1、考試(kosh)題型：一、名詞解釋(每小題3分，共15分)投資銀行(tu z yn xn):投資銀行是充當資本供給者與需求者之間的中介，從事證券承銷、證券交易和企業并購等資本市場業務的金融機構(jn rn j u)（國內通常所稱的券商）實質：是資本市場上的金融中介,是經營資本市場業務的金融機構。 杠桿收購:是一種特殊的收購方式，其特殊之處并不在于采用負債方式，而是債務償還的模式。杠桿收購專指收購方主要通過借債來獲得另一公司，而又從后者現金流量中償還負債的收購方式經紀業務：接受客戶委托，按照客戶要求，代理客戶買賣證券的業務。在二級市場業務中，投資銀行作為經紀商，代表買方或賣方，按照客戶提出的價格

2、代理進行交易。資產管理業務:資產管理，通常是指投資銀行作為受托人，根據與委托人（投資者）簽訂的資產委托管理協議，為委托人交給的資產提供理財服務，以期為委托人控制風險，獲得較高投資收益或提高理財效用的活動或行為。毒丸計劃:是指目標公司發行的，在一定條件下（一般是面臨被惡意收購威脅時）生效的證券，這些證券可以用來攤薄并購方股權比例，因而有效地防止公司被接管。毒丸計劃屬于阻礙任意潛在的敵意收購的長期策略。金降落傘:是指目標公司董事會按照聘用合同中公司控制權變動條款對高層管理人員進行補償的條款，規定當公司被收購或者其董事及高管被解雇時，公司需要一次性支付一大筆解職費。金降落傘條款讓收購者增加收購成本，

3、同時又保護現有董事和管理層不因被收購而利益受損。管理層收購: 公司的HYPERLINK /view/53081.htm t _blank經理層利用借貸所融資本或HYPERLINK /view/4692884.htm t _blank 股權交易收購本公司的一種行為，從而引起公司HYPERLINK /view/26756.htm t _blank 所有權、HYPERLINK /view/6023911.htm t _blank 控制權、HYPERLINK /view/163281.htm t _blank 剩余索取權、HYPERLINK /view/42564.htm t _blank 資產等變化

4、，以改變公司HYPERLINK /view/593150.htm t _blank 所有制結構。通過收購使企業的HYPERLINK /view/578988.htm t _blank 經營者變成了企業的所有者。換股收購: 收購方采用本公司的股票進行收購，稱為換股收購或者股票收購.根據股票的來源，可以分為兩種，一種是增發換股，另一種是庫存股換股。增資換股，指的是收購公司采用向目標公司定向發行新股的方式來交換目標公司原來的普通票，從而達到收購的目的。庫存股換股是指收購公司以其庫存股票與目標公司的普通票交換，從而達到收購的目的。（PPT）盡職調查:由中介機構在企業的配合下，對企業的歷史數據和文檔、管

5、理人員的背景、市場風險、管理風險、技術風險和資金風險做全面深入的審核，多發生在企業公開發行股票上市和企業收購以及基金管理中。風險投資:風險投資是指對新興的極具發展潛力的企業特別是新興高科技企業創業期的權益性投資。除了投入權益性資本外，風險投資機構還往往主動參與企業管理，提供人才、技術和專業管理知識的服務。風險管理:投行的風險管理，就是通過發現和分析公司面臨的各方面的風險，并采取相應的措施避免風險實現公司經營目標，降低失敗可能性，減少影響公司績效的不確定性的全部過程。（書）資產證券化:是指將缺乏流動性的資產，轉換為在金融市場上可以自由買賣的證券的行為，使其具有流動性。是通過在資本市場和貨幣市場發

6、行證券籌資的一種直接融資方式。其實質是兩個關鍵因素：未來現金流和證券化的形式。（PPT）定向增發:定向增發也稱為“非公開發行股票”，是指上市公司采用非公開方式，向特定對象發行股票的行為，發行對象不超過十名。 項目融資:是一種為特定項目借取貸款并完全以項目自身現金流作為償債基礎的融資方式。配股(pi ): 是上市公司根據(gnj)公司發展的需要，依據有關規定和相應程序，向原股東進一步發行新股、籌集資金的行為。信用(xnyng)增級: 是指在資產證券化中運用的各種特高信用等級的技術，是資產證券化交易中的一個重要方面，通過信用增級能進一步提高資產池信用等級，從而使證券獲得較低的融資成本和較高的流動性

7、。分為內部信用增級、外部信用增級。SPV: 特別目的載體，是資產證券化的中心環節，它是出于資產證券化結構化處理的要求而專門設立的機構，其職能是在資產證券化的過程中購買、包裝證券化資產和以此為基礎發行資產化證券，核心作用是隔離風險。買殼上市:又稱反向收購，是指一家非上市公司（買殼公司）通過收購一些業績較差、再融資能力弱化的上市公司（殼公司）來取得上市的地位，然后通過“反向收購”的方式注入自己有關業務及資產，實現間接上市的目的。二、單項選擇題(從下列每小題的四個備選答案中選出一個正確答案，并將正確答案的序號填在題干后面的括號內。每小題2分，共20分)101（ B. ）并購企業的雙方或多方原屬同一產

8、業，生產同類產品。并購方的主要目的是擴大市場規模或消滅競爭對手，這種并購方式稱為：A縱向并購 B. 橫向并購 C. 新設合并 D. 混合并購102（ D. ）根據關于企業并購成因的“市場勢力論”，企業并購的主要動因是：A. 實現規模經濟 B. 追求多元化經營C. 避免較高的新建成本 D. 提高市場占有率103（ B. ）以下不屬于證券市場系統性風險的是：A. 利率風險B. 財務風險 C. 購買力風險D. 外匯風險104（ C. ）在票面上不規定利率，發行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發行，到期時仍按面額償還本金的債券是：A. 復利債券B. 單利債券 C. 貼現債券 D. 記賬式債券105

