1、貨幣銀行(金融)學課件完整word版金屬作為幣材的優點：一是價值比擬高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于攜帶。中國的晉唐兩代，帛曾充當主要幣材，與銅幣并行流通具體條件下，不理想的材料也可充當幣材。鑄幣的界定：鑄幣是由國家的印記證明其重量和成色的金屬塊。所謂國家的印記，包括形狀、花紋、文字等。稱量貨幣：中國的元寶。紙制貨幣紙制貨幣有兩種：一種是銀行通過信用渠道發行的，理論上稱為銀行券；一種是國家憑借權利發行的，理論上稱為紙幣。銀行券和紙幣都是紙制的貨幣符號，它們本身都沒有價值。現實中各國政府發行的紙幣與中央銀行發行的銀行券是相同的和可并行流通的，都屬于信用貨幣。 例如，始于南宋的大規模紙幣流

2、通世界最早。信用貨幣信用貨幣是指以信用為擔保，通過信用程序發行的貨幣。一般而言，信用貨幣主要有紙幣、輔幣和銀行存款貨幣等幾種主要形式例如，各類紙幣，輔幣，銀行存款等例如，各類紙幣，輔幣，銀行存款等電子貨幣涵義：電子貨幣是指利用電子計算機儲蓄和處理的電子存款和信用支付工具。電子貨幣的出現，是現代商品經濟高度興旺和銀行轉帳清算技術不斷進步的產物，在實際經濟活動中，運用起來較傳統貨幣更為快捷、便利和準確。各類銀行卡首先，電子計算機運用于銀行的業務經營，使很多種類的銀行卡取代現鈔和支票。是否它們終將取代現金，并出現無現金的社會？同時，由于互聯網迅速覆蓋全世界，是否有可能使得處于電磁信號形態上的貨幣成為

3、貨幣的主要形態？3 這樣的趨勢將使貨幣本身乃至市場經濟的運作發生怎樣的變化？它對我們的生活會產生怎樣的影響？貨幣的本質自貨幣產生以后，人們不斷對它的本質進行論證探討，形成了不同的學說。貨幣金屬說這種觀點認為，貨幣即貴金屬，貴金屬即貨幣。金銀是一國真正的財富。國家和個人要想富強，就必須得到越來越多的金屬貨幣。貨幣名目說這種觀點認為，貨幣不是財富，是商品價值的符號，是觀念的計算單位。馬克思的勞動價值論馬克思從勞動價值理論入手，通過分析商品交換的開展進而分析貨幣的起源從中抽象出貨幣的本質，得出貨幣是固定的充當一般等價物的特殊商品的結論。貨幣首先是商品，是價值和使用價值的統一體。貨幣不是普通商品，而是

4、特殊商品，它與其他商品的區別是：貨幣是衡量一切商品價值的材料，具有同其他一切商品相交換的能力，成為一般的交換手段。貨幣具有特殊的使用價值和一般的使用價值。貨幣商品從它的自然屬性來說，也有其專門的使用價值，如金可作為飾物的材料，但更重要的是它能起一般等價物的作用，貨幣的使用價值二重化了。貨幣的職能與作用貨幣的職能馬克思認為，典型的貨幣黃金具有五個職能，即價值尺度、流通手段交易媒介、儲藏手段、支付手段和世界貨幣。價值尺度貨幣在表現和衡量其他一切商品價值時，執行價值尺度職能，這是貨幣的根本職能。貨幣發揮價值尺度職能，其作用主要是為各種商品定價。貨幣之所以成為價值尺度，是因為貨幣本身有價值，與其他商品

5、一樣都是人類勞動的結晶，具有相同的質，即價值。所以在量上就能比擬。貨幣表現商品的價值，就是給商品標價，這時并不需要現實的貨幣，只是觀念上或想象的貨幣。流通手段交易媒介涵義：流通手段是指在商品流通中充當交換的媒介。流通手段 是貨幣的根本職能之一。執行流通手段職能的貨幣，不能是想象的或觀念的貨幣，必須是現實的貨幣。某種商品要有效發揮貨幣的功能，必須符合以下條件：必須被普遍接受必須易于分割，以便于找零必須易于攜帶不會很快腐化變質涵義：儲藏手段是指貨幣退出流通領域或被人們當作獨立的價值形態和社會財富的一般代表保存起來的職能。貨幣產生至今，其形式已發生了不少變化，從定值貨幣開展到現在的信用貨幣；貨幣儲藏

6、的形式也在變化，從足值貨幣金銀的形式儲藏到當今信用貨幣價值符號的替身作為價值儲藏的典型形態。人們為什么會樂于持有貨幣？4 支付手段當貨幣作為價值的獨立運動形式進行單方面轉移時，執行支付手段職能。貨幣的這個職能直接產生于以延期付款方式買賣商品的活動之中。在商品以賒銷方式買賣時，賣者變成債權人，買者成了債務人。世界貨幣貨幣超越國內流通領域，在國際市場上充當一般等價物，執行世界貨幣職能。世界貨幣職能具體表現為：作為國際市場上的支付手段，用于平衡國際收支差額；作為國際間的購置手段，用于購置外國商品；作為社會財富的代表，由一國轉移到另一國。Functions of MoneyMedium of Exch

7、angepromotes economic efficiency by minimizing the time spent in exchanging goodsand servicesMust be easily standardizedMust be widely acceptedMust be divisibleMust be easy to carryMust not deteriorate quicklyUnit of Accountused to measure value inthe economyStore of Valueused to save purchasing pow

8、er; most liquid of all assets but loses value during inflation貨幣的作用貨幣的作用是指貨幣職能在社會經濟中的具體用途，與人類社會經濟開展中的商品生產、分配、交換、消費的各個方面息息相關，在社會經濟開展的各個方面都發揮了不可替代的作用。貨幣的流通規律所謂貨幣的流通是貨幣作為流通手段和支付手段，從一個商品所有者手里轉移到另一個商品所有者手里的連續不斷的運動，它是由商品流通引起的，可以說商品的流通是貨幣流通的根底，貨幣流通是商品流通的表現形式。金屬貨幣流通規律所謂金屬貨幣流通規律，是指在金屬貨幣流通條件下，商品流通對金屬貨幣的需要量規律。

