1、第4章現金(xinjn)資產管理 1共七十頁學習(xux)目標 學習本章，需要掌握商業銀行現金資產的構成，定義現金資產、庫存現金、資金頭寸等基本概念，評價現金資產及法定存款準備金的作用，區分法定存款準備金與超額(cho )準備金，指出商業銀行資金調度的意義，概括現金資產管理的原則，解釋或比較基礎頭寸與可用頭寸的不同，列出影響銀行庫存現金的因素。本章的重點與難點為資金頭寸測算及現金資產的管理。2共七十頁第一節 現金(xinjn)資產概述3共七十頁一、現金(xinjn)資產構成 商業銀行經營的對象是貨幣，其資金來源的性質和業務經營的特點，決定了商業銀行必須保持合理的流動性，以應付存款提取及貸款需求

2、。直接滿足(mnz)流動性需求的現金資產管理是商業銀行資產管理最基本的組成部分。現金資產是銀行持有的與現金等同的可隨時用于支付的銀行資產。商業銀行的現金資產一般包括下幾類：4共七十頁1.庫存現金庫存現金是指商業銀行保存在金庫中的現鈔和硬幣。庫存現金的主要作用是銀行用來應付客戶提取(tq)現金和銀行本身的日常零星開支。從經營的角度講，庫存現金不宜太多。庫存現金的經營原則就是保持適度的規模。5共七十頁2.在中央銀行(zhn yn yn xn)存款 這是指商業銀行存放在中央銀行的資金，商業銀行為滿足法定準備金要求和支付清算需要(xyo)，必須在中央銀行存入適當的存款。在中央銀行存款由兩部分構成，一是

3、法定準備金，二是超額準備金（備付存款）。 法定存款準備金是按照法定準備率向中央銀行繳存的存款準備金。規定繳存存款準備金的最初目的，是為了銀行備有足夠的資金以應付存款人的提取，避免流動性不足而產生流動性危機，導致銀行破產。目前，存款準備金已經演變成為中央銀行調節信用的一種政策手段，在正常情況下一般不得動用。繳存法定比率的準備金具有強制性。 除了法定準備金外，許多國家都規定，商業銀行必須在中央銀行開立普通存款賬戶，并經常存有一定的余額，叫做超額準備金，主要用來滿足商業銀行的日常支付和清算需要。6共七十頁 3.存放同業存款存放同業存款是指商業銀行(shn y yn xn)存放在代理行和相關銀行的存款

4、。在其它銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業之間開展代理業務和結算收付。由于存放同業的存款屬于活期存款的性質，可以隨時支用，因此可以視同銀行的現金資產。 7共七十頁二、現金資產(zchn)的作用 現金資產是指銀行可以用來應付現金需要的資產，是銀行資產中最富有流動性的部分。它作為銀行流動性需要的第一道防線，是非盈利性的資產，從經營的觀點出發，銀行一般都盡可能地把它降低到法律法定的最低標準。過多過少的現金資產對于商業銀行的經營發展都是不利的，故銀行現金資產應保持一個合理適度的水平。 總結起來，現金資產具有以下(yxi)幾個作用：8共七十頁商業銀行(ynhng)在資金運作中存在著許多影響資金平衡

5、和資金運用的客觀因素。當外界因素是銀行(ynhng)的資金運用失衡時就需要現金資產作為補充調平商資金。1.調節營運資金平衡，保持營運正常(zhngchng)運轉9共七十頁2.避免(bmin)營運資產風險，保障營運資金安全增強支付能力。保有足夠的現金資產就增強了銀行經營過程中的支付能力，銀行可以用現金資產支付客戶提款的需要，同業借款的需要。與一般企業相比，由于銀行的高負債經營特點，需要銀行有更強的支付能力，現金資產是流動性最強的資產，可以隨時應付支出，因此(ync)，保有適度的現金資產對于提高銀行的支付能力至關重要。10共七十頁3.滿足合理貸款需求，推動存款(cn kun)業務發展商業銀行業務全