9、（ B. ）在我國，股票發行與上市輔導的輔導期自公司與證券經營機構簽訂證券承銷協議和輔導協議起，至公司股票上市后 止：A.6個月 B. 1年 C. 18個月 D. 2年106（ C. ）作為 ，投資銀行代表著買賣雙方，接受客戶委托代理買賣證券并收取適當的傭金：A. 證券做市商 B. 證券交易商 C. 證券經紀商 D. 證券承銷商107（ D. ）注重資本長期增值，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業，這鐘風格的基金屬于：A. 收入型基金 B. 股票型基金 C. 平衡型基金 D. 成長型基金108（ C. ）與并購意義相關有的三個概念，其中不包括：A. 合并 B. 兼并 C. 發行

10、 D. 收購 109（C. ）投資銀行的 部門主要從事公司企業（包括上市公司與非上市公司）的分析研究，向本公司其它部門和社會公眾提供投資價值分析結論：A. 宏觀研究B. 行業研究 C. 公司研究 D. 發展戰略研究110（ A ） 是指以獨立第三人的身份就上市公司或其它有關企業的關聯交易、資產或債務重組以及公司收購、兼并等涉及公司控制權變化的交易對所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業性意見的業務：A. 獨立財務顧問B. 普通財務顧問 C. 風險投資顧問 D. 證券投資顧問111（ A ）美國的高盛公司（Goldman Sachs）、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹利公司(

11、Morgan Stanley)等屬于：A. 獨立的專業性投資銀行 B. 商業銀行擁有的投資銀行 C. 全能性銀行直接經營投資銀行業務 D.大型跨國公司所興辦的財務公司或金融公司112（ C. ）證券發行與承銷業務也稱為稱為：A. 證券交易業務 B. 證券做市業務 C. 一級市場業務 D.二級市場業務113（B.）投資銀行通過參加投標承購證券，再將其銷售給投資者，該種方式在 中較為常見：A. 新股首次發行 B. 債券（特別是國債）發行 C. 基金發行 D. 配股發行114（ D. ）投資銀行主要是以 的身份參與公司的資產重組和并購的策劃與實施過程：A. 發行承銷商 B. 做市商 C. 項目融資顧

12、問 D.財務顧問115（ B. ）負責對公開發行股票的企業進行會計報表審計、資產驗證、咨詢服務等相關業務，并出具審計報告、驗資報告等，對企業的財務狀況表示判斷意見的中介機構是：A.投資銀行 B. 會計師事務所 C. 資產評估機構 D.律師事務所116（ D. ）根據關于企業并購成因的“價值低估論”，企業并購的主要動因是：A. 提高市場占有率B. 追求多元化經營C. 實現規模經濟D. 避免較高的新建成本117（ C. ）香港創業板市場的 的主要職責就是將符合條件的企業推薦上市，并對申請人是否適合上市、上市文件的準確完整性以及董事知悉自身責任義務等事項均負有保證責任。A. 承銷商 B. 風險投資機

13、構 C. 保薦人 D. 上市顧問118（ D. ）與其他類型基金比較，成長型基金的突出特點是：A. 以獲取當期的最大收入為目的，主要投資于可帶來穩定現金收入的有價證券。B. 投資者在購買該類型基金時，一般不需支付銷售費用。C. 既希望獲得當期收入，又追求基金資產長期增值為投資目標，因此把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性。D. 注重資本長期增值，投資對象主要集中于成長性較好、有長期增值潛力的企業。119（ B. ）按照我國公司法，如果一家優勢公司公司兼并公司并獲得控制權后，公司保留，公司解散（取消其法人資格），該方式稱為：A.新設合并 B. 吸收合并 C. 公司分立 D.杠桿

14、收購120 （ B. ）并購公司采取增加發行本公司的股票，以新發行的股票替換目標公司的股票，這種并購方式稱為：A現金并購 B. 股票并購 C. 新設合并 D. 杠桿并購121（ C. ）證券發行者為擴充經營，按照一定的法律規定和發行程序，向投資者出售新證券所形成的市場稱為：A. 交易所市場 B. 場外市場 C. 一級市場 D. 二級市場122（ B. ）股票發行中，投資銀行采用余額包銷方式時，發行失敗風險主要由： A. 發行人承擔 B. 投資銀行承擔 C. 發行人和投資銀行承擔 D.都不承擔123（ B. ）當前世界各國的投資銀行主要有四種不同的類別。瑞士信貸集團所屬的瑞士信貸第一波士頓銀行(

15、Credit Suisse First Boston)屬于：A獨立的專業性投資銀行 B商業銀行擁有的投資銀行（商人銀行）C全能性銀行直接經營投資銀行業務 D. 跨國公司興辦財務公司或金融公司124（ A ）投資銀行在一級市場擔任的主要角色是： A. 承銷商 B. 做市商 C. 經紀商 D.財經顧問125（ C. ）以下哪種退出方式意味著風險投資在目標項目上的基本失敗。：A.創業板上市 B. OTC市場退出 C. 清算 D.股權轉讓126（ D. ）同一金融商品現貨市場價格與期貨市場價格間的差異稱為：A. 升貼水 B. 基差風險 C. 價差 D. 基差127（ D. ）投資銀行業監管最基本的原則

