中國沸石分子篩行業下游應用及市場需求預測

沸石分子篩是結晶態的硅酸鹽或硅鋁酸鹽，具有獨特的孔道和空腔體系（0.3-2.0nm），由硅氧四面體或鋁氧四面體組成，相鄰的四面體通過氧橋連結成環，根據成環的氧原子數，可以分為四元氧環、五元氧環、六元氧環、八元氧環、十元氧環和十二元氧環，環即為分子篩的通道口，有篩選分子的特性。當沸石分子篩作為催化劑或催化劑載體時，對催化反應有選擇性的作用，這一特性使得沸石分子篩作為催化新材料在車用尾氣處理、煙道氣脫硝、揮發性有機物處理和煉油催化等各個領域有著廣闊的用途。硅氧、鋁氧四面體和A型沸石結構

應用方面，沸石分子篩的下游較為分散，其最大下游是煉油行業，占比29%，其次是空氣分離、石化等。在汽車尾氣催化領域，在國五以及之前鮮有應用；沸石的真正大規模應用將在國六階段。沸石分子篩主要應用沸石分子篩下游應用較為分散

沸石分子篩選擇性催化還原催化劑（SCR）催化劑主要針對柴油車尾氣中的氮氧化物。在歐六、國六標準出臺之前，歐五適用的車型都采用釩基催化劑，但國六標準對氮氧化物的要求更高，釩基催化劑不能滿足需求，從而使得重型柴油車需要改變釩基SCR為分子篩SCR，直接帶動國內沸石分子篩需求的大幅增加。不同種類SCR催化劑使用性能比較全國國六排放標準執行時間

《》2019年我國柴油車總產量287萬輛，其中輕型柴油車產量為11萬輛，重型柴油車產量為276萬輛，2015-2019年輕柴年均復合增長率為-5.9%，重柴復合增長率為4.0%。保守預計2020年國內柴油車產量約為298萬輛，其中生產輕柴11萬輛、重柴287萬輛；2025年國內柴油車產量約為357萬輛，其中輕柴8萬輛、重柴349萬輛.2006-2025年中國柴油車產量和未來預測（萬輛）

國內重卡產量高點出現在2010年，此后呈現出較強周期性，但近兩年受益于治超政策、基建投資以及更新換代需求拉動，重卡產量顯著回升，2019年以來仍展現出強需求韌性，全年產量119.3萬輛，同比+7.3%；輕卡產量高點亦出現在2010年，近年來在政策推動下，低速貨車退出，疊加電商快遞物流對需求利好，輕卡產量走勢趨穩，2019年產量190.2萬輛，同比增長1.3%。國內輕卡和重卡產量情況

沸石分子篩為國六標準必備之選。國六標準下NOX排放標準大幅提升，柴油發動機后處理系統采用SCR路線方能滿足要求。應用于柴油發動機尾氣后處理的SCR催化劑主要包括釩基SCR及銅基SCR等。釩基SCR可以滿足國四、國五標準，但由于國六標準中DPF加熱再生會使尾氣溫度達到650℃以上，而高溫下五氧化二釩不僅催化活性降低，而且容易分解生成對環境有害的含釩化合物；國六標準中也提及“裝有釩基SCR催化劑的車輛，在全壽命期內，不得向大氣中泄露含釩化合物，并在型式檢驗時提交相關的資料，證明在車輛使用期間的任何工況下，SCR的入口溫度低于550℃”。這也意味著一旦國六標準正式實施，銅基SCR將得到廣泛應用，而其主要成分沸石分子篩也將成為必備之選。

一般來說，輕型柴油車排量主要為3-4L；重型柴油車排量約為10-20L。SCR催化劑載體的體積通常為發動機排量的2-3倍。假設SCR催化劑所需要的沸石用量為150g/L，再乘以柴油車發動機排量的平均值（輕柴3.5L，重柴15L）和載體/排量的平均體積比（2.5倍），可以推算出輕型柴油車所需沸石平均用量為1.31kg/輛，重型柴油車所需沸石5.63kg/輛。我國沸石分子篩需求測算（90%柴油車加裝比例）（萬噸）

倘若未來90%的柴油車加裝沸石分子篩SCR，2020年國內沸石分子篩的需求量將達到1.47萬噸，2025年國內沸石分子篩需求量將達到1.78萬噸。按照35萬元/噸的沸石分子篩