專題四基礎(chǔ)知識(shí)講專題知識(shí)點(diǎn)：基本財(cái)務(wù)報(bào)表分編制單位：ABC公 單位：萬貨幣實(shí)收資本（或股本指在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的。如短期借款、應(yīng)付款項(xiàng)、應(yīng)付工資、實(shí)收資本（或股本00實(shí)收資本（或股本）編制單位：ABC公 單位：萬用三、指標(biāo)體AB60024002002000400400A公司的營(yíng)運(yùn)占流動(dòng)資產(chǎn)的比例是2/3，即流動(dòng)資產(chǎn)中只有1/3用于償還流動(dòng)負(fù)債；而B公司的營(yíng)運(yùn)占流動(dòng)資產(chǎn)的比例是1/6，即流動(dòng)資產(chǎn)的絕大部分（5/6）用于償還流動(dòng)負(fù)債。2。營(yíng)業(yè)周期短、應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度快的企業(yè)其流動(dòng)比率低一些也是可以接受的。【結(jié)論3】雖然流動(dòng)比率越高，企業(yè)償還短期的流動(dòng)資產(chǎn)保證程度越強(qiáng)，但這并不等于說【結(jié)論＝貨幣＋性金融資產(chǎn)＋應(yīng)收賬款＋應(yīng)收票均水平。1，0.2受。【2014·單選題】下列各項(xiàng)中，不屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是（）D.性金融資『正確答案』【2017·多選題】下列各項(xiàng)中，屬于速動(dòng)資產(chǎn)的有（）A.貨幣『正確答案』『答案解析』速動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣、短期投資（性金融資產(chǎn)）、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、課件全程免費(fèi)更新，獲取請(qǐng):gz-sankou或 A.營(yíng)運(yùn)減B.營(yíng)運(yùn)增加『正確答案』『答案解析』營(yíng)運(yùn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債，期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債同時(shí)減少相同數(shù)額，所以營(yíng)運(yùn)不變；流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，假設(shè)流動(dòng)600400150%，200總存量【思考】如果資產(chǎn)負(fù)債率為60%，請(qǐng)計(jì)算權(quán)益乘數(shù)、比率總流量【2015考題·單選題】比率越高，通常反映的信息是（）『正確答案』『答案解析』比率＝負(fù)債總額所有者權(quán)益總額×100%，這一比率越高，表明企業(yè)長(zhǎng)期債能力越弱，債權(quán)益保障程度越低，所以選項(xiàng)D不確；比率高，是高風(fēng)險(xiǎn)、高CA【2017·多選題】下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中，可以反映長(zhǎng)期償債能力的有（）C.比『正確答案』『答案解析』反映長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、比率、權(quán)益乘數(shù)、利息保障倍數(shù)，（二）銷數(shù)據(jù)，只好直接使用銷售收入進(jìn)行計(jì)算。應(yīng)收票據(jù)是銷售形成的應(yīng)收款項(xiàng)的另一種形式；應(yīng)收賬款應(yīng)為未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額。5】高低與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)有密切聯(lián)系，應(yīng)注意行業(yè)的可比性；反映存貨整體的周轉(zhuǎn)情【提示【2016·多選題】下列各項(xiàng)中，影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的有（）『正確答案』80002003（）『正確答案』『答案解析』總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝平均資產(chǎn)總額＝2003＝收入/（）＝36000/（40008000）＝3.0。