匯報人：2023年紅外熱像儀行業現狀分析與前景研究報告目錄行業背景研究行業現狀分析行業痛點及發展建議行業格局及前景趨勢0行業背景研究紅外熱像儀行業定義紅外熱像儀是一種用來探測目標物體的紅外輻射，并通過光電轉換、電信號處理等手段，將目標物體的溫度分布圖像轉換成視頻圖像的高科技產品，涉及光學、機械、微電子、物理學、計算機、圖像處理等多個學科的綜合與交叉。紅外熱像儀按照不同的分類方式和功能定位，可以有多種分類方法，對應的應用也有一定的區別，總體上來看，非制冷型紅外熱像儀的應用更為普遍，使用范圍更廣。Q1Q2Q3Q4發展階段1第二代凝視型焦平面探測器的單元數量比一代高三個數量級，進入二十一世紀，紅外焦平面技術又發展到了第三代，它與第二代相比，更注重多色探測、高性能和低成本的特質。第三代紅外探測器中，單色探測器包括:大面陣InSb中波紅外探測器、InGaAs近紅外探測器和非制冷紅外探測器。雙色或多色紅外探測器包括:碲鎘汞、量子阱和II類超晶格探測器紅外探測技術，這三種紅外探測器技術的紅外吸收機制不同，各具優缺點，也應用于不同的領域，被公認為是第三代紅外探測器技術。政策分析《國家創新驅動發展戰略綱要》《中國制造2025》《“十三五”國家科技創新規劃》促進高端裝備與新材料產業突破發展，引領中國制造新跨越，加快突破關鍵技術與核心部件，推進重大裝備與系統的工程應用和產業化，促進產業鏈協調發展，塑造中國制造新形象，帶動制造業水平全面提升在林業資源調查與監測、林木種質資源保護、森林火災監測預警與應急防控、森林旅游安全監管與服務、林下經濟和花木培育等方面利用紅外感應技術、結合車載智能終端、手持智能終端提高森林火災的監測能為、構建林木種質資源設施保存庫立體傳感監控網絡瞄準新一代信息技術、高端裝備、新材料、生物醫藥等戰略重點，引導社會各類資源集聚，推動優勢和戰略產業快速發展。到2025年，自主知識產權高端裝備市場占有率大幅提升，核心技術對外依存度明顯下降，基礎配套能力顯著增強，重要領域裝備達到國際領先水平推動產業技術體系創新、創造發展新優勢，發展新一代信息網絡技術，增強經濟社會發展的信息.化基礎。加強類人智能、自然交互與虛擬現實、微電子與無電子等技術研究,推動寬帶移動互聯網、云計算、物聯網、大數據、高性能計算、移動智能終端等技術研發和綜合應用，加大集成電路、工業控制等自主軟硬件產品和網絡安全技術攻關和推廣力度，為我國經濟轉型升級和維護國家網絡安全提供保障《關于推進中國林業物聯網發展的指導意見》政策分析要求以數寧化、網絡化、智能化為重點，推進工業化和信息化深度融合。充分發揮市場機制對產業發展方向和技術路線選擇的基礎性作用，通過制定規劃、技術標準、市場規范和產業技術政策等進行引導;加大對企業主導的新興產業鏈扶持萬度，支持創新型骨干企業整合創新資源為進一步加強民爆行業信息化建設工作，提高行業視頻監視系統監視質量，要求每條生產線上傳民爆行業生產經營動態監控信息系統的攝像頭數量由三個增加至四個。工業炸藥生產線上傳視頻為制藥、裝藥、包裝工房內及裝車工序的全景畫面，工業雷管生產線上傳視頻為裝填、裝配工位及裝填、裝配工房內全景畫面。并做到24小時不間斷和保留90天錄像備查。攝像頭要求采用彩色紅外高清攝像頭確定優先發展的信息、生物、航空航天、新材料、先進能源、現代農業、先進制造、節能環保和資源綜合利用、海洋、高技術服務十大產業中的137項高技術產業化重點領域。在現代科學儀器和新型傳感器方面重點發展紅外技術的應用，在信息功能材料與器件、空中交通管理系統中重點發展光電子材料與器件《當前優先發展的高技術產業化重點領域指南2011年度》《關于進一步加強民爆行業視頻監視系統建設工作的通知》《關于深化科技體制改革加快國家創新體系建設的意見》發改委、科技部、工信部、商務部工信部國務院行業社會環境紅外熱像儀行業的發展始于美國，開始應用于軍事領域，隨著非制冷紅外技術的發展，紅外熱像儀行業在民用領域得到了廣泛的應用，而且正展現出更為廣闊的市場需求。根據美國MaxtechInternational2005年發布的紅外市場報告，2004年全球民用紅外熱像儀及系統產量約為5萬臺；而2006年，僅FILR公司就取得了汽車行業中的寶馬公司為其新款7系列轎車配備紅外熱像儀的訂單，并獲得了美國政府35萬臺的出口許可申請。隨著紅外熱像儀在消防、電力、建筑等行業應用的推廣，國際民用紅外熱像儀行業將迎來市場需求的快速增長期。2006年，全球民用紅外熱像儀的銷售額為億美元，同比增長，呈現出較快的增長態勢，紅外熱像儀銷售額的快速增長主要來源于新應用領域的不斷擴大。中國紅外熱像儀行業的發展空間巨大隨著中國經濟、社會的快速發展，中國紅外熱像儀行業具有巨大的發展空間。