9、按照馬克思主義理論，在一定時期所需的貨幣量取決于需要流通的商品的價值總額和貨幣流通速度。它與商品的價值總額成正比，與貨幣流通速度成反比。用公式表示就是： 執行流通職能所需要的貨幣量紙幣流通規律當紙幣出現以后，由于紙幣只是一種價值符號，本身并沒有價值，只是代表金屬貨幣執行流通手段的職能。所以，紙幣流通規律仍以金屬貨幣流通規律為根底，紙幣的發行限于它象征地代表的金或銀的實際流通的數量。紙幣流通規律，也就是指紙幣發行量取決于流通中所需的金屬貨幣量的規律。也就是說，紙幣的發行量限于它所代表的金屬貨幣的實際數量。即：流通中紙幣代表的價值量流通中所需金屬貨幣的發行量當代信用貨幣的層次劃分與計量當代信用貨幣

10、層次劃分貨幣層次劃分的現實意義5 所謂貨幣層次的劃分，是指對流通中各種貨幣形式按不同的統計口徑劃分為不同的層次的過程。貨幣層次劃分的依據各國中央銀行在對貨幣劃分層次時，都以流動性作為劃分的依據和標準。流動性是指一種資產具有可以及時變為現實的購置力的性質。貨幣層次的劃分按照國際貨幣基金組織的口徑，一般情況下，可以把貨幣作如下層次的劃分：M0流通中的現金M1=M0商業銀行活期存款M2=M1準貨幣定期存款、儲蓄存款、外幣存款，以及各種短期信用工具美國聯邦儲藏系統公布四個層次的貨幣供給量指標，其根本內容為：M1流通中現金旅行支票活期存款其他支票存款M2=M1小額定期存款儲蓄存款與貨幣市場存款賬戶+貨幣

11、市場共同基金份額零售M1是美聯儲公布的最狹義的貨幣指標。其中通貨只包括非銀行公眾所持有的紙幣和硬幣。ATM與銀行金庫中的現金那么不包括在內。 旅行者支票只包括非銀行機構所發行的旅行者支票。活期存款既包括不付息的企業支票賬戶，也包括銀行發行的旅行者支票。其他支票存款工程包括所有其他的可以開具支票的存款，特別是居民所持有的生息的支票賬戶。M2=M1小額定期存款儲蓄存款與貨幣市場存款賬戶+貨幣市場共同基金份額零售M2在M1的根底上增加了一些流動性不及M1的資產。小額定期存款指面值低于十萬美元的定期存單，只有在固定到期日償付才不必支付罰款。儲蓄存款可在任意時候存入或提取的非交易存款。貨幣市場存款賬戶類

12、似于貨幣市場共同基金份額，但是是銀行發行的。貨幣市場共同基金份額是居民據此可以簽發支票的零售賬戶。當代信用貨幣的計量貨幣的計量是指對貨幣量進行統計和分析，其目的是以便從貨幣結構的角度分析貨幣流通狀況，對貨幣量進行分類。狹義貨幣量與廣義貨幣量貨幣存量與流量貨幣總量與增量我國人民幣的劃分我國是從1994年開始進行貨幣層級劃分的，并于當年10月正式向社會公布貨幣供給量統計。參照國際通行原那么以及我國的實際情況，中國人民銀行把我國貨幣劃分為三個層次，具體內容如下：目前,我國的貨幣供給量劃分為以下四個層次：M0流通中現金M1=M0企業單位活期存款機關團體部隊活期存款農村活期存款個人持有信用卡存款M2=M

13、1企業單位定期存款城鄉居民儲蓄存款單位其它存款M3=M2金融債券商業票據大額可轉讓定期存單等案例一、天圓地方道貨幣案例內容6 我國秦代以前的銅鑄幣形態五花八門，有的像刀，有的像鏟，有的像車輪，有的像蟻鼻，有的是天然貝殼，有的是圓孔圓形，也有的是方孔圓形。這里必須指出，方孔圓形并不是從秦始皇開始，當時齊國、燕國、秦國的銅錢有些在公元前221年以前已經是方孔圓形錢制了。秦始皇的功績，是他在公元前221年，堅決廢除了使用不方便的多種貨幣形態，唯獨保存繼承了方孔圓形錢模式。這決不是秦始皇的隨意選擇，而是整個社會觀念綜合形成的結果。續一方孔圓形錢的出現與繼承，是我國金屬鑄幣開展過程中的一大進步，是中國貨

14、幣史上值得記錄的一章。秦始皇繼承方孔圓形錢模式以后，世人一直認為它到達了無可挑剔的完美程度。盡管中國封建社會中改朝換代頻繁，前后有兩三百位皇帝，但他們對方孔圓形錢制都沒有提出異議，總是讓它穿朝越代地亮相在貨幣的歷史舞臺上。王莽曾經一度打著復古旗號，企圖改變方孔圓形錢模式，但很快遭到失敗的厄運。魏晉時期有的皇帝希冀以布帛代替方孔圓形錢的流通，也很快在事實面前服輸，不得不恢復方孔圓形錢的流通權力。續二方孔圓形錢不僅在中國的廣闊大地上輝煌活動兩千多年，還在日本、朝鮮、越南、泰國、印尼諸國引起不斷仿制的熱潮。根本原因在哪里？這是方孔圓形錢的形狀所具有的特殊魅力，即它表達的是符合群眾的價值觀和審美情趣，

15、世上再也沒有發現比它更理想的幣制模式，真可謂源遠流長。案例分析方孔圓形錢表達了提高效率的觀念。方孔圓形錢表達“天人合一觀念，反映了古人的一種宇宙觀。方孔與圓形具有美學價值的觀念。方孔圓形錢表達了陰陽五行的觀念。方孔圓形錢表達了整體配套觀念。方孔圓形錢也表達了講求實用、實惠的觀念。案例原理作為流通手段的金屬貨幣，必須具有價值含量、質地均勻、易于分割、便于流通的特點。最初的金屬貨幣是金屬條塊，每次流通都需要鑒別真偽，測其成色，進行分割，很不方便。由此，貨幣從金屬條塊開展到鑄幣，極大地方便了流通。案例二、歷史上金銀為什么長期不能成為我國的主要貨幣案例內容我國有一出相當知名的戲?十五貫?，又名?錯斬崔