【例題·多選題】在一定時(shí)期內(nèi)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)多、周轉(zhuǎn)天數(shù)少表明（）『正確答案』【2014·多選題】一般而言，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)增加，其所反映的信息有（）『正確答案』為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度就越快，這樣會(huì)增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力及能力。（三）能力分凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷股東權(quán)益=（凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)）（總資產(chǎn)/股東權(quán)益） 『正確答案』【例題·單選題】某企業(yè)的資產(chǎn)凈利率為20%，若比率為1，則凈資產(chǎn)收益率為（）『正確答案』『答案解析』由于比率為1，即負(fù)債除以股東權(quán)益＝1，那么權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)/所有者權(quán)（四）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率資本積累率當(dāng)期數(shù)額（扣除客觀因素影響）【2017·計(jì)算分析題】丁公司是一家創(chuàng)業(yè)板上市公司，201620000貨年初余額為1000萬元，年末余額為2000萬元，公司全年在外的普通股平均數(shù)為萬股，年末每?jī)r(jià)為4.5元知識(shí)點(diǎn)二：貨幣時(shí)間價(jià)一、概（一）一定量在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量差額（二）理論：貨幣時(shí)間價(jià)值等于沒有風(fēng)險(xiǎn)、沒有通貨膨脹條件下的社會(huì)平均利潤(rùn)率。（三）1234It＝P×i單1020304【結(jié)論2】本金越大，利率越高，計(jì)息周期越多時(shí)，兩者差距就越大【例題·單選題】某公司以單利方式借入2000萬元，借款期限3年，年利率8%， 『正確答案』二、等值計(jì)算及應(yīng)不同時(shí)期、不同數(shù)額但其“價(jià)值等效”的稱為等值，又叫等效值。常用的等值計(jì)值主要有終值和現(xiàn)值計(jì)算。（一）類別：CItCOt（CI-CO）t。（二）【例題】將100元存入銀行，年利率2%，假設(shè)單利計(jì)息，求5年后的終值【例題】為了5年后能從銀行取出500元，在年利率2%的情況下，目前應(yīng)存入銀行的金（三）復(fù)利模式下的終值和現(xiàn)值（利生利、利滾利【例題】將100元存入銀行，復(fù)利年利率2%，求5年后的終值【解答】F＝＝100×（F/P，2%，5）＝100×1.1041＝110.41（元【例題】為了5年后能從銀行取出100元，在復(fù)利年利率2%的情況下，求當(dāng)前應(yīng)存入金【解答】P＝F/（1＋i）n總結(jié) （四）【例題·201111A年，每年1月1日支付20萬元，共支付3年。該支付形式屬于（） 『正確答案』【解析】＝9754.6（元【例題】A10權(quán)，從獲得開采權(quán)的第1年開始，每年年末向A公司交納10億的開采費(fèi)，直到10年后開采結(jié)束。乙公司的投標(biāo)書表示，該公司在取得開采權(quán)時(shí)，直接付給A公司40億，在8年末再付給60億。如A公司要求的年投資回報(bào)率達(dá)到15%，問應(yīng)接受哪個(gè)公司的投標(biāo)？司交納10億的開采費(fèi)，直到10年后開采結(jié)束。F＝A×（F/A，i，＝10×20.304＝203.04（億乙公司的投標(biāo)書顯示，該公司在取得開采權(quán)時(shí)，直接付給A公司40億，在8年末再付60億第1筆收款（40億）的終＝40×（F/P，15%，10）＝40×4.0456＝161.824（億第2筆收款（60億）的終=60×（F/P，15%，2）＝60×1.3225＝79.35（億終值合計(jì)＝161.824＋79.35＝241.174（億AF【例題】為給兒子上大學(xué)準(zhǔn)備，連續(xù)6年于每年年初存入銀行3000元。若銀行存款利率為5%，則在第6年末能一次取出本利和?F＝A×（F/A，i，n）×【例題】某公司打算一臺(tái)設(shè)備，有兩種付款方式：一是支付500萬元，二是每年支付200元，3年付。由于不充裕，公司計(jì)劃向銀行借款用于支付設(shè)備款。