6、面擴展的推動力。現金資產是商業銀行(shn y yn xn)擴展貸款業務的基礎，增加貸款要看這個時候是否有現金資產、有多少現金資產。11共七十頁三、現金(xinjn)資產管理的原則對于現金資產的管理就是要保證銀行(ynhng)流動性需要的前提下，盡可能地降低現金資產占總資產的比重。（一）總量適度原則存量概念 現金資產管理的總量適度原則是指銀行現金資產的總量必須保持在一個適當的規模上。這個適當的規模是指由銀行現金資產的功能和特點決定的在保證銀行經營過程的流動性需要的前提下，銀行為保持現金資產所付出的機會成本最低時的現金資產數量。商業銀行的現金資產不宜過多也不宜過少，要維持一個適度的存量標準。存量

7、過多，影響到商業銀行的盈利水平；存量過少，直接增加了銀行運營的流動性風險，威脅到了銀行的經營安全。 總量適度原則是商業銀行現金資產管理的最重要的原則。12共七十頁（二）適度流量調節原則(yunz)流量概念 現金流量指的是一定時期內現金流入流出的數量。銀行在經營過程中，現金資產的流入、流出時非常頻繁的，這對銀行現金資產的管理造成了一定的困難。現金資產的適度流量調節原則是指銀行要根據業務過程中的現金流量變化，及時的調節資金短缺頭寸，確保現金資產的規模適度。 銀行為了保持穩定適度的現金存量，一定時期內，如果(rgu)現金的流入大于流出，銀行資產的存量就會增加，就應將多出的現金運用出去換取盈利；如果(

8、rgu)一個時期內現金流入小于流出，現金存量就會減少，應再籌措資金補充頭寸。13共七十頁（三）安全性原則(yunz)商業銀行現金資產主要由其在中央銀行和同業銀行的存款及庫存現金構成。其中，庫存現金是商業銀行業務經營過程中必要的支付周轉金，它分布于銀行的各個營業網點。安全性原則主要針對銀行現金資產中的庫存現金，因為在銀行日常經營中只有庫存現金是以現鈔的形式儲存的，因此涉及到庫存現金的儲存、運輸、保管等安全問題。銀行在現金資產特別是庫存現金的管理中，必然健全(jin qun)安全保衛制度，嚴格業務操作規程，確保資金的安全無損。因此，對于庫存現金的安全防范是商業銀行現金管理的一個重要目標。14共七十

9、頁第二節 商業銀行頭寸(tucn)資金及其匡算15共七十頁一、商業銀行頭寸(tucn)資金的概念及構成 商業銀行的頭寸資金(zjn)是指商業銀行在一定時期或某一時間點上能夠運用的資金(zjn)。 商業銀行的頭寸根據層次來劃分，可分為基礎頭寸和可用頭寸。 1.基礎頭寸及其構成所謂基礎頭寸，是指商業銀行可以隨時運用的資金量，全部由商業銀行的現金資產構成。包括商業銀行的庫存現金和在中央銀行的超額準備金之和。 16共七十頁 在基礎頭寸中，庫存現金和超額準備金是可以相互轉化的，商業銀行從其在中央銀行的存款準備金中提取現金，就增加庫存現金，同時減少超額準備金；相反，商業銀行將庫存現金存入中央銀行準備金賬戶

10、，就會減少庫存現金而增加超額準備金。 但在經營管理中這二者的運動狀態又有所不同：庫存現金是為客戶提現保持的備付金，它將在銀行與客戶之間流通；而在中央銀行的超額準備金是為有往來的金融機構保持的清算資金，它將在金融機構之間流通。此外，這二者運用(ynyng)的成本、安全性也不一樣。17共七十頁2.可用頭寸及其構成 所謂可用頭寸，是指商業銀行在一定時期內可以動用(dngyng)的全部資金，它包括基礎頭寸和銀行存放同業的存款。法定存款準備金的減少和其它現金資產的增加，表明可用頭寸的增加；相反，法定存款準備金增加和其它現金資產的減少則意味著可用頭寸的減少。 銀行的可用頭寸實際上包括兩個方面的內容：一是可

