1、泰國洪災阻斷產業供應鏈硬盤嚴重短缺令PC廠商緊張全球硬盤行情像泰國水情一樣嚴峻。11 月 3 日，東芝泰國公司董事長KobkarnWattanavrangkul 表示，受洪災影響的東芝泰國工廠將于2012年初恢復生產，而完全恢復要等到明年3 月。泰國是東芝在東南亞重要的制造基地。目前，東芝在泰國的10 家工廠均處于停產中。其中，硬盤工廠何時復工最受關注。泰國已經成為全球第二大硬盤生產國，僅次于中國，大約占據全球產能的25%，四大硬盤廠商西部數據、希捷、東芝以及日立均在此設有工廠。目前正是硬盤產品的需求旺季，但這里持續不斷的洪災給硬盤制造業蒙上了陰影。泰國官員在10 月末表示，初步估計洪災給該國

2、經濟造成的損失可能超過4000 億泰銖（約合132 億美元）。泰國洪災的影響從農業、旅游業向制造業蔓延，據悉，曼谷周邊等地區的 7 處工業園區已被迫關閉，預計損失達到數十億美元。此外，洪災還造成供應鏈中斷，導致大約 65 萬人暫時失業。而對硬盤制造業的影響已經波及全球。11 月初，美國新蛋網公布的硬盤零售價格顯示，一個月時間內，泰國洪災導致該網站所售硬盤的價格暴漲，其中 1TBSATA硬盤的價格從50 美元上漲到140 美元，漲幅高達 180%。硬盤產業鏈受創隨著災情繼續惡化， 10 月中旬，西部數據位于Bang Pa-in工業園的制造工廠被淹這是它在泰國的主力工廠，另一家位于 Navanak

3、orn 工業園的工廠也遭到洪水破壞。西部數據是全球第一大硬盤廠商，其全部產量的60%來自泰國工廠，但其泰國工廠最快可能也要等到明年第一季度才能恢復生產。為此，西部數據位于新加坡、馬來西亞、美國等地的工廠正在全速運行，但還是難以彌補損失。這家公司已經明確表示，泰國洪災給其業務造成嚴重影響，今年第四季度的產能可能無法滿足客戶需求。今年第三季度，西部數據在全球的硬盤出貨量為5800萬塊，但在泰國洪災沖擊下，該公司預計今年第四季度的出貨量將只有 2200 萬 -2600 萬塊，環比跌幅超過 50%。在 Navanakorn 工業園，與西部數據工廠一墻之隔的是東芝的硬盤工廠，洪水破壞了工廠里的設備，東芝

4、也不得不選擇停產。此外，日立在泰國的硬盤工廠也已經停產。這兩家日本廠商已經各自下調了第四季度的硬盤出貨量，幅度均在40%左右。臺灣地區行業分析機構 DIGITIMES Research的資深分析師簡佩萍表示，硬盤及關鍵零組件廠商多數尚未全面掌控被洪水影響的廠區，只能提升其他廠區的產能以彌補損失。她同時分析指出，就硬盤廠商而言，僅西部數據所受的產能影響就高達 60%，但由于馬達、讀取頭、軸承等硬盤關鍵零組件廠商的泰國工廠也受災，其他硬盤廠也難逃沖擊。10 月 25 日，硬盤行業第二大廠商希捷向 IT 時代周刊發來泰國洪災情況聲明 ，稱其位于泰國的工廠運營正常，其產量未受到內部組件供應或組裝產品能

5、力的限制，而是受到某些外來組件供應的影響。該公司預計稱，至少在今年最后的三個月內，全球硬盤的行業需求將遠遠大于供應，并且該供應斷層情況將持續數個季度。希捷已經將第四季度出貨量由 5500 萬塊下調至4000 萬 -5000 萬塊。日本電產是全球主要的硬盤主軸馬達供應商，客戶包括西部數據、希捷、東芝、日立以及三星等硬盤行業的大廠。日本電產在泰國的9 家工廠中已有7 家停產，眼下正通過提升其在菲律賓和中國大陸的工廠產能來彌補。臺系硬盤零部件廠商銘異科技與和寶電子在泰國也設有工廠，同樣沒有逃過水災沖擊。銘異科技計劃陸續將泰國的產能移到馬來西亞工廠，但這至少需要3 個月時間，預計最快要到明年第一季底才

6、能恢復產能。Hutchinson Technology 也是一家硬盤配件供應商，為減少洪災帶來的損失，它關閉了位于泰國大城府的裝配生產線。這家公司正是銘異科技主要的上游供應商，銘異科技表示，除了要應對自家工廠的產能問題，還不得不積極尋找能彌補Hutchinson Technology 所致影響的新供應商。美國投資公司Stifel Nicolaus 的分析師 Aaron Rakers 估計，因為泰國的洪水，全球硬盤廠商在本季度只能供應1.05 億-1.15億塊硬盤，考慮到已有的0.15 億塊存貨，總供應量在1.2 億 -1.3億塊之間，但是市場需求是1.7 億 -1.8億塊，這必然會導致價格上漲