假設(shè)銀行借款5＝662.025（萬元2012＝40000×（P/A，6%，10）＝40000×7.3601＝294404（元【例題·單選題】已知 ） 『正確答案』【例題】某公司打算一臺(tái)設(shè)備，有兩種付款方式：一是支付500萬元，二是每年支付200元，3年付。由于不充裕，公司計(jì)劃向銀行借款用于支付設(shè)備款。假設(shè)銀行借款5P＝A＝200＝200×＝571.88（萬元＝571.87（萬元【例題】某企業(yè)向銀行借入一筆款項(xiàng)，銀行的年利率為10%，每年復(fù)利一次。銀行規(guī)定前5年不用還本付息，但從第6年至第20年每年年末償還本息5000元。要求：用三種方法計(jì)算這筆【例題】某公司擬購置一處，房主提出兩種付款方案資本成本率（即最低率）為10%。或：P＝200×（P/A，10%，10）×（1＋10%）=1351.81（萬元）P＝250×（P/A，10%，10）×（P/F，10%，3）＝1154.11（萬元）或：P＝250×［（P/A，10%，13）－（P/A，10%，3）]＝1154.13（萬元）10%，其現(xiàn)值為（） 『正確答案』 【例題】歸國(guó)華僑想支持家鄉(xiāng)建設(shè)，特地在祖籍所在縣設(shè)立獎(jiǎng)學(xué)金。獎(jiǎng)學(xué)金每年次，每年高考的文理科狀元各10000元。學(xué)金的基金保存銀行該縣。銀行一年的定期存款利率為2%。問要投資作為基金？ 也就是說，要存 F＝A×（F/A，i，n）A＝F/（F/A，i，n）【例題】擬在5年后還清10000元，從現(xiàn)在起每年年末等額存入銀行一筆款項(xiàng)。假設(shè)10%，則每年需存入多少元？根據(jù)＝1637.97（元P＝A×（P/A，i，n）A＝P/（P/A，i，n）【例題】某企業(yè)借得1000萬元的，在10年內(nèi)以年利率12%等額償還，則每年應(yīng)付的金額＝176.98（萬元【例題·單選題】在下列各項(xiàng)時(shí)間價(jià)值系數(shù)中，與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)關(guān)系的 ） 『正確答案』B 『正確答案』A＝普通年金終值×（1＋i）＝年金×普通年金終值系數(shù)×（1＋i），所以BC105000（）。『正確答案』【2017·單選題】下列各項(xiàng)中，與普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)的是（） 『正確答案』三、4000【解析】i5對(duì)于永續(xù)年金來說，可以直接根據(jù)來求。課件全程免費(fèi)更新，獲取請(qǐng):gz-sankou或 四、名義利率和實(shí)際利（一）（二）年實(shí)際利率（實(shí)際利率）的計(jì)算【例題】現(xiàn)設(shè)年名義利率年名義利率年計(jì)算次數(shù)計(jì)算期利率年實(shí)際利率年12季4月日年實(shí)際利率為（）。『正確答案』 『正確答案』（一）（二）固定折舊費(fèi)用、房屋、行政管理人員工資、財(cái)產(chǎn)費(fèi)、費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、辦公費(fèi)、管理否是 『正確答案』『答案解析』酌量性固定成本是指管理的短期經(jīng)營(yíng)決策行動(dòng)能改變其數(shù)額的固定成本。例如：費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、新產(chǎn)品研究開發(fā)費(fèi)用等。直接材料、直接人工、按銷售量支付的傭金、裝運(yùn)費(fèi)、包裝費(fèi)，以及按產(chǎn)量計(jì)提的固定通過管理的決策行動(dòng)可以改變單位變指降低（）。 『正確答案』『答案解析』酌量性固定成本是指管理的短期經(jīng)營(yíng)決策行動(dòng)能改變其數(shù)額的固定成本。所B。【2017·單選題】下列各項(xiàng)中，屬于變動(dòng)成本的有（）『正確答案』【2017·單選題】企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品所耗用的直接材料成本屬于（） 『正確答案』在一定初始量基礎(chǔ)上，隨著產(chǎn)量的變化而呈正比例變動(dòng)的成本；如固定座機(jī)費(fèi)、水費(fèi)、煤 ） 『正確答案』D【2014考題·單選題】某公司電梯維修合同規(guī)定，當(dāng)每年上門維修不超過3次時(shí)，年維修費(fèi)用為5萬元，當(dāng)超過3次時(shí)，則在此基礎(chǔ)上按每次2萬元。根據(jù)成本性態(tài)分析，該項(xiàng) 『正確答案』C。