1、關(guān)于中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資進(jìn)展中心跟進(jìn)投資和種子資金投資治理方法的通知各相關(guān)單位：我中心制定的中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資進(jìn)展中心跟進(jìn)投資治理方法和中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資進(jìn)展中心種子資金投資治理方法差不多中關(guān)村管委會(huì)2005年第16次主任專題會(huì)審議通過，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資進(jìn)展中心二五年十一月二十八日中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資進(jìn)展中心跟進(jìn)投資治理方法（2005年11月28 日）第一章 總則第一條 為了引導(dǎo)和促進(jìn)中關(guān)村科技園區(qū)（以下簡(jiǎn)稱園區(qū)）創(chuàng)業(yè)投資的進(jìn)展，依照北京市關(guān)于進(jìn)一步做強(qiáng)中關(guān)村科技園區(qū)的若干意見及中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金設(shè)立方案，并總結(jié)和借鑒已有實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，特制訂本方法。第二條 投資資金來源為中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資進(jìn)

2、展中心（以下簡(jiǎn)稱創(chuàng)投進(jìn)展中心）自有資金。第二章 投資方式第三條 所謂跟進(jìn)投資，即當(dāng)經(jīng)認(rèn)定并簽訂合作協(xié)議的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在園區(qū)內(nèi)選定投資項(xiàng)目后，創(chuàng)投進(jìn)展中心按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實(shí)際投資額的一定比例提供配套股權(quán)投資，以同等條件，聯(lián)合對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資。第四條 創(chuàng)投進(jìn)展中心按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資額的10-50%進(jìn)行跟進(jìn)投資，單筆跟投資金額度最高為500萬元。出資方式原則上都為現(xiàn)金出資。第五條 被投資企業(yè)應(yīng)符合以下各項(xiàng)條件：（一）屬于園區(qū)內(nèi)經(jīng)認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)；（二）屬于園區(qū)十一五產(chǎn)業(yè)進(jìn)展規(guī)劃確定的重點(diǎn)進(jìn)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域；（三）其原股東或合作方已與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂了以同等條件同意創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)投進(jìn)展中心引導(dǎo)資金投資的合

3、資（合作）意向書；（四）不屬于合伙或有限合伙形式的企業(yè)。第三章 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的認(rèn)定第六條 本方法所稱創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)系指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對(duì)成熟后要緊通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的境外投資機(jī)構(gòu)和依照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)治理暫行方法、外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)治理規(guī)定及其他有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立的境內(nèi)投資機(jī)構(gòu)。第七條 符合如下差不多條件的境內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)均可申請(qǐng)成為跟進(jìn)投資合作伙伴：（一）注冊(cè)資本金為3000萬元以上，或受托治理的創(chuàng)業(yè)投資資金不低于1億元人民幣的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。（二）公司運(yùn)作規(guī)范。具有科學(xué)合理的項(xiàng)目評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、投資決策程序及激勵(lì)約束機(jī)制。（三）公司已有成功的投資案例，或

4、者被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好。（四）至少有3名具備2年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)治理人員承擔(dān)投資治理責(zé)任。第八條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)申請(qǐng)成為跟進(jìn)投資合作伙伴時(shí)，持如下材料到中關(guān)村科技園區(qū)投融資促進(jìn)中心（以下簡(jiǎn)稱投融資促進(jìn)中心）進(jìn)行認(rèn)定：（一）投資機(jī)構(gòu)差不多情況表（附件1）；（二）營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件或其他營(yíng)業(yè)資格證明文件；（三）企業(yè)章程或其他進(jìn)行投資和治理的要緊文件，包括但不限于：項(xiàng)目評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)講明，投資決策程序介紹及激勵(lì)約束機(jī)制講明等；（四）企業(yè)要緊投資治理人員介紹材料，包括但不限于：三名以上（含三名）治理人員的從業(yè)背景、投資紀(jì)錄（附件2）；（五）由中關(guān)村管委會(huì)認(rèn)定的信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)（附件3）出具的標(biāo)準(zhǔn)

