1、中級財務管理復習資料題庫1.其作用在于加強決策的科學性與民主性，強化決策執行的剛性和可考核性，強化監督的獨立性和公正性，從而形成良性循環的財務管理體制的設計原則是( )。A.與現代企業制度的要求相適應的原則B.明確企業對各所屬單位管理中的決策權、執行權與監督權三者分立原則C.明確財務綜合管理和分層管理思想的原則D.與企業組織體制相對應的原則正確答案:B答案解析 :明確企業對各所屬單位管理中的決策權、執行權與監督權三者分立原則的作用就在于加強決策的科學性與民主性，強化決策執行的剛性和可考核性，強化監督的獨立性和公正性，從而形成良性循環。2.下列關于股份有限公司設立的說法中，錯誤的是()。A、應當

2、有2人以上200人以下為發起人B、發起人中須有半數以上的發起人在中國境內有住所C、以募集設立方式設立股份有限公司的，發起人認購的股份不得少于公司股份總數的30%D、公司不能成立時，發起人對設立行為所產生的債務和費用負連帶責任【答案】C【解析】以募集設立方式設立股份有限公司的，發起人認購的股份不得少于公司股份總數的35%。選項C的說法不正確。3.下列各項中，符合企業相關者利益最大化財務管理目標要求的是()。A.強調股東的首要地位B.強調債權人的首要地位C.強調員工的首要地位D.強調經營者的首要地位【答案】A【解析】相關者利益最大化目標強調股東的首要地位，并強調企業與股東之間的協調關系。4.某企業

3、希望從銀行借款500萬元，借款期限2年，期滿一次還本付息。經咨詢有甲、乙、丙、丁四家銀行愿意提供貸款，年利率均為8%。其中，甲要求按月計息，乙要求按季度計息，丙要求按半年計息，丁要求按年計息。則對該企業來說，借款實際利率最低的銀行是()。A.甲B.乙C.丙D.丁正確答案D答案解析甲、乙、丙三家銀行的計息周期都小于一年，則其實際年利率都將大于8%。只有丁銀行的實際利率與名義利率相等，為8%。為四家中最小。故選D。5. 采用銷售百分比法預測資金需要量時，如果企業資金周轉的營運效率保持不變，下列項目中通常與銷售額存在穩定的百分比關系的是()。A.短期借款B.應付票據C.應付債券D.短期融資券參考答案

4、：B參考解析：采用銷售百分比法預測資金需要量時，經營性資產、經營性負債通常與銷售額保持穩定的比例關系。這里，經營性資產項目包括庫存現金、應收賬款、存貨等項目;而經營負債項目包括應付票據、應付賬款等項目，不包括短期借款、短期融資券、長期負債等籌資性負債。所以選項B為本題答案。6.在一定期間及特定的業務量范圍內，關于成本與業務量之間的關系，下列說法正確的有()。A.固定成本總額隨業務量的增加而增加B.單位固定成本隨業務量的增加而降低C.變動成本總額隨業務量的增加而增加D.單位變動成本隨業務量的增加而降低【答案】BC【解析】固定成本的基本特征是：固定成本總額不因業務量的變動而變動，但單位固定成本(單

5、位業務量負擔的固定成本)會與業務量的增減呈反向變動。變動成本的基本特征是：變動成本總額因業務量的變動而成正比例變動，但單位變動成本(單位業務量負擔的變動成本)不變。7.已知某投資組合的必要收益率為 20%，市場組合的平均收益率為 12%，無風險收益率為 4%，則該組合的系數為()。A.1.6B.1.4C.2.0D.1.3【答案】 C【解析】由于必要收益率 =無風險收益率 +風險收益率，即： 20%=4%+( 12%-4%)，則該組合的系數 =( 20%-4%) /( 12%-4%) =2。8.某投資者購買X公司股票，購買價格為100萬元，當期分得現金股利5萬元，當期期末X公司股票市場價格上升到

