●科創板●科創板期，估值依然處于低位價值區間(維持評級)(維持評級)核心觀點核心觀點吳硯靖奮：(吳硯靖奮：(8610)66568589：S0130519070001鄒文倩奮：(8610)86359293：S0130519060003李璐昕奮：(021)20252650：S0130521040001史出現兩次解禁高峰，分別在2020年7月與2021年7月，今年7月將迎來科創板的三年“大非”解禁高峰。在解禁來臨前，科創板往往會出現市值的拉升，解禁前后出現短期調整，波動加劇，呈“V”型，隨后受市場情緒影響科創板會出現一定的下行壓力，這種影響將在五十天內逐漸減弱。本輪解禁規模為三次新高，但解禁帶來的影響小于首輪。回顧創業板開板后的歷次解禁情況，解禁影響同樣逐次遞減?？苿摪迨兄嫡急瘸掷m提升，估值已至歷史低位。開板至今，科創板市值占比不斷提升。目前，科創板市值達到56,257.9萬億，占全部A股總市值6.2%；科創板6月成交量為245.94億股，占全部A股總成交量的1.46%；科創板6月成交額為10,669.88億元，占全部A股總成交額的5.17%。科創板開板至今，估值大概經歷了三輪變遷，目前已處于估值低位。(1)科創板開板后標的的稀缺性帶來了板塊的獨立行情?？苿摪迨惺着旧鲜泻笪笈顿Y者關注，標的稀缺性帶來的板塊估值溢價顯著；(2)科創板估值降溫期。2019年8月起，新股發行逐漸加快，市場熱度逐漸下降，估值出現回落；(3)科創板估值回升期。隨著科創板上市公司增加，且該階段新發行公司估值偏高，進而拉升了科創板整體估值水平；(4)科創板估值調整期。新冠疫情、美聯儲加息預期、俄烏沖突等外部因素影響，板塊估值持續回落，高估值逐漸消化。科創板當前估值水平處于歷史低位，與創業板估值差處于歷史低值。公募基金持續增持科創板，板塊機構化程度不斷提高。22Q1公募基金持倉數據公布，科創板持倉占比連續9個季度持續上漲，2022Q1科創板基金持倉比例達2.86%。未來，隨著機構投資者對于科創板塊的關注度增加，以及研究廣度的提高，科創板機構持倉比例將有望進一步提升，板塊機構化程度有望進一步提高。今年年初規模凈值為188,995.68百萬元。配置策略科創板今年將迎來大非三年解禁期，加之美聯儲加息預期及外圍局勢影響，板塊估值持續回落，高估值逐漸消化，優質個股配置價值逐漸顯現，建議關注新能源、半導體、高端制造、新一代信息技術等子領域中期景氣度高，有技術優勢壁壘的優質個股。風險提示解禁的風險；疫情反復的風險；技術迭代較快的風險；市場競爭加劇的風險；產品研發進度不及預期的風險。證券研究報告請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份公司免責聲明行業動態報告/科創板請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份公司免責聲明 1請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份公司免責聲明1一、科創板本月綜述(一)核心觀點科創板將迎來大非三年解禁期，解禁壓力小于首輪?？苿摪鍤v史出現兩次解禁高峰，。在解禁來臨前，科創板往往會出現市值的拉升，解禁前后出現短期調整，波動加劇，呈“V”型，隨后受市場情緒影響科創板會出現一定的下行壓力，這種影響將在五十天內逐漸減弱。本輪解禁規模為三次新高，但解禁帶來的影響小于首輪?；仡檮摌I板開板后的歷次解禁情況，解禁影響同樣逐次遞減?？苿摪迨兄嫡急瘸掷m提升，估值已至歷史低位。開板至今，科創板市值占比不斷提升。目前，科創板市值達到56,257.9萬億，占全部A股總市值6.2%；科創板6月成交量為部A股總成交額的5.17%。科創板開板至今，估值大概經歷了三輪變遷，目前已處于估值低位。(1)科創板開板后標的的稀缺性帶來了板塊的獨立行情?？苿摪迨惺着旧鲜泻笪笈顿Y者關注，標的稀缺性帶來的板塊估值溢價顯著；(2)科創板估值降溫期。2019年8月起，新股發行逐漸加快，市場熱度逐漸下降，估值出現回落；(3)科創板估值回升期。隨著科創板上市公司增加，且該階段新發行公司估值偏高，進而拉升了科創板整體估值水平；(4)科創板估值調整期。新冠疫情、美聯儲加息預期、俄烏沖突等外部因素影響，板塊估值持續回落，高估值逐漸消化?？苿摪瀹斍肮乐邓教幱跉v史低位，與創業板估值差處于歷史低值。公募基金持續增持科創板，板塊機構化程度不斷提高。22Q1公募基金持倉數據公布，科創板持倉占比連續9個季度持續上漲，2022Q1科創板基金持倉比例達2.86%。