16、寧?，講的是劉貴將岳父給的15貫錢，假說成買所得，引出的曲折故事。那么15貫銅錢有多重呢？如果這些錢都是符合標準的銅錢銅錢一枚稱為“一文，1000文為“一貫，重約5斤500克，那么15貫應有75斤重，這是體弱的人背不動、體壯的人背上走不遠的。史書上又記載這樣一件事：宋太祖趙匡胤有一次帶人視察庫房，他看到隨從中有勇將周仁美，就問周仁美：“你能背動多少錢？周仁美答復：“我能背得動80貫錢。續一宋太祖說，“那豈不要讓錢壓死了！于是他命令周仁美背起45貫錢在院內走一圈，周仁美照辦，宋太祖就把這些錢賞給了周仁美?宋史.周仁美傳?。80貫錢重約400斤，宋太祖認為周仁美背不動，45貫錢重約225斤，周仁美

17、能背著走一圈，自然也是壯漢。在大宗交易中，銅錢就顯得非常不適宜。如買一匹馬，在宋代要用50貫錢，這些錢重約250斤，兩個壯漢也未必能背著走10里路。一匹馬的交易尚且如此，更不要說更大宗的交易了。 續二既然銅錢的流通這么不方便，價值含量又低，那么，在我國漫長的封建社會中，為什么作為主要貨幣的是銅錢，而不是黃金和白銀在我國漫長的封建社會，白銀主要是以條塊形狀形式流通的，只是到了近代，白銀才作為我國的主要貨幣？案例分析我國在漫長的封建社會中，貴金屬很少作為貨幣使用，在這期間，金銀雖然也具有某些貨幣職能，但主要是儲藏的職能。當西方許多國家在商業活動中已經大量使用金銀鑄幣的時候，我國的銅錢流通卻到達了極

18、盛。阻礙貴金屬成為我國的主要貨幣、在經濟領域大顯身手的原因很多，其中最主要的原因是商業活動受到過多限制、中古時代政治制度的特殊性和貨幣制度的特殊性三個方面。7 案例原理馬克思依據貨幣根源于商品的理論，運用抽象的邏輯分析和具體的歷史分析相結合的方法，解開了貨幣起源之謎。貨幣產生和開展的歷史證明，貨幣是一般等價物。在貨幣價值形態的開展中，黃金奪得了一般等價物的獨占權，于是進入了價值形態的第四階段，即貨幣形態。馬克思講貨幣天然地要由金銀充當，是由于金銀具有適合作貨幣的優點，如價值含量大、質地均勻、易于分割等。 延伸思考題貨幣是怎樣出現的，將來貨幣會消亡嗎？貨幣的形態為什么不斷地由低級向高級演進？提示

19、：交易效率，節約本錢從歷史的角度看，為什么說貨幣是價值形態與交換開展的必然產物？如何理解馬克思“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀的含義？如何理解“錢不是萬能的，但沒有錢是萬萬不能的這句話的含義？How Reliable are the Money Data?Revisions are issued because:Small depository institutions report infrequentlyAdjustments must be made for seasonal variationWe probably should not pay much attention to

20、short-run movements in the money supply numbers, but should be concerned only with longer-run movements第三講 貨幣制度主要貨幣制度的國家貨幣制度及其演變一、銀本位制二、金銀復本位制三、金本位制四、信用貨幣制度五、我國現行的貨幣制度第三節 國際貨幣制度及其演變一、國際貨幣制度的涵義二、國際金本位制三、布雷頓森林體系四、牙買加體系第四節 區域性貨幣制度一、區域性貨幣制度的形成與開展二、西非貨幣聯盟三、中非貨幣聯盟8 四、東加勒比貨幣聯盟五、歐洲貨幣聯盟六、亞洲貨幣合作 主幣 輔幣 貨幣本位制 無

21、限法償 格雷欣法那么 銀本位制 金本位制 金銀復本位制 信用貨幣制度 布雷頓森林體系 牙買加體系 國際貨幣制度 特里芬難題重點問題：1、貨幣制度的貨幣制度的內涵一、貨幣制度的含義貨幣制度monetary system簡稱“幣制，是指一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結構、體系與組織形式。它是一個國家為了保證本國貨幣流通的正常穩定，從而制定、公布的一系列法律和規定。二、貨幣制度的根本內容：貨幣幣材和貨幣單位確實定；確定本位幣和輔幣的鑄造、發行和流通程序；確定銀行券和紙幣的發行流通程序；規定準備金制度一確定貨幣材料貨幣材料簡稱“幣材，是指用來充當貨幣的物質，確定不同的貨幣材料就構成不同的貨幣本

22、位，如確定用黃金充當貨幣材料就構成金本位。二規定貨幣單位貨幣單位是指貨幣制度中規定的貨幣計量單位，也被稱為價格標準。貨幣單位的規定主要有兩個方面：一是規定貨幣單位的名稱；二是確定貨幣單位的“值。三規定流通中的貨幣種類規定流通中的貨幣種類，主要是指規定主幣和輔幣。主幣就是本位幣，是一個國家流通中的根本貨幣。輔幣是以本位貨幣單位以下的小面額的貨幣，它是本位幣的等份。主要用于零星支付和主幣找零。四對貨幣法定支付歸還能力的規定對貨幣法定支付歸還能力，是指通過法律對貨幣的支付歸還能力做出規定，即規定貨幣是無限法歸還是有限法償。所謂無限法償，是指無限的法定支付能力。即無論用于何種支付，也不管支付數額多大，

23、對方都不能拒絕接受。本位幣一般都具有無限法償能力。所謂有限法償，是指在一次支付中假設超過規定的數額，收款人有權拒收。有限法償主要是針對輔幣而言的。五確定貨幣鑄造發行的流通程序9 在金屬貨幣流通條件下，輔幣都是國家鑄造發行的，但本位幣即金屬貨幣根本上實行自由鑄造；信用貨幣出現以后，各國逐漸通過法律把銀行券的發行權收歸中央銀行。銀行券是一種信用貨幣，其背后有充足的黃金準備，因而是代替金屬貨幣充當支付手段和流通手段的信用證券。隨著19291933年全球經濟危機的爆發，主要國家先后脫離金屬貨幣制度，各國所發行的銀行券不再兌現金屬貨幣，從此演變為不兌現的紙幣。 紙幣本身沒有價值，是國家發行并強制流通的貨