5、征信報(bào)告（有關(guān)信息參閱中關(guān)村企業(yè)信用促進(jìn)會(huì)網(wǎng)站 HYPERLINK ）。第九條 開展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)的境內(nèi)外上市公司也能夠認(rèn)定為跟進(jìn)投資的合作伙伴。境內(nèi)外上市公司申請(qǐng)成為跟進(jìn)投資的合作伙伴時(shí)，所持認(rèn)定材料參照第八條所述。第十條 創(chuàng)投進(jìn)展中心與差不多認(rèn)定為合作伙伴的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂投資合作協(xié)議。第十一條 創(chuàng)投進(jìn)展中心在與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)合作過程中，如發(fā)覺創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)違反雙發(fā)簽訂的投資合作協(xié)議及有關(guān)法律法規(guī)或發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)投進(jìn)展中心將取消其合作伙伴資格，終止合作。第四章 跟進(jìn)投資程序第十二條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資項(xiàng)目后，向投融資促進(jìn)中心提交跟進(jìn)投資推舉文件，提出跟進(jìn)投資的建議金額。第十三條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)

6、建議創(chuàng)投進(jìn)展中心跟進(jìn)投資時(shí)，應(yīng)報(bào)送中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金投資推舉表（附件4）及下列文件：（一）被投資企業(yè)高新技術(shù)企業(yè)證書及營(yíng)業(yè)執(zhí)照；（二）被投資企業(yè)章程;（三）被投資企業(yè)的審計(jì)報(bào)告和會(huì)計(jì)報(bào)表；（四）被投資企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；（五）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準(zhǔn)投資的決策文件副本；（六）與被投資企業(yè)其它股東或合作方簽訂的合資（合作）意向書；（七）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制投資建議書或可行性研究報(bào)告原件（附件5）；第十四條 投融資促進(jìn)中心收到上述推舉材料后，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行公共政策合規(guī)性的初步審核，然后報(bào)創(chuàng)投進(jìn)展中心復(fù)核，創(chuàng)投進(jìn)展中心于收到完整資料后的10個(gè)工作日內(nèi)書面告知?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資企業(yè)審核意見。第十五條 復(fù)核通過后，創(chuàng)投

7、進(jìn)展中心在確認(rèn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后立即按雙方協(xié)議要求辦理跟進(jìn)投資的出資手續(xù)。第十六條 雙方完成出資并辦理完相關(guān)注冊(cè)變更手續(xù)后，創(chuàng)投進(jìn)展中心向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出具股東代表托付書。第五章 股權(quán)托管第十七條 創(chuàng)投進(jìn)展中心將在被投資企業(yè)的全部股權(quán)（即股東權(quán)利）托付創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)代理行使，但股權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)（處置權(quán)）、參加清算權(quán)、年度分紅取回權(quán)除外。創(chuàng)投進(jìn)展中心向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出具股東代表托付書并通知被投資企業(yè)，授權(quán)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)作為創(chuàng)投進(jìn)展中心的股東代表享有重大決策權(quán)和治理者選擇權(quán)，行使在股東會(huì)上的表決權(quán)，其中包括更換董事及更換由股東代表出任的監(jiān)事等事項(xiàng)的表決權(quán)。上述托付不得轉(zhuǎn)托付。第十八條 公司分立、合并的，創(chuàng)

8、投進(jìn)展中心持有被投資企業(yè)分立、合并后的企業(yè)的股權(quán)接著由創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)托管，創(chuàng)投進(jìn)展中心應(yīng)向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)更換股東代表托付書并書面通知分立、合并后的企業(yè)。第十九條 托管期間，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不論代表自身或代表創(chuàng)投進(jìn)展中心均不得提議或贊同被投資企業(yè)將自有財(cái)產(chǎn)（或資金）用于除為自身融資提供擔(dān)保外的以下用途：（一）非生產(chǎn)性差不多建設(shè)；（二）長(zhǎng)期證券投資、房地產(chǎn)投資或其它形式的對(duì)外長(zhǎng)期投資；（三）對(duì)外融資拆出或貸出；（四）捐贈(zèng)、贊助。第二十條 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)托管期間應(yīng)于會(huì)計(jì)期末后的三個(gè)月內(nèi)向創(chuàng)投進(jìn)展中心提交一份書面年度托管報(bào)告，建立相應(yīng)的托管檔案。第二十一條 關(guān)于股權(quán)托管的相關(guān)具體事項(xiàng)應(yīng)在雙方簽訂的投資合作協(xié)議中