未來，隨著機構投資者對于科創板塊的關注度增加，以及研究廣度的提高，科創板機構持倉比例將有望進一步提升，板塊機構化程度有望進一步提高。今年年初以來科創板基金規模凈值維(二)行情回顧全球視角下，本月科創50指數跑輸納斯達克指數，恒生指數；對標國內大盤，本月，科創50表現跑輸滬深300、創業板指和上證指數。2請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份公司免責聲明201-0401-1902-0302-1803-0503-2004-0404-1905-0405-1906-0306-1807-0307-1808-0208-1709-0109-1610-0110-1610-3111-1501-0401-1902-0302-1803-0503-2004-0404-1905-0405-1906-0306-1807-0307-1808-0208-1709-0109-1610-0110-1610-3111-1511-3012-1512-3001-1401-2902-1302-2803-1503-3004-1404-2905-1405-2906-1306-2801-0401-1902-0302-1803-0503-2004-0404-1905-0405-1906-0306-1807-0307-1808-0208-1709-0109-1610-0110-1610-3111-1511-3012-1512-3001-1401-2902-1302-2803-1503-3004-1404-2905-1405-2906-1306-2801/0401/1802/0102/1503/0103/1503/2904/1204/2605/1005/2406/0706/2107/0507/1908/0208/1608/3009/1309/2710/1110/2511/0811/2212/0612/2001/0301/1701/3102/1402/2803/1403/2804/1104/2505/0905/2306/0606/20000科創50滬深300上證指數創業板指%%%資料來源：wind,中國銀河證券研究院科創50納斯達克指數恒生指數%-50%資料來源：wind,中國銀河證券研究院6月較上月呈上升趨勢，日平均成交額為565.70億元，與上月相比增加220.70億元，日均換手率為1.64%，相比前一月略微上漲0.51個百分點。圖表3.科創板50日成交金額(億元)及換手率走勢圖成交額(億元)00000資料來源：wind,中國銀河證券研究院換手率位于前十位的依次是龍芯中科257.5%)、德龍激光(154.62%)、C無人機(142.46%)、希荻微(118.92%)、三一重能(112.13%)、云從科技-UW(108.64%)、必易微(103.92%)、英集芯(99.32%)、井松智能(97.07%)、海創藥業-U(93.38%)。3請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份公司免責聲明3 %% %% 05112.13108.64103.9299.3297.0793.38龍激光一重能資料來源：wind,中國銀河證券研究院漲跌幅：按科創板一級行業分類來看，新能源產業月漲跌幅最高，為5.58%，新能源汽車產業漲跌幅幅最低，為-0.77%。按二級行業分類來看，風能產業月漲幅為17.12%，居所有二級行業最高；其他相關服務漲跌為-5.74%，居所有二級行業最低。近五個交易日，個股漲幅表現最佳前10依次是德龍激光(56.26%)、芯碁微裝(27.71%)、百克生物(26.91%)、禾川科技(26.21%)、國芯科技(24.09%)、綠的諧波(23.76%)、美迪西(20.8%)、思特威-W(20.39%)、芯?？萍?19.96%)、陽光諾和(18.28%)?？苿摪逡患壭袠I子板塊漲跌幅(剔除漲跌幅大于200%的公司).58%.77%.77%資料來源：wind,中國銀河證券研究院4請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份公司免責聲明401/0401/1802/0102/1503/0103/1503/2904/1204/2605/1005/2406/0706/2107/0507/1908/0208/1608/3009/1309/2710/1110/2501/0401/1802/0102/1503/0103/1503/2904/1204/2605/1005/2406/0706/2107/0507