11、用于應付客戶提存和滿足債權債務清償需要的頭寸，一般稱之為支付準備金（備付金），二是可貸頭寸，是指商業銀行可以用來發放貸款和進行新的投資的資金，它是形成銀行盈利資產的基礎。從數量上來看，可貸頭寸等于全部可用頭寸減去規定限額的支付準備金之差。18共七十頁二、資金(zjn)頭寸的匡算（一）商業銀行營業日初始頭寸的匡算營業日初始頭寸即營業日開始時的可用資金量，是匡算當日頭寸的基礎。包括上一日結轉到當日的在中央銀行(zhn yn yn xn)超額準備金的可用量、到期同業往來差額和上級行可調入或調出資金額等因素。19共七十頁1、超額(cho )準備金可用量的匡算商業銀行為預防流動性不足風險，一般是按照存款

12、的一定比例來提留在中央銀行的超額準備金。超額準備金的可用量為：超額準備金可用量=上日末超額準備金存款余額-上日存款增加總額*自留準備金比率 上式中，結果(ji gu)如為正數，即為超額準備金的可用量，如為負數，即為超額準備金不足，要加以補充。例：4月1日A行存款準備金余額為300萬元，該行規定的自留準備金比率為2%，這一天新增存款5000萬元，問：4月2日時，超額準備金的需要量為多少？超額準備金的可用量=300萬-5000萬*2%=200萬20共七十頁2、業務(yw)庫存現金可用量的匡算庫存現金是為了客戶支取現金所保留的周轉金。由于庫存現金的非盈利性，銀行在經營過程中一般都規定了一個保有最低庫

13、存現金的限額，限額部分的現金不許支付，只有超過限額的部分才能支付。因此，營業(yngy)日出的庫存現金可用量=上日末營業(yngy)終了庫存現金余額-現金庫存限額例：4月1日A銀行營業后庫存現金為500萬元，該銀行規定的庫存現金余額為100萬，問4月2日庫存現金可用量是多少？庫存現金可用量=500萬-100萬=400萬21共七十頁3、到期同業往來差額(ch )的匡算到期同業往來差額匡算指的是同城銀行間辦理票據清算時未來得及當日進行資金收付要在第二天營業開始時就進行收付。收付的差額就是可用資金頭寸可用量或是缺失量。計算公式為：應收資金-應付資金=應收（應付）差額 應收差額代表可用資金量，應付差額

14、代表可用資金的減少量。例：4月1日，A銀行同城票據結算中與B銀行有70萬的應收款沒有來得及收回(shu hu)，與C銀行有20萬的應付款沒有付出，問4月2日到期同業往來差額為多少？ 到期同業往來差額=70萬-20萬=50萬，即4月2日A銀行可用資金額可以增加50萬元22共七十頁4、上級行可調入調出資金(zjn)匡算上級行可調入調出資金指的是在銀行系統內部信貸資金計劃管理中，基層(jcng)行可用資金受上級行影響情況。當前一日基層(jcng)行資金來源大于資金運用，稱作“存差”，當日基層(jcng)行就要將差額上交上級行，表現出可用資金的減少；當前一日基層(jcng)行資金來源小于資金運用，稱作

15、“借差”，當日上級行就應將差額補充給基層(jcng)行，表現出當日可用資金的增加。例：如4月1日A行基層行吸納存款300萬元，發放貸款500萬元，資金來源小于資金運用，4月2日，上級行就應將差額200萬元補充給基層行，表現4月2日基層行可用資金增加200萬元。23共七十頁例：商業銀行前一日的資料如下，通過資料求得當日資金(zjn)初始頭寸。（單位：萬元）新增各項貸款：550萬新增各項存款：400萬在中央銀行的存款：800萬法定存款準備金：500萬自留準備金比率：5%庫存現金余額：200萬業務現金限額：60萬同城票據中未付的到期應付款：100萬同城票據中未收的到期應收款：150萬24共七十頁計算

16、結果：當日初始(ch sh)頭寸為：（800-500）-400*5%+（200-60）+（150-100）+（550-400）=620（萬元）25共七十頁（二）商業銀行(shn y yn xn)當日頭寸的匡算當日頭寸的匡算即在初始頭寸的基礎上，匡算當日營業活動可能增加或減少的可用資金量，從而測算營業日終了時的資金多余或不足，以便及時籌集安排并補充。當日頭寸=初始頭寸+-現金收付額+-聯行匯入匯出(hu ch)額+-同城票據清算收付額+-法定存款準備金調減調增額+-借入借出到期額+-當日收回貸款額26共七十頁1、當日(dngr)現金收付當日現金收付分為收大于支、支大于收、收支平衡。收大于支就是現

