2021-2022基金從業資格證之證券投資基金基礎知識練習題(二)及答案單選題（共80題）1、下列關于基金費用列支的說法，不正確的有（）。A.在基金管理過程中發生的費用直接從基金財產中列支B.基金管理費可從基金財產中列支C.基金轉換費可從基金財產中列支D.銷售服務費可從基金財產中列支【答案】C2、當基金份額凈值計價錯誤率達到或超過基金資產凈值的（）時，基金管理公司應及時向監管機構報告。當計價錯誤率達到（）時，基金管理公司應當公告并報監管機構備案。A.0.25%；0.5%B.0.25%；0.3%C.0.5%；0.25%D.0.3%；0.25%【答案】A3、房地產投資信托基金的特點有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】C4、最早開始辦理銀行間債券回購和現券交易的機構是（）A.上海交易所B.銀行間交易商協會C.銀行間同業拆借中心D.深圳交易所【答案】A5、大多數資信好的公司發行商業票據的方式是()。A.直接發行B.間接發行C.貼現發行D.溢價發行【答案】A6、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購不包括（）。A.1天B.2天C.3天D.5天【答案】D7、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。A.股票股利B.存款利息收入C.現金股利D.股票價差收入【答案】B8、下列關于股票的說法，錯誤的是（）。A.股票本身就具有價值B.按照股東權利分類，股票可以分為普通股和優先股C.股票的市場價格由股票的價值決定D.股票的市場價格呈現出高低起伏的波動性特征【答案】A9、復核無誤的基金份額凈值，由（）對外公布。A.基金托管人B.基金銷售機構C.基金注冊登記機構D.基金管理人【答案】D10、下列關于基金系統性風險和非系統性風險說法錯誤的是（）。A.非系統性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險B.系統風險可以通過分散化投資來降低的風險C.系統性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數資產的價格或收益造成同向影響D.非系統性風險又被稱為特定風險、異質風險、個體風險等【答案】B11、關于機構投資者買賣基金的稅收，以下說法正確的是（）。A.對金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅B.對非金融機構買賣基金單位的差價收入征收營業稅C.目前印花稅需要征收D.對企業投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業所得稅【答案】A12、（）雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法。A.參數法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛模擬法D.線性回歸模擬法【答案】C13、在基金收入中，股利收入屬于（）。A.投資收益B.其它收入C.利息收入D.公允價值變動損益【答案】A14、關于投資者特征，以下表述錯誤的是（）。A.風險承受能力較強的可以投資期限較長的品種B.機構投資者的風險評估能力和風險承受能力通常比較強C.具有穩定收入來源的投資者可以投資期限較長的品種D.機構投資者可以向所有個人投資者發行產品【答案】D15、已知甲公司年負債總額為200萬元，資產總額為500萬元，無形資產凈值為50萬元，流動資產為240萬元，流動負債為160萬元，年利息費用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則（）。A.年末資產負債率為40%B.年末產權比率為1/3C.年利息保障倍數為6.5D.年末長期資本負債率為10.76%【答案】A16、以下關于中證全債指數的說法，錯誤的是（）。A.中證指數公司每日計算并發布收盤指數B.是中證指數公司編制并發布的第一只債券類指數C.當分成份證卷出現異常價格或無價格的情況時，計算指數時剔除該成分券D.樣本包括銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債券和企業債券【答案】C17、現金配比策略限制性（），彈性很（），這就可能會排斥許多缺乏良好現金流量特性的債券。A.強；大B.弱；大C.強；小D.弱：小【答案】C18、以下關于基金托管人的基金估值責任的表述，不正確的是（）。A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準B.