總成本＝＝固定成本總額＋（單位變動(dòng)成本×業(yè)務(wù)量＝銷售收入－（變動(dòng)成本＋固定成本＝邊際貢獻(xiàn)總額＝三、保本分利潤(rùn)＝銷售量×（單價(jià)－單位變動(dòng)成本）－＝安全邊際額＝＝保本作業(yè)率元，固定成本總額為16萬元，則該產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率為（ 『正確答案』四、量本利【2012考題·計(jì)算分析題】A電子企業(yè)只生產(chǎn)銷售甲產(chǎn)品。2011年甲產(chǎn)品的生產(chǎn)量與銷售量均為10000件，單位售價(jià)為300元/件，全年變動(dòng)成本為 ①目標(biāo)利潤(rùn) （元②單位變動(dòng)成本 ③變動(dòng)成本率④固定成本＝500000（元 （元【例題·單選題】下列各項(xiàng)中，不屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的是（） C.用預(yù) 『正確答案』用預(yù)算及用預(yù)算等。利潤(rùn)表預(yù)算屬于財(cái)務(wù)預(yù)算。【2017·單選題】下列各項(xiàng)中，不屬于業(yè)務(wù)預(yù)算的是（） 『正確答案』預(yù)算和用預(yù)算等。現(xiàn)金預(yù)算屬于財(cái)務(wù)預(yù)算。所以此題選A。從特定企業(yè)角度看，投資就是企業(yè)為獲取收益而向一定對(duì)象投放的經(jīng)濟(jì)行為現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量相抵后的余額，稱為現(xiàn)金凈流量（NetCashFlowNCF）二、投資項(xiàng)目階段在長(zhǎng)期資產(chǎn)上的投資：如購置成本、費(fèi)、安裝費(fèi)墊支的營(yíng)運(yùn)：追加的流動(dòng)資產(chǎn)擴(kuò)大量與結(jié)算性流動(dòng)負(fù)債擴(kuò)大量的差營(yíng)業(yè)收入；營(yíng)運(yùn)成本；大修理支出；所得＝營(yíng)業(yè)收入－總成本－所得稅+非成本=營(yíng)業(yè)收入-成本-所得＝稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋非成＝收入×（1－所得稅率）－成本×（1－所得稅率）＋非成本×所得稅固定資產(chǎn)變價(jià)凈收入；墊支營(yíng)運(yùn)的收回固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值＝固定資產(chǎn)原值－按照稅定計(jì)提的累計(jì)折【2017考題·單選題】某投資項(xiàng)目某年的營(yíng)業(yè)收入為600000元，成本為400000元，折10000025%，則該年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量為（）元。 『正確答案』『答案解析』年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量＝稅后收入－稅后成本＋非成本抵稅營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋非成本＝（600000－400000－100000）×（1－25%）＋100000＝175000（元【例題】某投資項(xiàng)目需要3年建成，每年年初投入建設(shè)90萬元，共投入270萬元。建投產(chǎn)之時(shí)，需投入營(yíng)運(yùn)140萬元，以滿足日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要。項(xiàng)目投產(chǎn)后，估計(jì)每年可獲稅目期滿時(shí)，墊支營(yíng)運(yùn)全額收回。012345678901234567890營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量＝稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋非成三、評(píng)價(jià)指（一）凈現(xiàn)值（二）年金凈流量（三）現(xiàn)值指數(shù)該項(xiàng)目的現(xiàn)值指數(shù)為（）。 『正確答案』（四）內(nèi)含率凈現(xiàn)值為－20元。該方案的內(nèi)含率為（）。 『正確答案』『答案解析』內(nèi)含率是使凈現(xiàn)值為0時(shí)的折現(xiàn)率。根據(jù)時(shí)，凈現(xiàn)值小于零。則該項(xiàng)目的內(nèi)含率一定是（）。A.大于 D.小于『正確答案』（五）回收期【2016考題·單選題】某投資項(xiàng)目需在開始時(shí)投資50000元，其中固定資產(chǎn)投資45000元、營(yíng)運(yùn)墊支5000元，沒有建設(shè)期。