17、金的收入大于支出，這部分差額或者以庫存現金形式保存，或者送交中央銀行作為超額存款準備金，不管哪種形式都是資金頭寸增加。支大于收是當日現金支出大于收入，差額要么(yo me)從庫存現金支取，要么(yo me)調入中央銀行的超額準備金進行補充，不管哪種形式都是資金頭寸的減少。27共七十頁2、聯行匯差聯行匯差指的就是銀行間異地客戶在辦理轉賬匯款業務時，所引起(ynq)的匯入匯出差額。當匯入金額大于匯出金額數時，差額為應付聯行資金，表現為當日資金頭寸減少；當匯出金額大于匯入金額時，差額為應收聯行資金，表現為資金頭寸的增加。如：4月1日，A行與B行辦理的轉賬業務中，A 行向B行匯入金額為200萬，B行向

18、A行匯入金額為250萬，表現出匯入資金大于匯出資金，差額50萬即為應付聯行資金，當日資金頭寸減少50萬。28共七十頁3、同城票據(pio j)清算原理同2，又稱小聯行。差額通過中央銀行的超額存款賬戶(zhn h)進行轉賬結算。應收差額相應增加在中央銀行超額準備金存款賬戶(zhn h)，資金頭寸增加；應付差額相應減少在中央銀行超額準備金存款賬戶(zhn h)，資金頭寸減少。29共七十頁4、法定(fdng)存款準備金調整法定存款準備金按固定(gdng)的調整日調整。調整日應交法定存款準備金大于原法定存款準備金，應將超額準備金的部分調入法定存款準備金，資金頭寸減少。同理，調整日應交法定存款準備金小于

19、原法定存款準備金，應將法定存款準備金的部分調入超額準備金，資金頭寸增加。如原A銀行有法定存款準備金400萬，超額存款準備金200元，4月1日A銀行法定存款準備金作出調整，由原來的400萬元增加至450萬元，這樣A行的超額存款準備金就由200萬減為150萬，資金頭寸減少50萬元。30共七十頁5、到期(do q)借出借入款商業銀行到期(do q)的借入款應當日支付，導致商業銀行在中央銀行超額準備金存款減少，可用資金頭寸減少；商業銀行到期(do q)的借出款當日收回，商業銀行在中央銀行超額準備金存款減少，可用資金頭寸減少。31共七十頁6、當日(dngr)發放和收回貸款商業銀行(shn y yn xn

20、)當日發放貸款，客戶用其資金償還本行債務，則資金頭寸不變，如其他用途，可貸資金減少；商業銀行(shn y yn xn)收回貸款，若客戶以本行的活期存款償還借款，可貸資金不變，若用其他資金償還借款，可貸資金增加。32共七十頁例：某商業銀行A行4月1日初始頭寸(tucn)為600萬元，其他相關數據如下，計算該行當日可用頭寸(tucn)的大小現金收入：80萬現金支出：50萬聯行匯出金額：200萬聯行匯入金額：150萬同城清算應收賬款：35萬同城清算應付賬款：25萬存款總額700萬，法定準備金率由9%升到10%到期借入款：70萬到期借出款：85萬新增貸款：120萬（20萬支付給本行客戶）收回貸款：60

21、萬（30萬為本行客戶還款）33共七十頁 三、資金頭寸(tucn)的預測 商業銀行現金資產管理(gunl)的核心任務是保證銀行經營過程中的適度流動性，也就是說，銀行一方面要保證其現金資產能夠滿足正常的和非正常的現金支出需要，另一方面，又要追求利潤的最大化，為此，需要銀行管理(gunl)者準確地計算和預測資金頭寸，為流動性管理(gunl)提供依據。資金頭寸的多少是商業銀行經營過程中的矛盾焦點。對銀行資金頭寸的預測，事實上就是對銀行流動性需要量的預測。流動性風險管理是銀行每天都要進行的日常管理。而積極的流動性風險管理首先要求銀行準確地預測未來一定時期內的資金頭寸需要量或流動性需要量。 34共七十頁