基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任C.我國基金資產估值的責任人是基金管理人D.在復核基金管理人的估值結果之前，基金投管人應該審閱基金管理人的估值原則和程序【答案】A19、美國納斯達克市場采用交易制度。（）A.多元做市商B.特定做疏C.指定做市商D.單一市商【答案】A20、風險價值（VaR）采用概率論和數理統計的方法對風險進行測量，最大的優點是（），因此具備廣泛適用性。A.可測是投資組合的風險并通過一個數值表示B.可用于測量不同市場的不同風險并通過一個數值表示C.可準確測量投資組合的風險是否符合預期D.可測量投資市場變化的風險并通過一個數值表示【答案】B21、申請QDII資格的機構投資者應當符合的條件不包括（）。A.擁有符合規定的具有境外投資管理相關經驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經驗和相關專業資質的中級以上管理人員不少于1名B.具有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范C.最近5年沒有受到監管機構的重大處罰D.中國證監會根據審值監管原則規定的其它條件【答案】C22、衝量企業最大化股東財富能力的比率是（）A.銷售利潤率B.凈資產收益率C.資產負債率D.資產收益率【答案】B23、優先股股東權利是受限制的，最主要的是（）限制。A.表決權B.查閱權C.轉讓權D.分配權【答案】A24、半強有效市場是指證券價格不僅已經反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，例如盈利預測、紅利發放、股票分拆、公司并購等各種公告信息。因此，如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著（）無效。A.技術面分析B.基本面分析方法C.上市公司調研D.上市公司投資價值研究報告【答案】B25、股票基金管理人會密切關注行業和個股的基金面變化，構建股票投資組合操作主要是為了降低哪種風險？（）A.信用風險B.系統性風險C.流動性風險D.市場風險【答案】D26、目前常用的三種風險價值模型技術的方法不包括（）。A.蒙特卡洛模擬法B.歷史模擬法C.參數法D.貼現模型法【答案】D27、（）是指在保證投資者的投資總額不發生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一種方式。A.份額投資B.現金分紅C.基金份額分拆D.分紅再投資【答案】C28、以下屬于公司權益類證券的是（）。A.可轉換債券B.優先股股票C.商業本票D.公司存款【答案】B29、（）是最早產生的期貨合約。A.貨幣期貨B.利率期貨C.商品期貨D.股票期貨【答案】C30、（）亦稱損益表，反映一定時期的總體經營成果。A.資產負債表B.利潤表C.現金流量表D.所有者權益變動表【答案】B31、下列不可以從基金財產中列支的費用有（）。A.基金管理費B.基金托管費C.基金合同生效前的驗資費D.基金合同生效后的信息披露費用【答案】C32、以下關于上海證券交易所融資融券的標的證券為股票的條件錯誤的是（）。A.股東人數不少于4000人B.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元C.在過去3個月內該股票的日均換手率低于基準指數日均換手率的15%D.在上海證券交易所上市交易超過3個月【答案】C33、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區別的表述，不正確的是()。A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行B.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數通過對沖相抵消，通常使用現金結算，極少實物交割C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和互換合約只有一方在未來有義務【答案】C34、關于房地產投資信托基金，以下說法錯誤的是()。A.投資于房地產或者房地產抵押貸款B.是一種資產證券化的產品C.通過發行受益憑證或者股票募集資金D.不能在證券交易所掛牌上市【答案】D35、可轉換債券對應的股票市場價格低于轉化價值時，可轉換債券的價值主要體現了（）的屬性。A.固定收益類B.權益類C.期貨D.期權【答案】A36、以下不屬于考慮風險調整后收益計算的基金業績評估方法是（）。A.夏普比率B.特雷諾比率C.貝塔系數D.詹森α【答案】C37、關于股票的賬面價值和清算價值，以下表述錯誤的是（）A.