1、第二章 產業主體：企業主要內容新古典經濟學企業實際一現代企業實際二委托代理實際三一、新古典經濟學企業實際企業的消費函數1企業的規模決議2評價31.企業的消費函數在新古典經濟學中，企業被了解為消費函數。消費函數(Production function)是描畫在消費技術情況給定的條件下，消費要素的投入量與產品的產出量之間的物質數量關系的函數式，普通記為： Q=f(x1，xn) 其中， x1，xn 表示消費某種產品所需各種消費要素的投入量，Q表示任一數量的各種消費要素投入品組合在既定消費技術條件下所能消費出來的該產品的產量。1.企業的消費函數在新古典經濟學對企業行為的分析是在下述兩個前提條件下展開的

2、：廠商(Firm)被以為具有經濟理性，它們具備有用的信息、精于計算、孜孜不倦地追求利潤最大化目的即所謂“經濟人假定； 企業或廠商被看作是在市場經濟中業已存在的、完全有效運轉的、為賺取利潤而從事商品消費活動的一個完好的經濟單位，它可以是一個個體消費者，也可以是一家規模宏大的公司。1.企業的消費函數假定要素市場是完全競爭的，企業的總本錢是：在目的產出Q給定條件下，經過求解以下問題使總本錢最小化：1.企業的消費函數假設假定企業所處的產品市場也是完全競爭的，那么利潤：當MR=MC時， 有最大值 。在完全競爭的市場條件下，邊沿收益等于市場價錢。2.企業的規模決議短期行業平衡和廠商最優規模確實定所謂短期是

3、指這樣的一段時期，在這時期內廠商的廠房設備的規模即固定本錢是固定不變的，只能經過調整可變要素即可變本錢的運用量來調整其產銷量即消費規模。從整個行業看，在短期內，不僅該行業現有廠商的廠房設備的規模是固定不變的，而且該行業的廠商的數量也是固定不變的。緣由是由于時間較短，現有廠商來不及調整其廠房設備等固定資產，而其他廠商也無法建造出新的廠房設備從而進入到該行業中來。短期行業平衡和廠商最優規模的決議PPeDESDSOQeQMCMRd=MR=PeqeeMCPO(a)(b)2.企業的規模決議長期行業平衡和廠商最優規模確實定所謂長期是指廠商有足夠的時間調整其廠房設備的規模的擴展再消費的時期，即廠商可以根據其

4、預備提供的產量，選擇一個所破費總本錢從而平均本錢為最低的廠房設備規模；而且整個行業的廠商的數量也有足夠的時間發生變化，即只需現有廠商可獲得超額利潤，就會吸引新的廠商進入該行業，從而引起廠商數量的添加，反之，不能賺得正常利潤而蒙受虧損的廠商勢必退出該行業，從而引起該行業廠商數量的減少。 長期內廠商最優規模的決議 成本P1SACOq0成本價格BLACPOSMCLMCLACLMC價錢AP1產量產量a)(b)3.評價積極方面在普通意義上強調技術的作用在特定意義上強調規模收益作為企業規模的重要決議要素企業的最優產出如何隨投入和產出價錢的變動而變動，在了解企業最優產出的選擇、產業的整體行動、企業之間戰略相

5、互作用的結果方面具有積極作用缺陷完全忽略了企業內部的鼓勵問題沒有涉及企業的內部組織問題未令人稱心地確定企業 的邊境二、現代企業實際科斯的企業實際1威廉姆森的企業實際2張五常的企業實際3團隊消費實際4巴澤爾的企業實際51.科斯的企業實際企業為什么存在奈特Knight試圖從不確定性去解釋這一問題。不確定性的存在意味著人們不得不預測未來的需求。因此出現了一個特殊階層，即企業家階層，他們向他人支付有保證的工資，并以此控制他人的行動。科斯的論證，恰恰正好是從反對他教師的觀念的地方開場。 “假設沒有不確定性，企業的出現似乎是不可思議的。 1937年的1.科斯的企業實際企業為什么存在科斯以為，市場和企業是執

6、行一樣職能因此可以相互替代的配置資源的兩種機制，企業最顯著的特征就是對價錢機制的替代。 企業只能在比其他企業或者市場運轉的構造更有效率的時候才可以生存下去。 企業存在的緣由： 市場配置資源是有本錢的企業內部配置資源也存在著本錢，但有些買賣在企業內部進展比經過市場所破費的本錢要低。1.科斯的企業實際企業的規模決議奈特以為，壟斷收益的鼓勵會使企業具有無限擴展規模的傾向，但隨著企業規模的擴展，存在著一些使企業效率下降的力量，前者會被后者抵消，所以企業規模才沒有無限擴展。企業組織的本錢當企業擴張至如此規模，以致于再多組織一項買賣所引起的本錢既等于別的企業組織這項買賣的本錢，也等于市場機制組織這項買賣的

