1、個人理財規劃報告PERSONAL FINANCIAL PLANNING REPORT尊敬的黃女士：您好！感謝您到中國建設銀行廣州東山支行個人金融理財中心進行咨詢，并托付我們為您設計理財規劃，我們愿竭盡全力為您提供力所能及的服務。理財是一段歡樂的人生享受，也是一種積極的處世態度，更是一個良好的生活適應。在不人都沒想到時，您想得早一點；在不人都想到時，您想得好一點。而理財確實是您生活中這必不可少的一小點，早用、巧用、常用這一小點，一定能使您的人生更加自由、自主、自在。這份理財打算是依照您向我行提供的財務資料和相關信息為您訂制的，目的是關心您實現您的各項理財目標。您擁有一個令人艷羨的三口之家，在以后

2、的一段時刻內您的家庭需要不斷增加財寶以實現養育子女規劃和退休養老規劃等人生目標，需要建立全面的家庭保障打算，進行與您風險承受能力相匹配的適當投資，相信通過我們為您提供的家庭財務安排，您將擁有更高質量、更有保障、更具回報的生活。在對您的理財目標分析之后，我們基于通?？赏獾募僭O、合理的可能，綜合考慮您的資產負債狀況、理財目標、現金收支以及理財對策而制訂的，推算出的結果可能與您真實情況存有一定的誤差，您提供信息的完整性、真實性將有利于我們為您更好地量身定制個人理財打算，提供更好的個人理財服務。我們還對您的資產負債結構、現金流狀況進行了診斷分析，從保險保障、資產配置、投資組合等方面考慮，提出了一些建

3、議，并制定了以下理財方案，供您參考。理財規劃是建設銀行為客戶提供的理財服務之一。本理財報告用來關心您明確財務需求及目標，關心您對理財事務進行更好地決策。本理財報告是在您提供的資料基礎上，并作為我行尊敬的客戶，所有信息都由您自愿提供，我們將為您嚴格保密。目 錄第一部分 案例簡介 5第二部分 家庭差不多情況1、家庭差不多資料 62、目前的家庭資產負債表63、月度家庭收支表 74、年度家庭收支表 7第三部分 家庭財務分析1、資產負債情況分析 82、收支情況分析 83、財務比率分析表 94、家庭財務狀況綜述 95、SWOT分析 10第四部分 客戶理財目標及風險偏好分析1、客戶生命周期規劃 112、不同

4、時期的理財目標 113、對客戶理財目標的可行性分析（1）資金需求分析 12（2）資金供給分析 124、客戶風險偏好的測試與分析風險承受能力（客觀因素） 13風險承受意愿（主觀因素） 13第五部分 客戶差不多理財規劃1、相關理財的差不多假設 142、財務安全打算 153、保險規劃 164、子女教育規劃 195、退休規劃 246、投資規劃 28 7、規劃總結 33第五部分 理財規劃方案以后現金流評估1、規劃后的資產負債表 332、規劃后的現金流評估 34第六部分 理財規劃方案的執行 36第七部分 理財規劃的心得 36第一部分 案例簡介黃女士和黃女士的先生差不多上高級白領，均為35歲，夫妻雙方工作穩

5、定，屬于典型的都市高收入人群，先生每月30000元，太太10000元。黃女士有一小孩只有5歲，小孩才上幼兒園，目前的開銷還不大，每月大概2500元；家庭的每月差不多生活開銷維持在7500元左右；房屋貸款余額為50萬，每月還款5000元，100個月能夠還清。算下來，每個月還能有25000元的結余。盡管收入還行，但由于工作繁忙，夫妻兩人平常對理財方面并不在行。余鈔票方面，有40萬元的活期存款和95萬元的定期存款，都老老實實放在銀行，沒有炒股也沒有買過基金或債券。另外，95萬定期存款于08年4月份已到期，本息和為98.933萬。保險方面，夫妻兩人都沒投什么商業保險，也沒有社保。盡管往常差不多上沒什么

6、理財經歷，但一家三口依舊規劃了一下以后10年的家庭打算：10年后，子女初中畢業，現在開始也要為他預備高中到留學的費用了。另外，夫妻兩人都希望20年后都能夠安安心心退休，同時至少能維持現有的生活水平不變。如何合理預備退休后的養老基金，到時不再增添子女的生活負擔，做到未雨綢繆。第二部分 家庭差不多情況家庭差不多資料家庭成員姓名年齡職業妻子黃太太35高級白領夫君35高級白領小孩5幼兒園2、目前的家庭資產負債表 （資產負債表日期：2008年4月）家庭資產負債狀況 單位：萬元家庭資產家庭負債項目余額占比項目金額占比流淌資產現金及活存4011.9%房屋貸款（余額）50100%定期存款9528.4%汽車貸款