24、幣符號，它產生于貨幣的流通手段職能。六規定貨幣發行準備制度貨幣發行準備制度的規定是指中央銀行在貨幣發行時候以某幾種形式的資產作為其發行貨幣的準備，從而使貨幣的發行與某種金屬或某幾種資產建立起聯系和制約關系。其主要由以下三個方面的用途：作為國際支付的準備金，也就是作為世界貨幣的準備金；作為擴大和收縮國內金屬流通的準備金；作為兌換銀行存款和銀行券的準備金。目前各國中央銀行發行的信用貨幣雖不能再兌換黃金，但仍然保存著發行準備制度。各國準備制度不盡一致，但歸納起來，作為發行準備金的有黃金、國家債券、商業票據、外匯等。第二節 國家貨幣制度的類型及其演變國家貨幣制度的涵義：即指一國政府以法令形式對本國貨幣

25、的有關要素、貨幣流通的組織與調節加以規定所形成的體系。一國貨幣制度的類型是以不同幣材為確立依據的。一般來說，一國貨幣制度可分為金屬貨幣制度和信用貨幣制度。而金屬貨幣制度的演變，自十六世紀以來經歷了銀本位制、金銀復本位制和金本位制，最后開展到現在的信用貨幣制度一、銀本位制銀本位制就是以白銀作為本位貨幣的一種金屬貨幣制度，銀為無限法償貨幣，具有強制的流通能力。它又可以分為銀兩本位制和銀幣本位制。在銀兩本位制中，流通的貨幣是銀塊，以白銀的重量單位“兩作為價格標準；在銀幣本位制中，流通的貨幣是以一定重量和成色的白銀鑄成一定形狀的鑄幣。銀本位制的特點是：銀幣可以自由鑄造，自由熔化；銀幣具有無限法償性；白

26、銀和銀幣可以自由輸入輸出；銀行券可自由兌換銀幣或等量白銀。二、金銀復本位制金銀復本位制是以金銀兩種鑄幣同時作為本位幣的貨幣制度。它具有以下根本特征：金、銀兩種金屬同時作為法定幣材；金、銀鑄幣都具有無限法償能力；金、銀鑄幣可以自由鑄造和自由熔化；金幣和銀幣之間，金幣、銀幣與貨幣符號之間均可自由兌換；金、銀可以自由輸入輸出國境。金銀復本位制按具體運行過程又可分為三種類型：平行本位制、雙本位制和跛行本位制。“格雷欣法那么：在鑄幣時代，當那些低于法定重量或成色的金屬幣劣幣進入流通領域之后，人們就傾向于將那些足值貨幣良幣收藏起來，當越來越多的劣幣進入市場后，導致的最后結果就是：良幣逐漸被劣幣驅逐，而市場

27、上只剩下劣幣在流通。 思考：在紙幣條件下，還會出現“格雷欣法那么現象嗎？如“美元化現象。進一步思考：“劣幣驅逐良幣的原那么，不僅存在于貨幣流通領域，在社會生活的其他方面也存在著類似現象。10 打個比方，把不按規章辦事的人比喻成“劣幣，遵守規章的人比喻為“良幣，當一個不按規章作業的人進行簡單作業，獲得了巨大好處，完成了任務，獲得了報酬，又沒有被領導抓住而受到懲罰。長期這樣下去，結果會是怎樣呢？肯定是遵守規章的人會越來越少，“劣幣就這樣驅逐了良幣。如，現在社會上流行使用假文憑越來越泛濫的原因也在于此，眾所周知，假文憑不像真文憑那樣需要花費心血和才智才能取得。如果持假文憑者在求職中也能蒙混過關，即使

28、發現也不會被法律追究，那么人們寧愿追求假文憑，不愿付出努力去獲得真文憑。 另外，還有其他假冒偽劣產品問題、官員中的腐敗現象、高校中的“庸才沉淀問題、同工統籌的消極怠工現象等。如乳品質量問題。企業為了降低奶粉生產本錢，添加三聚氰胺以提高檢測蛋白質含量。事實上，正是由于行業監管不到位、行業進入門檻不高，在整個行業的利潤空間受到壓縮的情況下，無序競爭未必會“優勝劣汰，反而產生“劣幣驅逐良幣，并由此產生了全行業的平安隱患。三、金本位制金本位制是以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。它包括三種主要形式：金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。一金幣本位制這是以黃金作為貨幣金屬，實行金幣流通的典型的金本位制制度，主

29、要有以下特征：金幣可以自由鑄造，自由熔化；金幣具有無限法償能力；輔幣、銀行券和金幣同時流通，并且和金幣按其面值可以自由兌換；黃金可自由輸出輸入國境；貨幣發行以黃金作準備。英國于1816年最先實行金本位制，隨后大局部資本主義國家相繼采用。金本位制是一種相當穩定的貨幣制度，使得貨幣的名義價值與實際價值相一致、外匯行市相對穩定、本國貨幣不會貶值，因此一定程度上對資本主義經濟開展起到了積極推動作用。由于資本主義內在矛盾的激化，其穩定性逐漸被削弱。第一次世界大戰結束后，金幣本位制遭到嚴重的破壞，而主要資本主義國家未能恢復金幣本位制，各國不得不建立其他的貨幣制度。二金塊本位制金塊本位制是不鑄造金幣，不流通

30、金幣，而是由中央銀行發行以金塊為金準備的紙幣或者銀行券進行流通的貨幣制度，又稱為生金本位制。這種貨幣制度主要有以下根本特征：不再鑄造和流通金幣，而是流通紙幣或者銀行券，并且規定一定含金量；黃金集中存儲于政府；紙幣或者銀行券在一定限制條件下可以兌換金塊。三金匯兌本位制金匯兌本位制是不流通金幣，但規定本幣與一種可兌換黃金的外匯保持固定匯率，同時本國發行貨幣必須將等值黃金與外匯存于該外匯發行國作為準備的貨幣制度，又稱之為虛本位制。這是一種與黃金直接掛鉤的貨幣制度，最早實行于經濟比擬落后的殖民地國家，它進一步節省了黃金的使用量，擴大了信用創造力，緩解了黃金量對貨幣量的制約。無論是金塊本位制還是金匯兌本