①軍隊現代化建設需要大量的紅外熱像儀在發達國家，紅外熱像儀已配置在陸軍、空軍、海軍等各個軍種中，海灣戰爭中平均每個美國士兵配備具紅外熱像儀。與發達國家相比，目前我國軍隊中紅外熱像儀應用的相對較少，按照我國政府發布的《2006年中國的國防》白皮書，我國軍隊的人員數量為230萬人，如果未來我軍10%的部隊裝備紅外熱像儀，則我國軍用紅外熱像儀市場容量就可達到23萬套，以每套10萬元（目前大部份軍用紅外熱像儀實際售價遠超過10萬元）來計算，其市場遠景需求量可達230億元。②從長期來看，民用領域的潛在市場需求很大紅外熱像儀廣泛應用于消防、電力、建筑、安防等民用領域，我國紅外熱像儀在這些行業的應用還處于起步階段，發展空間巨大。消防領域是世界上發達國家紅外熱像儀大的民用市場，由于紅外成像的透煙霧及測溫特性，因此，紅外熱像儀可應用于消防的火場救生和檢測設備。據統計，目前全球有大約500萬消防人員，如果每輛消防車輛配備一臺熱像儀，市場總量將達到200,000臺。我國消防車中還鮮有配備紅外熱像儀，據我國公安部消防局裝備處的統計資料，目前我國消防車保有量約為萬輛，按照公安部、國家發展和改革委員會、建設部修訂的《城市消防站建設標準》要求，到2008年，每個消防站的消防車配置將由目前的輛增加到5輛，消防站將新增500個，國內消防車總量因此將增加近8000輛。+傳統紅外熱像儀行業市場門檻低、缺乏統一行業標準，服務過程沒有專業的監督等問題影響行業發展。互聯網與電烙鐵的結合，縮減中間環節,為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為紅外熱像儀行業的消費主力。行業社會環境+從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國紅外熱像儀行業的發展必然有很大的上升空間。行業經濟環境02紅外熱像儀行業現狀分析陸軍主要將其用于夜間監視、瞄準、偵察、射擊指揮、制導和防空等；海軍主要將其用于監視、巡邏、觀察和導彈跟蹤等；空軍主要將其用于轟炸機、偵察機和攻擊機等的導航、著陸、營救、空中偵察、高空攝影和射擊投彈等。從空間到地面，從水下到空中，紅外成像儀已成為現代高技術常規兵器裝備中不可缺少的重要部分。產業鏈下游紅外熱像儀產業鏈下游概述行業現狀隨著紅外熱圖像處理技術、在線檢測技術、小型化設計技術的日益成熟以及相關組件制造成本的降低，紅外熱像儀也被廣泛應用在各個民用領域，據統計，2021年我國紅外熱像儀行業市場規模達到了655.34億元。近年來，我國紅外熱像儀行業產業規模不斷擴大，行業內企業不斷增長，加之下游需求的增長，我國的紅外成像儀行業的供應規模不斷增長，2021年達到了6468萬臺。隨著紅外熱像儀民用領域的不斷拓展，我國的紅外熱像儀的需求不斷增長，2021年我國紅外熱像儀行業銷量達到了636.25萬臺。考慮紅外設備在坦克裝甲車輛、艦船、飛機以及制導武器等也均有配備需求，根據測算，我國軍用紅外市場的市場總容量或達300億元以上。與軍用市場相比，民用紅外市場規模略小，但保持較快增長趨勢。隨著非制冷紅外熱成像技術的發展，紅外熱成像儀在民用領域得到了廣泛的應用，其民用市場保持著很快的增長速度，增長幅度要遠大于軍用領域。在2020年，由于紅外熱像儀在通過發熱監測來遏制新冠病毒上的重要性，民用紅外市場大幅增長。行業驅動因素1國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對紅外熱像儀行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。從應用領域來看，紅外熱像儀行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域紅外熱成像產業是我國科技創新規劃和戰略新興產業的重點關注領域。在軍用領域，中央軍委、國務院及其下屬部門陸續出臺了一系列法律法規和政策規范推動國防科技工業的發展。相關法律法規規定了行業的規范，行業政策為行業發展建立了良好的政策環境，將長期促進行業的發展。在民用領域，國務院、工信部、公安部、科技部、能源部和發改委等部委出臺了一系列標準以及政策鼓勵紅外熱成像產業的發展，對紅外熱成像產業作為國家重點發展的產業給予高度重視。政策支持供需平衡促進市場發展行業驅動因素2國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對紅外熱像儀行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。