行對企業的資產負債表、利潤表和現金流量表以及相關資料進行分析和比較，并借助相關財務指標，來了解企業的財務狀況，分析企業的盈利能力，評價企業的償債能力，預測企業未來的發展趨勢，未能夠作出正確的信貸決策提供依據。財務因素分析側重于定量分析。,二、信貸風險分析與審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析資產負債表 比較報告期和前期的數據，了解各項目的變化，對變化異常的項目重點關注。分析時可參考表-1和-2進行判斷。,表-1 企業經營資源配置與經營風險分析表,二、信貸風險分析與審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,、分析資產負債表,表-2 企業資金來源與財務風險分析表,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析利潤表 基本知識：, 主營業務利潤=主營業務收入-折扣與折讓-主營業務成本-主營業務稅金及附加 營業利潤=主營業務利潤+其他業務利潤-營業費用-管理費用-財務費用 利潤總額=營業利潤+投資收益+補貼收入+營業外收入-營業外支出 凈利潤=利潤總額-所得稅-少數股東權益,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析利潤表 1、分析盈利機構，分析企業盈利結構可參考-1表。,表-1: 幾種利潤表的盈利結構,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,a型企業屬于正常的盈利結構，a1類企業最為理想，屬于正常企業的經營狀況；a2類企業往往是由于非經常性項目如投資損失使企業虧損，若加強經營管理，也可以扭虧為盈。,.分析利潤表 1、分析盈利機構,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,b型企業利潤構成情況較為危險。 b3類企業主營業務雖有盈利，但營業利潤卻是虧損，可以推斷：要么是其主營業務利潤不多，不足以補償期間費用，要么是其他業務經營不善，沖抵了主營業務利潤。所幸有投資收益或補貼收入來彌補，最終才免于虧損。像這種靠投資或補貼支撐的業績不可能長久。 b4類企業產品銷售獲得的毛利已不能彌補期間費用的支出，導致營業虧損。虧損越多，企業破產的可能性越大。,.分析利潤表 1、分析盈利機構,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,c型企業的盈利結構屬于瀕臨破產狀況。 c5類企業雖最終盈利，但明顯是非主營業務所得，這種偶然性所得不可能持續抵補企業支出。 c6類企業更是岌岌可危，如果虧損累計數超過企業所有者權益，即為資不抵債，此時企業已無生存價值可言。 對于我行僅承擔政策性儲備任務的個別糧油企業的盈利結構也可能是c類企業，可視情況具體問題具體分析。,.分析利潤表 1、分析盈利機構,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析利潤表 1、分析盈利機構,一般來說，企業利潤中主營業務利潤和投資收益應占很大比重。如果主營業務利潤比重較大，那么企業利潤的波動性就較小；如果非主營業務利潤比重較大，企業利潤的穩定性就較差，因為非主營業務的波動性比較大。正因為如此，雖然有時企業的利潤總額很多，從總量上看企業的盈利能力很好，但是如果企業的利潤不是由企業主營業務活動創造的，那么這樣的利潤結構往往存在較大的風險，也不能反映出企業的真實盈利能力。審查人員應慎重考慮企業的盈利結構，不應只看重利潤總額這個數據。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析利潤表 2、分析企業經營成果和盈利能力,分析企業某一期間內所實現的主營業務利潤、營業利潤、利潤總額和凈利潤各項目的數據及其前后兩期的增減變化。重點分析主營業務利潤，因為主營業務利潤代表企業最基本的盈利能力，其占利潤總額比重的變動會影響企業盈利能力的質量。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析利潤表 3、分析企業銷售規模與收入能力,結合其他業務收入的前后其變化分析主營業務收入，判斷企業銷售規模、收入能力的變動情況。重點分析主營業務的增長能力。這一能力越強，說明企業市場前景越好，企業生存的基礎越穩固。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析利潤表 4、分析企業成本與費用的消耗狀況,分析主營業務成本、營業費用、管理費用與財務費用等項目前后兩期的變化，以及各項目在總成本費用的比重變動。