7、（余額）00%國債00%消費貸款（余額）00%固定資產房地產20059.7%其他00%資產總計335100%負債總計50100%凈資產（資產-負債）285講明：黃女士家庭有定期存款，從2007年4月存入，定期為一年，2008年4月能夠連本帶息取回，總額為98.933萬。目前資產結構圖目前資產結構圖40%0%60%現金等價物金融資產實物資產3、月度家庭收支表月度收支狀況 單位：元月度收入月度支出項目金額占比項目金額占比本人收入1000025%房貸500033.3%配偶收入3000075%差不多生活開銷750050.0%其他收入00%子女教育費250016.7%合計40000100%合計15000

8、100.0%每月結余（收入-支出） 250004、年度家庭收支表 收入 支出 工資收入 48萬 差不多生活支出 9萬 房貸支出 6萬 子女教育支出 3萬 收入合計 48萬 支出合計 18萬 收支節余30萬 第三部分 家庭財務分析1、資產負債情況分析（1）家庭償債能力（總資產/總負債）正常的家庭償債能力應再1.5以上，您的償債系數為6.7。您一家有專門強的償債能力，家庭財務狀況良好。（2）資產變現能力（金融資產/總負債）您的流淌負債僅為每月5000元的房貸，您的家庭金融資產為0，則只考慮流量收入和流量負債比，為25000/5000=5，。您的家庭資產變現能力良好。（3）負債比（總負債比凈資產）您

9、的家庭總負債比50/285=0.18；流淌負債比率為5000/25000=0.2。 通常情況下，負債比率在1以下差不多上健康的負債比。（4）投資與凈資產比（投資資產/凈資產）金融資產投資為0，一般來講投資比在0.5以上為適宜，您的投資收益明顯偏低，金融資產投資有待加強。2、收支情況分析：（1）負債收入比（分期負債/收入總額）：5000/40000=0.125。一般來講負債比操縱在0.36以下是比較健康的負債比，您的家庭的負債比為0.125，講明還有專門大的空間通過增加負債來提高生活水平。儲蓄投資能力（家庭可投資額/收入總額）25000/40000=0.625，依舊比較高的比率，一般在0.2-0

10、.3之間的儲蓄投資能力確實是健康良好的比率。開源節流能力（總支出/總收入）15000/40000=0.375。所占比率不大，講明您家有進行持續投資，并不斷擴大投資的能力。3、財務比率分析表考核項目比率客戶狀況理想標準簡要評價凈資產擴大能力結余比例（結余額/收入總額）62.510現金流充足投資與凈資產比（投資資產/凈資產）050有可利用的凈資產還債能力清償比率（凈資產/總資產）856070有專門強的負債能力負責比率（總負債/ 總資產）181550有專門強的負債能力即付比率（流淌資產/負債總額）2.70.7左右有專門強的負債能力4、家庭財務狀況綜合評述：（1）您家的固定資產為200萬，而金融資產投

11、資比率為0，應加大金融資產投資比率。（2）您的家庭處于成長期，有較高的儲蓄投資比例，子女教育支出20年內的支出較高，之后支出會有所下降。生活質量會更好。（3）負債比例不高，家庭財務風險不大。（4）家庭保險不足，應加強保險的投入，因為家庭屬于形成初期，子女教育，家庭意外損害或者重大疾病風險仍然存在，而且您倆夫婦是家庭的收入來源，更要注意加強疾病及意外險的投入。改日美好的生活，確實需要從今天就開始打算。下面我們將對您的家庭財務及支出等各方面的狀況做一個詳細全面地分析，并在此基礎上提出合理可行的理財打算。希望能夠關心您的家庭在今后提高生活質量。5、SWOT分析強項（strengths）：黃女士夫婦職

12、業和收入穩定，同時有較高的工資收入。擁有一套房產，負債相對較低；凈資產相對充裕，為較靈活的資金投資提供了可能和資金預備。弱項（weaknesses）：1、 養老金不足，且夫妻兩人都沒投什么商業保險，也沒有社保。2、 黃女士夫婦工作繁忙，缺乏對資產進行更好的投資收益，除了銀行存款， 沒有其他金融資產。機會（opportunities）： 1、 國家經濟平穩進展，今明年的投資渠道增大，能夠把握機會使自己的資產 抵御通脹和達到增值目的。 2、 家庭資產流淌性強。威脅（threats）：女兒尚小，且學費存在上漲率，以后會不斷上漲，在以后10多年的求學其間可能會出現大額的額外費用。另外，為了小孩同意更好

13、的教育，可能會有送女兒出國留學的目標。女士夫婦沒有任何的保障，一旦發生特大事故，將對黃女士家庭造 成無法承受的打擊。 物價持續上漲，人民幣面臨升值，而且股市存在動蕩，這無疑對每個家 庭 都帶來一定程度的威脅。第四部分 客戶理財目標及風險偏好分析客戶生命周期規劃生命周期規劃年齡事業家庭理財目標預備當前狀況描述35歲白領子女上幼兒園家庭保障、累積退休、教育金1年后狀況36歲白領子女上小學家庭保障、累積退休、教育金10年后狀況45歲白領子女上高中家庭保障、累積退休金20年后狀況55歲退休領取退休金45年后狀況80歲死亡2、不同時期的理財目標短期目標：以后兩年內支付小孩讀幼兒班的費用6萬，增加家庭保障