9、約定。第二十二條 對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供的股權(quán)托管服務(wù)，創(chuàng)投進(jìn)展中心應(yīng)支付托管酬勞。創(chuàng)投進(jìn)展中心向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)支付的托管酬勞為所投資企業(yè)分紅的50%及創(chuàng)投進(jìn)展中心投資退出后資本增值收益部分的50%。此外，創(chuàng)投進(jìn)展中心不再向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)支付任何托管酬勞和費(fèi)用。第六章 投資退出第二十三條 創(chuàng)投進(jìn)展中心依照具體情況選擇下列方式之一退出被投資企業(yè)。創(chuàng)投進(jìn)展中心轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，在同等條件下，合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及被投資企業(yè)股東有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。（一）被投資企業(yè)回購(gòu)；（二）轉(zhuǎn)讓給孵化器、被投資企業(yè)原股東或職員；（三）公開招標(biāo)、邀標(biāo)轉(zhuǎn)讓，公開拍賣或協(xié)議轉(zhuǎn)讓給其他投資者；（四）股權(quán)上市流通后售出；（五）被投資企業(yè)整體出售；

10、（六）企業(yè)清算。第二十四條 合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不應(yīng)先于創(chuàng)投進(jìn)展中心退出被投資企業(yè)。第七章 材料遞交程序第二十五條 申請(qǐng)單位可直接在“投資中關(guān)村”網(wǎng)站上（）申報(bào),投融資促進(jìn)中心經(jīng)初步審核后，通知申請(qǐng)單位遞交書面材料。書面材料一式三份。其中，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)認(rèn)定所需材料中，第八條第一、三、四款所規(guī)定的材料，需同時(shí)提交電子文檔。跟進(jìn)投資推舉材料中，中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金投資推舉表及創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的投資建議書或可行性研究報(bào)告需同時(shí)提交電子文檔。第二十六條 股權(quán)托管后，投融資促進(jìn)中心定期代創(chuàng)投進(jìn)展中心向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)接收有關(guān)報(bào)告，經(jīng)整理確認(rèn)后，由投融資促進(jìn)中心代交至創(chuàng)投進(jìn)展中心。該類報(bào)告遞交書面材料一式兩份

11、，同時(shí)提交電子文檔。第七章 附則第二十七條 本方法自公布之日起實(shí)行。附件：1.投資機(jī)構(gòu)差不多情況表2.投資機(jī)構(gòu)要緊治理人員簡(jiǎn)介3.經(jīng)認(rèn)定的信用中介結(jié)構(gòu)名單4.中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金投資推舉表5.投資建議書或可行性研究報(bào)告差不多內(nèi)容要求6.受理機(jī)構(gòu)及相關(guān)部門聯(lián)系方式附件：1投資機(jī)構(gòu)差不多情況表投資機(jī)構(gòu)名稱及網(wǎng)址注冊(cè)地點(diǎn)辦公地點(diǎn)注冊(cè)資本受托治理或可投資資金規(guī)模法人代表或要緊負(fù)責(zé)人聯(lián) 系 人聯(lián)系方式Tel：E-mail：要緊投資領(lǐng)域投資成功案例（包括但不限于：被投資企業(yè)介紹，投資金額，退出及回報(bào)情況等）附件：2 要緊治理人員簡(jiǎn)介（參考下表）序號(hào)姓名職位工作經(jīng)歷簡(jiǎn)介投資案例電話郵件123附件：3經(jīng)認(rèn)定