重點分析成本、費用與收入變動的配比。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析利潤表 5、特別提示,在分析利潤表時，應特別關注是否存在報表粉飾問題。報表粉飾的主要途徑有：,（1）提前確認收入，例如提前開具銷售發票；,（2）延后確認收入，例如不及時確認已實現的收入等；,（3）制造收入事項，例如年底做虛假銷售并在次年退貨；,（4）不當的費用資本化，例如將研究開發費用資本化；,（5）遞延當期費用，例如廣告費用跨期分攤；,（6）潛虧掛賬，例如少結轉完工產品成本和已銷產品成本；,（7）利用關聯方交易操縱利潤，例如轉嫁費用負擔；,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析利潤表 5、特別提示,在分析利潤表時，應特別關注是否存在報表粉飾問題。報表粉飾的主要途徑有：,（8）利用非經常性損益操縱利潤，例如銷售、轉讓和資產置換等；,（9）變更折舊方法和折舊年限；,（10）變更長期股權投資的核算方法；,（11）改變合并報表的合并范圍等。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析現金流量表,現金流量一般可以分為三類：經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量。表-1、-2和-3分別反映了企業經營活動、投資活動和籌資活動與現金流量的對應關系。,表-1 經營活動與現金流入、現金流出的對應關系,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析現金流量表,現金流量一般可以分為三類：經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量。表-1、-2和-3分別反映了企業經營活動、投資活動和籌資活動與現金流量的對應關系。,表-2 投資活動與現金流入、現金流出的對應關系,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析現金流量表,現金流量一般可以分為三類：經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量。表-1、-2和-3分別反映了企業經營活動、投資活動和籌資活動與現金流量的對應關系。,表-3 籌資活動與現金流入、現金流出的對應關系,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析現金流量表,1、分析流入結構。,分析企業各項業務活動的現金流入，如經營活動現金流入、投資活動現金流入、籌資活動現金流入等站全部現金流入的比重，以及各項業務活動在現金流入中具體項目的構成情況，明確現金究竟來自何方，要增加現金流入主要依靠什么。通常現金流入增加主要依靠經營活動，尤其是來自銷售的銷售的現金流入，其次是籌資活動的現金流入，這樣的現金流入結構基本上正常。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析現金流量表,2、分析流出結構。,分析企業的各項現金流出，如經營活動現金流出、投資活動現金流出、籌資活動現金流出等在全部現金流出中的比重，以及各項業務活動在現金流出中具體項目的構成情況，明確現金究竟用于哪些方面。通常企業現金支出的主要方面是經營活動，其次是籌資、投資活動，這樣的現金流出結構基本正常。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析現金流量表,3、分析現金流入流出比。,（1）經營活動現金流入與現金流出的比值越大越好。現金流入流出比越大，表明企業以較少的現金流出換回更多的現金流入。 （2）投資活動的現金流入流出比視情況而定，當企業處于發展階段，該比值一般較小；當企業處于衰退或缺少投資機會時，該比值一般較大。 （3）籌資活動的現金流入流出比值反映了企業借款還款的情況。如果該比值大于1，表明企業借款大于還款，審查人員須注意企業的其他借款數量、還款期限，在投資沒有增加的情況下，還要進一步觀察企業借入的款項用于哪些方面，以便于作出較為準確的判斷。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析現金流量表 現金流量模型表,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（1）財務報表,.