16、是：A. 政府監管與自律管理相結合原則B. 誠實守信、依法管理原則C. 保護投資者利益原則 D. “三公”原則128（ A ）并購企業的雙方或多方之間有原料生產、供應和加工及銷售的關系，分處于生產和流通過程的不同階段，于是并購成為大企業全面控制原料生產、銷售的各個環節，建立垂直結合控制體系的基本手段，這樣的并購類型屬于：A. 縱向并購 B. 橫向并購 C. 混合并購 D. 杠桿并購129（ B. ） 是指內幕人員和以不正當手段獲取內幕信息的其他人員違反法律、法規的規定，泄露內幕消息，根據內幕信息買賣證券或者向其他人提出買賣證券建議的行為：A. 操縱市場B. 內幕交易 C. 虛假信息 D. 欺詐

17、客戶130（ B. ） 是指只對某個行業或個別公司的證券產生影響的風險，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統、全面的聯系，而只對個別或少數證券的收益產生影響：A. 系統風險B. 非系統風險 C. 經營風險 D. 財務風險131（ A ） 是將可流通證券集中有組織的交易的市場，是證券流通市場的核心：A.交易所市場 B. 場外市場 C. 一級市場 D. 柜臺市場132（ A ）作為 ，投資銀行有義務為證券創造一個流動性較強的二級市場，并維持市場價格的穩定：A證券做市商 B. 證券經紀商 C. 證券交易商 D. 證券承銷商133（ D. ）開放式基金的申購與贖回價格主要取決于

18、：A. 基金市場的供求關系B. 基金的發行價格C. 基金的發行規模D. 基金的資產凈值134（ A ）在我國契約型基金各方當事人關系的法律框架中，負責發起設立基金并對基金資產進行運作的機構是：A. 基金管理人B. 基金托管人C. 基金代銷人D. 基金持有人135（ B. ）信用評級機構主要是對 進行評級，信用評級越高的證券越值得購買：A普通股股票 B. 債券和優先股 C. 非流通股股票 D. 期貨產品136（ A ） 發行以國家信譽和國家征稅能力做保證，通常不存在信用風險，具有很高的投資安全性，所以被人們稱為“金邊債券”：A國債 B. 可轉換債券 C. 基金 D. 優先股137（A ）我國19

19、98年出臺的證券法規定：“向社會公開發行證券票面總值超過 時應當由承銷團承銷，承銷團應當由主承銷商和參與承銷的證券公司組成”。A. 人民幣0.5億元 B人民幣.1億元 C. 人民幣2億元 D. 人民幣5億元138（ C. ）某投資銀行產品開發部門最近開發出一組“恒定混合動態平衡投資策略實施產品”和“保本避險基金產品”，它們應該屬于哪一類產品類型：A. 定價模型產品 B. 指數化產品 C. 投資組合套利產品 D. 金融衍生產品139（ D. ）“ ”通常指的是對于創業企業家的第一批投資人，其不參與企業管理，往往采取一次性投入的進入方式。A. 風險投資公司 B. 風險投資基金 C. 產業附屬投資公

20、司 D. 天使投資人140（ C. ）利率變化會直接影響金融資產的價格，如果利率上升，一般會產生以下效果：A進入直接融資市場的資金增加 B. 公司貸款成本降低，利潤提高 C. 證券價格下跌 D. 投資者評估股票和其他有價證券的折現率（投資者要求的必要收益率）降低141（B.）由于物價水平持續上升、貨幣貶值而使投資者承擔的風險稱為：A利率風險 B. 購買力風險 C. 政治風險 D. 財務風險142（ A ）在我國，中國證監會行使對證券公司資質和經營管理實行監管的主要職能部門是：A機構監管部 B. 發行監管部 C. 基金監管部 D. 上市公司監管部143（ A ）某基金的資產配置如果采取買入并長期

21、持有策略，則屬于：A戰略性資產配置 B. 戰術性資產配置 C. 資產混合配置 D. 積極的投資風格144（ C. ）在 融資方式中，通常是由項目東道國政府或它的某一機構與項目發起方或項目公司簽署協議，把項目建設及運營的特許經營權移交給后者：A.IPO新股發行 B. 可轉換債券 C. BOT項目 D. 金融租賃145（ B. ）對那些技術風險過大超過可預期收益價值、技術培育無法控制及產業化過程極不穩定，進而已經喪失現有及潛在市場機會的企業或項目采取止損手段，這種意味著風險投資在這一項目上基本失敗的退出方式是：A. 創業板退出B. 清算 C. 主板退出 D. 股權協議轉讓146（ D. ）同一金融

22、商品現貨市場價格與期貨市場價格間的差異稱為：A. 升水B. 貼水 C. 對沖 D. 基差147（ A ）我國證券公司管理辦法規定，中國證監會對證券公司高級管理人員實行 ，按照該制度，對證券公司在經營管理中出現的問題，中國證監會可以質詢證券公司的高級管理人員，并責令其限期糾正：A. 談話提醒制度B. 市場禁入制度 C. 定期考核制度 D. 風險提示制度148（ D. ）我國證券法規定，設立綜合類證券公司，注冊資本最低限額為人民幣：A. 5000萬元 B. 1億元 C. 3億元 D. 5億元149（ B. ）發行人的董事長、 以上董事或者總經理發生變動，即屬于內幕信息：A. 三分之二 B. 三分之

23、一 C. 四分之一 D. 二分之一150（ A ）是股份有限公司首次發行股票時就發行中的有關事項向公眾作出披露，并向特定或非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約或要約邀請的法律文件：A. 招股說明書 B. 盈利預測的審核函 C. 發行人法律意見書和律師工作報告 D. 審計報告151（ B. ）持有發行人5%以上的發行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化達到該種股票發行在外總額的 以上的事實，即構成內幕信息：A. 1% B. 2% C. 5% D. 10%152（ C. ）我國證券公司管理辦法規定了證券公司必須遵守“證券公司凈資本不得低于其對外負債的 ”等財務風險監管指標：A. 3% B