31、位制，在制度上都是殘缺不全的，不能自動調節貨幣供給量，不能保證幣值的穩定，但在一定程度上對經濟的開展還是起到了積極的作用。由于黃金的產量無法滿足經濟開展的需求，各個國家又不能視黃金外流而不顧，19291933年的世界性經濟危機的爆發，使得金本位制很快就崩潰了，各國轉而采用信用貨幣制度。19291933年的經濟危機爆發以后，各國陸續采用了不兌現的信用貨幣制度。在這種制度下，信用貨幣脫離了金屬貨幣成為純粹的貨幣價值符號，由不兌現的紙幣與銀行存款代替金銀執行貨幣職能，是一種債務性的貨幣。當今世界各國普遍采用的均是這種貨幣制度。它具有以下根本特征：1、信用貨幣與黃金的關系逐漸削弱直至消失。現實中的貨幣

32、都是信用貨幣，它主要由現金和銀行存款構成。2、信用貨幣通過銀行信貸程序發行，由國家法律強制流通。現實中的貨幣都是通過金融機構的業務投入到流通中去的；3、信用貨幣不具有自動調節功能，國家可以通過貨幣流通的調節對宏觀經濟進行調節。在信用貨幣制度下，貨幣是通過銀行放款程序投入流通領域的，所以，銀行放款的數額大小會直接影響到貨幣的流通。如果國家通過信用程序所投放的貨幣量超過了貨幣的需要量，就會引起通貨膨脹；投放的貨幣量低于貨幣需要量，就會引起通貨緊縮。11 而不會像在金屬貨幣制度下那樣，由金屬貨幣自動調節流通中的貨幣量，當流通的貨幣量超過所需貨幣量時，金屬貨幣會自發地退出流通被貯藏起來；流通的貨幣量低

33、于所需貨幣量時，被貯藏的貨幣又會重新回到流通領域中去。信用貨幣制度是貨幣制度開展的高級階段。在信用貨幣制度下，信用貨幣的供給完全擺脫幣材自然力的限制，具有很強的靈活性。可以根據經濟的變化和商品流通的需要，既可以通過貸款規模的擴大增加貨幣供給量，也可以通過收縮信貸規模減少貨幣供給量。同時，由于信用貨幣只是一種貨幣符號，本身幾乎沒有價值，因此造價就比擬低廉，攜帶也會比擬方便，可大大節約流通費用，并使得金銀等貴金屬更多地用于非貨幣用途我國現行的貨幣制度是人民幣制度，1948年12月1日中國人民銀行成立，同時發行人民幣，標志著人民幣制度確實立。人民幣制度的根本國際貨幣制度及其演變國際貨幣制度又稱為國際

34、貨幣體系，是指參與的各國政府經磋商確定的各國貨幣關系的規那么以及國際間進行各種交易支付的一套慣例。國際貨幣制度一旦被確定下來，各參與國應自覺遵守。其內容主要包括：國際儲藏資產確實定，即確定什么樣的貨幣進行國際支付，哪些資產用作國際間清算國際收支逆差和維持匯率，并被國際間普遍接受； 匯率制度的安排，即一國貨幣與其他國家貨幣之間的匯率如何確定及如何維持，是否確定匯率波動目標區，哪些貨幣是自由兌換貨幣； 國際收支的調節方式，即各國政府采取何種措施來調節國際收支的不平衡，各國之間的政策措施又如何協調。國際貨幣制度是支配各國貨幣關系的規那么以及國際間進行各種交易支付所依據的一套安排和慣例。理想的國際貨幣

35、制度能夠促進國際貿易和國際經濟活動的開展，保持國際貨幣秩序的穩定、提供足夠的國際清償能力并保持國際儲藏資產的信心、保證國際收支失衡得到有效而穩定的調節。國際貨幣制度一般包括三個方面的內容：國際儲藏資產確實定；匯率制度的安排；國際收支的調節方式。迄今為止，國際貨幣制度經歷了從國際金本位制布雷頓森林體系牙買加體系的演變過程。12 國際金本位制是歷史上最早的國際貨幣制度，出現于19世紀下半葉，由于當時西方主要資本主義國家實行的單一金鑄幣本位制，國際金本位制也因此自動形成，它具有以下幾個特征：第一，黃金充當國際貨幣，是國際貨幣制度的根底，金幣可以自由鑄造，自由輸入輸出國境。第二，各國貨幣都規定了含金量

36、，各國貨幣之間的匯率由各自含金量決定，即鑄幣平價決定，匯率在黃金輸送點以內波動，從而保證了匯率的穩定。黃金輸送點(gold point)是指匯價波動而引起黃金從一國輸出或輸入的界限。匯率波動的最高界限是鑄幣平價加運金費用，即黃金輸出點Gold Export Point；匯率波動的最低界限是鑄幣平價減運金費用，即黃金輸入點Gold Import Point。黃金輸送點的計算公式為：黃金輸送點=鑄幣平價1個單位黃金運送費用第三，國際收支具有一種自動調節機制。當一國出現國際收支逆差時，外匯匯率上升導致黃金外流，使得國內貨幣流通量減少，從而減少了對商品的需求，致使物價下跌，物價的下跌使出口本錢降低，導

37、致出口增加進口減少，從而黃金流入，逆差逐步消除；反之，當一國國內出現國際收支順差時，外匯匯率下降導致黃金流入，使得國內貨幣流通量增加，從而增加了對商品的需求，致使物價上漲，物價的上漲使出口本錢增加，導致出口減少進口增多，從而黃金流出，順差逐步消除。這種自動調節機制也就是所謂的“價格鑄幣流動機制。由于國際金本位制帶來的穩定的價格和匯率，極大地促進了世界各國經濟的開展。但由于世界黃金產量有限，不能滿足經濟增長和穩定匯率的需要，各個國家黃金分配的不平衡以及自動調節機制存在嚴重缺陷等原因，這種國際金本位制最終在1929年爆發經濟危機后徹底崩潰了。國際金本位制崩潰以后，國際貨幣制度極其混亂，嚴重破壞了國

38、際間正常的貿易和貨幣金融體系，對世界經濟和金融關系產生了極其不利的影響。為了改變這一現象，1944年7月，聯合國44個成員國在美國新罕布什爾州的布雷頓森林召開了“聯合國貨幣金融會議，簽訂了?國際貨幣基金協定?，這個協定采納了美國的“懷特方案，從而形成了以美元為中心的國際貨幣體系，即布雷頓森林體系。 布雷頓體系主要包括內容：1、建立永久的國際金融機構，即國際貨幣基金組織International Monetary Fund,簡稱IMF和國際復興開發銀行。國際貨幣基金組織通過預先安排的資金融通措施，保證向會員國提供輔助性儲藏供給。2、確定以黃金為根底，美元為主要國際儲藏貨幣。實行“雙掛鉤的國際貨幣