7、。水災對硬盤價格的影響已然在第一時間發酵，漲價之聲從全球各地傳來。近日，一位網友在微博中貼圖來說明硬盤的價格變化，今年 5 月，該網友在亞馬遜歐洲網站購買的一款硬盤價格為59.99 歐元，眼下同款硬盤的價格飆升至158.00 歐元，“ 5 個月前的價格只是現在的一個零頭”。宏?總裁翁建仁表示，受泰國水災影響，硬盤價格已上升 5%至 20%。PC業者嚴陣以待泰國洪災沖擊著全球硬盤產業鏈，當然令PC業者緊張不已。市場研究機構ThinkEquity 的分析師拉杰什?加伊表示，PC市場正處于需求疲軟狀態，現在又出現硬盤供貨不濟的情況，“真是禍不單行” 。蘋果新任 CEO蒂姆 ?庫克就認為整個消費電子產

8、業都將面臨硬盤短缺的問題。宏 ?董事長王振堂則表示，因為不能確定硬盤供應何時能恢復正常，在面對硬盤短缺將影響PC出貨的情形下，該公司保守估計今年第四季度的筆記本出貨量將環比下滑 5%至 10%。此前，宏 ?作出的預計是持平或增長 5%。此外， 華碩表示， 今年余下時間內的硬盤庫存充足。不過考慮到泰國洪災的影響，華碩也預計其第四季度的PC出貨量將環比下降。由于硬盤供應問題，惠普和戴爾的股價在10 月一度出現下跌。有分析師表示， 戴爾有超過50%的銷售收入來自PC、服務器和存儲設備，這些產品都依賴于硬盤，惠普則有44%的銷售收入來自與硬盤相關的產品。戴爾發言人大衛?弗林克表示，在截至 10 月 3

9、1 日的第三財季中，該公司業績受硬盤供應的影響不會很大，戴爾目前正在與供應商緊密合作，以降低這一問題給第四財季業績帶來的影響。世界第二大PC制造商聯想也在密切關注泰國水災的蝴蝶效應。聯想所使用的 PC硬盤有一半產自泰國。該公司表示，旗下所有產品線仍有充足的硬盤供應，但受泰國洪災影響，預計不久之后整個產業都將面臨硬盤供給緊張的問題，并且這一問題可能將至少持續至今年年底或2012 年第一季度。市場研究機構IDC 的硬盤市場專家約翰?呂德內表示， 受泰國水災沖擊，全球25%的硬盤供應已受影響，所有PC廠商都在承受痛苦，企業規模越小承受痛苦越大，而這種痛苦短期內便會經由市場價格分攤到每一位消費者身上。

10、宏?已經表示，或將在11 月中旬對旗下PC產品提價。聯想董事長兼CEO楊元慶表示，長期來看，硬盤價格有上升的趨勢，這也將帶動公司PC價格上揚。硬盤一下成了緊俏品，令 PC 廠商神經緊繃。翁建仁就稱，宏 ?每天都在搜集最新的供貨信息。他介紹說，由于歐洲債務危機尚未緩解，此前各品牌廠商對產業前景估計保守，謹慎控制硬盤等零部件庫存，一旦出現單一零組件大缺貨的狀況，只能重新加緊掌握貨源。而據臺灣地區媒體DIGITIMES報道， PC品牌廠商唯恐硬盤缺貨，已開始搶貨，對硬盤供應商重復下單，但得到的答復不是沒貨就是無法給出確切供應信息，情急之下， 部分 PC廠商不得已轉向水貨市場，令水貨硬盤價格也是一路飆

11、升。評估影響西部數據 CEO約翰 ?科伊尼用“史無前例的災難”來形容這次泰國水災。科伊尼所言，一方面是指水災給泰國人民帶來了無可估量的傷害，另一方面是指水災給西部數據造成了巨大的損失。據悉，西部數據的泰國工廠慢則需要6-8 個月后才能恢復生產，最快可能也要到明年第一季度。今年該公司自泰國的出口金額恐將從去年的2000 億泰銖萎縮至800 億泰銖。西部數據臺灣區總經理郭德麟指出，全球有60%-70%的硬盤零組件在泰國生產，所以對硬盤產業來說，最重要的并非硬盤廠商何時復工，而是上游供應商何時能恢復生產。目前，市面上已有消息稱，有供應鏈業者估計，從11月起，硬盤短缺的影響將擴大至PC ODM廠，可能

12、導致其中的部分停工。 PC代工廠商仁寶表示，元件庫存可以維持到11 月初，但 11 月之后的供應鏈前景尚不明朗。存儲芯片廠商南亞科技稱，泰國洪災將影響今年第四季度全球的硬盤生產和PC 出貨量， 從而可能給PC市場和芯片價格帶來壓力。產業鏈環環相扣，美國投資公司貝雅的分析師諾蘭德認為，泰國洪災對PC產業供應鏈帶來危害，可能比3 月日本大地震帶來的危害還要嚴重。不過也有分析師認為，硬盤供應短缺不會給PC 廠商帶來太大麻煩。巴克萊資本分析師科克楊認為：“ 第四季度的 PC需求不再強勁， 并且從季節性講，每年第一季度的 PC出貨量都將環比下降。 因此 PC 制造商能夠安然度過此次配件供應危機。 ”如果 PC出貨量受到硬盤供給的影響，市場對于處理器的需求量必然也會下降。對此，英特爾也在密切關注