24、. 5% C. 8% D. 10%153（ D. ） 又稱信用風險，是指證券發行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險，它通常是針對債券而言的：A. 財務風險 B. 經營風險 C. 利率風險 D. 違約風險154（ C. ）我國規定，證券的代銷、包銷期最長不得超過：A. 30日 B. 60日 C. 90日 D. 180日155（ D. ）場內證券交易業務的特點是： A. 交易地點和交易時間不固定 B. 交易價格的形成是通過“一對一”分別協商C. 交易信息基本不作公開披露 D. 通過眾多買者和眾多賣者分別叫價然后集中撮合成交156（ C. ）為上市公司收購提供財務顧問意見等文件的證券

25、公司和專業人員，其出具、提供的文件中有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，首先應當：A. 主動改正 B. 由證券交易所依據業務規則進行處理 C. 由中國證監會責令改正 D. 以上都不對157（ A ）按照我國有關規定，證券投資咨詢執業人員向公眾提供證券投資分析報告、投資分析文章等形式的咨詢服務時：A. 須先行取得所在機構的同意或認可 B. 無須先行取得所在機構的同意或認可 C. 如果監管部門提出特別要求，才需要先行取得所在機構的同意或認可 D. 是否需要先行取得所在機構的同意或認可應視具體情況而定158（ C. ）以下關于信用評級機構的表述正確的是：A. 信用評級機構主要是對普通股股票進行評級

26、B. 信用評級越低的證券越值得購買C. 信用評級機構對投資者一般只負有道德上的義務而非法律上的強制性責任 D. 債券一般不需要進行信用評級159（ B. ）按照中華人民共和國證券法的規定，凡依法設立的綜合類證券公司、經紀類證券公司都應當加入 成為會員：A. 中國證監會 B. 中國證券業協會 C. 各地證監局 D. 亞洲證券分析師組織160（ D. ）證券經營機構違背被代理人的指令為其買賣證券，屬于：A. 內幕信息 B. 操縱市場 C. 虛假陳述 D. 欺詐客戶三、多項選擇題（每題2分，多選漏選均不得分(d fn)，共10分）161( BC) 以下關于證券(zhngqun)發行承銷的表述，正確的

27、有：A. 公募發行主要是面向特定(tdng)機構投資人發行證券B. 投資銀行在承銷過程中一般要按照承銷金額及風險大小來權衡是否要組成承銷團，并選擇適當的承銷方式C. 私募發行有流動性差、發行面窄、難以公開上市擴大企業知名度等缺點 D. 在美國，根據144A私募法案，監管機構對私募發行的在信息披露等多方面的監管要求比公募發行嚴格的多162（ ABCD）投資銀行向客戶提供的股票投資價值分析報告包括但不限于如下內容：A. 對該股票未來二級市場市場價格走勢給出確定的漲跌判斷，并做出明確的買賣方向、買賣價位、買賣數量推薦及最低收益保證B. 當前公司所在行業競爭狀況、經營環境與經營管理情況、財務狀況等方面

28、存在哪些有利因素和哪些不利因素，它們對股票投資價值將產生怎樣的影響C. 以未來公司預測現金流為基礎，根據證券估價模型對公司價值進行評估并得出結論D. 列舉各種不確定因素對評估結論可能發生的影響，特別是嚴重改變該股票投資價值的市場風險、信用（違約）風險等需要做強調說明163（ ABCD ）投資銀行涉足風險投資有不同的層次，包括： A. 直接充當風險投資人 B. 間接充當風險投資人C. 為風險投資者提供服務 D. 為風險創業企業提供服務164 （ ABCD）投資銀行參與并購業務的主要途徑和方法主要包括：A. 根據并購方案和資金需求安排融資；B. 為收購方設計購并方案并協助實施（或者為被收購方設計反

29、收購方案和措施）； C. 通過價值評估和分析確定合理價格D. 在實施過程中自身的風險套利操作165（ BCD ）投資銀行在資本市場基本要素形成和發展中發揮了重要作用，主要表現在：A. 投資銀行為市場參與各方提供間接融資的橋梁B. 投資銀行通過不斷的金融創新創造了多樣化的金融工具和金融衍生產品C. 投資銀行作為證券交易所的主要會員，直接參與了證券交易市場和清算體系的建設D. 投資銀行通過金融中介業務和自營業務，促進了社會儲蓄向投資領域的轉化，為資本市場提供了豐富的資金來源，并極大地提高了資本市場的流動性166（ ABCD）風險資本退出的方式主要包括：A. 企業上市后退出 B. OTC 柜臺交易市

30、場退出 C. 股權轉讓或并購 D. 清算167（ ABCD ）我國對于證券公司的監管內容主要包括：A. 證券公司市場準入制度 B. 經營風險防范制度 C. 對從業人員的監管制度 D. 建立市場退出制度168（ BD ）與商業銀行比較，投資銀行的主要特點包括：A. 以間接融資為主 B.主要以傭金收入為主C. 只為資金需求者提供融資服務 D. 主要服務于資本市場，通常由證券監管當局監管169（ ABD）在投資銀行并購業務中，其為收購方提供的服務通常包括：A. 尋找合適的目標公司，并根據收購方戰略對目標公司進行評估B. 提出具體的收購建議，包括收購策略、收購價格、相關收購條件及相關財務安排C. 制定

31、有效的反收購方案，并提供有效的幫助，阻止敵意收購D. 與其它相關中介機構（律師、會計師等）的協調工作170（ABC ）在我國，獨立財務顧問業務是指以獨立第三人的身份就上市公司或其它有關企業的某些事項對所有股東（特別是中小股東）是否公平出具專業性意見的業務，這些事項包括： A. 上市公司重大資產重組、債務重組等活動 B. 上市公司重大關聯交易活動C. 上市公司要約收購的公允性、可行性及對中小股東的影響D. 上市公司日常各項具體經營情況171（ ABCD）項目融資的當事人可包括：A. 貸款銀行 B. 項目融資顧問 C. 項目發起人 D. 承建商和承購商172（ BCD ）以下關于風險投資的表述中正