7、本錢時，靜態平衡就實現了。企業邊境的擴張與收縮2.威廉姆森的企業實際對買賣費用實際的開展契約人的行為特征有限理性時機主義描畫買賣性質的三個維度資產公用性市場上的不確定性買賣發生的頻率企業產生 的理由公用性資產買賣的內部化企業以權威組織消費，使得決策具有延續性，減少不確定性買賣頻率很低的買賣實現內部化2.威廉姆森的企業實際資產公用性與縱向一體化傳統經濟實際以為企業的擴展是與專業化與規模經濟相順應的，無法解釋縱向一體化資產公用性對縱向一體化的解釋威廉姆森的縱向一體化實踐上也討論了企業的規模決議資產公用性是決議企業規模邊境的重要變量當買賣涉及的資產公用性較低時，采取市場方式控制本錢會低于企業的治理本

8、錢。隨著資產公用性的提高，市場買賣費用上升，企業的應變優勢逐漸顯現，企業的有效邊境就會進一步擴展；當資產公用性到達某一點時，就構成了買賣在市場和企業之間分配的分界限。 需求指出的是，縱向一體化雖然消除了市場買賣中存在的時機主義行為，但卻會添加企業內部所特有的時機主義行為。3.張五常的企業實際進一步分析了發現相對價錢的本錢張五常以為，發現相對價錢的本錢還應該包括信息本錢、度量本錢、談判本錢。 信息本錢是指消費者了解所購買的商品的每一個零部件的信息 的本錢。 度量本錢是指直接度量商品中投入一切者的買賣活動的本錢。 談判本錢是指在達成價錢協議時，區分各種投入一切者的奉獻 的本錢。3.張五常的企業實際

9、企業是什么企業的出現并不是非市場方式取代市場方式，企業本質上是用要素買賣的契約替代產品買賣的契約。 張五常以件工合約方式為例，闡明了“企業是什么或不是什么并不重要：重要的是在不同的買賣費用下組織經濟活動的各種不同方式。 張五常以為經濟學家該當放棄企業作為他們的分析工具，而把留意力放在合約上。3.張五常的企業實際對企業規模的認識張五常以蘋果園種植主與養蜂人之間的合約安排為例，提出企業的規模是不確定的，企業的規模取決于所選擇的合約方式。因此，說企業的規模是沒有意義的。 張五常以為，科斯所說的企業規模的決議條件實踐上決議的并不是企業的規模，而是決議合約替代的程度。 張五常以為，按照科斯關于企業規模決

10、議的看法，還必需在滿足以下幾個條件的前提下才干界定企業的規模：一是企業家直接向消費者出賣產品，二是企業家只與投入一切者簽署工資或租借合約，三是企業家之間不存在任何合約關系。假設滿足以上條件，那么企業就可以識別了，企業的規模也就確定了。但現實世界遠遠比這復雜，由于想要節約買賣費用，企業家之間是有合約關系的。因此，企業的規模是不確定的。 4.團隊消費實際企業的團隊消費性質研討企業實際的另一種思緒：不再從市場運轉本錢中解釋企業的性質，而是從企業內部效率的提高中加以印證。科斯把企業內部關系看作是一種具有權威特征的命令關系是不恰當的，阿爾欽和德姆塞茨以為，企業并沒有比普通市場更為優越的命令、強迫和紀律約

11、束等權益，企業本質上仍是一種契約。企業本質上是一種“團隊消費的方式企業的產生主要是由于單個私產一切者為了更好地利用他們的比較優勢，采用專業化原理進展協作消費，從而使得協作消費的總產品大于他們分別進展消費所得出的產出之和，這樣一來每個參與協作消費的人的報酬也比各自消費時要高。 4.團隊消費實際企業的團隊消費性質所謂團隊消費必需包含這樣三個要素： 第一，消費必需求有多種資源的投入； 第二，消費中運用的各種資源并非都歸某一個人一切，而是多個一切者； 第三，一個產品是由假設干個集體成員協作消費出來的，并且產品不是每一個參與協作者各自分產出的之和，在消費過程中任何一個成員的行為都將影響其他成員的消費率。

12、 4.團隊消費實際監視與剩余索取權由于團隊消費的產品是其成員共同努力的結果，因此每個成員的個人奉獻不能夠完全分解與觀測，這也就不能完全按照個人任務績效支付報酬。這樣，在進展團隊消費的時候，就必需求思索監視本錢。當把監視本錢也作為企業消費的一個要素的時候，就擴展了對科斯關于企業存在理由的解釋。 只需在團隊消費所帶來的產出添加大于團隊消費的監視本錢，這時，團隊消費的方式才會被人們采用。4.團隊消費實際監視與剩余索取權從團隊消費的角度來分析企業組織，把問題的重點轉到了如何對企業成員進展鼓勵和約束，提高監視效率，減少監視本錢方面。 企業要素投入的一切者與監視者之間得到的利益不能夠完全一致，那么如何來提