22、在影響商業銀行流動性變化的眾多業務中，存貸款業務的變化是影響銀行流動性的主要因素。銀行資金頭寸或流動性準備的變化，歸根結底取決于銀行存貸款(di kun)資金運動的變化。任何存款的支出和貸款(di kun)的增加，都減少頭寸；反之，存款的增加和貸款(di kun)的減少則會增加銀行的資金頭寸。表4-1列舉了會引起銀行資金頭寸變化的資金來源和資金運用項目。 35共七十頁表4-1 銀行(ynhng)主要資金來源與資金運用 資金來源（增加頭寸） 資金運用（減少頭寸） 貸款利息和本金變現債券及到期債券存款增加其他負債增加發行新股 新發放的貸款購買債券存款減少其他負債減少收購股份 36共七十頁 存款的預

23、測對于商業銀行來講有相當的難度，因為存款屬于被動負債，銀行無法預測客戶資金存入的時間和數量。只能預測其大體趨勢。可以把存款按其變化規律分為三類 第一類是一定會提取的存款，如到期不能自動轉期的定期存款和金融債券，這類存款因為有契約，所以無需(wx)預測； 第二類是可能會提取的存款，如定活兩便存款、零存整取存款，以及到期可以自動轉存的存款等，這類存款有可能提取，但又不能肯定； 第三類是隨時可能提取的存款，如活期存款。存款預測的對象主要是第二類和第三類，我們把他們稱為易變性存款。 （一）存款變動(bindng)的趨勢預測37共七十頁把存款的最低點連接起來，就形成了核心存款線，核心存款線以上的曲線為易

24、變性存款線。核心存款穩定性較強，正常情況下沒有流動性需求。銀行存款的流動性需求通過易變性存款線來反映(fnyng)。雖然，這一曲線只是大致反映(fnyng)存款的變化，但可以為存款周轉金的需要量決策提供一個重要的依據。38共七十頁易變性存款存款需要量（億元）核心存款時間（月份）圖4-1 存款(cn kun)變化趨勢示意圖39共七十頁要說存款預測是一種被動預測的話，那么貸款預測是商業更容易掌握的。因為貸款變動預測商業銀行(ynhng)存在著一定的自主性，商業銀行(ynhng)可以根據自身的需要選擇一段時間是否發放貸款和發放多少貸款。但隨著銀行(ynhng)業競爭的加劇，這種貸款控制也受到了巨大沖

25、擊。商業銀行(ynhng)為了保持與客戶的良好關系，有時候不得不應客戶需求發放貸款，這就增加了銀行(ynhng)對于貸款變動趨勢預測的難度。（二）貸款變動(bindng)趨勢的預測40共七十頁由貸款需求的最高點連接而成，它表示商業銀行貸款需要量的變化趨勢。而波動線則在趨勢線以下，表示不同點上貸款需要量變化的幅度和期限。在一定時期內低于上限的貸款數，是商業銀行為滿足(mnz)季節性和周期性變化需要而應持有的可貸頭寸。41共七十頁貸款需要量（億元）時間（月份）波動線趨勢線圖4-2 貸款(di kun)變化趨勢示意圖42共七十頁 除去以上分別對存款和貸款的變化趨勢進行的預測之外，商業銀行還應當綜合存

26、款和貸款的變化，進行綜合預測。在一定時期，某一商業銀行所需要的資金頭寸量，是貸款增量和存款增量之差，可用公式表示為：資金頭寸需要量=預計的貨款增量+應繳存款準備金增量預計的存款增量 如果計算的結果為正數，表明銀行的貸款規模呈上升趨勢，銀行需要補充資金頭寸；若存款供給量不能相應增加，就需要其他渠道借款籌資。如計算的結果為負數，則情況(qngkung)恰好相反，表明銀行還有剩余的資金頭寸，可通過其他渠道把富裕的頭寸轉化為盈利性資產。 （三）貸款和存款的綜合(zngh)預測43共七十頁計算：銀行(ynhng)某月存款增加60萬，存款準備金率為10%，貸款減少20萬，頭寸的增加或減少為多少？頭寸需要量

27、=-20-（60-60*10%）=-74計算：銀行某月存款減少了50萬，存款準備金率為10%，貸款增加了70萬，頭寸增加或減少多少？頭寸需要量=70-（-50+50*10%）=11544共七十頁例：表4-2 某銀行(ynhng)資金頭寸需要量預測月份 存款總額 存款的變化 所需準備金的變化 貸款總額 貸款的變化 頭寸剩余（+）或不足（-） 12123456789101112593587589586591606620615616655635638643 -6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0 +5.0 -0.6+0.2-0.3+0.5+1