各年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量分別為10000元、12000元、16000元、200002160014500（）年。A.3.35C.3.60『正確答案』『答案解析』靜態(tài)投資回收期＝值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值÷下年凈現(xiàn)金流量0123456-----------『正確答案』要求：（2）期；②凈現(xiàn)值；③現(xiàn)值指數(shù)。『正確答案』①包括投資期的靜態(tài)回收期＝3＋900/1800＝3.5（年）；包括投資期的動(dòng)態(tài)回收期＝3＋1014.8/1425.8＝3.71（年）；不包括投資期的靜態(tài)回收期＝3.5－1＝2.5（年）；不包括投資期的動(dòng)態(tài)回收期＝3.71－1＝2.71（年③現(xiàn)值指數(shù)專題三：營(yíng)運(yùn)占用的投入與收【例題】某投資項(xiàng)目需3年建成，建成投產(chǎn)之時(shí)，需投入營(yíng)運(yùn)40萬元，使用后第4年初，需要追加投入營(yíng)運(yùn)20萬元。項(xiàng)目期滿時(shí)，墊支營(yíng)運(yùn)收回。二、公司債債券價(jià)值是者按照合同規(guī)定從現(xiàn)在至債券到期日所支付的款項(xiàng)的現(xiàn)值。（本金和利息），【例題】ABC公司擬于20×1年2月1日面額為1000元的債券，其票面利率為8%，每2月1日計(jì)算并支付一次利息，并于5年后的1月31日到期。同等風(fēng)險(xiǎn)投資的必要率為10%，債券的價(jià)值 ＝924.28（元10%（復(fù)利、按年計(jì)息），其價(jià)值為多少？動(dòng)，即市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)格下降。（）【例題】ABC公司20×1年2月1日平價(jià)一張面額為1000元的債券，其票面利率為計(jì)算其到期收益率。如果價(jià)格是1105元，到期收益率應(yīng)該是多少？【解析】設(shè)到期收益率為i，平價(jià)用i＝8%試算，得平價(jià)每年付息一次的債券的到期收益率等于票面利率。如價(jià)格是1105元，則：i＝6%：i＝4%：三有限期持有：價(jià)值＝未來各期股利收入的現(xiàn)值＋未來售價(jià)的現(xiàn)無限期持有：現(xiàn)金流入只有股利收入，價(jià)值即為未來股利的現(xiàn)值和非固定增長(zhǎng)：計(jì)算方法—分段計(jì)【例題】某投資人持有ABC公司的，投資必要率為15%。預(yù)計(jì)ABC公司未來3年股利20%12%2元。現(xiàn)計(jì)算該公司的價(jià)值。『正確答案』首先，計(jì)算增長(zhǎng)期的股利現(xiàn)值，如表所股利現(xiàn)值因數(shù)現(xiàn)值123投資者的必要收益率為8%，則該公司每股的價(jià)值為（）元。 『正確答案』『答案解析』該公司每股的價(jià)值=3.3*（1+3%）/（8%-3%）=67.98（元）V＝D0×（1+g）/（RSg）R＝D1/P0+g假設(shè)投資人要求的率為10%，計(jì)算的價(jià)值如果的價(jià)格為24.89元，計(jì)算的預(yù)期率（精確到1%）價(jià)值＝2.28×（P/F，10%，1）＋2.60×（P/F，10%，2）＋2.81/10%×（P/F（2）預(yù)期收益率是指購價(jià)等于未來股利現(xiàn)值時(shí)的折現(xiàn)率，設(shè)預(yù)期收益率為i，則：24.89＝2.28×（P/Fi，1）＋2.60×（P/Fi，2）＋（2.81/i）×（P/F，i，11%四、企業(yè)價(jià)值估實(shí)體價(jià)值=凈價(jià)值+股權(quán)價(jià)股權(quán)現(xiàn)金流量＝實(shí)體現(xiàn)金流量－現(xiàn)金流量利潤(rùn)表會(huì)企021Z102053編制單位：A公司2010 用00加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“—”號(hào)填列00投資收益（損失以“—”號(hào)填列6000二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（號(hào)擬以“—”號(hào)填列1000三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“—”號(hào)填列四、凈利潤(rùn)（凈虧額以“—”號(hào)填列（一）規(guī)定的其他不征入1000（） 『正確答案』（