/1908/0208/1608/3009/1309/2710/1110/2511/0811/2212/0612/2001/0301/1701/3102/1402/2803/1403/2804/1104/2505/0905/2306/0606/20000%0%0%%10%-20%資料來源：wind,中國銀河證券研究院027.7127.7126.9126.2124.0923.7620.820.3919.96德龍激光芯碁微裝百克生物禾川科技國芯科技綠的諧波美迪西思特威-W芯海科技陽光諾和資料來源：wind,中國銀河證券研究院4.47億元，較前一月收98.10億元，其中融資余額618.90億元，融券余額175.57億元。融資融券余額(億元)較上一日變化(億元).00資料來源：wind,中國銀河證券研究院機、三一重能。5請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份公司免責聲明5代碼簡稱(億元)行價PE(TTM)PS(LYR)7.SH-06-247.SH-06-299.SH三一重能-06-220.759.54.0971資料來源：wind,中國銀河證券研究院6月科創板解禁共849.34億元，相比上月解禁市值上升521.42億元。期禁數量(萬股)益率(%)解禁后流通A股(萬股)6.SH-06-2750.558.5053.356.570.SH-06-23.960.377.SH-06-299.SH一重能-06-220.SH-06-089.6889.6808.SH-06-0801.SH-06-086.30,306.807.939.SH-06-0860.455.0405.500.SH2022-06-15,438.7734.7701.SH-06-21.0535,693.05資料來源：wind,中國銀河證券研究院圖表11.科創板每月解禁市值情況(億元)000資料來源：wind,中國銀河證券研究院6請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份公司免責聲明6二、板塊三年大非解禁期在即，估值依然處于低位區間(一)科創板將迎來大非三年解禁期，涉及個股解禁壓力較主要是科創板首批上市的“一周年”股；2020年7月的集中解禁相對分散，單日最高解禁市值為644.9億元。而今年7月，將迎來科創板上市公司的三年“大非”(即控股股東和實際控制人自股票上市之日起三十六個月不得轉讓首發股份)解禁高峰，7月22日單日解禁金額達到2301.2億，從規模上與2020年7月類似，同樣是科創板首批上市的“三周年”股。資料來源：Wind，中國銀河證券研究院整理在解禁來臨前，科創板往往會出現市值的拉升，解禁前后出現短期調整，波動加劇，呈“V”型，隨后受市場情緒影響科創板會出現一定的下行壓力，這種影響將在五十天內逐漸減弱。2020年7月22日集中解禁前，科創50指數快速拉升，但臨近集中解禁窗口期時指數出現大幅回撤，五個交易日下跌15.3%后震蕩加劇，解禁后出現了14.5%的反彈，隨后進入至40天左右的下行區間。相似的，2021年臨近解禁前，科創指數出現快50天左右的調整期。7請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份公司免責聲明7緩資料來源：Wind，中國銀河證券研究院整理資料來源：Wind，中國銀河證券研究院整理本輪解禁規模為三次新高，但解禁給科創板整體帶來的影響小于首輪。僅考慮“大7月解禁規模為1990億元，從規模上本輪解禁為歷史新高；但從解禁規模占科創板流動市值比來看，本輪解禁占比僅14.03%，較首輪的27.44%偏低。從歷次解禁高峰前后科創50的最大漲幅與最大回撤來看，其呈現的趨勢與解禁規模占流通市值相似，解禁規模占流通市值越小，解禁帶來的影響趨弱。8請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份公司免責聲明8圖表15：科創板本輪解禁壓力較首輪偏小(僅考慮大小非解禁)00000解禁規模(億元)科創板市值(億元)解禁規模/科創板市值7月7月7月7月資料來源：Wind，中國銀河證券研究院整理本輪大非涉及個股解禁壓力較首輪小非更大。從涉及個股(2019年7月上市公司)解禁2,197億元，占比當期總市值44.4%，不論從解禁規模還是解禁比例，涉及個股本輪大非解禁壓力均大于首輪小非解禁壓力。資料來源：Wind，中國銀河證券研究院整理回顧創業板開板后的歷次解禁情況，解禁影響同樣逐次遞減。