分析現金流量表 現金流量模型表（續）,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（2）重要會計科目,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（2）重要會計科目,1、貨幣資金的真實性通過審查審計報告的報表附注，重點關注貨幣資金詳解，如果貨幣資金中的其他貨幣資金等其他項目長期不變或幅度很小，那么審查人員應該謹慎對待，可要求調查人員進一步核實情況，主要通過銀行對賬單和存款憑證核查，如果受信人拒絕提供相關憑證，應當說明。并特別需要說明受信人的這部分貨幣資金是否已做為質押或保證金等。,2、應收賬款（應收票據）的分析不僅包括賬齡的總體分析，也需要具體分析主要欠款人的信用水平、大額壞賬形成的原因和提取壞賬準備的情況。同時，還可以看出企業所處的市場地位，如果應收賬款和應收票據之和遠遠大于資產負債表預收賬款，說明企業的產品市場是一個典型的買方市場，產品銷售難度較大。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（2）重要會計科目,4、對不同類型的企業，存貨的表現形式不一樣，分析存貨周轉情況（是否能及時轉換成現金流）、時效狀況（食品是否超過保質期、技術是否落伍等）、品種構成（盈利產品占企業品種構成的比例、市場發展前景和產品抗變能力）等。,3、其他應收款分析中，重點審查主要欠款人的欠款時間和欠款原因，特別是大額其他應收款。可能會隱藏一些虛假交易而虛增流動資產的規模。,5、固定資產分析，重點分析企業固定資產與企業經營規模、產品的市場前景以及企業所處的發展階段的配比性，固定資產投資數額大，風險也大；個別固定資產的變現能力差，若固定資產報表前后期發生巨額增加，審查人員應該注意，若企業盲目添置固定資產，不但占用資金巨大，而且極易導致資產閑置和快速貶值，對財務狀況與經營業績均會產生較大的負面影響。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（2）重要會計科目,7、應付款和其他應付款中重點審查的重點主要是債權方、債權形成的原因和這部分資金來源的穩定性。,6、其他資產科目。包括無形資產、遞延資產和待攤資產等，當這些資產的數量在資產比重較大時，應予以關注并重點審查其來源、攤銷方法，對無形資產要估計其實際價值，對遞延資產和待攤資產要分析其產生的合理性，是否存在調整利潤的目的等。,8、其他負債科目重點審查數額較大的應付股利、應付工資、應付稅金等科目，審查未付的原因和預計支付的時間，從而判定借款人未來的資金流出數量。,9、關注資本公積的合理性。注意企業是否存在通過資本公積項目來改善財務狀況的情況。因為有的企業在不具備法定資產評估的情況下，通過虛假資產評估來虛增企業的所有者權益資本公積，虛增固定資產、在建工程、存貨、無形資產等資產項目，借此降低企業的資產負債率，蒙騙債權人。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,財務指標,償債能力分析,營運能力分析,盈利能力分析,發展能力分析,營運資本,流動比率,現金比率,現金流量比率,資產負債率,已獲利息倍數,產權比率,現金流量債務比,總資產周轉率,流動資產周轉率,應收賬款周轉率,存貨周轉率,凈資產報酬率,總資產報酬率,銷售毛利率,銷售凈利潤率,人力資源競爭力,商譽競爭力,銷售收入增長率,利潤平均增長率,產品競爭力,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,償債能力分析,營運資本,流動比率,現金比率,現金流量比率,資產負債率,已獲利息倍數,產權比率,現金流量債務比,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,償債能力分析,速動比率,流動比率=流動資產/流動負債,1、流動比率是靜態的衡量指標，受到若干因素的影響，僅憑流動比率指標來判斷企業的償債能力有一定的片面性因而在實際中，流動比率的分析應結合不同行業的特點、企業流動資產的結構及各項流動資產的實際變現能力等因素綜合考慮，不能用統一的標準來評價。,流動比率,速動比率=速動資產/流動負債,2、速動比率的局限性。其一，應收賬款的可收回性，即應收款項的質量，以及對應收款項的會計核算是否足夠穩健，必定會對速動比率的客觀作用產生影響；其二，速動比率會隨行業和企業而異，甚至隨經濟環境和具體情況不同而異，比如，在臨時性需求或存貨比計劃提前運到等情況下，企業會臨時運用較多的現金來交付貨款，這勢必導致速動比率下降，很可能會影響債務的支付。