1、股票增值權的會計及稅務處理股票增值權，是指上市公司授予公司員工在未來一定時期和約定條件下，獲得規定數 量的股票價格上升所帶來收益的權利。被授權人在約定條件下行權，上市公司按照行權日 與授權日二級市場股票差價乘以授權股票數量，發放給被授權人現金。股票增值權本質上也 是一種股票期權，只是結算方式由以標的股票（權益）結算變更為以現金結算。8號文規定，國有控股上市公司（境外）股票增值權主要適用于發行境外上市外資股的 公司。股權激勵對象不擁有這些股票的所有權，也不擁有股東表決權、配股權。股票增值 權不能轉讓和用于擔保、償還債務等。對授予的股票增值權，其行權所獲得的現金收益需 進入上市公司為股權激勵對象開

2、設的賬戶，賬戶中的現金收益應有不低于20%的部分至任 職（或任期）期滿考核合格后方可提取。（一）稅務處理從稅法的規定上看，股票增值權的稅務處理在沒有明確規定的情況下，適用股票期權 的規定。因此，本文關于股票增值權稅務處理的闡述僅限于有專門規定的部分，其他部分可 參見本文“股票期權”部分的闡述。個人所得稅（1）應納稅所得額股票增值權被授權人獲取的收益，是由上市公司根據授權日與行權日股票差價乘以被授 權股數，直接向被授權人支付的現金。上市公司應于向股票增值權被授權人兌現時依法扣繳 其個人所得稅。被授權人股票增值權應納稅所得額計算公式為：股票增值權某次行權應納稅所得額=（行權日股票價格一授權日股票價

3、格）X行權股票 份數。（2）納稅時間股票增值權個人所得稅納稅義務發生時間為上市公司向被授權人兌現股票增值權所得 的日期。企業所得稅管理辦法和18號公告均未對股票增值權作出專門規定。但管理辦法和18號公 告均規定，股權激勵實行方式包括其他法律法規規定的方式。因此，股票增值權作為股票期 權的一種演化形式應當可以適用18號公告的規定。即：在股權激勵計劃可行權后，上市公 司方可根據實際行權日股票收盤價格與當年激勵對象實際行權支付價格的差額及數量，計算 確定作為當年上市公司工資薪金支出，依照稅法規定進行稅前扣除。（二）會計處理股票增值權屬于以現金結算的股份支付，根據股份支付準則及其應用指南規定，完 成等

4、待期內的服務或達到規定業績條件以后才可行權的以現金結算的股份支付，在等待期內 的每個資產負債表日，應當以對可行權情況的最佳估計為基礎，按照企業承擔負債的公允價 值金額，將當期取得的服務計入成本或費用和相應的負債。在資產負債表日，后續信息表明 企業當期承擔債務的公允價值與以前估計不同的，應當進行調整，并在可行權日調整至實際 可行權水平。企業在可行權日之后不再確認成本費用，在相關負債結算前的每個資產負債表 日以及結算日，對負債（應付職工薪酬）的公允價值重新計量，其變動計入當期損益（公允 價值變動損益）。具體會計處理如下：授予日授予日除即可行權的股票增值權外，一般不需要進行會計處理。等待期每個資產負

5、債表日借：管理費用等貸：應付職工薪酬一一股份支付借：遞延所得稅資產貸：所得稅費用一一遞延所得稅費用資本公積一一其他資本公積當期費用=當期累計負債-前期負債+當期現金支付等待期滿行權的：借：應付職工薪酬一一股份支付貸：銀行存款行權有效期內每個資產負債表日及結算日負債公允價值變動：借：公允價值變動損益一一股份支付貸：應付職工薪酬一一股份支付借：遞延所得稅資產貸：所得科費用一一遞延所得稅費用資本公積一一股份支付當期費用（公允價值變動）=當期累計負債-前期負債+當期現金支付 行權的：借：應付職工薪酬一一股份支付貸：銀行存款股票增值權與股票期權會計處理的主要不同之處在于：等待期內，股票增值權按照每個資產

6、負債表日期權的公允價值重新計量確定成本費用；股 票期權則以授予日期權的公允價值計入成本費用，不確認其后續的為公允價值變動。可行權日后，股票增值權雖不再確認成本費用，但負債（應付職工薪酬）公允價值的變動 仍須計入當期損益（公允價值變動損益）；股票期權在可行權日之后不再對已確認的成本費 用進行調整。五、參照適用18號公告第三條規定，在我國境外上市的居民企業和非上市公司，凡比照管理辦法的 規定建立職工股權激勵計劃，且在企業會計處理上，也按我國會計準則的有關規定處理的， 其股權激勵計劃有關企業所得稅處理問題，可以按照公告規定執行。可以看出，境外上市的 居民企業和非上市公司適用18號公告應當同時具備以下

7、條件：（一）股權激勵計劃系比照管理辦法建立境外上市的居民企業和非上市公司建立的股權激勵計劃應當在激勵對象、計劃內容和實施程 序三個方面比照管理辦法的規定。（二）按照我國會計準則的有關規定進行會計處理雖然我國的會計準則與國際會計準則趨同工作取得了很大進展，但部分境外上市的居民企業 仍然需要根據上市地國家（地區）或國際會計準則進行會計處理并提供財務報告。因此，一 個境外上市的居民企業可能執行幾個不同的會計準則。在這種情況下，境外上市的居民企業 只要執行的會計準則之一是我國的會計準則就應當允許其按照18號公告進行稅務處理。當 然，如果執行不同準則的結果差異較大，應當有合理的解釋。另一個值得關注的問題

8、是，擬上市公司的大股東在報告期內將部分股權按一定折價轉讓給本 公司職工作為對員工的激勵，被中國證監會要求按股份支付進行會計處理的情況下，擬上市 公司可否執行18號公告將標的股票的公允價值與員工取得時支付對價的差額在稅前扣除。 中國證監會股權激勵有關事項備忘錄2號第七條規定，股東不得直接向激勵對象贈予（或 轉讓）股份。股東擬提供股份的，應當先將股份贈予（或轉讓）上市公司，并視為上市公司 以零價格（或特定價格）向這部分股東定向回購股份。因此，從比照證監會規定的角度上講， 這種所謂的“股份支付”是否能得到稅務機關的認可存在不確定性。而在稅務機關認可的情 況下，受讓員工的個人所得稅問題也值得探討。另外，根據關于國有高新技術企業開展股權激勵試點工作的指導意見（國辦發2002 48號）規定，符合條件的試點國有高新技術企業（上市公司除外）可以采用獎勵股權（份）、 股權（份）出售、技術折股等股權激勵方式激勵對試點企業的發展做出突出貢獻的科技人員 和經營管理人員（以下簡稱“有關人員”）。（一）獎勵股權（份）是指企業按照一定的凈資產增值額，以股權方式獎勵給對企業的發展 做出突出貢獻的科技人員。（二）股權（份）出售是指根據對企業貢獻的大小，按一定價格系數將企業股權（份）出售 給有關人員。價格系數應當在綜合考慮凈資產評估價值、凈資產收益率及未來收益等