2019年10月，創業板后2010年11月和2013年1月均出現了解禁高峰，分別對應開盤的第一年和第三年。解禁高峰前，創業板受到減持預期的情緒干擾市場會出現小幅度下滑，隨后臨近解禁高峰期時，市場往往會進入拉升階段，隨后進入調整期，創業板“一周年”解禁后進入了較長時間的調整階段，而“三周年”解禁后，創業板解禁成為常態化，雖同樣進入調整階段，但持續時間明顯縮短。9請務必閱讀正文最后的中國銀河證券股份公司免責聲明9資料來源：Wind，中國銀河證券研究院整理(二)科創板市值占比持續提升，估值已至歷史低位占比不斷提升。目前，科創板市值達到56,257.9萬億，占全部A股總市值6.2%；科創板6月成交量為245.94億股，占全部A股總成交量的1.46%；科創板6月成交額為10,669.88億元，占全部A股總成交額的5.17%。資料來源：Wind，中國銀河證券研究院整理請務07070809101112010203040506070809101112010203040506070809101112010203040506資料來源：Wind，中國銀河證券研究院整理%%%資料來源：Wind，中國銀河證券研究院整理科創板開板至今，估值大概經歷了三輪變遷，目前已處于估值低位。(1)科創板開板后標的的稀缺性帶來了板塊的獨立行情?？苿摪迨惺着旧鲜泻笪笈顿Y者關注，標的稀缺性帶來的板塊估值溢價顯著；(2)科創板估值降溫期。2019年8月起，新股發行逐漸加快，市場熱度逐漸下降，估值出現回落；(3)科創板估值回升期。隨著科創板上市公司增加，且該階段新發行公司估值偏高，進而拉升了科創板整體估值水平；(4)科創板估值調整期。新冠疫情、美聯儲加息預期、俄烏沖突等外部因素影響，板塊估值持續回落，高估值逐漸消化。請務資料來源：wind，中國銀河證券研究院整理科創板當前估值水平處于歷史低位，與創業板估值差處于歷史低值。2019年7月26PETTM位數為61.8。自2020年8月左右達到高點后開始震蕩下行，目前估值為39.6，遠低于歷史均值。橫向來看，科創板指數與創業板指數差值歷史均值為16.1，中位數為12.7，目前差值為-2.4，科創板估值已低于創業板，估值差震蕩收斂至低值。基于科創板高科創屬性和標的稀缺性，科創板估值有望提高。資料來源：wind，中國銀河證券研究院整理美聯儲加息、俄烏沖突、新冠疫情等市場擾動因素對科創板估值帶來了一定影響，但長期來看，這些擾動因素并非常態化存在，國內經濟發展也會逐漸從“疫情防控”重新轉向“自主可控，高質量發展”，科創板作為高科技產業的代表契合國家長期發展戰略，有望引領新一輪牛市行情。請務資料來源：Wind，中國銀河證券研究院22Q1公募基金持倉數據公布，科創板持倉占比連續9個季度持續上漲，2022Q1科創板基金持倉比例達2.86%。在數據選取方面，我們基于普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金、靈活配置型基4類主動偏股型基金的重倉持股統計公募基金機構對科創板股票配置。未來，隨著機構投資者對于科創板塊的關注度增加，以及研究廣度的提高，科創板機構持倉比例將有望進一步提升，板塊機構化程度有望進一步提高。0,000,000000,000,0000公募基金持股科創板市值(萬元)科創板基金持倉比例2019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q1資料來源：wind，中國銀河證券研究院整理維持穩定，截至2022年6月28日，基金規模凈值。請務0000,0000基金規模凈值(百萬元)資料來源：wind，中國銀河證券研究院整理0科創板發行市盈率變化(TTM)2019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q2資料來源：wind，中國銀河證券研究院整理三、行業估值變化及比較50指數市盈率為39.47倍(剔除負值)。按科創板一級子行業分類來看，相關服務業是所有行業最高，行業PE平均水平為68倍，數字創意產業最低，行業PE平均水平均為42倍。按二級子行業分類來看，資源循環利用產業市盈率為131倍，居所有行業最高，下一代信息網絡產業是所有行業最低，為23倍。