14、中期目標：以后10年內，還清自住房產房貸50萬，同時同時還需要支付小孩的初期教育（從小學到初中）費用19.86萬。長期目標：子女教育：逐步積存家庭財寶，為小孩的今后進一步深造儲備教育基金，高中、大學費用可能為 52.5 萬；留學費用可能為216.6 萬。退休打算：您夫婦倆現年35歲，夫婦兩人工作大約20年，預期壽命80歲，退休養老時刻為25年，為保證退休后的生活水平不變，考慮到通貨膨脹的阻礙，大約需要474萬。3、對客戶理財目標的可行性分析（1）資金需求分析理財目標優先順序幾年后開始持續年限預估每年費用需求現值總和:不考慮時刻價值生活支出1020900001800000歸還房貸108年4個月6

15、0000500000家庭保險102031060621200子女教育費用11023000060000子女教育費用222619800118800子女教育費用33832660079800子女教育費用41010525000子女教育費用511832165957.31退休養老120254740408需求值總計10611166（2）資金供給分析理財資源優先順序幾年后開始現值流入持續幾年供給現值總和:不考慮時刻價值現有生息資產 10138933011389330家庭稅后收入 20480000209600000教育金給付3117525,000養老金給付 450000251250000供給值總計 12764330

16、需求總缺口 2153164客戶風險偏好的測試與分析風險承受能力（客觀因素）年齡 10分8分6分4分2分得分35總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上0分40就業狀況公務員上班族自由職業個體失業8家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養三代6置產狀況投資不動產自宅無房貸房貸50無自宅6投資經驗10年以上610年25年1年以內無2投資知識專業人士財金類畢業自修有心得明白一些一片空白2總分64從上面的風險承受能力測試能夠看出，您家的財務狀況良好，償債能力特不強，隨時能夠通過流淌資產來完全償還。同時您與您先生的工作與收入都相對穩定，且處于事業進展的上升時期。這些因素都大大增

17、強了您的家庭風險承受能力。但從您家的資產結構來看，除了房產外，要緊是活期存款與定期存款，資產組合配置單一，家庭保障性比較弱，資金也沒有得到專門好的運用來使您的資產得到保值增值。而房產只是作為家庭必需品，變現能力差，特不是去年以來，國家加大了房價的宏觀調控，阻礙了房產的價值。而您和您的先生因為工作繁忙，無暇涉足投資。以上因素都降低了黃女士家的風險承受能力。風險承受意愿（主觀因素）忍受虧損 %10分8分6分4分2分得分20不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分40首要考慮賺短現差價長期利得年現金收益抗通膨保值保本保息6認賠動作默認停損點事后停損部分認賠持有待回升加碼攤平4賠鈔票

18、心理學習經驗照常過生活阻礙情緒小阻礙情緒大難以成眠6關懷行情幾乎不看每月看月報每周看一次每天收盤價實時看盤10投資成敗可完全掌控可部分掌控依靠專家隨機靠運氣無橫財運6總分72通過對您的風險承受意愿分析以及與您的交流過程中了解到，您承受風險的意愿是中上風險偏好的，期望收益率保守可能為5%8%。綜合上述兩點，我們認為您的家庭，應該對風險具有中等偏上的承受能力和意愿。通過對您的家庭財務狀況進行分析，我們認為依照您現在家庭的職業和經濟狀況，只要合理規劃好以后的收支情況，充分利用現有資金，您的理財目標是能夠達到的。第五部分 客戶差不多理財規劃1、相關理財的差不多假設作為一個長期的理財規劃，必須考慮到中國

19、整體經濟形勢的變化和您家庭財務狀況的變遷。依照現實情況，我們關于理財規劃中的差不多數據，作出以下幾點假設：隨著我國經濟持續快速進展以及經濟進展中深層次矛盾問題的逐步解決，預計以后幾年我國經濟進展會進入一個和氣通脹期。從過去20 多年的五輪經濟增長周期來看，4%的CPI 是和氣通脹的下限。我們以此數值作為本理財規劃中通貨膨脹率的假定值通貨膨脹的預測為4 家庭收入增長的可能：廣州市勞動和社會保障局公布顯示，廣州市職工職工月平均工資3027元，平均工資增長率為7.29%。那么我們從長期考慮，將您家的工資增長率預設為4。 目前，國內學費的平均增長率為56，關于小孩教育費用的可能以每年5增長為差不多假設