6、120萬元。則該投資產生的資本利得為()萬元。A.25B.15C.5D.20正確答案D答案解析資本利得指的是期末資產的價值(或市場價格)相對于期初價值(價格)的升值，本題中該投資產生的資本利得=股票賣價-買價=120-100=20(萬元)。9.乙企業擁有能及時、準確傳遞信息的網絡系統，并通過信息傳遞過程的嚴格控制以保障信息的質量，并且信息傳遞及過程控制有關的成本較低，那么該企業更加適用( )財務管理體制。A.集權型B.分權型C.集權與分權相結合型D.匹配型正確答案:A答案解析 :企業擁有能及時、準確傳遞信息的網絡系統，并通過信息傳遞過程的嚴格控制以保障信息的質量，并且信息傳遞及過程控制有關的成

7、本較低，集權型財務管理體制的優勢便有了充分發揮的可能性，所以選項A正確。10.某公司2012-2016年度營業收入和資金占用的歷史數據單位：萬元分別為(800，18)，(760，19)，(1000，22)，(1100，21)，運用高低點法分離資金占用中的不變資金與變動資金時，應采用的兩組數據是()。A.(760，19)和(1000，22)B.(760，19)和(1100，21)C.(800，18)和(1000，22)D.(800，18)和(1100，21)【答案】B【解析】采用高低點法來計算現金占用項目中不變資金和變動資金的數額，應該采用營業收入的最大值和最小值作為最高點和最低點，故應該選擇(

8、760，19)和(1100，21)，選項B正確。11.企業為了優化資本結構而籌集資金，這種籌資的動機是()。A.支付性籌資動機B.創立性籌資動機C.調整性籌資動機D.擴張性籌資動機【答案】C【解析】調整性籌資動機是指企業因調整資本結構而產生的籌資動機，所以選項C正確。12.下列因素變動會使邊際貢獻提高的有()。A.提高銷量B.提高單價C.降低單位變動成本D.降低固定成本正確答案:A,B,C解析:邊際貢獻總額=(單價-單位變動成本)銷量，故提高單價、提高銷量、降低單位變動成本均會使邊際貢獻提高，選項A、B、C均正確，而選項D不影響邊際貢獻。13.下列關于年金終值的計算中與普通年金終值計算公式一樣

9、的是()。A.預付年金B.先付年金C.遞延年金D.永續年金答案C解析遞延年金的終值=A(F/A，i，n)，其中n表示的是年金A的個數，與遞延期無關，所以遞延年金終值計算與普通年金的終值計算公式一樣。14.與發行股票籌資相比，融資租賃的特點有()。A.籌資限制條件較少B.形成生產能力較快C.資本成本負擔較低D.財務風險較小【答案】ABC【解析】融資租賃籌資的限制條件較少，而發行股票籌資的限制條件較多，選項A正確。由于融資租賃將融資與融物相結合，籌資速度快，有利于較快形成生產能力，選項B正確。由于融資租賃為負債籌資，其資本成本低于發行股票籌資，選項C正確。由于融資租賃為負債籌資，定期支付租金，因此

10、財務風險大于發行股票籌資，選項D錯誤。15.在重大問題上采取集權方式統一處理，各所屬單位執行各項指令，他們只對生產經營活動具有較大的自主權，該種財務管理體制屬于()。A.集權型B.分權型C.集權與分權相結合型D.以上都不是正確答案C答案解析在重大問題上采取集權方式統一處理，對生產經營活動具有較大的自主權，采用的是集權與分權相結合型。16.某項永久性扶貧基金擬在每年年初發放80萬元扶貧款，年利率為4%，則該基金需要在第一年年初投入的資金數額(取整數)為()萬元。A.1923B.2003C.2080D.2000正確答案C答案解析本題年金發生在每年年初，屬于預付的永續年金，則該基金需要在第一年年初投

11、入的資金數額=80/4%+80=2080(萬元)。17.下列關于優先股籌資的表述中，不正確的是()。A.優先股籌資有利于調整股權資本的內部結構B.優先股籌資兼有債務籌資和股權籌資的某些性質C.優先股籌資不利于保障普通股的控制權D.優先股籌資會給公司帶來一定的財務壓力正確答案C答案解析優先股有利于保障普通股的收益和控制權，選項C的表述不正確。18.某投資項目某年的營業收入為600000元，付現成本為400000元，折舊額為100000元，所得稅稅率為25%，則該年營業現金凈流量為()元。A.250000B.175000C.75000D.100000正確答案B19.關于普通股籌資方式，下列說法錯誤