39、體系，即美元與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤。3、實行可調整的固定匯率制度。各國貨幣對美元的匯率一般只能在平價上下1%的幅度內浮動。4、協助成員國調節國際收支。會員國不得限制經常工程的支付，不得采取歧視性的貨幣措施。布雷頓森林體系實際上就是一種美元本位制，美元作為唯一的國際儲藏貨幣。一方面，美國要滿足世界各國對國際儲藏貨幣的需求，其國際收支就會發生逆差，而國際收支逆差又會降低美元的信譽，導致儲藏貨幣危機；另一方面，美國要維持美元信譽，又必須保持國際收支順差，而國際收支順差又會減少美元的供給，導致其他國家國際儲藏的短缺，從而影響國際清償力，這就是所謂的“特里芬難題。20世紀60年代到70年代

40、就爆發10次之多這樣的美元危機。1971年8月15日美國尼克松政府被迫宣告停止美元兌換黃金，實施“新經濟政策，同年12月，十國集團在華盛頓的史密森博物館召開國際金融會議，并達成?史密森協議?，至此，布雷頓森林體系徹底解體。布雷頓森林體系崩潰之后，國際貨幣基金組織會議達成了“牙買加協定。該協定取消了固定匯率制，實行浮動匯率制，從而形成了新的國際貨幣制度牙買加體系。布雷頓森林體系崩潰以后，國際金融秩序更加動亂不安，各國政府希望建立一個新的國際貨幣體系，1976年IMF“國際貨幣制度臨時委員會Interim Committee of the Board of Governors on the Int

41、ernational Monetary System在牙買加首都金斯頓召開，并達成了?牙買加協議?，同年4月IMF理事會通過了?IMF協定第二修正案?，從而形成了新的國際貨幣體系。國際上把牙買加協定后的國際貨幣體系稱為“牙買加貨幣體系，也稱為“無體系時代。?牙買加協議?的主要內容包括：成員國可自由選擇匯率制度。黃金非貨幣化。13 儲藏資產的多元化。增加成員國的基金份額。擴大對開展中國家的資金融通。與布雷頓森林體系相比，牙買加體系表現出新的特點：匯率制度的多樣化。儲藏貨幣多元化。調節國際收支的多樣化。牙買加體系是世界經濟動亂、不平衡的產物，具有較強的適應性，但從另一個角度來看，牙買加體系的缺陷在

42、于其不穩定性。多元化的國際儲藏，缺少統一穩定的貨幣標準，極易造成國際金融的動亂。補充：國際交往中的貨幣一、外匯概念二、匯率一匯率的概念1 .匯率的定義2 .貨幣的對內價值和對外價值二匯率的標價方法1 .直接標價法2 .間接標價法外匯是以外幣表示的可用于國際間結算的支付手段。有廣義和狹義之分：廣義外匯概念是指一切在國際收支逆差時可以使用的債權；狹義外匯專指以外幣表示的國際支付手段。我國?外匯管理暫行條例?規定，外匯由外國貨幣、外幣有價證券、外幣支付憑證和其他外匯資金構成。匯率是兩國貨幣折算的比率，是一國貨幣以另一國貨幣表示的價格，是貨幣對外價值的表現形式，它與貨幣的對內價值即該國貨幣的對內購置力

43、既有聯系也有區別。貨幣的對內價值由單位貨幣所能購置的商品和勞務決定，即貨幣的對內購置力，等于該國國內物價水平的倒數。貨幣的對內價值是決定貨幣對外價值的根本依據，但二者之間經常發生較大幅度的偏離，主要因為貨幣的對外價值不僅受對內價值影響，還受外匯市場上貨幣供求狀況變化影響。匯率有兩種標價方法：直接標價法和間接標價法直接標價法指以一定單位的外國貨幣為基準來計算應付多少單位的本國貨幣。在直接標價法下，匯率越高，單位外幣所能兌換的本國貨幣越多，表示外幣升值而本幣貶值；反之那么反是。世界上大多數國家采用直接標價法，我國目前也采用直接標價法。間接標價法指以一定單位的本幣為基準來計算應收多少外幣，在間接標價

44、法下，匯率越高，表示單位本幣所能兌換的外國貨幣越多，本幣升值而外幣貶值；反之那么反是。目前英國使用的是間接標價法，美國除對英鎊使用直接標價法外，對其它貨幣均使用間接標價法。第四節 區域性貨幣制度區域性貨幣制度是指由某個區域內的有關國家地區通過協調形成一個貨幣區，由聯合組建的一家中央銀行來發行與管理區域內的統一貨幣的制度。它是隨著布雷頓森林體系的崩潰以及世界經濟一體化趨勢的加強而逐漸形成和開展起來的。一、區域性貨幣制度的形成與開展14 區域性貨幣制度的形成，是建立在適度貨幣區理論根底之上的。20世紀60年代初，西方經濟學家蒙代爾率先提出了“最適度貨幣區理論，它是指由兩個或兩個不同國家或地區組成的

45、一種貨幣聯盟，區域內實行單一的共同貨幣，或雖有幾種貨幣但相互之間具有無限兌換性，其匯率在對內進行經常交易時互相盯住，保持不變，對外那么統一浮動，以求在總體上到達宏觀經濟政策的最優效果，即對內穩定物價，控制失業，對外維持國際收支平衡。目前，實行區域性貨幣制度的國家主要在非洲、東加勒比海地區和歐洲，西非貨幣聯盟制度、中非貨幣聯盟制度、東加勒比海貨幣制度、歐洲貨幣聯盟制度都屬于區域貨幣制度。區域貨幣制度的開展過程大致經歷了兩個過程：1、較低階段。各成員國仍保持獨立的本國貨幣，但成員國之間的貨幣采用固定匯率制和自由兌換，成員以外由各國自行決定，對國際儲藏局部集中保管，但各國保持獨立的國際收支和財政貨幣