20、最低現金持有量：從財務安全的角度動身，您的家庭應擁有滿足6個月以上開支的現金流，我們建議您的家庭最低現金持有量維持在6萬元左右。而隨著生活水平的上升，這一最低現金持有量也需要隨著通貨膨脹率而升高。我國以后幾年仍然保持良好的宏觀經濟環境，這有利于資本市場的進展，假設投資平均酬勞率為8%左右假設壽命為80歲，55歲退休，退休生活水平保持不變，退休后生活25年2、財務安全規劃利用貨幣型基金，既滿足流淌性要求，又獲得收益。每個家庭都需要有一定的變現能力來應對急時之需，一般來講預留36個月左右的現金，您的家庭生活每月固定差不多開銷為7500元，考慮到房貸和子女，大概預留6萬元現金，其余的便可用于投資貨幣

21、基金。貨幣基金的收益率可達3左右，遠遠高于活期存款的利息。而急需用鈔票時，能夠贖回基金，一般最長T2個工作日可到賬。貨幣型基金的收益差距不大，建議選擇持有12只便可。產品推舉如下：建設銀行代銷基金貨幣型基金003003華夏現金增利0.88253.64602008-04-18040003華安現金富利1.42623.12402008-04-18050003博時現金收益0.96183.68702008-04-18110006易方達貨幣A0.85693.09202008-04-18110016易方達貨幣B0.92113.33302008-04-18150005銀河銀富A0.70192.92102008

22、-04-18150015銀河銀富B0.76773.17502008-04-18370010上投貨幣A0.78082.82702008-04-1837001B上投貨幣B0.84603.06602008-04-18519588交銀貨幣A0.83913.18502008-04-18519589交銀貨幣B0.90443.42302008-04-183、家庭保障社保保障的是被保險人差不多的生活條件。假如黃女士的家庭沒有社保的話，其家人就缺乏差不多的經濟保障，即使現在黃女士的家庭經濟狀況正常，家庭的收入比較高且比較穩定，具有一定的防范風險的能力。然而萬一發生意外，家庭的經濟狀況會發生專門大的變化，可能會給

23、家庭財務造成巨大的困難和損失。因此，為了防范意外的風險，黃女士家庭需要增加保障這方面的投入，盡量完善家庭社家庭保險打算黃女士家庭年總收入為480000。收入較高，可考慮比較全面的家庭保障。一般來講，一個家庭的保費支出應為年收入的10-15%，即保費支出為48000-72000。保險種類可考慮定期壽險、重疾險、意外險、等保障型保險產品。重大疾病保險需求分析：重大疾病方面，考慮到許多常見重大疾?。ㄈ鐞盒阅[瘤）的治療費用較高，因此夫妻倆能有40萬的保障金額，差不多上能夠得到較高的保險保障。建議險種：國壽康恒重大疾病保險。保障29種重大疾病和身故責任。意外損害險需要分析：項目黃女士夫君殘疾后收入的減小

24、現值（可能收入為殘疾前的一半）8154192446258殘疾后費用的增加300000300000合計11154192746258建議險種：太平盛世長順安全保險。保障被保險人因意外損害所致殘疾以及意外身故。壽險需求分析黃女士夫君喪葬費用2000020000遺屬生活費用現值733877733877子女教育現金現值203854203854債務總額250000250000合計12077311207731建議險種：平安幸福定期壽險。它是一款消費型定期死亡保險，保障單一；繳費低，保障高，體現人的身價尊嚴。保險需求匯總黃女士夫君重大疾病險400000400000意外損害險殘疾后收入的減小現值（可能收入為殘疾

25、前的一半）8154192446258殘疾后費用的增加300000300000壽險需求喪葬費用2000020000遺屬生活費用現值733877733877子女教育現金現值203854203854債務總額250000250000合計25231504153989家庭保障建議險種如下：險種被保險人差不多保額（萬）保險期間（年）繳費期（年）年交保費（元）太平盛世長順安全保險妻子10終身20830夫君30終身203870平安幸福定期壽險妻子12020203720平安幸福定期壽險夫君12020206000國壽康寧終身重大疾病保險（A款），妻子20終身207600國壽康寧終身重大疾病保險（A款），夫君20終身

26、208400成長無憂少兒重大疾病保險兒子202020640合計31060子女教育理財目標：在經濟上保障小孩完成在國內的小學至大學的教育和三年碩士留學。假設：小孩7歲上小學，16歲讀高中，19歲讀大學，23歲出國(新西蘭)留學。學費成長率5%，匯率因期限太長，匯率因波動較大，無法預測。在計算中忽略不計。需求預測：小孩上學前、幼兒園班（16歲），小孩費用占家庭費用比率最高不應超過20。每月支出約2500元，每年共30000元。小孩上小學到初中時期屬于義務教育時期，教育費用的減少，小學每年費用約為19800元（包括興趣班），初中每年費用約為26600元。小孩1719歲 高中時期，考慮小孩就讀重點高中