12、的是()。A.普通股籌資屬于直接籌資B.普通股籌資能降低公司的資本成本C.普通股籌資不需要還本付息D.普通股籌資是公司良好的信譽基礎答案B解析由于股票投資的風險較大，收益具有不確定性，投資者就會要求較高的風險補償。因此，股票籌資的資本成本較高。選項B錯誤。20.與資本性金融工具相比，下列各項中，屬于貨幣性金融工具特點的有()。A.期限較長B.流動性強C.風險較小D.價格平穩【答案】BCD【解析】貨幣市場上的金融工具具有較強的“貨幣性”，具有流動性強、價格平穩、風險較小等特性。21.下列關于杠桿租賃的表述中，正確的有()。A.出租人既是債權人又是債務人B.涉及出租人、承租人和資金出借人三方當事人

13、C.租賃的設備通常是出租方已有的設備D.出租人只投入設備購買款的部分資金正確答案ABD答案解析租賃的設備通常是出租人根據設備需要者的要求重新購買。所以選項C不正確。22.某公司擬進行一項固定資產投資決策，設定貼現率為10%，有四個方案可供選擇。其中甲方案的現值指數為0.92;乙方案的內含報酬率為9%;丙方案的壽命期為10年，凈現值為960萬元，(P/A，10%，10)=6.1446;丁方案的壽命期為11年，年金凈流量為136.23萬元。最優的投資方案是()。A.甲方案B.乙方案C.丙方案D.丁方案【答案】C【解析】甲方案現值指數小于1，不可行;乙方案內含報酬率小于基準貼現率，不可行;丙方案與丁

14、方案屬于壽命期不同的互斥方案，用年金凈流量法比較，年金凈流量大的方案為優。丙方案的年金凈流量=960/6.1446=156.23(萬元);丁方案的年金凈流量為136.23萬元，丙方案的年金凈流量大于丁方案的年金凈流量，因此丙方案是最優方案。23.在順序法下，用來補償整個企業的全部固定成本的是( )。A.各種產品的邊際貢獻B.各種產品的銷售收入C.各種產品的經營利潤D.各種產品的稅后利潤【答案】A【解析】順序法是指按照事先確定的各品種產品銷售順序，依次用各種產品的邊際貢獻補償整個企業的全部固定成本，直至全部由產品的邊際貢獻補償完為止，從而完成量本利分析的一種方法。24.某企業根據現金持有量隨機模

15、型進行現金管理。已知現金最低持有量為15萬元，現金余額回歸線為80萬元。如果公司現有現金220萬元，此時應當投資于有價證券的金額是()萬元。A.65 B.95C.140 D.205正確答案C答案解析最高控制線H=3R-2L=380-215=210(萬元)，由于現金持有量220萬元高于上限，則投資于有價證券的金額=220-R=220-80=140(萬元)。25.財務管理的具體內容包括五部分，分別是投資管理、籌資管理、營運資金管理、成本管理、收入與分配管理。下列關于財務管理具體內容的表述中，不正確的是()。A.財務管理的五部分內容是相互聯系.相互制約的B.籌資是基礎C.收入與分配管理貫穿于投資、籌

16、資和營運活動的全過程D.收入與分配影響著籌資、投資、營運資金和成本管理的各個方面正確答案:C解析:成本管理貫穿于投資、籌資和營運活動的全過程，因此選項C的表述不正確。26.假定其他條件不變，下列各項經濟業務中，會導致公司總資產凈利率上升的是( )。A.收回應收賬款B.用資本公積轉增股本C.用銀行存款購入生產設備D.用銀行存款歸還銀行借款正確答案D答案解析總資產凈利率=凈利潤/平均總資產，選項D會使得銀行存款下降，從而使得總資產下降，所以總資產凈利率會升高。27.關于直接籌資和間接籌資，下列表述錯誤的是()。A.直接籌資僅可以籌集股權資金B.直接籌資的籌資費用較高C.發行股票屬于直接籌資D.融資

17、租賃屬于間接籌資答案A解析直接籌資是企業直接與資金供應者協商融通資金的籌資活動。直接籌資方式主要有發行股票、發行債券、吸收直接投資等。直接籌資方式既可以籌集股權資金，也可以籌集債務資金。28.企業投資的主要特點包括()。A.屬于企業的非程序化管理B.屬于企業的程序化管理C.投資價值的波動性大D.屬于企業戰略決策答案ACD29. 下列各項中，不屬于增量預算法基本假定的是()。A.企業現有業務活動是不合理的，需要進行調整B.以現有業務活動和各項活動的開支水平，確定預算期各項活動的預算數C.企業現有各項業務的開支水平是合理的，在預算期予以保持D.企業現有業務活動是合理的，不需要進行調整參考答案：A參

