天窗框專題分析報告

受益于我國汽車產業規模的快速發展壯大，研發得到越來越多的重視。2001年-2016年，我國汽車產業研發投入強度從1．66%增長到2．14%。2016年，在新能源汽車等新興技術領域，研發投入強度甚至達到了8%-10%的高強度研發投入，在汽車研發人員投入方面，全國汽車研發與試驗人員達到44．6萬人，相當于2007年的1．8倍。在國家相關的政策中，增加激勵企業研發投入和能力建設的措施，推動國資委在對國企的考核中，增加企業自主創新績效的權重。在支持改制科研院所提升公共技術服務能力方面，研究在其每年上繳的利潤中，進行一定比例的返還，定向支持行業公共創新能力建設。構建多元化的汽車創新投入體系在汽車相關基礎研究、應用技術研究、科技成果轉化等各環節，形成財政資金、產業資金、社會資金等多方協同推動的多元化的創新投入體系。在基礎前瞻研究領域，充分發揮財政資金的重要支撐作用，實施市場哺技術戰略，利用汽車產生的新增稅收紅利和新能源退坡財政資金，設立國家智能新能源汽車創新發展專項資金，推動基礎研究和核心關鍵技術的趕超。在推動應用技術研究和科技成果產業化領域，充分發揮財政資金的杠桿撬動效應，以市場化機制，吸引產業資金和社會資金，成立節能與新能源汽車產業投資基金。基金重點投向新能源汽車和智能網聯汽車整車，以及動力總成、核心芯片及車載操作系統、先進汽車電子、自動駕駛系統等領域，兼顧汽車共享、可再生能源、智能交通、智慧城市等關聯技術的融合和應用。影響汽車零部件行業發展的主要因素（一）汽車零部件行業有利因素1、汽車零部件行業國家產業政策扶持行業主營業務為汽車沖壓零部件及相關模具的開發、生產與銷售。汽車零部件行業作為汽車工業的基礎，受汽車工業整體影響較大，汽車制造業的法律法規和政策是引領產業發展的風向標。近年來，我國政府先后出臺了《汽車產業發展政策》《汽車產業中長期發展規劃》《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》等一系列產業政策，顯示了國家鼓勵和扶持汽車行業及汽車零部件行業發展的決心。在國家積極支持汽車產業發展以及推進節能減排基本國策的良好政策背景下，汽車沖壓零部件行業面臨良好的發展機遇。2、汽車零部件行業國民經濟持續穩定增長，長期市場潛力較大受益于制度紅利和人口紅利，改革開放以來，我國經濟連續幾十年保持快速增長，居民收入水平穩步提升。根據國家統計局數據，國內生產總值已由1978年的3，678．70億元增加至2021年的114．4萬億元，年均復合增長率達到14．28%。最近幾年，盡管經濟增速有所放緩，但在世界范圍內仍屬于較高水平。隨著我國經濟的快速發展，居民人均可支配收入逐年增加。根據國家統計局數據，2013年-2021年，我國居民人均可支配收入復合年均增長率達8．48%。居民人均可支配收入與人均汽車保有量高度相關，近年來，隨著居民收入不斷增長，人均汽車保有量也逐年增加。此外，從人均汽車保有量來看，我國人均汽車保有量仍明顯低于發達國家人均汽車保有量。根據世界銀行發布的數據，2019年，我國每千人汽車保有量為173輛，美國每千人汽車保有量為837輛，歐洲和日本每千人汽車保有量在500輛至600輛左右。長期來看，我國汽車市場和汽車零部件市場仍具有較大潛力。3、汽車產業轉移促進汽車零部件行業加快發展全球汽車零部件產業主要圍繞整車市場的發展而布局。目前，全球汽車零部件產業正向亞太地區快速轉移。隨著我國汽車行業高速發展，世界主要整車制造商紛紛采取與國內整車制造商合資經營的方式進入中國市場。整車制造商全球采購的策略為我國自主汽車零部件供應商帶來更多的發展機遇，隨著產品質量與生產技術的不斷提高，我國自主汽車零部件供應商將進一步融入汽車產業鏈的全球分工。4、汽車零部件行業化趨勢國內汽車行業競爭激烈，整車廠商為控制成本，對于原先進口的零部件，在產品質量相同的情況下，逐漸開始選擇具備價格優勢和本土服務優勢的國內供應商，汽車零部件的趨勢逐步形成。零部件趨勢使得部分優質的汽車零部件制造企業有望進一步擴大市場份額，進入外資汽車品牌的供應商體系，進而擴大市場影響力，促進國內汽車零部件行業的發展。隨著低碳經濟的提出和節能減排的號召，新能源汽車和節能減排已經成為汽車行業發展的主旋律之一，新能源汽車、輕量化、電子化、智能化技術發展迅速，并催生相關汽車及零部件產品市場需求的增加。