27、，學費和寄宿費較高，每月支出約2916.60元，一年約35000元。小孩2022歲大學時期，一年約105000元。小孩23歲25歲去新西蘭留學，每年花費72萬，約216萬。儲備期限為18年。年齡時期年期每年教育支出5幼兒園130,0006幼兒園230,000小計60,0007小學319,8008小學419,8009小學519,80010小學619,80011小學719,80012小學819,800118,80013初中926,60014初中1026,60015初中1126,600小計79,80016高中1235,00017高中1335,00018高中1435,000小計105,00019大學1

28、5105,00020大學16105,00021大學17105,00022大學18105,000小計420,0002325留學3年2160,000（注：以上學費均為考慮學費成長率后的計算結果。）教育規劃：小學與初中支出金額不大，年支出分不占年收入的4.125%和5.54%，故從每月的收入中扣除。高中、大學和留學以后支出較大，且時刻較長，可采納保險和基金進行規劃。教育保險1建議從現在（小孩五歲）起，投保子女教育保險。因為教育保險采取復利計算，投保時刻越早，積存的教育金就越多。但考慮到小孩成長初期黃女士夫婦失業風險較小，月結余較為充足和穩定，而小孩教育資金從高中起負擔較大，長期失業風險難以可能，因此

29、建議選擇教育金領取年齡為高中到大學期間。2.險種選擇（以國壽產品為例）險種產品名稱保險期間繳費期限保險責任年金保險（生存保險)國壽子女教育A款合同生效日至被保險人14周歲的年生效日年繳，自合同生效年交至被保險人14周歲16-18歲年返還保額的10%，19-22歲年返還保額的30%，被保險人身故返還保單現金價值定期壽險(死亡保險）國壽關愛成長定期壽險條款合同生效之日起至第二被保險人年滿二十五周歲的年生效對應日年繳，繳費期間為合同生效年至第二被保險人18周歲第二被保險人先于第一被保險人或同時身故，返還保險現金價值；第一被保險人先于第二被保險人身故，按比例給付撫恤金至25周歲分紅保險國壽鴻宇少兒兩全

30、保險合同生效之日起至被保險人年滿六十周歲的年生效對應日止年繳，交至被保險人年滿十八周歲的年生效對應日大學四年返還保額的10%的，25周歲返還保額60%的婚嫁保險金，生存至60歲返還200%的滿期保險金，18歲前身故返還保費的130%，每年按盈余情況分紅通過比較和對您的家庭狀況，我們能夠看到，年金保險較符合您的需要，其具有較強的教育儲蓄功能，繳費期間短，且有一定的保障功能，能夠滿足您小孩高中大學教育資金需求。3.推舉國壽的子女教育保險A款，現在起（5歲）投保保額為35萬的教育保險。交費方式： 年繳保費49,875元交費期間： 至被保險人年滿十四周歲的生效對應日，十個保單年度保險期間：保單生效年度

31、至被保險人年滿二十一周歲的生效對應日在本合同有效期內，本公司負下列保險責任: (1)、被保險人生存至15、16、17周歲的生效對應日，本公司每年按差不多保額的10%給付高中教育保險金，即35,000元。(2)、被保險人生存至18、19、20、21周歲的生效對應日，本公司每年按差不多保額的30%給付大學教育保險金，即105,000元。在被保險人21周歲的生效對應日給付教育保險金后，本合同終止。(3)、被保險人身故，本公司退還保險單的現金價值，本合同終止。(4)、投保人身故或軀體高度殘疾，從投保人身故或被確定軀體高度殘疾之日起， 若被保險人生存，本公司于每年的生效對應日按差不多保額的5給付成長年金

32、，即17,500元，直至被保險人21周歲的生效對應日為止。 若投保人身故或軀體高度殘疾發生于繳費期內，從其身故或被確定軀體高度殘疾之日起，免繳以后各期保險費，本合同接著有效。（二）基金（留學儲備） 您的小孩23歲開始留學，從現在開始儲備有18年的時刻。對長達10年以上的長期理財目標建議采納基金定額定投，即投資者設定在每月指定日期，自動申購固定金額的開放式基金。這種長期地聚沙成塔可達到平均成本的效益，風險也被分散了。波動較大的基金比較有機會在凈值下跌的時期累積較多低成本的份數，待市場反彈能夠專門快獲利。定期定額長期投資的時刻復利效果，將分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風險，只要能堅守長期扣款原

33、則，選擇波動幅度較大的基金事實上較能提高獲利，而且風險較高基金的長期酬勞率，應該勝過風險較低的基金，小孩23歲那年的留學學費FV為300000*1.0518=721985.7701元。留學三年的學費終值為 S =3FV2165957.31元，采納基金定額定投后，每個月須預備的留學基金P=4511.60元，每年需要的費用為54139.2元，18年投資總額為974505.6。這部分基金投資可放在家庭投資打算中，兩者的預期收益都以8%為計。具體投資組合請看投資部分。類似于如此10年以上的長期理財目標特不適宜采納這種方法，因為長期地聚沙成塔可達到平均成本的效益，風險也被分散了。波動較大的基金比較有機會