,速動資產=流動資產-存貨-待攤費用-一年內到期的非流動資產-其他流動資產,3、在一般情況下，影響速動比率可信度的重要因素是應收賬款的變現能力。賬面上的應收賬款不一定都能變成現金，實際壞賬可能比預告估計的要多；季節性的變化，可能使報表上的應收賬款數額不能反映平均水平。這些情況，審查人員應須了解和掌握。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,償債能力分析,影響短期償債能力的其他因素,除了財務數據計算出的償債能力外，還有一些表外因素也會影響企業的短期償債能力，甚至是影響很大。應該盡量了解這方面的信息，從而做出正確的判斷。,增強短期償債能力的表外因素主要有如下幾類：,（1）可動用的銀行貸款指標：銀行已經同意企業未辦理貸款手續的銀行貸款限額，可以隨時增加企業的現金，提高支付能力。這一數據不反映在財務報表中，但會在董事會決議中披露；,（2）準備很快變現的非流動資產：企業可能有一些長期資產可能隨時出售變現，而不出現在“一年內到期的非流動資產”項目中。例如，儲備土地等，在企業發生周轉困難時，將其出售并不影響企業的持續經營。,（3）償債能力的聲譽：如果企業的信用很好，在短期償債方面出現暫時困難，比較容易籌集到短缺的資金。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,償債能力分析,資產負債率,資產負債率=負債總額/資產總額100%,1、從債權人的角度看，他們最關心的是貸給企業的資金的安全程度，即能否按期收回本金和利息。因此，債權人希望資產負債率越低越好，這樣股東提供的資本占企業資本總額的大部分，企業有充分的資產保障能力來確保其負債按時償還。,2、從股東的角度來看，其關心的主要是投資收益率的高低。如果企業總資產收益率大于企業負債所支付的利息率，那么介入資本為股權投資者帶來了杠桿效應，對股權權益最大化有利。所以，當股東的投資收益率大于其負債利率時，股東將傾向于進一步追加負債，以獲得更多的投資收益。,3、從企業管理者角度看，企業管理者既不愿意采用較高的資產負債率，以承受較大的風險，也不會保持較低的資產負債率，使企業喪失利用財務杠桿獲得收益的機會。因此，企業管理者會從企業的整體出發，選擇較為合適的資產負債率。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,償債能力分析,資產負債率,資產負債率=負債總額/資產總額100%,由于企業的長期償債率償債能力受盈利能力的影響很大，在實務中，通常把長期償債能力分析與盈利能力分析結合起來進行。在經濟高速發展、盈利前景看好，并且資本收益率高于債務利率的條件下，可適當提高資產負債率，為股東創造更多財富；反之，應降低資產負債率，規避風險，防止企業陷入困境。,提示： 1、中國銀監會關于切實做好2011年地方政府融資平臺貸款風險監管工作的通知（銀監發201134號）規定：對于2010年6月30日前已經簽訂合同但目前未完成全部放款過程的，必須同時滿足三個條件才能繼續放款，其中要求財務狀況良好，資產負債率不得高于80%。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,償債能力分析,資產負債率,資產負債率=負債總額/資產總額100%,提示： 2、總行關于嚴格農業農村基礎設施建設貸款準入有關問題的通知（農發銀發2011244號）等文件規定：“在對地方政府融資平臺公司評估時要剔除公益性資產，融資后的資產負債率不得高于80%。”,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,償債能力分析,資產負債率,資產負債率=負債總額/資產總額100%,提示： 2、總行關于嚴格農業農村基礎設施建設貸款準入有關問題的通知（農發銀發2011244號）等文件規定：“在對地方政府融資平臺公司評估時要剔除公益性資產，融資后的資產負債率不得高于80%。”,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,償債能力分析,利息保障倍數,利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用= （凈利潤+利息費用+所得稅費用）/利息費用,企業在確定合理的已獲利息倍數時，應注意和行業水平進行比較。特別是與本行業平均水平進行比較，來分析決定本企業的指標水平。同時從穩健性的角度出發，最好比較本企業連續幾年的該項指標，并選擇較低年度的數據，作為標準。這是因為，企業在經營好的念頭要償債，而在經營不好的年頭也要償還大約相同量的債務；某一個年度利潤很高，利息保障倍數會很高，但不能年年如此，采用指標量低年度的數據，可以保證最低的償債能力。