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值B.在公司清算時，大多數公司股票的清算價值實際上高于其賬面價值C.理論上股票的清算價值應與賬面價值一致，但實際上并非如此D.股票的清算價值是根據資產實際出售額計算的【答案】B38、與生產商品、提供勞務、繳納稅金等直接相關的業務所產生的現金流量為（）。A.經營活動產生的現金流量B.投資活動產生的現金流量C.籌資活動產生的現金流量D.除經營活動之外的其他活動產生的現金流量【答案】A39、（）負責債券的發行與承銷，其在債券發行人和債券投資人之間起到金融中介作用。A.債券承銷商B.債券中介人C.債券銷售商D.債券發行機構【答案】A40、以下屬于遠期合約標的資產的是（）。A.大宗商品B.農產品C.利率D.以上三種均是【答案】D41、已知某基金的5年間的每年收益率分別為：3％，2％，－3％，4％，3％，市場無風險收益率恒定為：3％。那么該基金的下行標準差最接近（）。A.6.08％B.5.60％C.3.05％D.2.80％【答案】A42、目前我國交易所上市交易的以下品種，通常不采用市價估值的是（）。A.權證B.股票C.企業債D.可轉債【答案】D43、下列關于利率風險的表述錯誤的是（）。A.利率風險屬于非系統風險B.利率與債券價格呈反向變化C.利率提高使得一部分資金流向銀行儲蓄，減少對債券的需求，使債券價格下降D.利率提高會導致公司融資成本升高，投資者機會成本上升，使債券價格下降【答案】A44、時間加權收益率的計算公式的前提假定是（）。A.紅利發放后立即存入銀行B.紅利發放后立即以無風險利率投資C.紅利發放后立即對本基金進行再投資D.以上均不正確【答案】C45、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準組合收益的差異歸因的因素是（）。A.資產配置B.行業選擇C.交叉效應D.風險調整【答案】D46、關于戰略資產配置和戰術資產配置，以下表述錯誤的是（）.A.戰略資產配置是為了滿足投資者風險與收益目標所作的長期資產配比，戰術資產配置時根據各特定資產類別的短期表現來調整其權重配置B.進行戰術資產配置時，需要再次估計投資者偏好與風險承受能力是否發生變化C.進行戰術資產配置時，需要重新預測不同資產類別的預期收益情況D.戰術資產配置關注市場的短期波動【答案】B47、過濾法則是美國學者亞歷山大于（）提出的一種檢驗證券市場是否達到弱式有效的方法。A.1953年B.1961年C.1968年D.1993年【答案】B48、下列不屬于跟蹤誤差產生原因的是（）。A.復制誤差B.分紅C.現金留存D.追加投資【答案】D49、下列不屬于股票價格指數編制方法的是（）。A.算術平均法B.幾何平均法C.綜合平均法D.加權平均法【答案】C50、下列有關分散化投資的表述，錯誤的是（）。A.風險分散化的效果與資產組合中資產數量是正相關的，這意味著投資組合的收益風險會隨著資產樹齡的增加而逐漸降到零B.分散化投資可以降低風險的一個直觀邏輯是投資者有可能“失之東隅，收之桑榆”C.當投資組合的資產數量變得很大時，投資組合的總風險趨近于其系統性風險D.風險分散化也可在不同資產類別之間起作用，因此在投資組合中融入不同類別的資產也能夠降低投資組合的風險【答案】A51、公司解散或破產清算時，公司的資產在不同證券持有者中的清償順序是（）。A.債券持有人（先于）優先股股東（先于）普通股股東B.優先股股東（先于）普通股股東（先于）債券持有人C.優先股股東（先于）債券持有人（先于）普通股股東D.普通股股東（先于）優先股股東（先于）債券持有人【答案】A52、不在QFII基金投資范圍的金融工具是（）。A.股指期貨B.證券投資基金C.新股發行D.場外市場的固定收益證券【答案】D53、普通股股東享有的基本權利，包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】D54、旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊的交易算法是（）。A.時間加權平均價格算法B.執行缺口算法C.成交量加權平均價格算法D.跟量算法【答案】C55、股票拆分對（）沒有影響。A.每股面值B.股東權益總額C.股票價格D.每股盈余【答案】B56、按照“最佳執行”的交易管理理念，投資管理公司應向現有和潛在客戶披露的信息包括A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D57、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區間資產回報率為（）。