34、在凈值下跌的時期累積較多低成本的份數，待市場反彈能夠專門快獲利。定期定額長期投資的時刻復利效果，分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風險，只要能堅守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金事實上較能提高獲利，而且風險較高基金的長期酬勞率，應該勝過風險較低的基金，因此假如較長期的理財目標如五年以上至十年、二十年，不妨選擇波動較大的基金，而假如是五年內的目標，依舊選績效較平穩的基金為宜。5、退休養老打算養老打算是每個人都必須面對的問題，老年時期工作能力大大下降，收入水平也處于低下水平，支出遠遠大于收入，甚至是凈支出零收入。每個人都希望自己在老年時期能夠保障生活，實現“老有所依”。針對黃女生的家庭經濟情況

35、，目前黃女士處于家庭形成期至成熟期的時期，家庭收入不斷增加且生活較為穩定。因而提早儲備養老金、在收入高峰期為自己制定一份充足完善的養老規劃，顯得尤為重要。黃女士夫妻兩人的退休年齡均為55歲，夫妻倆人從55歲開始領取養老年金，至假設生命極限80歲止，養老年限是25年。保證退休養老的生活質量不低于現在的生活水平，假定的通貨膨脹率是4%。下表是考慮通貨膨脹的情況下，黃女士夫婦兩人的月需養老金、年需養老金。年齡年數通脹后年需養老金額折現到54歲金額551197196189612562205092189619573213288189612584221820189613595230700189619606

36、239928189619617249528189621628259500189614639269880189614641028068018961765112919001896136612303588189620671331572018961368143283561896176915341484189614701635515218961971173693481896137218384132189618731939949218961674204154761896187521432096189618762244937618961777234673521896177824486048189618792

37、5505488189617養老總金額4740408養老數據統計分析：依照上表的數據可得，黃女士夫妻要保證退休后的養老生活不低于現在的生活水平，在退休當年(55歲時)應當預備的退休后25年的生活費為4740408元。為達到那個養老的目標，能夠通過通過商業保險的養老保障和各種理財的方式使現有資產增值收益，真正達到老有所依的目標。 購買商業保險養老保險專家指出，保險是一項長期投資，一般買短期繳費的分紅險，投入不超過家庭年收入的50%，長期繳費的，投入不超過家庭年收入的20%。保險公司林立，產品更是讓人眼花繚亂，如何選擇合適的養老險種就成為投保養老的關鍵。現在市場上的養老保險要緊可分為兩種類型：分紅型

38、和保障型。購買養老保險是為了保障保險人退休后的生活保障，因此購買養老保險，保障型養老險種是首選，因為保障型是解決吃飽的問題，分紅型則是解決吃好的問題。在經濟同意的情況下，能夠再投保分紅型養老險種。那么二者具體的有哪些區不昵? 下面將詳細分析比較分紅型和保障型兩類保險以35歲的黃女士為例，她選擇中國人壽的某款分紅型和保障型產品，假設生命極限為80歲，保額為10萬，同為10年交費，選擇55歲領取養老金(具體對比。見下表分紅型與保障型養老險對比表年交保費55歲開始每年領取金額身故保障金差不多保額分紅型16,400元5000元200,000元100,000 保障型15,180元10,000元無100,

39、000(保證領10年)250,000（領25年）依照數據對比，我們從中能夠看到，二種養老險種到期每年領取的金額差不專門大。假如黃女士對自己的壽命預期較長，應該選擇保障型。黃女士假如更傾向于在自己身故后，給家人一筆可觀的費用，分紅型可能更適合她。黃女士在退休后，需要固定的養老金來維持一定的生活品質，同時對自己的壽命預期還比較高，選擇保障型更為明智。養老保險的險種推舉：國壽松柏養老金保險保險責任一、在本合同約定的養老金開始領取日前被保險人身故，本公司按所交保險費(不計利息)與現金價值中數額較高的給付身故保險金，本合同終止。 二、在本合同約定的養老金開始領取日及以后被保險人生存,本公司依約定于每年的

40、年生效對應日按保險單載明保險金額的10%給付養老金，保證給付10年。若被保險人自開始領取養老金之日起不滿10年身故，其受益人可接著領取未滿10年部分的養老金，本合同于自開始領取養老金之日起滿10年的年生效對應日終止。若被保險人自開始領取養老金之日起滿10年后仍生存，可接著領取養老金直至身故；被保險人身故，本合同終止。產品特色兩全型保險。既可領取養老金，又有身故保險保障。服務功能齊全。當您未按期交費時，只要保單現金價值的余額足夠抵交欠交保費，本公司將為您自動墊交保費，使保單接著有效；還可在保單現金價值余額的70以內申請保戶借款。繳費方式躉交、年交：5年、10年、15年、20年和自本合同生效之日起