13、高監視者的積極性就是一個大問題。 提高監視者的積極性也涉及兩方面的問題，即鼓勵與約束。通常，人們會以某種合約的方式來規定監視者的權益和責任，并讓監視者具有一定的剩余索取權和資源管理權，使這兩者權益可以很好地匹配與掛鉤。5.巴澤爾的企業實際對新古典經濟學企業實際的批判對無本錢信息的隱含假定的批判 在最正確產量決議推導的背后隱含著無本錢信息的假定，不符合實踐。 傳統企業模型中，對投入的單位沒有詳細闡明，為使小時能用于消費函數分析，現實上做出了實踐小時與效率單位之間成比例的假定，也是不恰當的。巴澤爾以為，對企業的分析來說，討論無本錢買賣是沒有用的。在買賣無本錢的情況下，企業和市場都能順利地起作用，企

14、業的位置就是無足輕重的了。 對每種企業只執行一種功能的隱含假定的批判 大多數企業進展多種運作，一家企業進展的運作并不總是與另一家企業的運作一樣。 5.巴澤爾的企業實際企業為什么會存在共同財富問題 共同財富問題是指在消費過程中，由許多人共同運用一些設備，設備的產權經常是被分割的，每個人能夠過度利用作為共同財富的設備，攫取被置于公共領域的資源，從而呵斥損失。 設備單個屬性的一切權會是這樣一種構造，以使得攫取的損失減少到最低限制。 由于大型設備時常有重要屬性易產生共同財富問題，所以它們將由某一集權的組織所擁有，這就是企業。組織遏制共同財富問題的一種有效方法是工資合同，工資合同可以減少對設備的過度運用

15、。在任務規范和監視程度給定的條件下，雇員會以最小的努力完成雇主分配的義務。5.巴澤爾的企業實際企業為什么會存在延留義務買賣問題 延留義務的買賣是指非貨物出門概不退換的買賣。由于貨物出門概不退換的買賣費用很高，所以利用范圍很窄。大多數買賣特別是一些高價值的買賣，在銷售完成之后，賣方要提供某種擔保，其責任依然繼續。 能否存在延留義務問題并不是企業買賣與市場買賣之間的區別，延留義務買賣并不獨一地依賴組織，但組織確實是保證其實施的有效機制。 企業內部是適宜于進展有延留義務的買賣的。企業對享有延留義務的一方是組織保證，對負有延留義務的一方是一種約束。巴澤爾從兌現延留義務這個特定的產權買賣角度，提示了企業

16、內買賣替代市場買賣的有利之處。5.巴澤爾的企業實際企業的規模決議股份制企業的規模將擴展到這樣的程度，即股權資本擴展1個單位所產生的本錢將帶來企業內其他被利用要素的同等價值的提高。“擔保作用決議著股權資本的最正確程度 “一個企業可以看作是由股權資本擔保的合同網二、委托-代理實際委托-代理關系的產生1假設前提2委托-代理實際模型3委托-代理實際評析41.委托-代理關系的產生委托-代理關系，就是一種契約關系，經過這一契約，一個人或一些人委托人授權給另一個人代理人為委托人的利益從事某項活動，但這又不同于普通的雇傭關系，委托人授予代理人相當大的自主決策權，委托人很難監控代理人的活動。委托代理關系是隨著企

17、業一切權和控制權運營權的逐漸分別而產生的19世紀中期，運營者不但要具備運營管理知識，而且要有專業的技術知識，才干有效地組織企業進展消費，在市場競爭中獲勝。一批新興的職業經理人員逐漸構成，成為一切者的代理人，舊時的“企業主企業演化為現代的“經理人員的企業現代股份公司這種企業組織方式對委托代理關系的開展起到了極大的推進作用2.假設前提委托代理實際遵照的是以“經濟人假設為中心的新古典經濟學研討范式，并以下面兩個根本假設為前提： 委托人和代理人之間利益相互沖突； 委托人和代理人之間信息不對稱。在委托代理關系中 當利益相互沖突而信息對稱時，委托人與代理人就能找到最優戰略(契約)，處理代理問題； 當利益沒

18、有沖突，即使信息不對稱，代理問題也不存在； 當委托人與代理人的利益相互沖突且信息不對稱時，代理人的“品德風險隨之而生，從本身利益最大化出發，利用信息優勢損害委托人的利益，即產生代理問題。3.委托-代理實際模型根本模型Mirrlees用“分布函數的參數化法和著名的“一階化方法建立了規范的委托人-代理人模型。規范的委托人-代理人模型抓住委托人與代理人之間的信息不對稱這一根本前提。 委托人和代理人的成效函數分別是3.委托-代理實際模型根本模型委托人在最優化其期望成效函數時，必需面對來自代理人的兩個約束。 第一個約束是參與約束，即代理人在接受該委托事務時等待的成效至少不低于其從事其他任何事務的成效； 第二個約束是代理人的鼓勵相容約束，即委托人為實現本身成效最大化而要求代理人的努力程度必需也使代理人本身的成效最大化。 簡而言之，根本模型的框架就是在“鼓勵相容和“參與約束兩個條件下思索委托人如何選擇鼓勵方案，讓代理人的行為符合委托人的利益。 3.委托-代理實際模型委托代理關系是多次性的動態模型反復博弈的委托-代理模型代理人市場聲譽模型棘輪效應模型委托代理多項義務模型委托人與多個代理人模型“突破預算平衡模型思索逆向選擇