為滿足日益提高的汽車安全、環保、節能的要求，汽車零部件供應商紛紛將新技術應用于產品設計和生產過程中，進一步提高了汽車的安全性、環保性和舒適性，豐富了消費者體驗，拉動了消費需求。汽車產業鏈將迎來新的發展機遇，為已布局新能源汽車、智能互聯汽車等領域的上游配套零部件供應商帶來增量市場需求。（二）汽車零部件行業不利因素1、汽車零部件行業供應商規模偏小當前，我國的零部件供應商數量眾多，但是整體規模較小，且分布較為分散，絕大多數汽車零部件供應商難以滿足整車制造商大量供貨的需求。而國外知名汽車零部件供應商已經形成較大的規模，并在全球范圍布局，和整車制造商形成了深入的合作，且能通過自身的規模優勢不斷增強對上下游的議價能力。因此我國汽車零部件供應商在與國際著名汽車零部件供應商的競爭中處于不利局面。2、汽車零部件行業整體自主研發和創新能力較弱，缺乏核心技術當前汽車及關鍵零部件的核心技術多為國際巨頭掌握，國內企業在關鍵零部件技術創新方面還不能完全獨立自主。與國際零部件企業相比，我國汽車零部件企業通常規模有限，且大多數自主零部件企業產品附加值偏低，自主研發能力薄弱，關鍵技術實力不足，在研發投入及生產管理水平上落后于國際知名汽車零部件供應商，企業開發、測試、制造、在線檢測等基礎裝備均存在較大差距。3、汽車零部件行業成本上升導致盈利能力下降近年來，我國能源成本不斷上升，鋼材、鋁材等原材料價格大幅波動，汽車零配件企業的成本控制難度增加，整體盈利空間受到一定影響。同時，隨著我國人口紅利的消失，勞動力成本上升，未來，國際整車制造商可能將生產重心進一步向勞動力成本更低的國家轉移，對我國汽車零部件行業的發展帶來不利影響，盈利空間可能收窄。汽車零部件行業發展趨勢（一）汽車零部件行業采購全球化隨著全球化進程加快和汽車行汽車零部件行業技術高新化全球汽車零部件企業正積極推動核心技術的研發和產業化，加速了汽車行業核心零部件的技術突破。1、汽車零部件行業新能源化受新能源汽車及充電設施行業快速發展的推動，對核心零部件的需求也將迎來高速發展期，汽車零部件企業在動力電池管理系統、電力電池和燃料電池核心部件等方面進行研發和投入，致力于提升電池的能量密度、安全性、可靠性及經濟性。2、汽車零部件行業輕量化隨著新能源汽車的快速發展，汽車輕量化已成為汽車行業發展的主流方向，對汽車零部件生產技術也提出了更高的要求，采用輕量材料或高強度鋼材料成為各汽車零部件供應商生產工藝的發展方向。高強度鋼具有強度高、塑性、韌性較好、安全性高、成本較低等優點，較普通鋼材能很大程度減輕車身重量，在汽車沖壓零部件中所占比例正大幅上升。鋁、鎂合金等輕量化材料也在汽車行業得到廣泛應用，其中鋁合金具有密度低、強度高、抗腐蝕性強、導熱性較好的特點，能夠較好的應用在汽車發動機氣缸蓋、熱交換器中；鎂合金則具有優異的散熱性和抗震性，主要應用在方向盤、軸承、安全氣囊底座中。3、汽車零部件行業電子化，智能化為滿足人們對汽車安全性、操作便利性、娛樂性日益提高的需求，汽車及汽車零部件行業正在向電子化、智能化的方向發展，為汽車創造高附加值拓展了空間。目前，汽車電子技術被廣泛運用在汽車的發動機、底盤、車身控制和故障診斷以及音響、通訊、導航、自動駕駛等方面，保障整車安全性能的同時提高人們在路途中駕駛的樂趣。未來，汽車將完成從功能機到智能機的轉換，進一步促進汽車產業、信息產業的有機結合。全球汽車零部件行業概況汽車零部件行業作為汽車工業的配套行業，其發展與汽車工業的發展息息相關。在汽車工業發展初期，汽車零部件生產主要為汽車整車制造的附屬產業，由汽車整車廠的下屬部門完成。20世紀90年代以來，隨著信息通訊技術的發展，企業內各生產環節之間得以解綁，通用、福特、豐田等國際大型汽車整車制造商出于優化資源配置的需要，將旗下零部件制造企業向外剝離，自身專注整車項目的研發和銷售等高附加值生產環節，由縱向一體化模式轉向專業化生產模式，汽車零部件企業由此邁向獨立化、專業化發展。21世紀以來，隨著全球價值鏈的進一步細化，汽車零部件行業作為生產的重要環節，在整車開發和生產過程中的介入程度越來越深，整車廠與零部件企業間基于市場形成的配套供應關系逐漸成熟，大大推動了零部件行業的發展。在經濟全球化日益發展的背景下，汽車零部件采購的全球化進程不斷加快。