32、確的有：A. 風險投資起源于德國B. 風險投資的目的是通過投資和提供增值服務把被投資的企業做大，然后通過公開上市、兼并收購或其它方式退出，在產權流動中實現其投資的增值變現。C. 一般將風險企業區分為種子階段、創建階段、成長階段、擴張階段以及成熟階段五個發展階段，越是在早期階段，投資風險大，但投資報酬也高D. 風險投資項目清算通常是一種止損手段，這種退出方式意味著風險投資基本失敗173（ ABC ）世界上主要的創業板市場包括：A. 美國Nasdaq市場B. 新加坡Sesdaq市場C. 香港創業板市場 D. 上海創業板市場174（ BCD ）以下可以認定為證券市場內幕信息的是：A. 發行人營業用主

33、要資產的抵押、出售或者報廢一次達到該資產的10% B股票的二次發行C發行人章程、注冊資本和注冊地址的變更D發行人合并或者分立175（AB）以下關于企業收購過程中若干操作要點的表述，正確的有：A. 收購方應在充分策劃的基礎上對收購對象進行全面調研，對收購過程中將會涉及到的財務、法律等相關重大問題，可聘請財務顧問和法律顧問等專業機構參與研究和論證B. 較常用的目標公司定價方法包括現金流量折現法、可比公司價值定價法等C. 在我國，若涉及上市公司的收購，應按照公司法、證券法及其它相關法規及時披露有關信息D. 不管是善意收購還是敵意收購，不管是上市公司收購還是非上市公司收購，在收購的具體操作程序方面均沒

34、有任何差別176（ AB ）我國證券法規定：A. 對證券公司實行分類管理 B. 經紀類證券公司必須在其名稱中標明“經紀”字樣C. 證券公司必須注冊為股份有限公司D. 綜合類證券公司必須在其名稱中標明“綜合”字樣177.（ ABC ）在現代金融市場中，投資銀行：A. 是主要金融中介之一 B. 主要服務于資本市場C. 有的還參與部分貨幣市場業務 D. 只從事證券發行承銷業務178( AB ) 投資銀行在承銷過程中權衡是否要組成承銷團和選擇承銷方式的依據主要是：A. 承銷金額大小 B. 承銷風險大小C. 發行承銷地點 D. 發行承銷時間179（ ABCD ）投資銀行介入基金管理業務的途徑包括：A.

35、作為基金的發起人，發起和建立基金B. 作為基金管理者管理基金C. 以出資人身份發起設立專業的基金管理公司來管理基金 D. 作為基金的承銷人，幫助基金發行人向投資者發售受益憑證180（ AB ）作為證券做市商，投資銀行：A. 有義務為該證券創造一個流動性較強的二級市場 B. 可以維持市場價格的穩定 C. 代表著買賣雙方，按照客戶提出的價格代理進行交易 D. 負責證券包銷181 （ AD）企業并購按動機分類，可分為兩類：A惡意并購 B要約并購 C杠桿并購 D. 善意并購182（AC ）企業并購的作用主要表現在以下方面：A. 并購可以促進產業結構的調整，提高資源的宏觀配置效率B. 并購必然導致相關企

36、業上市股票價格的大幅上漲C. 并購可以促進生產和資產的集中，增強了在國際市場的競爭力D. 并購可以促進相關企業的公司治理結構更加規范183（ ABC ）金融衍生工具主要包括：A. 遠期 B. 期貨 C. 期權 D. 債券184（ BCD）投資銀行與商業銀行的差別體現在:A. 前者屬于金融中介機構，后者不屬于金融中介機構B. 前者的本原業務是證券承銷與經紀業務，后者的本原業務是存貸款業務C. 前者主要以傭金收入為主，后者主要以存貸款利差收入為主D. 前者以直接融資為主，后者以間接融資為主185（ ABC ）投資銀行在項目融資中的作用可以表現為：A. 項目的可行性與風險評估 B. 確定項目的資金來

37、源、承擔的風險及籌措成本C. 估計項目投產后的經營風險D. 通過貸款人獲得承諾，以徹底消除項目風險186（ ABCD）以下與并購意義相關的幾個概念中表述正確的有：A. 合并（Consolidation ）指兩個或兩個以上企業合成一個新的企業，特點是伴有產權關系的轉移，多個法人變成一個法人B. 兼并（Merger）相當于我國公司法中的“吸收合并”，即公司兼并公司，公司保留，而公司解散（喪失法人地位）C. 收購（Acquisition ）指公司通過購買目標公司的控股權，達到對目標公司的控制D. 從經濟意義上而不是法律意義上講，以上這三種方式通常并無大的差別，我們經常討論的并購（）系指上述三個概念的

38、全部或部分含義。企業并購的過程實質上是企業權利主體不斷變換的過程187（ ABCD）公司收購后必須在以下哪些方面進行重新整合才可能達到收購的真正目的：A. 公司治理 B. 經營戰略 C. 資源配置 D. 管理制度188（ ABD）以下關于基金管理業務的表述中正確的有：A. 投資銀行可以作為基金的發起人，也可以擔任管理人B. 目前以各類投資基金為主體的機構投資者已成為資本市場上的主導力量C. 美國的對沖基金大部分都是公募基金D. 投資銀行還可以作為基金的承銷人，幫助基金發行人向投資者發售受益憑證189（ ABD ）風險資本退出的方式包括：A. 通過主板“直接上市（IPO）”或者“間接上市（買殼）