12、的信用中介結(jié)構(gòu)名單北京信用治理有限公司地址：海淀區(qū)西四環(huán)北路116號(hào)（100089）電話18/28E-mail：anming中國(guó)誠(chéng)信信用治理有限公司地址：朝陽區(qū)東三環(huán)北路東方東路8號(hào)（100027）電話-mail：service 聯(lián)合信用治理有限公司地址：朝陽區(qū)安慧里四區(qū)15號(hào)樓五礦大廈1006室（100101）電話64923639/64916666E-mail：liahe大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司地址：朝陽區(qū)霄云路26號(hào)鵬潤(rùn)大廈20層（100016）電話-mail：master華夏國(guó)

13、際信用咨詢有限公司地址：朝陽區(qū)東三環(huán)中路乙10號(hào)艾維克大廈10層（100022）電話-mail：services北京新華信商業(yè)信息咨詢有限公司地址：朝陽區(qū)九仙橋路14號(hào)兆維大廈七層（100016）電話-mail：creditservice附件：4 編號(hào): .中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金投資推舉表 推舉人(投資機(jī)構(gòu))名稱: .被推舉人(被投資企業(yè))名稱： .投資機(jī)構(gòu)投資金額:人民幣（大寫） 萬元（￥ ）建議創(chuàng)投進(jìn)展中心投資金額:人民幣（大寫） 萬元（￥ ） 提交推舉表承辦人: . 電 話: . . 傳 真: . 提交日期: .投資機(jī)構(gòu)名稱住宅郵編

14、法定代表人電話注冊(cè)資本萬元企業(yè)類型經(jīng)營(yíng)范圍經(jīng)營(yíng)期限自 年 月 日至 年 月 日投資承諾內(nèi)容出資金額總額： （萬元）其中：現(xiàn)金出資： （萬元）非現(xiàn)金出資： （萬元）出資日期占被投資企業(yè)注冊(cè)資本的比例 北京中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資進(jìn)展中心： 謹(jǐn)此確認(rèn)，我單位將按上述承諾事項(xiàng)向被推舉的企業(yè)出資并履行與你單位所簽訂協(xié)議約定的受托付治理你單位股權(quán)的義務(wù)和其它約定義務(wù)，本推舉表所填內(nèi)容及所附文件資料不含虛假成份。 法定代表人（簽字）： 單位（公章）年 月 日投資建議建議中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資進(jìn)展中心投資的出資金額人民幣（大寫）： 萬元（￥ ）占創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)出資額的比例 占被投資企業(yè)注冊(cè)資本的比例 被投資企業(yè)情況名稱住宅郵編

15、法定代表人電話注冊(cè)資本企業(yè)類型經(jīng)營(yíng)范圍經(jīng)營(yíng)期限自 年 月 日至 年 月 日同意投資帳戶開戶行： 帳號(hào)其它股東名稱或姓名出資金額 （元）占投資后注冊(cè)資本的比例 出資方式注：股東數(shù)較多時(shí)另附一頁填寫。推舉文件附件資料清單序號(hào) 文件名稱頁數(shù)中關(guān)村創(chuàng)投引導(dǎo)資金投資審批情況投融資促進(jìn)中心意見年 月 日高促中心意見 承辦人（簽字）：年 月 日投融資促進(jìn)處意見承辦人（簽字）：年 月 日法人代表審定意見年 月 日 辦理記錄被投資企業(yè)設(shè)立或股權(quán)變更情況創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)出資情況資金轉(zhuǎn)出情況附件：5投資建議書或可行性研究報(bào)告差不多內(nèi)容要求(式樣一)一、被投資企業(yè)概況1. 被投資企業(yè)或孵化器簡(jiǎn)況（成立時(shí)刻.地點(diǎn).注冊(cè)資本