28、.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365357345330341341361375 386 +5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4-1.2-3.0-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.0-11.3 -6.5 45共七十頁 從表中可見，該銀行在1月份預測要下降，而貸款要上升，從這個月銀行出現支出大于現金收入，即出現流動性缺口1040萬元。而在5、6、7三個月貸款下降較多，使得這個月出現了較大額的剩余頭寸。從10月份開始，銀行貸款的現金支出又

29、大量增加，出現支出大于收入的情況，頭寸又出現不足，流動性缺口分別達3800萬元、1130萬元和650萬元。針對頭寸預測表中測算的未來銀行資金頭寸余缺情況，銀行管理者就應當采取措施，積極地調度(diod)頭寸。當頭寸過剩時，應設法將資金運用出去，而當頭寸不足時，應從金融市場上籌措新的資金來滿足流動性的需要。 46共七十頁 商業銀行在進行中長期頭寸預測時，除主要考慮存貸款的變化趨勢外，還應結合考慮其他資金來源和運用的變化趨勢，只有這樣，才能使頭寸預測更加全面和準確。預測的公式為：時期資金頭寸量=時點的可用頭寸+存款增量+各種應收債權+新增借入資金貸款增量法定準備金增量各種應付債務+內部資金來源與運

30、用差額 測算結果如果是正數，表明預測期末頭寸剩余，在時點可貸頭寸為正的情況下，可增加對盈利性資產(zchn)的投放額度；若時點可貸頭寸為零或負數，則表明預測期期末資金匱乏，既使時點可貸頭寸為正，也不可過多安排期限較長的資金投放 。47共七十頁第三節 商業銀行流動性管理與頭寸(tucn)資金的調度48共七十頁一、商業銀行流動性需求(xqi)與供給商業銀行流動性供給與需求的對比狀況反映了銀行流動性風險的程度。流動性的需求包括存款客戶的提現需要和貸款客戶的貸款需要；流動性的供給則來自(li z)于兩個方面：一是在銀行資產負債表中的“存儲”流動性，二是從金融市場上“購買”流動性。商業銀行的現金資產作為

31、資金運用的一部分，是用來滿足銀行流動性需求的，直接形成了對銀行流動性的供給。49共七十頁流動性供給增加的因素：流動性需求增加的因素客戶存款提供非存款服務所得收入客戶償還貸款銀行資產出售貨幣市場借款發行新股客戶提取存款合格貸款客戶的貸款需求償還非存款借款提供和銷售服務中產生的營業費用和稅收向股東派發現金股利表4-3 銀行流動性需求與供給的影響(yngxing)關系50共七十頁（一）商業銀行(shn y yn xn)的流動性需求對于流動性的需求主要體現在存款流動需求和貸款流動需求。1、存款流動需求 存款流動性是指銀行為滿足客戶的提款要求而必須報憂的流動性。這種流動性最為基礎，銀行如不滿足無法進行正

32、常經營。為滿足這種流動性需求而保有的流動性又叫做保護性流動性。 2、貸款流動性需要 商業銀行為滿足客戶貸款需求保有的流動性稱作(chn zu)貸款流動性。雖受外界影響，但總體上受商業銀行貸款政策的影響。51共七十頁（二）商業銀行(shn y yn xn)的流動性供給為滿足流動性需求，商業銀行又幾個方面的供給來源，主要(zhyo)包括：新增客戶存款、客戶償還的貸款、以及其他流動性供給。52共七十頁（三）商業銀行的流動性缺口(quku)與剩余商業銀行流動性需求大于供給，則出現流動性缺口；反之，流動性需求小于供給，則出現流動性剩余。流動性需求供給不匹配是商業銀行日常經營中的常態，因此(ync)，銀行