請務01/0401/1802/0102/1503/0103/1503/2904/1204/2605/1005/2406/0706/2107/0507/1908/0208/1608/3009/1309/2710/1110/2511/0811/2201/0401/1802/0102/1503/0103/1503/2904/1204/2605/1005/2406/0706/2107/0507/1908/0208/1608/3009/1309/2710/1110/2511/0811/2212/0612/2001/0301/1701/3102/1402/2803/1403/2804/1104/2505/0905/2306/0606/200科創板50指數科創板50指數中小板創業板滬深300納斯達克資料來源：wind,中國銀河證券研究院0706050403020068686254426054534756資料來源：wind,中國銀河證券研究院06040200121131907957656663470604020012113190795765666347364127243028615360533642736923789137686258資料來源：wind,中國銀河證券研究院請務3131看，生物產業是所有行業最高，行業PS平均21倍，節能環保產業最低，為3倍。按二級子行業分類來看，前沿新材料產業市銷率為31倍，居所有行業最高，智能電網產業PS水平是所有行業最低，為2倍。252050212188539資料來源：wind,中國銀河證券研究院35302520502212022171413493543929667555資料來源：wind,中國銀河證券研究院四、新股發行情況一覽股票代碼股票簡稱詢價起始日期有效報價區間實際發行價網下中簽率7.SH-06-240000060.06000.067.SH-06-2901.200032.35000.079.SH一重能-06-2200029.80000.07資料來源：wind,中國銀河證券研究院請務2020501919171413121110874343資料來源：wind,中國銀河證券研究院五、板塊新聞1、中基協副秘書長黃麗萍：超過85%的科創板上市企業獲私募股權及創業投資支持創業投資高峰論壇于6月30日舉行。中國證券投資基金業協會黨委委員、副秘書長黃麗萍在論壇致辭時表示，推動科技創新，私募股權創投行業支持經濟轉型升級的作用有效發揮。截至2021年底，私募基金投向各類股權項目本金8.08萬億元，其中投向中小企業、高新技術企業、種子期和起步期企業本金占比分別達29.2%、27.7%和31.3%。截至2021年底，85.9%的科創板上市企業和64.1%的創業板上市企業獲得私募股權及創業投資的支持，累計投資本金達到1642億元。/cj/202206/t20220630_4703168.html2、半導體板塊強勢領漲，科創板50ETF(588080)漲1.60%日消息，午后A股市場延續強勢，主要寬基指數繼續走強。行業方面，食品飲料、商貿零售、美容護理等板塊仍然強勢，石油石化、汽車等板塊震蕩翻紅。個股方面，瀾起科技(60.24-0.56%,診股)、傳音控股(90.26+1.15%,診股)等權重股震蕩走強拉升科創板指數，中芯國際(44.81-0.80%,診股)漲幅稍收。截至下午2點25分，科創板50ETF(588080)漲1.60%，成交4.72億元，年初以來資金凈流入已超42.8億元。/2022/06/30142636771193.shtml3、科創板解禁潮來，VC/PE減持多家公司臨近年中，科創板解禁潮來勢洶洶。星礦數據顯示，6月以來共有68家科創板公司披露減持計劃，環比增加61%。減持大軍中，減持比例較大的股東，大多為VC/PE等機構投請務資者。有專業人士認為，今年科創板7月解禁規模約2800億元，相較前兩年同期增幅顯著，且7月解禁大潮以首發原股東限售股份為主，大部分為首批科創板上市公司“三周年”集中解禁?！皬漠a業資本逐利這一角度看，限售股占總股本比例較高的公司，在集中減持前股價或受到提振，而在減持后股價表現受到明顯拋壓。根據對以往解禁高峰前后的市場復盤，可以觀察到兩種力量的博弈之下，市場相關板塊的短期表現，往往‘順應’產業資本的資金行為。但影響一家公司股價的根本因素，仍在于公司成長性，解禁減持只是短期行為?！?stock/gupiaoyaowen/2022-05-05/A1651682193816.html4、券商搶灘科創板做市業務首批試點花落誰家？近日，銀河證券董事會召開會議，審議通過《關于公司開展科創板股票做市交易業務的議案》，同意公司開展科創板股票做市交易業務，授權公司經營管理層根據監管要求，申請相關業務資格，辦理相關審批手續。證券時報記者注意到，不只銀河證券，包括浙商證券、國信證券、興業證券、方正證券等券商也紛紛公告在準備科創板做市業務工作?！