： 2、總行關于嚴格農業農村基礎設施建設貸款準入有關問題的通知（農發銀發2011244號）等文件規定：“在對地方政府融資平臺公司評估時要剔除公益性資產，融資后的資產負債率不得高于80%。”,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,償債能力分析,影響長期償債能力的其他因素,（1）長期租賃。當企業急需某種設備或資產而缺乏足夠的資金時，可以通過租賃的方式解決。相當于變相的分期付款，對長期償債能力產生一定的影響。,（2）擔保責任。企業擔保項目的時間長短不一，有的涉及企業的長期負債，有的涉及企業的短期負債。在分析企業的長期償債能力時，應根據有關資料判斷擔保責任帶來的潛在長期負債問題。,（3）或有事項。如未決訴訟等，一旦發生便會影響企業的財務狀況，因此企業不得不對它們予以足夠的重視，在評價企業長期償債能力時也要考慮它們的潛在影響。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,償債能力分析,分析小結,（1）在審查企業償債能力時，一定要從靜態和動態兩個角度分析，才能得出比較正確的結論。 一個經濟效益好，但沒有償還到期債務能力的企業面對的是付款危機； 一個有償債能力而無獲利能力的企業將會萎縮、衰退； 一個既無獲利能力，又無償債能力的企業只能破產。 因此，在市場經濟條件下，企業的償債能力分析非常重要。,（2）無論是短期償債能力分析，還是長期償債能力分析，除了利用上述基本財務比率外，還應善于利用財務報表機器附注中揭示的未能反映到比率中的一些重要信息，甚至一些非定量的描述性信息。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,營運能力分析,總資產周轉率,流動資產周轉率,應收賬款周轉率,存貨周轉率,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,營運能力分析,應收賬款周轉率,（1）應收賬款周轉率。公式為： 應收賬款周轉率=主營業務收入凈額/應收賬款平均余額,（2）從應收賬款本身而言，一個企業的應收賬款周轉率越大越好，這是因為，較大應收賬款周轉率反映該企業應收賬款的質量較好、收款效率較高，從而發生壞賬的可能性也相對較低。,（3）從整個營運的角度看，應收賬款在本質上依然是現金，只不過是還沒有實際收到現金。要提高應收賬款的周轉率最好的辦法并不是加緊催討，因為那已經是事后行為，最好的辦法就是在訂立賒銷政策的時候就縮短賒銷期限，這樣一般就能大幅提高應收賬款的周轉率了，但是這樣可能也會損害企業銷售的競爭力，影響銷售額。,糧油貸款結算資金。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,營運能力分析,存貨周轉率,（1）存貨周轉率。公式為： 存貨周轉率=銷售成本/平均存貨,（2）由于存貨的周轉是沿著“現金材料在產品產成品現金”這一循環路徑來走的，因此，每一步的快慢都會影響整個存貨周轉的進程。但要注意的是，審查的時候要結合企業的生產工藝流程和銷售流程來分析。,（3）由于存貨的周轉是沿著“現金材料在產品產成品現金”這一循環路徑來走的，因此，每一步的快慢都會影響整個存貨周轉的進程。但要注意的是，審查的時候要結合企業的生產工藝流程和銷售流程來分析。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,營運能力分析,存貨周轉率,還應注意注意以下3點。 a.各種存貨的計價方式（如先進先出）必須前后一致，否則需要對分析結果進行調整。 b.對存貨的估價要謹慎，這對分析結果有較大的影響。 c.在對單一指標進行分析的時候要將其放入企業經營的大背景下看，注意非企業可控因素的影響，如重大節日對企業的影響。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,盈利能力分析,凈資產報酬率,總資產報酬率,銷售毛利率,銷售凈利潤率,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,盈利能力分析,影響盈利能力的主要因素,（1）營銷能力：營業收入尤其是主營業務收入是企業利潤最重要的源泉，是企業發展的基礎。企業的營銷能力是擴大經營規模、增加營業收入的保證。科學有效的營銷策略有助于形成良好的營業狀況，為企業盈利提供最基本的條件。審查人員要通過客戶部門調查內容，關注企業經營策略是否按照產品定位及市場情況合理確定，是否能夠較為穩定地保證有可靠地營業收入。,（2）成本費用管理水平。