1、第三章 商業銀行流動性管理 第一節 商業銀行流動性管理概述 第二節 商業銀行流動性需求的預測 第三節 商業銀行流動性管理戰略.第一節 商業銀行流動性管理概述一、 商業銀行流動性管理的涵義商業銀行的流動性指商業銀行滿足存款人提取現金、支付到期債務和借款人正常貸款需求的才干。商業銀行流動性管理指為堅持流動性需求和供應到達平衡而施行的一系列活動。二、 商業銀行流動性管理的原那么1. 靈敏調理原那么2. 本錢最低化和預期收益最大化原那么3. 流動性需求和流動性供應的時間對應原那么.三、商業銀行流動性管理的內容1.商業銀行流動性需求2.商業銀行流動性供應銀行流動性的需求來源和供給來源流動性資金的供給銀行

2、流動性需求客戶存款非存款服務收入客戶償還貸款出售銀行資產從貨幣市場上借款客戶提取存款品質貸款客戶的信貸要求償還存款之外的借款產生、出售服務時產生的運營費 用和賦稅向股東發放現金紅利.第二節 商業銀行流動性需求的預測一、商業銀行流動性需求預測的方法二、商業銀行流動性能夠出現的問題.一、商業銀行流動性需求預測的方法1. 資金來源和運用法2. 資金構造法3、流動性目的法財務比率目的法.一、商業銀行流動性需求預測的方法一資金來源和運用法預測模型預期的通貨膨脹率的函數估計下期總貸款的變化是預期該國的經濟增長(如，國民消費總值或業務銷售的增長)公司預期的季度收入當前國家貨幣供應的增長率銀行預期的根底貸款利

3、率減商業票據利率預期的通貨膨脹率的函數估計下期總存款的變化是該國預期的個人收入增長率預期的零售增長率當前國家貨幣供應的增長率預期貨幣市場存款收益率.資金來源與運用法根本步驟為： P.80例題 1、存貸款趨勢預測2、存貸款季節性要素預測3、存貸款周期性要素預測4、存貸款預測值為趨勢性存貸款、季節性要素與周期性要素之和： 存貸款預測值=趨勢預測+季節性要素+周期性要素5、流動性需求預測=貸款變化的預測值+法定預備金變化值-存款變化的預測值.一、商業銀行流動性需求預測的方法二資金構造法1、存款和非存款負債分類1“熱錢債務對利率非常敏感，會當期提取2敏感資金當期，很大一部分為25、30資金能夠會從銀行

4、提走的客戶存款。3穩定資金中心存款、負債最不能夠移走資金根據穩定性程度，提取不同比例的流動性預備。例：對游資負債提取95%的流動性預備對易變負債持有30%的流動性預備對于穩定資金不超越15%的流動性預備.一、商業銀行流動性需求預測的方法二資金構造法2、按資金來源貯藏流動資金的模型負債流動性貯藏0.95熱錢存款和非存款現金所持法定預備金0.3敏感存款和非存款現金所持法定預備金0.15穩定的存款和非存款資金所持法定預備金.一、商業銀行流動性需求預測的方法二資金構造法銀行的總流動性要求 0.95熱錢資金熱錢存款的法定預備金0.30敏感的存款和非存款資金法定預備金0.15穩定的存款和非存款資金法定預備

5、金1.00潛在的未清償貸款實踐的未清償貸款存款和非存款負債流動性要求以及貸款流動性要求 案例分析：P84.一、商業銀行流動性需求預測的方法資產流動性目的負債流動性目的三流動性目的法財務比率目的法.1、資產流動性目的1現金情況目的2流動性證券目的3凈聯邦頭寸比率4才干比率 才干比率=貸款與租賃資產/總資產5擔保證券比率.2、負債流動性目的1游資比率熱線比率2經紀人存款比率3中心存款比率 中心存款比率=中心存款/總資產 4存款構造比率 存款構造比率=活期存款/定期存款 .二、商業銀行流動性能夠出現的問題1、流動性過剩1貿易順差不斷擴展，外匯貯藏增長過快；2貨幣投放超凡增長，銀行信貸增長；3熱錢流入