39、”B. 創業板上市C. 場外交易市場退出D. 股權轉讓或并購190（AB ）在套期保值操作中控制基差風險的主要方法有： A. 合適選擇期貨合約的標的資產 B. 合適選擇交割月份C. 充分利用基差套利 D. 基差風險是無法控制的191（ ABC ）在我國，經紀類證券公司可以從事下列業務：A. 證券的代理買賣 B. 代理證券的還本付息、分紅派息C. 證券代保管、鑒證 D. 證券的承銷192（BCD ）以下業務中，哪些屬于現代投資銀行的業務：A. 商業信貸發放業務 B證券交易 C. 證券發行承銷 D. 兼并與收購193（ABCD ）投資銀行在基金業務中可以作為以下角色：A. 基金發起人B.基金管理人

40、C. 基金管理公司的發起人D. 基金代銷人194 （ ABC）股票的發行募集方式分為公募發行和私募發行，在我國，公募發行主要涉及的類型為： A. 首次股票公開發行（IPO） B. 上市公司再融資所進行的增資發行C. 上市公司面向老股東的配股發行 D. 向特定機構或大股東進行的配售195( ABCD) 當前世界各國的投資銀行主要有四種類別，包括：A. 獨立的專業性投資銀行B. 商業銀行擁有的投資銀行（商人銀行）C. 全能性銀行直接經營投資銀行業務 D. 一些大型跨國公司所興辦的財務公司或金融公司196（ BCD ）以下說法中正確的有： A. 我國證券法規定，設立綜合類證券公司，注冊資本最低限額為

41、人民幣5000萬元B. 我國對證券公司實行分類管理，分為綜合類證券公司和經紀類證券公司C. 證券發行人聘請的律師、會計師、資產評估人員、投資顧問等專業人員均屬內募人員D. 虛買虛賣，又稱洗售、虛售，是典型的操縱市場的違法違規行為197（ ABCD）我國證券公司完善內部控制機制必須遵循的原則包括：A. 健全性原則 B. 獨立性原則 C. 相互制約原則 D. 防火墻原則198（ AB）投資銀行需要承擔發行失敗之風險的證券承銷方式有： A. 全額包銷 B. 余額包銷 C. 代銷 D. 均不需承擔風險199（ ABC）項目融資的主要運作形式包括：A. 產品支付 B. 金融租賃 C.BOT D.面向公眾

42、公開發行股票200（ ABCD）投資銀行業務面臨的風險的主要有：A經紀業務風險 B自營業務風險 C承銷業務風險 D. 資產管理業務風險201（ ACD ）以下關于貨幣市場與資本市場的表述中正確的有：A. 貨幣市場主要包括同業拆借市場、票據貼現市場、回購市場和短期信貸市場等B. 資本市場主要包括股票市場、債券市場、基金市場、短期回購市場和中長期信貸市場等C. 貨幣市場先于資本市場出現，貨幣市場是資本市場的基礎D. 資本市場的風險一般要大于貨幣市場，其原因主要是中長期內影響資金使用效果的不確定性增大，不確定性因素增多，影響資本市場價格水平的因素增多202（ AB ）目前在我國，基金管理公司經批準，

43、可以從事下列業務：A. 發起設立基金 B. 基金管理業務 C. 基金托管業務 D. 私募資產管理業務203 (ACD) 以下關于證券發行的表述中正確的有：A. 公募發行主要面向社會公眾投資者（即非特定投資人）發行證券B. 在美國，根據144A私募法案，監管機構對私募發行的在信息披露等多方面的監管要求比公募發行嚴格的多C. 私募發行有流動性差、發行面窄、難以公開上市擴大企業知名度等缺點 D. 私募發行主要通過非公眾渠道，直接向特定的投資人發行，在美國，其主要發行對象包括各類共同基金、保險公司、各類養老金、社保基金、投資公司等204（ACD）金融創新工具的主要特點是： A. 財務杠桿作用顯著，可以

44、降低交易成本 B. 風險較小，收益非常穩定C. 工具設計靈活，滿足不同客戶的需要 D. 特性復雜，但風險控制或投機效果明顯205（AD ）證券經紀業務風險的主要表現有：A經營風險 B拓展業務風險 C發行定價風險 D. 系統網絡風險206（ ABCD ）投資銀行在現代社會經濟發展中發揮的作用包括：A. 溝通資金供求 B推動企業并購 C. 優化資源配置 D. 構造證券市場207( AB ) 證券私募發行的有利條件包括：A. 能節約發行時間和發行成本 B. 不受公開發行的規章限制C. 流動性好、發行面寬 D. 有利于擴大企業知名度208（ AD ）股票的公募發行：A. 主要面向社會公眾投資者 B.

45、主要面向特定機構投資者 C. 比私募發行更加發行時間和發行成本 D. 信息披露監管要求比私募發行更加嚴格209（ ABC）在風險投資業務中，投資銀行的主要角色可以包括：A. 直接或間接充當風險投資人 B. 為風險投資者提供服務C. 為風險創業企業提供服務 D. 充當特設機構（SPV）承購不良資產210 （ ABD）投資銀行參與并購業務的內容和途徑主要有以下幾種：A為收購方設計購并方案并協助實施 B為被收購方設計反收購方案和措施C接受發行者的委托代理其發行證券 D根據并購方案和資金需求安排融資211（ AB ）投資銀行財務顧問的服務對象非常廣泛，從不同的角度來看，其通常可包括： A. 公司、企業