如果說營銷能力是企業“增收”的保障，那么成本費用管理水平就是企業“節支”的基礎。當企業營銷能力一定，成本水平越低，則獲利空間越大，當然，降低成本費用應以不減少企業現在和未來的收入為前提，反之則不然。因此，審查人員要注意企業成本費用情況，是否存在成本、費用過高的情況。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,盈利能力分析,影響盈利能力的主要因素,（3）資產管理水平：資產是可以帶來經濟利益的經濟資源。因此，資產規模適度與否，資產結構合理與否，以及資產運用效率的高低直接影響企業獲取經濟利益的能力，即盈利能力。有效的資產管理有助于確定適度的資產規模、安排合理的資產結構并不斷提高資產效率。,注：商業性固定資產項目審查尤其要關注，過度和不合理的固定資產投資，造成產能過剩，將會對企業的盈利能力產生不利影響。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,發展能力分析,人力資源競爭力,商譽競爭力,銷售收入增長率,利潤平均增長率,產品競爭力,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,發展能力分析,影響發展能力的主要因素,（1）銷售收入。企業發展能力的形成要依托企業不斷增長的銷售收入。只有銷售收入不斷穩定地增長，才能體現企業的不斷發展，才能為企業的的不斷發展提供充足的資金來源。 審查人員應通過審查企業近三年的利潤表來分析企業的銷售收入變化情況。,（2）資產規模。企業的資產是取得收入的保障，在總資產收益率固定的情況下，資產規模與收入規模之間存在正比例關系。 注意，資產規模要和企業的發展戰略、行業所處的發展階段以及產品的競爭力等方面相結合進行分析。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,1、財務分析,（3）財務指標,發展能力分析,影響發展能力的主要因素,（3）凈資產規模。在企業凈資產收益率不變的情況下，凈資產規模與收入規模之間也是存在著正比例關系。只有凈資產規模不斷增長，才能反映新的資本投入，表明所有者對企業的信心，同時對企業負債籌資提供保障，有利于企業的進一步發展對資金的需求。 審查人員通過審查企業所有者權益科目進行分析。,（4）凈收益。凈收益反映企業一定時期的經營成果，是收入與費用之差。在收入一定的條件下，費用與凈收益之間存在著反比例關系。只有不斷降低成本，才能增加凈收益。企業凈收益是企業價值增長的源泉，所有者可將部分收益留存于企業用于擴大再生產，而且客可觀的凈收益可以吸引更多新的投資者，有利于企業的進一步發展對資金的需求。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,（1）行業風險,2、非財務分析,（2）經營活動風險,（3）管理風險,（4）區域風險,（5）自然社會因素,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,2、非財務分析,（1）行業風險,行業風險方面的預警信號： 1、行業整體衰退或屬于新興行業； 2、出現重大的技術變革，影響到行業的產品和生產技術的改變； 3、政府對行業有嚴格的限制； 4、經濟環境變化，如經濟蕭條或出現金融危機，對行業發展產生影響； 5、國家產業、貨幣、稅收等宏觀經濟政策變化，如匯率或利率的調整； 6、顧客需求發生變化； 7、法律變化； 8、多邊或者是雙邊貿易政策的變化，如對進出口的限制和保護。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,2、非財務分析,（2）經營活動風險,經營風險方面的預警信號： 1、經營活動發生顯著變化，處于停產、半停產或經營停滯狀態； 2、業務性質、經營目標或習慣做法改變； 3、主要經營指標在行業中呈現不利的變動趨勢； 4、兼營不熟悉的業務或在不熟悉的地區開展業務； 5、不能適應市場變化或顧客需求的變化； 6、產品較為單一； 7、對存貨、生產和銷售的控制能力下降； 8、對一些客戶或供應商過分依賴； 9、在供應鏈中的地位關系發生變化，如供應商不再供貨或減少授信額度； 10、購貨商減少采購。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,2、非財務分析,（2）經營活動風險,經營風險方面的預警信號： 11、企業的地點發生不利的變化或分支機構分布不合理； 12、雖收購其他企業或者開設新銷售網點，但對銷售和經營有明顯影響，如收購只是基于財務動機，而不是與核心業務有密切關系； 13、出售、買賣主要的生產、經營性固定資產； 14、廠房和設備未得到很好的維護； 15、建設項目的可行性存在偏差，或計劃執行出現較大的調整，如基建項目的工期延長，或處于停緩狀態，或概算調整； 16、借款人的產品質量或服務水平的下降； 17、遭遇臺風、水災、疫情等嚴重的自然和社會災害。