18、考解析：增量預算法的編制應遵循如下假定：第一，企業現有業務活動是合理的，不需要進行調整;第二，企業現有各項業務的開支水平是合理的，在預算期予以保持;第三，以現有業務活動和各項活動的開支水平，確定預算期各項活動的預算數。所以本題答案為選項A。30.某年金在前2年無現金流入，從第三年開始連續5年每年年初現金流入300萬元，則該年金按10%的年利率折現的現值為()萬元。A.300(P/A，10%，5)(P/F，10%，1)B.300(P/A，10%，5)(P/F，10%，2)C.300(P/F，10%，5)(P/A，10%，1)D.300(P/F，10%，5)(P/A，10%，2)【答案】A【解析】

19、由于第3年開始連續5年每年年初現金流入300萬元，即第2年開始連續5年每年年末現金流入300萬元，所以是遞延期為1年，期數為5年的遞延年金，P=300(P/A，10%，5)(P/F，10%，1)。31.下列各項中，不屬于債務籌資優點的是()。(2018年第套)A.可形成企業穩定的資本基礎B.籌資彈性較大C.籌資速度較快D.籌資成本負擔較輕【答案】A【解析】債務籌資的優點有：(1)籌資速度較快：(2)籌資彈性較大：(3)資本成本負擔較輕;(4)可以利用財務杠桿;(5)穩定公司的控制權。選項A屬于股權籌資的優點。32.在計算速動比率指標時，下列各項中，不屬于速動資產的是()。A.存貨B.貨幣資金C

20、.應收賬款D.應收票據答案A解析貨幣資金、交易性金融資產和各種應收款項，可以在較短時間內變現，稱為速動資產;另外的流動資產，包括存貨、預付款項、一年內到期的非流動資產和其他流動資產等，屬于非速動資產。33.凈現值法的優點有()。A.考慮了投資風險B.適用于獨立投資方案的比較決策C.可以動態上反映項目的實際收益率D.能基本滿足項目年限相同的互斥投資方案決策答案AD解析凈現值法的優點包括：適用性 強，能基本滿足項目年限相同的互斥投資方案決策;能靈活地考慮投資風險。34.某公司當年的資本成本率為 10%，現金平均持有量 30 萬元，現金管理費用 2 萬元，現金與有價證券之間的轉換成本為 1.5 萬元

21、，則該公司當年持有現金的機會成本是( )萬元。A.6.5B.5.0C.3.0D.3.5正確答案C答案解析持有現金的機會成本=現金平均持有量資本成本率=3010%=3(萬元)35.某公司上期營業收入為1000萬元，本期期初應收賬款為120萬元，本期期末應收賬款為180萬元，本期應收賬款周轉率為8次，則本期的營業收入增長率為()。A.12%B.20%C.18%D.50%正確答案B答案解析本期應收賬款周轉率=本期營業收入/(期初應收賬款+期末應收賬款)/2，代入數據，即8=本期營業收入/(120+180)/2，解得：本期營業收入=1200(萬元)，本期的營業收入增長率=(1200-1000)/100

22、0100%=20%。36. 在固定制造費用的差異分解中，按照標準分配率計算的預算產量下標準工時與實際產量下實際工時的差異是()。A.耗費差異B.產量差異C.能量差異D.效率差異【答案】B。解析：產量差異=標準分配率(預算產量下標準工時-實際產量下實際工時)，因此選B。37.以下事項中，會導致公司資本成本降低的有( )。A.因總體經濟環境變化，導致無風險報酬率降低B.企業經營風險高，財務風險大C.公司股票上市交易，改善了股票的市場流動性D.企業一次性需要籌集的資金規模大、占用資金時限長【答案】AC【解析】無風險報酬率降低，投資人要求的報酬率也會降低，從而資本成本也會降低，所以A選項是正確的。財務