41、至約定養老金開始領取日止。養老理財方式：為黃女士夫妻各購買一份國壽松柏養老金保險，保險金額為50萬元，采納10年繳費方式.依照該保險的費率計算每份保險的相關保費和領取年金數，如下表（單位：元）險種開始繳費年齡交費期間、方式保險金額年繳保費額領取年齡年領取養老年金國壽松柏養老金保險3510年繳費年繳25萬元37,9505525,000以上表數據，黃女士夫妻現在年齡為35歲，各買一份該保險，至退休年齡55歲開始領取養老年金。保費支出數額為：夫妻各買一份，每年保費支出為37950*2=75900元。10年兩份保單共交保費總數為75900*10=759,000領取年金數額為：夫妻兩人每年各領年金額2.

42、5萬元，25年領取年金總額為2.5*2*25=125萬元。詳細數據如下表：（單位：元）年保費支出10年繳保費支出年領養老年金金25年養老金總額黃女士37,95037,950025,000625,000黃先生37,95037,950025,000625,000夫妻兩人75,900759,00050,0001,250,000另外，依照國壽松柏養老金保險的詳細條款規定，若黃女士夫妻任意一人，自開始領取養老金不滿10年身故，其受益人可接著領取未滿10年部分的養老金，合同于自開始領取養老金之日起滿10年的年生效對應日終止。若被保險人自開始領取養老金之日起滿10年后仍生存，可接著領取養老金直至身故；被保險

43、人身故，本合同終止。保單借款 假如客戶急需流淌資金，還能夠憑借保單來中國人壽獵取借款，解您燃眉之急若急需資金，客戶能夠保單現金價值余額的70以內申請保戶借款。投資養老，使資產保值增值養老金總需求為4740408元。通過購買商業保險，夫妻兩人55歲退休后每年各領養老金2.5萬元，25年領取年金總額為2.5*2*25=125萬元。需求缺口養老金總需求保險養老金474040812500003490408每年投資金額34904088（18）20 176273.220年投資總額為1525464選擇基金定投的方式，通過每年的基金定額定投，能夠使小鈔票變大鈔票，基金收益充當養老金。6、投資規劃核心投資部分。

44、鑒于您和您的先生差不多上高級白領，平常工作繁忙，無暇顧及投資理財，故不建議投資股市、期貨、外匯等高風險投資產品。那么您必須從長遠來考慮投資，用較長的時刻達成投資目標，而基金恰好能夠滿足到您的這種需求，基金市場將是絕大部分居民投資的要緊方向。您以及您的夫君投資期為20年左右，建議您的家庭建立較為激進型的投資組合：股票型基金以投資股票為主，通常投資組合中股票的比重在60%以上。專業研究和市場歷史表明，股票型基金在股市正常進展情況下平均收益可達10。07年10月份至今，股市進行了一次大幅度的調整，在以后幾年時刻里，股票型基金將明顯優于其他基金。因此我們的建議您的家庭可支配投資資金的40持有股票型基金

45、。債券型基金要緊投資于債券市場，這類基金投資回報率一般為5左右。當利率下降時，債券價格會上漲，債券型基金通過資本利得獲得資金；當利率上升時，能夠獲得利息收入。因此債券型基金收益比較穩定，建議您的家庭投入總投資組合的20%。平衡型基金既持有股票也持有債券，基金經理人依照他關于市場的推斷適時地調整股票和債券的倉位比重，以便取得比較好的收益。這類基金回報高于債券型基金，而風險小于股票型基金，收益一般為8，建議持有量為總投資組合的20%。非核心部分，嘗試投資QDII產品除了核心部分，還有2030是非核心部分，它是一個動態的高波動，高風險，也許是高收益，也可能是高損失的部分。中國放開海外投資市場的時刻不

46、長，對各家商業銀行與基金授予了代客境外理財的執照和額度。QDII（合格的境內機構投資者）產品開始出現在國內投資市場上。目前已有的一些QDII產品都屬于浮動收益型產品，收益大多掛鉤外匯匯率，美國國債或者股票指數。這類產品與股票類產品相比，相對比較穩健。我們認為，從資產組合的長期投資目標來看，QDII產品能夠作為家庭資產配置中的一個組成部分。在投資這類產品的時候，由因此境外理財，在投資是以人民幣作為本金時，需考慮人民幣匯率風險。尤其當前人民幣升值壓力較大，能夠選擇有鎖定匯率風險的產品。我們建議您的家庭能夠選擇交通銀行“得利寶”產品，投資與信用評級位AA的美元結構式債券，由銀行承擔匯率風險的預期收益