,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,2、非財務分析,（3）管理風險,管理風險方面的預警信號： 1、借款人組織形式發生變化，如進行租賃、分立、承包、聯營、并購、重組等； 2、管理層對環境和行業中的變化反應速度較為遲緩； 3、高級管理層之間出現嚴重的爭論和分歧； 4、管理層品行低下，缺乏修養，有不良個人信用記錄； 5、高級管理層或董事會成員變動頻繁； 6、管理層的核心人物突然病故、生病或辭職，沒有相應的繼任者； 7、管理層缺乏足夠的行業經驗和管理能力，如有的只有財務專長而沒有技術、操作、戰略、營銷的綜合能力； 8、借款人的主要股東、關聯企業或母子公司等發生了重大的不利變化；,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,2、非財務分析,（3）管理風險,管理風險方面的預警信號： 9、借款人的存款余額和結算量不斷下降； 10、借款人不能提供銀行所要求的信息資料； 11、借款人提出再融資或重組貸款； 12、借款人以非正常途徑或不合理的條件從其他銀行取得融資；,二、風險分析與信貸審查實務,（一）借款人,2、非財務分析,（4）區域風險,企業所處區域對企業的周邊經濟環境，信用狀況等有著深遠而又微妙的影響，甚至間接決定企業的生存和發展空間。,提示： 總行曾經出臺過的劃分高風險地區的文件，以及今年新下發的關于遼寧省23個重點縣（市）地方政府融資平臺固定資產貸款特別授權問題的批復（農發銀復2012108號），也都是從區域風險的角度出發來制定政策的。在審查時應給予關注。,二、風險分析與信貸審查實務,（二）擔保人,1、保證擔保,（1）資金實力,（2）信用記錄,（3）法定代表人資信狀況,二、風險分析與信貸審查實務,（二）擔保人,1、保證擔保,（1）資金實力,.保證擔保公式 保證額度=n（資產總額-負債總額）-已為他人提供的各類擔保余額 其中:（資產總額-負債總額）的差額分別采用當期與上一年度財務數據計算并取其較低值；n=信用等級調整系數+其他調整系數。信用等級調整系數為:年初信用等級為aaa級1.5、aa+級1.4、aa級1.3、aa-級1.2、a+級1.1、a級1.0、a-級0.9，bbb+級（含）以下為0。其他調整系數不得超過0.5。對已經農發行統一授信的保證人，本次保證額度不得超過其可使用授信額度。,二、風險分析與信貸審查實務,（二）擔保人,1、保證擔保,（1）資金實力,.關注審計報告（經審計），重點審查擔保人所有者權益，分析其最新的驗資報告，特別是實收資本、資本公積等科目，注冊資本的結構；對于適用于2006年頒布的公司法的保證擔保企業，還需關注其注冊資本中的貨幣出資是否達到30%的比例；對于以非貨幣注資的，還要通過審核資產評估報告來進一步核實其真實價值； .掌握和摸清保證人或有負債的實際情況，對或有負債數額較大，且經過審查預估未來形成現時負債的可能性大的，要給與高度關注；,二、風險分析與信貸審查實務,（二）擔保人,1、保證擔保,（1）資金實力,.集團客戶內子公司對母公司保證擔保，對于母公司實行統一資金調配的子公司之間及其它關聯企業之間相互提供擔保的，應從嚴把握，一般不予接受。 保證人為集團客戶時，在核定集團公司本部（母公司）的保證額度時，應當使用集團公司本部（母公司）自身的財務報表。采用合并報表數據按照一般保證人保證額度測算方法核定集團公司本部（母公司）保證額度的，如果本次被擔保人非為本集團公司內部成員單位，則應在“已為他人提供的各類擔保余額”中剔除已為本集團公司內部成員單位提供的各類擔保金額。,二、風險分析與信貸審查實務,（二）擔保人,1、保證擔保,（1）資金實力,在核定關聯客戶每個成員單位的保證額度時，應當首先計算各成員單位的保證額度參考值，然后根據關聯客戶的整體情況調整各成員單位的保證額度參考值，并最終核定各成員單位的保證額度。各成員單位的保證額度參考值之和大于關聯客戶整體保證額度的，應從嚴掌握。,.保證人為專業擔保機構時，專業擔保機構的保證額度，除總行另有規定外，應當根據申請用信的客戶資信情況、貸款風險情況和該擔保機構的管理狀況，在防范風險的前提下，按以下原則予以核定:,二、風險分析與信貸審查實務,（二）擔保人,1、保證擔保,（1）資金實力,（1）擔保機構對單個企業提供的擔保責任金額最高不得超過其自身所有者權益的10%； （2）擔保機構擔保責