6、 2、流動性缺乏緣由： (1)商業銀行的資產負債期限構造不相匹配 (2)市場利率變化 (3)公眾對銀行自信心 (4)客戶流動性問題的轉移3.流動性風險 分為：資產流動性風險、負債流動性風險.第三節 商業銀行流動性管理戰略一、流動性缺乏的管理戰略二、流動性過剩的管理戰略三、流動性管理的其他戰略 .一、流動性缺乏的管理戰略1、堅持流動性的資產管理戰略 堅持足夠的預備資產 合理安排資產的期限組合 添加資產的流動性資產證券化2、堅持流動性的負債管理戰略 存款業務的創新 自動型負債3.、堅持流動性的資產負債管理戰略 .二、流動性過剩的管理戰略1、積極分流儲蓄，減少存款負債來源 推出理財富品2、大力開展中

7、小企業及個人信貸 3、發明條件興辦投資銀行業務 .三、流動性管理的其他戰略一推行資產證券化信貸資產的證券化二建立存款保險制度.資產證券化 指信貸資產的證券化，即銀行將能產生穩定現金流的資產出賣給專門從事資產證券化的公司，公司以資產為支撐發行債券，以所產生的現金支付證券收益，并用發行債券所募集的資金支付購買資產所需費用。 一推行資產證券化.資產證券化步驟1、 隔離出有現金流量的資產分割出來2、包裝資產 發行方案的設計 強化信譽 流動性 其他風險的躲避外幣匯率動搖風險 資產管理3、在資本市場出賣證券獲得融資證券種類 發行：商業本票 . 存款保險制度普通是指國家為了維護存款人的利益和維護金融次序的穩

8、定，經過法律方式建立的一種在銀行因不測事故破產時進展債務清償的制度。目的是維護存款者的利益，維護正常的信譽次序。二建立存款保險制度.各國存款保險的方式根本上有三種方式：1、強迫保險，即依法規定金融機構必需向存款保險機構投保，如日本、加拿大等國。2、自愿投保方式，如德國、意大利等國。3、強迫與自愿相結合。 如美國 根據存款保險的維護程度，存款保險可以分為部分存款保險制度和完全存款保險制度。 二建立存款保險制度.思索題一、單項選擇二、多項選擇三、判別四、流動性資金預測五、問答題.一、單項選擇1、商業銀行靈敏調度頭寸的最主要渠道或方式是 。 A.貸款 B.同業拆借 C.存款 D.證券回購2、各種拆借

9、途徑的現金來源不包括 。 A.從央行拆入資金 B.從其他行拆入資金 C.各種商業票據 D.大額定期存單3、在銀行間確認轉帳過程中的支票金額是指 。 A.現金 B.支票 C.托收中的現金 D.本票4、現金資產中，獨一以現鈔形狀存在的資產是 。 A.庫存現金 B.在中央銀行存款 C.存放同業存款 D.托收中的現金.二、多項選擇1、影響銀行庫存現金的要素較復雜，主要有 。 A.現金收支規律 B.營業網點多少 C.后勤保證條件 D.與央行間隔、交通條件及發行庫規定2、商業銀行頭寸調度重要渠道，也是商業銀行的二級貯藏為 。 A.短期債券 B.商業票據 C.長期投資 D.同業拆借3、匡算庫存現金需求量主要

10、思索兩個要素，分別是 A.現金的用途 B.庫存現金周轉時間 C.庫存現金支出程度確定 D.庫存現金收入程度確定 .二、多項選擇4、傳統的現金來源有 。 A.備用金 B.銀行投資的各種短期證券 C.銀行經過各種途徑拆入的現金 D.存款5、超額存款預備金是商業銀行最重要的可用頭寸，銀行可以用來 。 A.進展投資 B.清償債務 C.貸款 D.提取業務周轉金.三、判別題1、 存款是銀行的被動負債，存款市場屬于銀行運營的賣方市場，而借入負債是銀行的自動負債，屬于銀行運營的買方市場。 2、 轉貼現利率可由雙方協定，也可以貼現率為根底或參照再貼現率來確定。 3、 硬貨幣價值趨升的貨幣負債的增多對銀行相對有利，軟貨幣價值趨降的貨幣負債的增多那么相對不利。.四、流動性資金預測假設某商業銀行對其目前的存款與非存款負債的分類估計為：游資存款 0.19 億元易損資金包括大額存款與非存款負債 0.54億元中心存款 1.12億元某商業銀行預備為游資存款和非存款負債提取80%的存款預備扣除3%的法定預備之后，為易損資金提取25%的流動性預備扣除法定預備后，為中心存款提