46、政策。2、較高階段。區域內實行單一的貨幣，聯合設立一個中央銀行為成員國發行共同使用的貨幣和融資政策，辦理成員國共同商定并授權的金融事項，實行資本市場的統一和貨幣市場的統一。二、區域性貨幣制度的類型1、西非貨幣聯盟西非貨幣聯盟Union Montaire Ouest Africaine,UMOA，最初建立于1962年5月12日，當時由非洲西部的塞內加爾、尼日爾、貝寧、科特迪瓦、布基納法索、馬里、毛里塔尼亞等7個成員國組成。1963年11月，多哥參加了該聯盟。西非貨幣聯盟于1994年1月10日改為西非經濟貨幣聯盟，總部設在布基納法索首都瓦加杜古。并從當年8月1日起?西非經濟貨幣聯盟條約?正式生效。

47、2、中非貨幣聯盟中非貨幣聯盟Central African Monetary Union，CAMU由喀麥隆、乍得、剛果、加蓬和中非共和國5個成員國組成，與西非貨幣聯盟一樣，中非貨幣聯盟的成員國原來也都是法國殖民地，是法郎區的一局部，獨立前后使用的貨幣也是法屬非洲法郎。1973年4月1日，中非貨幣聯盟成立了共同的中央銀行，稱為“中非國家銀行，總行設在喀麥隆首都雅溫得，發行共同的貨幣“中非金融合作法郎。西非和中非兩個貨幣聯盟雖然各自發行不同名稱的貨幣，但都采取盯住法國法郎的貨幣發行機制，兩種貨幣是等值的。3、東加勒比貨幣聯盟東加勒比貨幣聯盟Eastern Caribbean Currency Un

48、ion，ECCU由安提瓜、多米尼加、格林納達、蒙特塞拉特、圣盧西亞、圣文森特等國組成。1965年，東加勒比貨幣區各國成立了共同的貨幣管理局，廢止了原來的貨幣“英屬西印度元，開始發行“東加勒比元，實行與英鎊掛鉤的聯系匯率。4、歐洲貨幣聯盟歐洲貨幣聯盟是隨著歐洲聯盟成員國經濟金融一體化的進程加快而建立起來的，它是從歐洲貨幣聯盟開始的，最早可以追溯到1950年建立的“歐洲支付同盟和1958年取代該聯盟的“歐洲貨幣協定。1958年1月1日開始，由法國、聯邦德國、意大利、荷蘭、比利時、盧森堡6國簽訂的?羅馬條約?正式生效，標志著歐洲經濟共同體的成立。歐共體建立以后，1994年成立歐洲貨幣局，1998年成

49、立歐洲中央銀行，1999年1月1日歐元正式啟動。直到2002年7月1日，歐元區各國的原貨幣完全退出流通領域，歐元成為歐元區12國的唯一流通貨幣，至此，歐盟貨幣一體化方案完成。截至2021年1月1日，歐元區成員國有15個。5、亞洲貨幣合作一亞洲貨幣合作的由來與進展1997年爆發的東南亞金融危機給整個亞洲地區帶來了巨大的經濟損失，加上IMF沒有及時向危機國家提供援助，亞洲國家意識到缺乏有效的區域貨幣制度安排難以應對危機，單個國家和地區僅僅憑借自身的力量根本無法抵御。慘痛的教訓使亞洲國家真正認識到：只有通過區域性的經濟與金融合作，憑借亞洲的整體經濟與金融實力，建立區域貨幣合作組織，實現亞洲貨幣一體化

50、，才能共同抵御金融危機的侵害。二亞洲貨幣合作中的障礙雖然亞洲國家在金融合作方面已經開展了實際性的合作階段，但前景并不樂觀，貨幣一體化進程的道路還很漫長，主要原因有：1亞洲各國的經濟開展不平衡。15 2亞洲國家和地區的政治體制、社會體制方面存在很大差異。3亞洲各國經濟類型與經濟結構互不相同。除此之外，亞洲各國在經濟體制以及政策方面也存在較大差異，既有實行完全市場經濟體制的國家，又有長期實行方案經濟體制的國家，還有些國家正在進行經濟體制的改革。并且各國在歷史問題、宗教信仰、文化傳統等方面也都存在明顯的差異。反觀歐盟各國那么根本不存在像亞洲各國這樣大的差異。三亞洲貨幣合作的前景首先，可建立成員間的貨

51、幣政策的協調機構，如亞洲貨幣基金，通過統一的組織來協調各成員國的貨幣金融政策及其他事務。 其次，可以考慮建立類似歐洲匯率機制ERM的亞洲匯率合作機制AERMAsian Exchange Rate Mechanism。最后，逐步過渡到亞洲單一貨幣區ACAAsian Currency Area，這是亞洲貨幣合作的最終目標。案例一、劣幣驅逐良幣一案例內容“劣幣驅逐良幣規律曾在美國貨幣史上有所表現。美國于1791年建立金銀復本位制，以美元作為貨幣單位，并規定金幣與銀幣的比價為1:15。當時法國等實行復本位制的國家規定金銀的比價為1:15.5。也就是說，在美國，金對銀的法定比價低于國際市場的比價。于是黃

52、金很快就在美國的流通界消失了，金銀復本位制實際上變成了銀本位制。1834年，美國重建復本位制，金銀的法定比價定位1:16，而當時法國和其他實行復本位制的國家規定的金銀比價仍為1:15.5，這時就出現了相反的情況。由于美國金對銀的法定比價定的比國際市場的高，因此金幣充滿美國市場，銀幣卻被逐出流通領域，金銀復本位制實際上變成了金本位制。二案例分析為什么在金銀復本位制下，會發生“劣幣驅逐良幣現象呢？這是因為貨幣按其本性來說是具有排他性、獨占性的。法律規定金、銀兩種金屬同屬于貨幣金屬是與貨幣的本性相矛盾的。在金、銀兩種貨幣各按其本身所包含的價值同時流通平行本位制的條件下，市場上的每一種商品都必然會出現

53、兩種價格，一個是金幣價格，一個是銀幣價格。而且這兩種價格的比照關系又必然會隨著金銀市場比價的變化而變化。這樣，就必然使市場上的各種交換處于非常混亂和困難的境地。為了克服這種困難，國家用法律規定的金銀的比價雙本位制。但是，這種規定又與價值規律的自發作用發生矛盾，因而出現“劣幣驅逐良幣的現象是不可防止的。三案例原理“劣幣驅逐良幣是16世紀英國政治家與理財家湯姆斯.格雷欣在其給英國女王的改鑄鑄幣的建議中提出的，后來被英國經濟學家麥克勞德在其著作?經濟學綱要?中加以引用，并命名為“格雷欣法那么。“劣幣驅逐良幣規律是金銀復本位制條件下的一種現象，這是因為貨幣按其本性來說是具有排他性、獨占性的，于是在兩種