23、風險大，投資人要求的報酬率就高，資本成本也相應的增大。所以B選項不正確。市場流動性改善了，流動性風險降低，籌資人要求的報酬率降低，資本成本也降低，所以選項C是正確的。企業一次性需要籌集的資金規模大、占用資金時限長會導致資本成本的提高。所以選項D不正確。38.若保本作業率為60%，變動成本率為50%，安全邊際量為1200臺，單價為500元，則實際銷售額為()萬元。A.120B.100C.150D.無法計算【答案】C【解析】安全邊際率=1-60%=40%，實際銷售量=1200/40%=3000(臺)，實際銷售額=3000500=1500000(元)=150(萬元)。39.在進行企業財務管理體制設計

24、中，需要與企業組織體制相適應，企業的組織體制包括()。A.U型組織B.A型組織C.H型組織D.M型組織正確答案ACD答案解析企業的組織體制主要有U型組織、H型組織和M型組織三種基本形式。U型組織以職能化管理為核心，最典型的特征是在管理分工下實行集權控制，沒有中間管理層，子公司的自主權較小。H型組織即控股公司體制，集團總部下設若干子公司，每家子公司擁有獨立的法人地位和比較完整的職能部門。M型組織即事業部制，就是按照企業所經營的事業，包括按產品、按地區、按顧客(市場)等來劃分部門，設立若干事業部。40.按所交易金融工具的屬性將金融市場劃分為( )。A.貨幣市場和資本市場B.基礎性金融市場和金融衍生

25、品市場C.發行市場和流通市場D.地方性金融市場、全國性金融市場和國際性金融市場正確答案:B答案解析 :金融市場按期限可將金融市場劃分為貨幣市場和資本市場;按功能可將金融市場劃分為發行市場和流通市場;按融資對象可將金融市場劃分為資本市場、外匯市場和黃金市場;按所交易金融工具的屬性可將金融市場劃分為基礎性金融市場和金融衍生品市場;按地理范圍可將金融市場劃分為地方性金融市場、全國性金融市場和國際性金融市場。41.下列財務比率中，屬于效率比率的是()。A.速動比率B.成本利潤率C.資產負債率D.所有者權益增長率答案B解析效率比率是某項財務活動中所費與所得的比率，反映投入與產出的關系。利用效率比率指標，

26、可以進行得失比較，考察經營成果，評價經濟效益。比如，將利潤項目與營業成本、營業收入、資本金等項目加以對比，可以計算出成本利潤率、營業利潤率和資本金利潤率等指標，從不同角度觀察比較企業盈利能力的高低及其增減變化情況，故選項B正確。42.下列各項中，能夠作為吸收直接投資出資方式的有()。A.特許經營權B.土地使用權C.商譽D.非專利技術答案BD解析吸收直接投資的出資方式包括：以貨幣資產出資。以實物資產出資。以土地使用權出資。以工業產權出資。其中工業產權通常是指專有技術、商標權、專利權、非專利技術等無形資產。此外，國家相關法律法規對無形資產出資方式另有限制：股東或者發起人不得以勞務、信用、自然人姓名

27、、商譽、特許經營權或者設定擔保的財產等作價出資。以特定債權出資。選項B、D正確。43.某企業只生產一種產品，當年取得的銷售利潤為500萬元，總成本為1500萬元，其中變動成本占總成本的比重為75%，計算該企業的邊際貢獻率()。A.40.25%B.25.75%C.43.75%D.50.25正確答案:C解析:利潤=銷售收入-總成本，銷售收入=利潤+總成本=500+1500=2000(萬元)，變動成本=150075%=1125(萬元)，邊際貢獻率=(銷售收入-變動成本)/銷售收入=(2000-1125)/2000=43.75%。44.關于普通股籌資方式，下列說法錯誤的是()。A.普通股籌資屬于直接籌

28、資B.普通股籌資能降低公司的資本成本C.普通股籌資不需要還本付息D.普通股籌資是公司良好的信譽基礎正確答案B答案解析普通股籌資方式的籌資特點之一是資本成本較高，因此選項B的說法不正確。45.某公司擬于 5 年后一次還清所欠債務 100000 元，假定銀行利息率為10%，5 年 10%的年金終值系數為 6.1051，5 年 10%的年金現值系數為 3.7908，則應從現在起每年末等額存入銀行的償債基金為( )元。A.16379.75B.26379.66C.379080D.610510【答案】A【解析】本題屬于已知終值求年金，故答案為：A=F/(F/A，10%，5)=100000/6.1051=1

