1、 買賣隊列辨析主力意圖 (2012-04-20 23:) 【核心提示】散戶作為股市中的弱勢群體，很難主動獲利，盡管學了很多的技術，但技術在關鍵時候往往被主力操縱，技術反而成為主力騙線的工具。如果散戶能夠學會在實時交易中觀察盤面的一些交易信息，則可以通過觀察交易信息進行分析，從而進一步了解主力真實的操作意圖。盤中的交易信息，首先可以通過對買賣隊列的掛單分析，了解是否有主力參與交易，以及主力的買賣委托意向；并通過主力的委托買賣意向，來了解主力的操盤意圖。買賣隊列，又分為委買隊列和委賣隊列；委買隊列是按照委托買入的順序詳細列舉買一的前50筆掛單；委賣隊列是按照委托賣出的順序詳細列舉賣一的前50筆掛單

2、；買賣隊列，從表面上可以幫助我們獲取下列信息：1、 從買賣隊列中，可以觀察到前50筆委托單中每一筆買、賣委托單的大小。2、通過委托單的大小以及是否具有規律性來區分該筆委托單屬于主力掛單或者是散戶掛單。在通常情況下，主力的單筆委托交易數量相對比較大，散戶的單筆委托交易數量相對比較小。即便主力有可能把大單子拆分成小單子，但是主力不可能將小單子集合成大單子，所以，如果在買賣隊列中出現相對數量較大的單子時，就可以認定該股有主力在參與交易。如果在委托隊列中，發現了單向的較為集中時間段之內出現的大單子，一定暗示了主力的某種意圖；或是出現了規律性的小單子，也可以幫助我們識別主力和主力的買賣意圖。圖1 中牧股

3、份（600195）2011年6月17日買賣隊列示意圖如圖1所示，中牧股份（600195）于2011年6月17日收盤后，盤面留下的買賣隊列信息。1、委賣隊列：賣一總共31筆委托單，合計為1463手；2、委買隊列：買一總共4筆委托單，合計為33手；根據盤面顯示的信息，可以了解到以下內容：首先，通過這個買賣隊列，反應的是賣一委托賣出的籌碼總量為1463手，遠遠大于買一委托買入的籌碼總量33手；這說明賣一與買一相比，賣方力量比買方力量強很多。其次，在委賣隊列中，可以清楚地看到，有連續11筆33手的委托賣單和連續8筆50手的委托賣單，這種如此規律性且連在一起的賣單，顯然是有人在利用交易軟件的批量下單功能

4、掛單。為了給資金量較大的客戶（比如機構客戶）提供交易方便，有些券商的交易軟件提供批量下單的功能，即在一個主帳戶下，掛有多個子帳戶，又稱“拖拉機”帳戶。當進行買賣時，可以選取任何一個子帳戶或者主帳戶進行買賣交易，也可以在所有帳戶中選取部分帳戶，只要在交易時，輸入交易的起始帳戶和截止帳戶就可以，然后用這些帳戶按照同一數量或者是均量同時掛單買入（或者賣出），這就是批量下單。股票一旦被觀察到在買賣隊列中出現批量下單，基本上可以認定是主力在其中；而且可以按照主力委托買賣的方向，最終確認主力的真實買賣意圖。圖2 農業銀行（601288）2010年10月11日分時走勢圖如圖2所示，農業銀行（601288）于

5、2010年10月11日中午收盤時的分時走勢圖，這一天是上圖中右側白色圈當天的走勢。通過圖2中的買賣隊列，可以發現在委買隊列中有連續3筆9999手的委托買入單，從數量上看，這三筆單子不僅數量較大，而且數量相同，顯然，這是主力機構所為，主力的目的是要在當前價位上買入這只股票。所以，隨后這只股票出現了短線快速上漲的行情，如此大的盤子，短短6天，股價上漲14%，短線客若能在發現主力的拖拉機單之后，明確了主力的操盤意圖，就無需再去參考技術指標，就可以快速跟進，并且能夠做到快速短線獲利。圖3 海泰發展（600082）2011年2月23日分時走勢圖如圖3所示，海泰發展（600082）于2011年02月23日

6、封住漲停板不久之后走勢圖，即在右側K線圖中圈定的那天出現漲停板。在該股封住漲停的過程中，其委買隊列也出現了拖拉機單，即連續4筆10000手的委托買單，并且排在了委買隊列的前面，從這個盤面的信息中，顯示了該股當天封漲停板的決心，從中，也體現出主力短線想做多的真實意圖。隨后出現了短線的快速上漲。以上是通過觀察到主力的拖拉機單之后，進一步推斷主力操作意圖的幾個案例。當然，在實戰中，盯盤者僅僅憑著買賣隊列來推斷主力的操作意圖是不全面的，因為買賣隊列只是反應市場的委托買賣意向，它們并不能代表真實的成交情況。在實戰當中，隨著交易時間的推移以及市場交易情況的改變，委托買賣盤發生改變的案例也有很多；或者說，掩藏在買賣隊列背后的委托買賣盤也大量存在。盯盤者要想全面了