A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】D58、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、價格、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風險性D.投機性【答案】A59、關于戰略戰術資產配置，以下說法錯誤的是()。A.在進行戰術資產配置時，需要再次估計投資者偏好與風險承受能力或投資目標是否發生了變化B.在進行戰略資產配置時，需要考慮資產配置是否能夠達到預期收益和投資目標C.戰術資產配置是根據對短期資本市場環境及經濟條件的預測，積極、主動對資產配置狀態進行動態調整D.戰略資產配置是在一個較長時期內以追求長期回報為目標的資產配置【答案】A60、封閉式基金（）進行估值，（）披露一次基金份額凈值。A.每個交易日；每周B.每日；每周C.每個交易日；次日D.每日；次日【答案】A61、某投資組合在持有期為12個月，置信水平95%的情況下，若所計算的風險價值為5%，則表明()。A.該資產組合在12個月中的損失有5%的可能不超過95%B.該資產組合在12個月中的損失有5%的可能不超過5%C.該資產組合在12個月中的最大損失為5%D.該資產組合在12個月中的損失有95%的可能不超過5%【答案】D62、遠期交易從成交日至結算日的期限（含成交日不含結算日）由交易雙方確定，但最長不得超過（）天。A.60B.90C.365D.730【答案】C63、申請合格境外投資者資格，應當具備的條件不包括()。A.對資產管理機構而言，其經營資產管理業務應在1年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于5億美元B.對保險公司而言，成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5億美元C.對證券公司而言，經營證券業務5年以上，凈資產不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元D.對商業銀行而言，經營銀行業務5年以上，一級資本不少于3億美元【答案】D64、（）負責根據投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。A.營業部B.投資部C.財務部D.研究部【答案】B65、（）是可以使投資購買債券獲得的未來現金流的現值等于債券當前市價的貼現率。A.當期收益率B.當前收益率C.到期收益率D.以上都不正確【答案】C66、市場上交易的期權價格所蘊含的波動率是()。A.歷史波動率B.價格波動率C.隱含波動率D.數據波動率【答案】C67、下列不屬于跟蹤誤差產生原因的是（）。A.復制誤差B.分紅C.現金留存D.追加投資【答案】D68、基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。當估值或資產凈值計價錯誤實際發生時，基金管理人應立即糾正，及時采取合理措施防止損失進一步擴大。當錯誤達到或超過基金資產凈值的（）時，基金管理人應及時向中國證監會報告。A.0.1％B.0.2％C.0.25％D.0.5％【答案】C69、我國以發行證券投資基金方式募集資金（）營業稅。A.不征收B.征收5％C.征收4％D.征收10％【答案】A70、信用評級機構一般按照從低信用風險到高信用風險進行債券評級，下列不屬于最高信用等級的是（）。A.標準普爾的AAA級B.穆迪的Aaa級C.惠譽的AAA級D.惠譽的D級【答案】D71、基金單位資產凈值的計算公式為（）。A.NAV＝期末基金資產凈值/預計發行的基金總份額B.NAV＝期末基金凈資產收益率/預計發行的基金總份額C.NAV＝期末基金凈資產收益率/期末基金單位總份額D.NAV＝期末基金資產凈值/期末基金單位總份額【答案】D72、以下（）不屬于技術分析的三項假定。A.市場行為涵蓋一切信息B.股票價格具有預測性C.歷史會重演D.股價具有趨勢性運動規律【答案】B73、王某擬貸款購買本金為150萬，利率為7%的10年期的住房，以等額本息法償還。利用()系數可以計算每年年末償還本金利息總額。A.單利終值B.復利終值C.單利現值D.復利現值【答案】D74、某面值為100元的3年期國債，票面利息為3.85%（每年支付一次），市場無風險利率為3.82%,該債券當前成交價位96,則該債券的到期收益率y可以表述為（）。A.96=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3B.100=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3C.96=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82