在汽車零部件產業國際化布局中，歐美國家重點在技術平臺、芯片、精密加工部件等領域凸顯優勢，日韓在集成電路、光學儀器等領域具有較強的實力，中國多在電池、電機、電氣設備、車身內外飾件、沖壓零部件等領域具有競爭力。國際知名的汽車零部件企業基本集中在北美、歐洲及日本等區域，這些企業規模大（年銷售收入超過百億美元）、技術力量雄厚、資本實力充足，引導世界零部件行業的發展方向，如德國的博世、大陸、采埃孚、巴斯夫，日本的電裝、愛信精機、矢崎，加拿大的麥格納，韓國的現代摩比斯，美國的李爾，法國的法雷奧、佛吉亞等。根據《美國汽車新聞》（AutomotiveNews）2022年發布的《全球汽車零部件配套供應商百強榜》，美國、日本、德國分別有21家、22家、18家企業入圍。在細分領域上，各巨頭之間形成差異化競爭，如變速器領域的采埃孚、愛信精機、加特可（JATCO）株式會社，汽車底盤領域的本特勒，汽車制動系統領域的博世、大陸，以及汽車座椅領域的李爾、佛吉亞，均在各自專業領域內占據壟斷地位。汽車零部件行業利潤水平變動及原因汽車零部件行業利潤水平主要受下游整車市場價格和上游原材料價格波動的影響。一般新車型和改款車型初期，由于銷售價格較高且利潤空間較大，其配套零部件亦可達到較高的盈利水平。而新車型的逐步推出又會給原有車型帶來價格壓力，整車廠商為保證一定利潤水平往往要求配套產品每年價格下浮一定比例，零部件配套供應體系內各層級的供應商盈利空間都會受到層層擠壓。從原材料價格變動來看，原材料價格呈先降后升的變動趨勢，尤其是2020年第二季度以來鋼材價格出現較大幅度的上漲，零部件產業的成本消化能力和經營風險控制能力受到一定挑戰。大型汽車零部件企業由于擁有更高的技術水平、更強的成本控制能力、更大的生產規模、更優質的客戶資源和更雄厚的資金實力，盈利能力相對較強。在細分領域具有一定競爭優勢的零部件企業具有較強的議價能力，與客戶建立了長久的戰略合作關系，面對系統性風險時承擔的損失相對較小，抵御需求波動的能力更強。此外，零部件供應商可通過擴大客戶覆蓋范圍降低非系統性風險，如擴大出口或售后服務市場的比例、減少對單一客戶的依賴等。建立汽車行業管理部門與中國汽車創新理事會的對接機制在建立健全中國汽車創新理事會的組織架構、戰略咨詢能力、行業橋梁紐帶等方面的職能的基礎上，積極推動汽車行業相關管理部門在汽車產業發展規劃、汽車產業政策、汽車及相關交叉領域各類創新項目立項和評估等方面，建立與中國汽車創新理事會的銜接渠道和采信機制。統籌協調各類資源加大對創新中心建設的支持力度推動相關部門層面統籌協調各類國家支持項目和財政支持資源，通過直接資助、競爭性科研項目等對國家智能網聯汽車創新中心、國家動力電池創新中心、國家新能源汽車技術創新中心等新型研發機構給與大力支持。同時，充分發揮各類產業基金的杠桿和撬動效應，創新中心的專業化研究所、基礎共性創新平臺、科技成果孵化等方面加強對接和支持。此外，建設方面，通過制定靈活的體制機制，支持創新中心在充分發揮行業跨界聯合的基礎上，加快實體化分中心建設。建立功能齊備、機制靈活的公共服務平臺建立完善新能源汽車和智能網聯汽車測試評價體系。進一步完善純電動汽車和插電式混合動力汽車部件系統整車測試評價體系。進一步完善燃料電池發動機、車載氫系統等核心系統的測評體系，重點構建燃料電池汽車整車性能測評體系，推動燃料電池汽車專用檢測平臺建設。著力建設智能網聯汽車測試評價體系，結合中國智能網聯汽車創新與應用的特有環境，開展行業合作研究項目，構建智能網聯汽車測試場景庫、檢測工具鏈、測試方法、評價標準四位一體的測評體系。共建共享汽車行業產品開發共性基礎數據庫體系。在鼓勵現有數據庫加快發展的同時，面向汽車及零部件企業產品正向開發的需求，集中行業力量，搭建一個權威的、網絡化的汽車行業產品開發共性基礎數據庫平臺，推動成立基礎數據庫開發與應用聯盟。形成從基礎制造工藝材料數據至整車性能數據、從工程開發數據到測試檢驗數據的多層級多類別共性基礎數據庫體系，為汽車行業產品正向開發提供全面的大數據支撐。打造汽車行業知識產權協同運用服務平臺。發揮汽車行業知識產權組織平臺優勢，聯合行業優勢企業、高校及科研院所，圍繞新能源汽車、智能網聯汽車等重點領域加強高價值專利的培育和應用。開展汽車知識產權價值評估體系研究，推進高價值知識產權的篩選和運營