33、要不停地處理流動性不足和盈余的問題。53共七十頁（四）商業銀行(shn y yn xn)流動性的衡量標準1、貸款占存款的比率貸款占存款的比率越高，流動性越低；貸款占存款比率越低，流動性越高。缺陷:沒有考慮存貸款期限和質量(zhling)，也沒考慮非貸款資產的流動性，并且沒有考慮負債方面的流動性。54共七十頁2、流動資產對全部(qunb)負債或全部(qunb)貸款的比率 流動資產指的是一個月內可變現的資產。包括現金資產、一個月到期的拆出款，一個月到期的貸款，一個月到期的銀行承兌匯票等。流動性資產占全部負債或全部貸款的比率越高，流動性就越強。缺陷：同樣忽略(hl)了負債方面的流動性因素。55共七十

34、頁3、備付準備金（基礎(jch)頭寸）備付準備金是指商業銀行的庫存現金和在人民銀行的超額準備金，是銀行資產中流動性最強的資產，因此，備付準備金的比重(bzhng)越高，流動性越強。缺陷：忽視了非現金資產的變現能力和負債獲得流動性的可能性，容易低估銀行的流動性水平。56共七十頁4、流動性資產(zchn)減易變性負債流動性資產指的是一個月內可變現的資產，易變性資產是指周轉較快但又不太穩定的負債。在我國，易變性負債包括活期存款、活期儲蓄存款、一個月到期(do q)的定期存款和同業拆借款。流動性資產-易變性資產的數值越大，流動性越強。57共七十頁5、存款(cn kun)增額減貸款增長額銀行存款增額-貸

35、款(di kun)增額如為正值，流動性上升，差額為負值，表明流動性下降。缺陷：未考慮存貸款結構及質量。58共七十頁6、一定時期流動性資產和流動性負債供給與流動性需要(xyo)的對比關系流動性比率前幾種比率的共有缺陷是沒有考慮未來預期(yq)的流動性需要和商業銀行通過借入資金獲得流動性的能力，因此產生了流動性比率指標。考慮到了一定時期內流動性需要和供給兩方面內容的變化。流動性比率=預算期內的流動性資產和負債供給預算期內流動性需要59共七十頁（五）商業銀行(shn y yn xn)解決流動性的策略為了滿足銀行日常經營對于流動性的需要，需要保有相當數量的流動性資產和負債作為資金供給。1、資產管理策略

36、 （1）對于商業銀行資產中的三種資產現金資產、貸款資產、證券資產，要合理配置三者比例，使流動性與效益性達到平衡。 （2）貸款流動性需求由貸款流動性供給來完成(wn chng)。合理安排貸款期限，利用到期貸款來滿足新增貸款的需求。60共七十頁2、負債(f zhi)管理策略負債管理較資產管理具有更多的靈活性和操作空間，商業銀行可以通過向中央銀行、其他商業銀行借款，也可以發行金融債券向社會公眾借款來滿足(mnz)銀行流動性的需求。61共七十頁二、我國商業銀行(shn y yn xn)流動性現狀我國商業銀行存在較為嚴重的流動性缺口。對于我國流動性現狀的分析從三個指標(zhbio)加以分析：存貸比率、貸

37、款占總資產的比率、不良貸款率。（一）存貸比率我國商業銀行的存貸比率一直較高，保持在80%-90%之間。超過了國際慣例的75%，表明我國存在較嚴重的流動性不足。1997年以后，銀行重視資產及流動性管理，出現“惜貸”現象。效益較好的企業也通過發行債券、股票等直接融資的方式獲取資金，減少了對貸款的需求，使得存貸比率緩慢上升。62共七十頁（二）貸款(di kun)占總資產比率貸款長期以來占據我國商業銀行(ynhng)資金運用的主要方面。貸款具有較低的流動性和較高的盈利性，因此，貸款占總資產的比率越高銀行(ynhng)的流動性越低。（三）不良貸款率不良貸款比率居高不下是我國商業銀行流動性差的又一重要因素。近年來，不良貸款率呈上升趨勢，不良貸款不僅影響商業銀行的盈利水平，并且對銀行的經營造成了巨大的流動性風險。63共七十頁三、資金頭寸(tucn)的調度(一)頭寸調度的意義商業銀行的頭寸調度，是指在正確預測資金頭寸變化趨勢的基礎上，及時(jsh)靈活的調節頭寸余缺，以保證在資金短缺時，能以最低的成本和最快的速度調入所需的資金頭寸；反之，在