47、率約為7%。建議您的持有量為資產組合的20%。綜合上述，黃女士家的資產組合配置情況能夠從下面的列表和圖中一目了然：家庭資產組合配置金融投資工具名稱金融投資工具預期投資收益率投資比例實際回報率股票型基金10.00%40%4.00%債券型基金5.00%20%1.00%平衡型基金8.00%20%1.60QDII產品7.00%20%1.40%總和100%8.00%家庭資產組合配置比較：投資工具收益率比較：10.00%10.00%5.00%8.00%7.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%9.00%10.00%股票型基金債券型基金平衡型基金QD

48、II產品以上投資組合，實際回報率可達8，符合預期收益。定投部分年齡年期教育每年投資金額養老每年投資金額每年投資總額35154139.276273.2130412.436254139.276273.2130412.437354139.276273.2130412.438454139.276273.2130412.439554139.276273.2130412.440654139.276273.2130412.441754139.276273.2130412.442854139.276273.2130412.443954139.276273.2130412.4441054139.276273.2

49、130412.4451154139.276273.2130412.4461254139.276273.2130412.4471354139.276273.2130412.4481454139.276273.2130412.4491554139.276273.2130412.4501654139.276273.2130412.4511754139.276273.2130412.4521854139.276273.2130412.45319076273.276273.25420076273.276273.2總計974505.615254642499969.6教育基金定投 項目品種 基金名稱投資比例

50、平均收益率每年定投金額（元）18年后本利和（元）股票型基金上投摩根中國優勢40854139.22027526.24廣發小盤成長債券型基金富國天利增長債券20嘉實債券平衡型基金招商平衡型基金20QDII產品得利寶20養老基金定投 項目品種 基金名稱投資比例平均收益率每年定投金額（元）定投20年本利和（元）股票型基金上投摩根中國優勢40876273.23490411.5廣發小盤成長債券型基金富國天利增長債券20嘉實債券平衡型基金招商平衡型基金20QDII產品得利寶20一次性投資： 項目品種 基金名稱投資比例平均收益率投資金額（萬元）20年后本利和（萬元）股票型基金上投摩根中國優勢408133619

51、.9廣發小盤成長債券型基金富國天利增長債券20嘉實債券平衡型基金招商平衡型基金20QDII產品得利寶207、規劃總結理財是一個貫穿人生各個時期的長期過程，切忌操之過急，應持之以恒。在以后的家庭理財安排上，您所需把握的原則是：1、關注國家通貨膨脹情況和利率變動情況，及時調整投資組合；2、依照家庭情況的變化不斷調整和修正理財規劃，并持之以恒地遵照執行；3、“開源”是理財，“節流”也是理財，如遇不必要的開支能夠省下。針對您的家庭特點，在確保您家庭生活質量不下降的前提下，按照這份理財規劃進行實際操作，能夠幫您早日達成您的家庭理財夢想，并實現家庭財寶的最大化。第五部分 理財規劃方案以后現金流評估規劃后的

52、資產負債表家庭資產負債狀況 單位：萬元家庭資產家庭負債項目余額占比項目金額占比流淌資產現金及活存61.7房屋貸款（余額）50100定期存款00汽車貸款（余額）00基金13339.3消費貸款（余額）00股票00固定資產房地產20059其他00資產總計339100負債總計50100凈資產（資產-負債）289餅圖規劃后資產結構規劃后資產結構2%39%59%現金等價物金融資產實物資產規劃后的現金流評估 以后現金流評估 單位：萬投資酬勞率：（各種投資組合的平均酬勞率）8%期初生息資產133年份本人年齡配偶年齡女兒年齡收入生活支出教育支出還債支出基金定投保費支出凈現金流期末生息資產035355489361

53、3.0515.681.27134.2713636649.929.363613.0515.682.83147.8423737751.929.731.98613.0515.685.48165.153383885410.121.98613.0515.687.17185.5343939956.1610.521.98613.0515.688.93209.3540401058.4110.941.98613.0515.6810.76236.8641411160.7511.381.98613.0515.6812.66268.4742421263.1811.841.98613.0515.6814.63304.5

54、843431365.7112.312.66213.0515.6820.01348.87944441468.3412.82.66013.0515.6824.15400.931045451571.0713.312.66013.053.1138.94471.941146461677.4113.843.5013.053.1143.91553.611247471780.3714.393.5013.053.1146.32644.221348481883.4414.973.5013.053.1148.81744.571449491993.6415.5710.5013.053.1151.41855.55155

55、0502096.9616.1910.5013.053.1154.11978.116515121100.4216.8410.5013.053.1156.921113.2717525222104.0217.5110.5013.053.1159.851262.1818535323180.8118.2175.8107.633.1176.051439.219545424189.8518.9479.607.633.1180.571634.9120555525103.2919.783.57000.021634.9321565620.50 20.490000.011634.9422575721.33 21.310000.02 1634.9623585822.18 22.160000.02 163