商業應用領域不斷拓展從應用領域來看，紅外熱像儀行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化行業競爭促進行業正向發展03行業痛點及發展建議行業制約因素政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，紅外熱像儀行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，紅外熱像儀行業產品質量的監管難度加大紅外熱像儀行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，紅外熱像儀行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于紅外熱像儀行業的發展質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后復合型人才稀缺紅外熱像儀行業深陷人才困境。行業發展缺乏人才支撐，團隊模式的培育機制弊端明顯導致紅外熱像儀行業企業專業人才留存難度加大，制約紅外熱像儀行業企業擴張。紅外熱像儀行業對從業人員的業務素質要求高，主要表現在以下三方面從業人員需要具備行業基礎知識和法律知識，為企業客戶提供全面、可靠、專業、多樣的解決方案。從業人員需要懂行業的專業知識，包括：紅外熱像儀行業產品得用途與優缺點，行業特征、市場環境和產業戰略規劃等。從業人員需要具有優秀的營銷談判能力、風控反控能力及報告溝通能力。目前該行業在人才招聘時能夠匹配上述要求的人才寥寥無幾，限制行業發展。由于復合型人才稀缺，紅外熱像儀行業企業通常采用團隊培育的方式進行專業能力建設，而該模式亦存在一定的弊端，企業的中高端人才若大量流失，初級員工的業務技能培訓將面臨能力傳承的斷層，導致企業人才培養難度加大，制約紅外熱像儀行業企業發展。質量提升在資本的加持下，紅外熱像儀的跑馬圈地仍在持續，預計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監管，合規成本提升。紅外熱像儀行業產品品種多、批量小、附加值高，產品質量要求也較為嚴格。紅外熱像儀行業市場產品質量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙紅外熱像儀行業發展進步。未來，提升紅外熱像儀行業產品質量是發展紅外熱像儀行業的核心任務，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范紅外熱像儀行業生產流程，并成立相關部門，對科研用紅外熱像儀行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證紅外熱像儀行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：紅外熱像儀行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土紅外熱像儀行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，紅外熱像儀行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且幫助行業大幅節省醫學科研投入

拓展技術服務領域紅外熱像儀行業屬于領域中發展最快的細分領域之一，隨著紅外熱像儀的市場環境日趨成熟，行業競爭日趨激烈，多家紅外熱像儀企業開始擴張產品相關服務領域，提升企業的行業競爭力，主要舉措包括：紅外熱像儀行業企業面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業特有競爭力提升技術服務能力紅外熱像儀行業企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位提高產品定制服務能力供科研咨詢服務服務技術人才

競爭趨勢需求隨著行業的競爭不斷加劇，企業競爭的本質是人才的競爭，紅外熱像儀行業企業都在不斷提升專業員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優質人才加入。人才競爭是未來紅外熱像儀行業競爭的核心點之一。客戶是上帝，滿足客戶的需求是紅外熱像儀行業企業的價值實現，紅外熱像儀行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的紅外熱像儀行業產品需求。紅外熱像儀行業的競爭促進了產品質量與服務的持續優化與創新，在滿足客戶需求的同時也給行業服務帶來不斷的新體驗。優質的服務是紅外熱像儀行業競爭的重要焦點與未來趨勢。