46、 B. 政府機構 C. 融資者 D. 投資者212（ABCD ）投資銀行推動資本市場發展的功能具體表現在：A. 作為資本市場上主要的金融中介機構，在籌資者與投資者中間發揮著橋梁作用B. 多數國際化的投資銀行本身也是上市公司，它們努力為投資者提供滿意的投資回報C. 投資銀行是資本市場上重要的機構投資者之一D. 投資銀行在資本市場基本要素的形成和發展中發揮重要作用213（ CD）與商業銀行比較，投資銀行的主要特點包括：A. 只為資金需求者提供融資服務 B.以間接融資為主C. 主要以傭金收入為主 D. 主要服務于資本市場，由證券監管當局監管214（ ABC）關于企業并購成因的理論包括：A. 規模經濟

47、論 B. 交易費用論 C.價值低估論 D.理性預期論215（ ABC）并購（）按并購前企業間的市場關系可分成三類：A. 橫向并購 B. 縱向并購 C. 混合并購 D. 杠桿并購216（ ABCD）以下關于公司合并的授權批準程序和具體實施程序的表述中，正確的有：A. 合并雙方高管層進行接觸、商談合并意向的同時，可聘請相關財務顧問和法律顧問協助解決技術和法律問題B. 合并雙方的公司董事會應分別通過相關決議，決議的內容應符合有關法律的要求 C. 公司合并對雙方而言都屬于重大事項，因此董事會決議必須提交股東大會討論并獲得批準，方能有效實施D. 合并涉及一些特殊行業或涉及行業壟斷等重大問題的，還須上報政

48、府主管部門批準217（ ABC）風險投資的參與主體包括：A. 風險投資資金提供者（機構或個人） B. 風險投資運作載體（基金等機構）C. 風險創業企業 D. 項目擔218（ ABCD ）投資銀行向客戶提供的股票投資價值(jizh)分析報告包括但不限于如下內容：A. 當前公司所在行業競爭狀況、經營環境與經營管理情況、財務狀況等方面(fngmin)存在哪些有利因素和哪些不利因素，它們對股票投資價值將產生怎樣的影響B. 以未來公司預測(yc)現金流為基礎，根據證券估價模型對公司價值進行評估并得出結論C. 列舉各種不確定因素對評估結論可能發生的影響，特別是嚴重改變該股票投資價值的市場風險、信用（違約）

49、風險等需要做強調說明D. 對該股票未來二級市場市場價格走勢給出確定的漲跌判斷，并做出明確的買賣方向、買賣價位、買賣數量推薦及最低收益保證219（ ABC ）投資銀行研究部門的研究范圍可以包括以下方面：A. 宏觀研究 B.行業研究 C.公司研究 D.市場動態研究220（ AB ）以下關于貨幣市場與資本市場的表述中正確的有：A. 貨幣市場包括同業拆借市場、票據貼現市場、回購市場和短期信貸市場等B. 資本市場包括股票市場、債券市場、基金市場和中長期信貸市場等C. 資本市場和貨幣市場都是資金供求雙方進行交易的場所，兩者分工也完全相同D. 從歷史上看，資本市場先于貨幣市場出現，資本市場是貨幣市場的基礎2

50、21（ AB）在采用有限合伙制的風險投資機構中，合伙人通常分兩類：A. 有限合伙人 B. 普通合伙人 C. 公司型合伙人 D. 契約型合伙人222（ BC）我國對證券公司進行明確規范管理的相關法律、法規主要包括：A. 商業銀行法 B. 證券法 C. 證券公司管理辦法D. 信托法223（ ABC ）證券公司的風險防范和管理的內控體系應該由三部分構成，即：A. 風險分解 B. 風險評估 C. 風險控制 D. 風險管理224（ AD ）政府主導型的投資銀行監管體系以哪些國家為代表：A. 美國 B. 英國 C. 德國 D. 日本225（ ACD ）在我國，綜合類證券公司的業務范圍包括：A. 證券代理買

51、賣 B. 自有及受托資產管理 C. 證券承銷 D. 證券投資咨詢（含財務顧問）226（ ABCD）證券公司完善內部控制機制必須遵循的原則包括：A. 健全性原則 B. 相互制約原則 C. 防火墻原則 D. 獨立性原則227（ ACD）根據我國證券公司股票承銷業務的有關規定，以下表述正確的有：A. 證券公司不得同時承銷4只或4只以上的股票B. 證券公司承銷擬公開發行或配售股票的票面總值超過人民幣1000萬元的，應當由承銷團承銷。C. 證券的代銷、包銷期最長不得超過90日D. 股票發行價格或配股價格由承銷商與發行企業共同商定，承銷商不得迎合或鼓動發行企業以不合理的高溢價發行股票228（ BCD ）在

52、我國，證券投資咨詢機構及其投資咨詢人員不得從事下列活動：A. 在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章、報告或者意見B. 為自己買賣股票及具有股票性質、功能的證券C. 向投資人承諾證券投資收益D. 利用咨詢服務與他人合謀操縱市場或者進行內幕交易229（ ABC）以下屬于操縱市場行為的是：A. 虛買虛賣，以影響證券市場行情為目的，人為的制造市場虛假繁榮，從事所有權非真實轉移的交易行為。B. 連續交易以抬高或壓低證券市場價格C. 合謀交易，與他人同謀，由一方做出交易委托，另一方依知悉的對方委托內容，在相似時間，以相似價格、數量委托，并達成交易D. 證券經營機構以多獲取傭金為目的，誘導

53、客戶進行不必要的證券買賣，或者在客戶的帳戶上翻炒證券230（ BCD ）資本市場主要的機構投資者包括：A. 產業投資基金 B. 養老基金和保險公司C. 證券投資基金 D. 投資銀行231（ CD）在投資銀行并購業務中，目標公司定價較常用的方法有哪兩種：A. 綜合評分法 B. 期權定價法 C. 可比公司價值定價法 D. 現金流量折現定價法232（ABCD）綜合類證券公司除可以從事經紀類證券公司的各項業務之外，還可以從事下列業務：A. 證券的自營買賣B. 證券的承銷 C. 受托資產管理業務 D.證券投資咨詢業務233（ AB ）按并購的動機，并購可以分為兩種：A. 善意收購 B. 惡意收購 C.