29、6379.75(元)。46.在考慮所得稅影響的情況下，下列可用于計算營業現金凈流量的算式中，正確的有()。A.稅后營業利潤+非付現成本B.營業收入-付現成本-所得稅C.(營業收入-付現成本)(1-所得稅稅率)D.營業收入(1-所得稅稅率)+非付現成本所得稅稅率正確答案AB答案解析營業現金凈流量=營業收入-付現成本-所得稅=稅后營業利潤+非付現成本=收入(1-所得稅稅率)-付現成本(1-所得稅稅率)+非付現成本所得稅稅率，所以選項AB正確。47.在財務管理中，將資金劃分為變動資金與不變資金兩部分，并據以預測企業未來資金需要量的方法稱為( )。A.定性預測法B.比率預測法C.資金習性預測法D.成本

30、習性預測法正確答案C答案解析資金習性預測法，是指根據資金習性預測未來資金需要量的一種方法。所謂資金習性，是指資金的變動同產銷量變動之間的依存關系。按照資金同產銷量之間的依存關系，可以把資金區分為不變資金、變動資金和半變動資金。48.小白計劃在3年后得到10000元，銀行年利率為10%，復利計息，那么請問小白現在應存入()元?(P/F，10%，3)=0.751，(F/P，10%，3)=1.331A.13310B.7510C.13315.5D.7513.15答案B解析現在存入的金額數即為10000元按復利計算的現值，考查的是復利現值的計算。根據復利現值計算公式：P=F/(1+i)n=10000(P

31、/F，10%，3)=100000.751=7510(元)49.下列流動資產融資策略中，收益和風險均較低的是()。A.保守融資策略B.激進融資策略C.產權匹配融資策略D.期限匹配融資策略正確答案A答案解析流動資產的融資策略包括保守融資策略、期限匹配融資策略、激進融資策略。三種融資策略中，保守型融資策略的短期來源比重最低，由于短期來源的融資風險大，所以，保守型融資策略的風險較低。但是由于保守型融資策略的長期來源比重最大，而長期負債成本高于短期負債成本，所以，保守型融資策略的收益較低。即選項A是答案。50.企業持有現金，主要出于交易性、預防性和投機性三大需求，下列各項中體現了交易性需求的有()。A.

32、為滿足季節性庫存的需求而持有現金B.為避免因客戶違約導致的資金鏈意外斷裂而持有現金C.為提供更長的商業信用期而持有現金D.為在證券價格下跌時買入證券而持有現金正確答案AC答案解析企業的交易性需求是指企業為了維持日常周轉及正常商業活動所需持有的現金額。預防性需求是指企業需要持有一定量的現金，以應付突發事件。投機性需求是企業需要持有一定量的現金以抓住突然出現的獲利機會。選項B屬于應付突發事件，所以是預防性需求;選項D是企業需要持有一定量的現金以抓住突然出現的獲利機會，所以是投機性需求。51.市場利率和債券期限對債券價值都有較大的影響。下列相關表述中，不正確的是()。A.市場利率上升會導致債券價值下

33、降B.長期債券的價值對市場利率的敏感性小于短期債券C.債券期限越短，市場利率對債券價值的影響越小D.債券票面利率與市場利率不同時，債券面值與債券價值存在差異正確答案B答案解析長期債券對市場利率的敏感性會大于短期債券，在市場利率較低時，長期債券的價值遠高于短期債券，在市場利率較高時，長期債券的價值遠低于短期債券。所以選項B的表述不正確。52.下列影響財務管理的各種外部環境中，最為重要的是( )。A.法律環境B.經濟環境C.金融環境D.技術環境正確答案:B答案解析 :影響財務管理的各種外部環境中，經濟環境最為重要。53.真題多選題關于經營杠桿和財務杠桿，下列表述錯誤的有()。A.財務杠桿效應使得企業的普通股收益變動率大于息稅前利潤變動率B.經營杠桿效應使得企業的業務量變動率大于息稅前利潤變動率C.財務杠桿反映了資產收益的波動性D.經營杠桿反映了權益資本收益的波動性正確答案BCD答案解析經營杠桿，是指由于固定性經營成本的存在，而使得企業的資產收益(息稅前利潤)