16、.主營(yíng)業(yè)務(wù).近年業(yè)績(jī)等）2.項(xiàng)目提出的背景和意義 二、技術(shù)的先進(jìn)性與可行性1. 技術(shù)來源2. 技術(shù)的先進(jìn)性與成熟度3. 技術(shù)壁壘或知識(shí)產(chǎn)權(quán)愛護(hù)措施4. 質(zhì)量指標(biāo)（國(guó)際標(biāo)準(zhǔn).國(guó)家標(biāo)準(zhǔn).企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)）5. 產(chǎn)量（設(shè)計(jì)能力.實(shí)際產(chǎn)量.擴(kuò)產(chǎn)潛力） 三、實(shí)施產(chǎn)業(yè)化的可行性1. 要緊原.輔材料及其供應(yīng)渠道2. 要緊設(shè)備及其來源3.燃料和動(dòng)力4.建廠條件和廠址5.環(huán)境愛護(hù) 四、市場(chǎng)潛力與占有策略1.市場(chǎng)規(guī)模及分布（細(xì)分市場(chǎng)描述）2.市場(chǎng)趨勢(shì)及周期3.用戶分析4.競(jìng)爭(zhēng)者比較（市場(chǎng)占有率）6. 占有策略和營(yíng)銷渠道 五、治理1. 企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置及治理制度2. 治理體系及國(guó)內(nèi)外行業(yè)資質(zhì)認(rèn)證情況3.治理層人員簡(jiǎn)介（專業(yè)

17、.學(xué)歷.職稱.工作及任職經(jīng)歷等） 六、財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)效益分析1.投資估算或資金使用打算( 總投資.固定資產(chǎn).流淌資金.無形資產(chǎn))2.資金來源及落實(shí)情況3.經(jīng)濟(jì)效益分析：(營(yíng)業(yè)收入.成本.費(fèi)用.稅.毛利.純利)4.盈虧平衡點(diǎn)及敏感性因素分析5.財(cái)務(wù)狀況分析（基于經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表）要緊財(cái)務(wù)指標(biāo)分析或現(xiàn)金流量表分析6.財(cái)務(wù)分析結(jié)論 七、投資環(huán)境評(píng)價(jià)政策.人文及社會(huì)環(huán)境 八、合作伙伴的選擇現(xiàn)實(shí)的和潛在的合作伙伴（股東）的情況（主營(yíng)業(yè)務(wù).經(jīng)濟(jì)實(shí)力.合作優(yōu)勢(shì).投資額和比例） 九、風(fēng)險(xiǎn)因素及對(duì)策(技術(shù).市場(chǎng).治理.財(cái)務(wù).政策等) 十、撤出途徑的預(yù)測(cè)和方案設(shè)計(jì) 十一、項(xiàng)目評(píng)估結(jié)論和投資建議 投資建議書或可行性研究

18、報(bào)告差不多內(nèi)容要求（式樣二）一、被投資企業(yè)的概況1.被投資企業(yè)或孵化器簡(jiǎn)況（成立時(shí)刻.地點(diǎn).注冊(cè)資本.股權(quán)結(jié)構(gòu).主營(yíng)業(yè)務(wù).融資打算等）2.項(xiàng)目提出的背景和意義 二、產(chǎn)品（或服務(wù)）概況1.產(chǎn)品（或服務(wù)）描述2.產(chǎn)品（或服務(wù)）的獨(dú)特性或先進(jìn)性3.產(chǎn)品（或服務(wù)）的競(jìng)爭(zhēng)力分析三、市場(chǎng)分析1.行業(yè)分析2.市場(chǎng)規(guī)模及分布（目標(biāo)市場(chǎng)描述）3.用戶分析4.要緊的競(jìng)爭(zhēng)者和參與者四、市場(chǎng)占有策略1.市場(chǎng)增長(zhǎng)和市場(chǎng)占有率目標(biāo) 2.市場(chǎng)占有策略3.營(yíng)銷渠道五、治理1.治理團(tuán)隊(duì)2.企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置及治理制度六、財(cái)務(wù)分析與盈利預(yù)測(cè)1.投資估算或資金使用打算( 總投資.固定資產(chǎn).流淌資金.無形資產(chǎn))2.資金來源及落實(shí)情況3.財(cái)務(wù)狀況分析4.盈利能力分析與預(yù)測(cè)七、風(fēng)險(xiǎn)因素及對(duì)策(技術(shù).市場(chǎng).治理.財(cái)務(wù).政策等) 八、投資回報(bào)實(shí)現(xiàn)/退出方式 附件：6受理機(jī)構(gòu)及