隨著科技不斷發展，紅外熱像儀企業對紅外熱像儀行業產品的研發投入不斷加大，企業形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業競爭的重要方向之一。行業發展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范紅外熱像儀行業生產流程，并成立相關部門，對科研用紅外熱像儀行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證紅外熱像儀行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：紅外熱像儀行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土紅外熱像儀行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，紅外熱像儀行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務發展建議1發展建議2單一的資金提供方角色僅能為紅外熱像儀行業企業提供“凈利差”的盈利模式，紅外熱像儀行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的紅外熱像儀行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土紅外熱像儀行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位發展建議3多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。紅外熱像儀行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。04行業格局及前景趨勢行業發展趨勢小像元、大面陣，晶圓及像元級封裝減小像元間距、提高面陣規格是當前發展趨勢。對于紅外探測器而言，主要有三大評價指標:陣列規模、像元尺寸和噪聲等效溫差（NETD）。小像元能夠使探測器小型化，提高系統分辨率，增加探測距離，10μm像元間距探測器比15μm的探測距離遠20%以上。大面陣探測器覆蓋的場景更廣闊，觀察的細節更豐富，能滿足某些高性能要求的應用。封裝技術迭代推動技術降本。紅外探測器的成本和體積等是限制其應用的關鍵因素，其中封裝成本在整個探測器研發成本中占比超過50%。常用的封裝技術包括:金屬封裝、陶瓷封裝、晶圓級封裝和研制中的像元級封裝。目前國內廠商廣泛采用的晶圓級封裝提高了批量生產的效率并能將封裝成本從千元量級降至百元量級。我們認為，隨著晶圓封裝技術的推廣及規模效應的顯現將推動紅外探測器成本逐步下降，高性價比紅外探測器產品能催生豐富的民品應用，帶動民品市場高速增長。供科研咨詢服務通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且幫助行業大幅節省醫學科研投入行業發展趨勢提升技術服務能力紅外熱像儀行業企業面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業特有競爭力聚焦投資業務紅外熱像儀行業企業憑借多年的客戶服務經驗，設備融資租賃和服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效遷移，為投資業務的長期健康發展提供有力支持。紅外熱像儀行業商依托本身提供的資金服務，具備融資渠道暢通的資金優勢，可為行業建設提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率+同質化競爭激烈紅外熱像儀行業受經濟周期影響較弱，于紅外熱像儀企業而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國紅外熱像儀行業市場企業數量眾多，同質化競爭現象日趨嚴重，成為制約中國紅外熱像儀行業行業發展的主要原因。中國紅外熱像儀行業公司數量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業務方式，服務模式單一，同質化現象嚴重，為中國紅外熱像儀行業行業的發展帶來以下不良影響：（1）價格戰引發收益率報價逐年下降：部分紅外熱像儀行業公司為抓住優質客戶資源，依靠價格戰取得競爭優勢，導致行業毛利率下降，選擇合作企業時“唯價格論”，不利于行業良性發展；（2）過高授信加大財務風險：紅外熱像儀行業公司對各家醫院的總體授信額度偏高，甚至超過醫院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業的長期發展。未