伴_展科創板股票做市交易業務，一方面有利于完善公司做市品種，提升公司做市交易能力；另一方面有利于與公司投行等業務形成有效聯動，提升公司在頭部券商中的市場品牌影響力?！眹抛C券稱。多家券商積極備戰5月中旬，證監會發布了《證券公司科創板股票做市交易業務試點規定》(下稱《試點規定》)，要求券商申請科創板股票做市交易業務試點資格的，應當向證監會提交股東(大)會或董事會關于開展科創板股票做市交易業務的決議文件。近期，多家券商陸續發布了與此有關的公告。銀河證券董事會通過了公司開展科創板做市業務的議案，浙商證券、方正證券等券商的股東會也通過了類似的提案?！啊对圏c規定》就準入條件、準入程序等方面做出了規定，公司為符合準入硬性條件的證券公司之一，公司擬向證監會申請科創板股票做市交易業務資格并開展相關業務。”浙商證券表示。據了解，2022年1月18日，上海證券交易所邀請了28家券商就關于開展科創板股票做市交易進行了動員及交流，各券商均對參與科創板股票做市交易業務表達了積極意愿。方正證券稱，公司已完全具備《試點規定》規定的開展此項業務的基本條件，并在制度體系、風險控制、人員組織、技術系統等方面開展了一系列的前期準備工作。國信證券表示，目前同業券商均在積極申請科創板股票做市交易業務試點資格，公司擬參與此項業務，并爭取獲得首批試點資格，為搶占科創板業務制高點提供有力支持。/roll/kx/202206/t20220620_5556911.htm請務六、重點公告公告時間公司代碼公告內容公告類別-06-30A2460.SZ發行股票招股說明書(申報-06-30A2456.SZ板首次公開發行股票招股說明書(申報稿)-06-276.SZ本變動-06-138.SZ:關于全資子公司與專業投資機構共同投資的進展公告2022-06-137.SZ藥易購:2021年年度報告全文(更新后)告-06-068.SZ資料來源：wind,中國銀河證券研究院發行公司數為434家，76家公司終止(撤回)，49家公司報送證監會。050000434912105117963412105117963資料來源：wind,中國銀河證券研究院請務證券簡稱科創主題明細擬募集資金(億元)A2438.SH2-06-30A2412.SH2-06-30人工智能A2362.SH辰智能2-06-29、配件制造.28A2185.SH2-06-21產業A2152.SH鍇威特2022-06-13.30A2143.SH2-06-08信息技術服務A2140.SH智達2-06-07資料來源：wind,中國銀河證券研究院八、科創板基金持股比例維持穩定，截至2022年6月30日，基金規模凈值圖表37.科創板基金規模凈值變化(百萬元)00.0000.000.00資料來源：wind,中國銀河證券研究院請務基金持倉總市值(萬元)持股比例106.4191963,146120.0000100.0000600,000.0045.4498511,73542.56151139.002037.35033.707233.70723.382660.000032.9619000032.961900,000.00,000.00 238,82430,491216,35172,28796,37535,297資料來源：wind,中國銀河證券研究院簡稱屬一級子板塊TTM總市值(億元)上市后至今漲幅(%)1.SH業5.175299599.SH502.SH業5451.SH金山辦公業2.2908.723245.SH百科技業3.5079.939936.SH82062.416.SH業9.078358.SH業856480.SH君實生物-U5.916412.SH2.201.6727.850523.896.SH812.8324690.759.SH業1.8415.23123.SH083.424658.786.SH業61.594350.596537.SH業9.608846.SH音控股業23883.SH請務9.SH頭科技70111.99450.SH12839.SHWD4.501941.SH業5.806.290180.532.SH13.9217643.SH2035.SH65.850415.588.SH技87099.SH2.87923405.SH希諾392.62335.073.SH440706.SH業08.6032716.SH米科技創意產業71.815090481.SH業9.4081968319.SH業.5379.718817.167.SH93.8620.41242.SH創微納業6.669.698.SH業7.1114.818.SH電子業04710353.SH業425.688.SH科技9.SH110.896.SH杭可