54、實際價值不同而面額價值相同的通貨同時流通的情況下，實際價值較高的通貨所謂良幣必然會被人們熔化、輸出而退出流通領域；而實際價值較低的通貨所謂劣幣反而會充滿市場。案例二、最適度貨幣理論的一次偉大創舉一案例內容翻開歐洲地圖就能發現，歐洲各國是互為鄰國，唯有英國和愛爾蘭與歐洲大陸被大海隔開，但也由于英吉利海峽隧道的建成，變得不再遙遠。而且，歐盟十五國中，多數國家都不大，如比利時的國土面積為30519平方公里，丹麥為43080平方公里，芬蘭為337032平方公里，葡萄牙為92072平方公里，而盧森堡那么只有2568平方公里。但歐洲大陸的交通又非常興旺，以至于有人形容說，在歐洲大陸開車，一不小心就進入別國

55、國境。自然，居民們出門旅游跨越國界是常事。在歐元誕生以前，跨國旅行必須兌換貨幣。而各國商業銀行收取的兌換手續費一般為3%，再加上匯率變動的差價，居民損失很大。有人估計，假設歐盟某國一位旅游者帶著1000元本國貨幣，經過其他十四個成員國，他不作任何花費，只是每經過一國就換一次當地貨幣，依次兌換，當他回到本國時再換回本國貨幣，他會發現口袋里剩下的貨幣已經不到500元，損失超過50%，也就是說有一半以上的錢作為兌換手續費以及補償匯率波動差價支付掉了。那么，對于企業而言又如何呢？在歐元誕生以前，據歐盟委員會估計，歐盟內企業每年支付的貨幣兌換費用和外匯風險補償費用高達300億歐洲貨幣單位約390億美元，

56、相當于歐盟生產總值的0.5%。16 而另據倫敦一家會計師事務所估計，一旦歐洲聯盟信用本章主要信用的產生與開展一、信用的涵義二、信用產生的根底17 三、信用的開展四、信用的分類第二節 信用形式一、政府信用二、企業信用三、銀行信用四、個人信用五、國際信用第三節 信用工具一、信用工具的概念與特征二、信用工具的種類三、幾種典型的信用工具本章實物借貸 貨幣借貸 高利貸 商業信用 賒銷 銀行信用重點問題：1、 信用的含義、產生及形式；2、 信用與貨幣的關系；3、 現代經濟是信用經濟以及信用在現代經濟開展中的作用；4、 現代信用形式以及我國如何開展多種信用形式。第一節 信用的產生與開展一、信用的涵義一信用的

57、概念關于信用一詞的解釋，眾說紛紜。1道德范疇中的信用。道德范疇中的信用主要指誠信，即通過履行自己諾言而取得他人的信任。2經濟范疇中的信用。經濟范疇中的信用是指以歸還和付息為根本特征的借貸行為。具體地說，信用就是商品和貨幣的所有者貸方，將其商品和貨幣讓渡給需要者借方，并約定歸還期限的行為。這種借貸行為是指以歸還為條件的付出，且這種付出只是使用權的轉移，所有權并沒有轉移。歸還性和支付利息是信用的根本特征。這里需要注意的是，信用與債務是同時發生的，二者是一個事物的兩個方面。信用或債務的約定，可以是口頭方式或記賬方式，也可以是書面上的契約。這兩個范疇的信用聯系非常密切，誠信是借貸活動的根底。二信用的特

58、征信用行為總是與一定的社會形態相聯系，但信用的本質特征在不同的社會形態下卻是共同的。1信用是以歸還和付息為條件的借貸行為。18 2信用關系是一種債權債務關系。3信用是價值運動的特殊形式。在信用活動中，一定數量的商品或貨幣從貸者手中轉移到借者手中，但并沒有同等價值的對立運動，只是商品或貨幣的使用權讓渡，而不改變所有權。當貸方將商品或貨幣轉移給借方時，并不像商品交換關系那樣意味著兩者關系的結束，而是二者關系的開始。只有償本付息后，二者關系才結束。因此，信用是價值單方面的轉移，是價值運動的特殊形式。信用與貨幣的關系：一二者是兩個不同的經濟范疇。信用是一種借貸行為，是不同所有者之間調劑財充裕缺的一種形

59、式。貨幣是一般等價物，是商品所有者之間商品交換的媒介。二二者有密切的聯系。它們的產生都與私有制緊密相關，并且都表現為不同商品生產者之間的經濟關系，都是價值運動的形式；貨幣借貸的出現是信用獲得更大開展的根本條件，一方面，貨幣借貸擴展了信用的范圍，擴大了信用的規模；另一方面，信用也促進了貨幣形式和貨幣流通的開展。信用的擴張會增加貨幣供給，信用緊縮將減少貨幣供給；信用資金的調劑將影響貨幣流通速度和貨幣供給的結構 。三在歷史開展中二者從獨立開展走向相互融合，相互滲透而形成的新范疇金融。早期的信用和貨幣這兩個范疇是獨立開展的。從時間上看信用的出現比貨幣要早，當時的信用主要采取實物借貸方式，在很長時期內獨

60、立于貨幣范疇之外。從早期的實物貨幣到足值的金屬貨幣制度，貨幣的開展也長期獨立于信用關系之外。可以說，在資本主義制度形成以前，信用和貨幣二者雖有聯系，但從主要方面看是各自獨立開展的。但二者的獨立開展并不意味著否認二者之間的關系。在歷史進程中，二者的聯系有著久遠的歷史，其密切聯系表現在二者的相互促進開展之上。一方面，貨幣借貸擴大了信用的范圍，擴大了信用的規模。另一方面，信用也促進了貨幣形式和貨幣流通的開展。信用的出現開展了貨幣的支付手段職能，使貨幣在更大范圍內作為商品流通媒介。信用還加速了貨幣的流動，補充了金屬貨幣數量的缺乏。 現代信用以貨幣借貸為主，現代貨幣制度是建立在信用制度根底之上的，任何信