54、杠桿收購 D. 現金收購234（ BCD）證券公司資金管理原則包括： A. 杠桿性 B. 安全性 C. 流動性 D. 效益性235（ BCD）以下關于證券承銷方式的表述中正確的有： A. 投資銀行在承銷過程中完全遵照發行人提出的要求選擇承銷方式B. 在證券包銷和余額包銷方式中，發行人不承擔風險，風險轉嫁到了投資銀行身上C. 當所發行證券的信用等級較低時，投資銀行也可以選擇只接受發行者的委托，代理其發行證券，如在規定的期限內發行的證券沒有全部售出，則將其剩余部分返回發行人，風險由發行人自己承擔D. 投資銀行還可以通過參加投標承購證券，再將其銷售給投資者，236（ ABCD）投資銀行在二級市場中扮

55、演的角色包括： A. 作為證券經紀商，在證券承銷結束之后，代表買賣雙方按照其提出的價格代理進行交易B. 作為證券交易商，自營買賣證券C. 作為證券做市商，為證券創造一個流動性較強的二級市場，并維持市場價格的穩定D. 在二級市場上進行無風險套利和風險套利等活動237（ ABD）在我國，證券公司申請取得股票主承銷商資格，除應當具備承銷商的條件外，還應當具備下列條件：A. 凈資產不低于人民幣3億元，凈資本不低于人民幣2億元， B. 近3年在新股發行中，擔任主承銷商不少于3次或擔任副主承銷商不少于6次。C. 近5年連續盈利D. 作為首次公開發行股票的發行人的主承銷商，近半年沒有出現在承銷期內售出股票不

56、足公開發行總數20%的記錄238（ ABC）證券公司財務管理的基本內容包括： A. 資本金管理 B. 資產負債管理 C. 流動資金管理 D. 固定資產管理239（ BCD）以下關于我國證券公司從事股票承銷業務監管要求的表述中正確的有： A. 證券公司不得同時承銷2只或2只以上的股票B. 證券公司持有發行人7%以上的股份，或是其前5名股東之一的，不得成為股票發行人的主承銷商或副主承銷商：C. 證券公司因為以包銷方式承銷股票而按發行價認購未售出的股票的，自該股票上市之日起，應當將該股票逐步賣出，并不得買入，直到符合國家關于公司對外投資比例及證券公司自營業務管理規定的要求D. 證券公司在包銷中，不得

57、為取得股票而故意囤積或截留，故意使股票在承銷期結束時有剩余240（ ACD ）以下關于BOT項目融資的表述中正確的有：A. BOT可以看作是政府把一個公用事業項目的開發和經營權暫時移交給了私營企業或私營機構B. 對于那些具有很強社會性的項目（如交通或能源項目），BOT是一種不太理想的融資方式C. 在這種融資方式中，通常是有項目東道國政府或它的某一機構與項目發起方或項目公司簽署協議，把項目建設及運營的特許經營權移交給后者D. 項目本身可以用來作擔保的資產包括：銷售收入、保險、特許協議和項目協議等241（ AC ）按執行時間的不同，期權主要可分為兩種：A. 美式期權 B. 看漲期權 C. 歐式期權

58、 D. 看跌期權242（ BCD）以下可以認定為證券市場內幕信息的是：A. 發行人的1/4的董事發生變動B發行人的分紅派息、增資擴股計劃C持有發行人5%以上的發行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化達到該種股票發行在外總額的2%以上的事實D發行人更換為其審計的會計師事務所243。（ABC）投資銀行在自營業務中的風險包括：A. 創新業務風險 B. 市場風險 C. 違規操作風險 D. 包銷風險244（BC）以下關于我國證券公司從事股票承銷業務應當遵守規定的表述中正確的是： A. 證券公司在承銷過程中，可以提供透支、回扣等方法吸引公眾投資者認購股票B. 證券公司在包銷中，不得為取得股票而故意

59、囤積或截留故意使股票在承銷期結束時有剩余C. 證券公司持有發行人7%以上的股份（或是其前5名股東之一）的，不得成為股票發行人的主承銷商或副主承銷商D. 證券的代銷、包銷期最長不得超過30日245（ ABD ）風險投資機構的組織形式主要包括：A. 公司制 B. 有限合伙制 C. 代理人制 D. 投資基金制246（ ABC）投資銀行行業監管的監管手段包括：A. 法律手段 B. 經濟手段 C. 行政手段 D. 自律規范247（ABCD）以下關于我國證券業監管體系的表述正確的有：A. 我國證券業監管采取的是政府監管與自律管理相結合的模式B. 中國證監會經國務院授權，依法對全國證券期貨業進行集中統一管理

60、C. 證券交易所處于證券業監管的前沿，擔負著一線監管的重要責任D. 中國證券業協會是中國證券業的自律性組織，是依法注冊的非營利性會員制社會團體法人248（ ACD）投資銀行推動資本市場發展的功能具體表現在：A. 作為資本市場上主要的金融中介機構，在籌資者與投資者中間發揮著橋梁作用B. 投資銀行為大批企業提供了強有力的間接融資服務和直接投資服務C. 投資銀行是資本市場上重要的機構投資者之一D. 投資銀行在資本市場基本要素的形成和發展中發揮重要作用249（ ABC ）在我國，經紀類證券公司可以從事下列業務：A. 證券的代理買賣 B. 代理證券的還本付息、分紅派息C. 證券代保管、鑒證 D. 證券的