1、期貨從業期貨基礎知識復習題集(第387篇)2019年國家期貨從業期貨基礎知識職業資格考前練習一、單選題1.掉期全價由交易成交時報價方報出的即期匯率加相應期限的()計算獲得。A、掉期差B、掉期間距C、掉期點D、掉期基差>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第3節>外匯掉期【答案】：C【解析】：一般而言，在外匯掉期交易中交易雙方分為發起方和報價方，雙方會使用兩個約定的匯價交換貨幣。這兩個約定的匯價被稱為掉期全價(SwapAll-InRate)，由交易成交時報價方報出的即期匯率加相應期限的“掉期點”計算獲得。故本題答案為C。2.下列關于跨品種套利的論述中，正確的是

2、()A、跨品種套利只能進行農作物期貨交易B、互補品之間可以進行跨品種套利，但是互為替代品之間不可以C、利用兩種或三種不同的但相互關聯的商品之間的期貨合約價格差異進行套利D、原材料和成品之間的套利在中國不可以進行>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第3節>跨品種套利【答案】：C【解析】：跨品種套利是指利用兩種或三種不同的但相互關聯的商品之間的期貨合約價格差異進行套利，即同時買入或賣出某一交割月份的相互關聯的商品期貨合約，以期在有利時機同時將這些合約對沖平倉獲利。跨品種套利又可分為兩種情況：一是相關商品之間的套利，二是原材料與成品之間的套利。故本題答案為C。3

3、.某交易者以2140元噸買入2手強筋小麥期貨合約，并計劃將損失額限制在40元噸以內，于是下達了止損指令，設定的價格應為()元噸。(不計手續費等費用)A、2100B、2120C、2140D、2180>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第1節>期貨投機交易的常見操作方法【答案】：A【解析】：交易者是買入建倉，當價格上漲時盈利，當價格下跌時虧損，因此(設定的價格-2140)=-40，則設定價格為2100元/噸。4.下列關于股指期貨正向套利的說法，正確的是()。A、期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票進行套利交易B、期價高估時，交易者可通過賣

4、出股指期貨同時賣出對應的現貨股票進行套利交易C、期價低估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票進行套利交易D、期價低估時，交易者可通過賣出股指期貨同時賣出對應的現貨股票進行套利交易>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第3節>股指期貨期現套利【答案】：A【解析】：當存在期價高估時，交易者可通過賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票進行套利交易，這種操作稱為“正向套利”。故本題答案為A。5.關于市價指令，正確的說法是()。A、市價指令可以和任何指令成交B、集合競價接受市價指令和限價指令C、市價指令不能成交的部分繼續掛單D、市價指令和限價指令的成交價格等

5、于限價指令的限定價格>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第3節>下單【答案】：D【解析】：市價指令不能和市價指令成交；集合競價不接受市價指令，只接受限價指令；市價指令不能成交的部分自動取消。6.假設淀粉每個月的持倉成本為3040元噸，交易成本5元噸，某交易者打算利用淀粉期貨進行期現套利，則一個月后的期貨合約與現貨的價差處于( )時不存在明顯期現套利機會。A、大于45元噸B、大于35元噸C、大于35元噸，小于45元噸D、小于35元噸>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第3節>期現套利【答案】：C【解析】：理論上，期貨價格

6、和現貨價格之間的價差主要反映持倉費的大小。但現實中，期貨價格與現貨價格的價差并不絕對等同于持倉費，有時高于或低于持倉費。當價差與持倉費出現較大偏差時，就會產生期現套利機會。如果不存在明顯期現套利機會，說明期貨合約與現貨的價差和成本相差不大。即價差=持倉成本+交易成本=3545元噸。故本題答案為C。7.交叉套期保值的方法是指做套期保值時，若無相對應的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇()來做套期保值。A、與被套期保值商品或資產不相同但負相關性強的期貨合約B、與被套期保值商品或資產不相同但正相關性強的期貨合約C、與被套期保值商品或資產不相同但相關不強的期貨合約D、與被套期保值商品或資產相關的遠期合

7、約>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第1節>套期保值的原理【答案】：B【解析】：如果不存在與被套期保值的商品或資產相同的期貨合約，企業可以選擇其他的相關期貨合約進行套期保值，選擇的期貨合約頭寸的價值變動與實際的、預期的現貨頭寸的價值變動大體上相當。這種選擇與被套期保值商品或資產不相同但相關的期貨合約進行的套期保值，稱為交叉套期保值(Cross Hedging)。例如，企業利用螺紋鋼期貨對鋼坯現貨進行的套期保值。一般的，選擇作為替代物的期貨品種最好是該現貨商品或資產的替代品，相互替代性越強即正相關性強，交叉套期保值交易的效果就會越好。8.我國5年期國債期貨

8、合約的最后交易日為合約到期月份的第()個星期五。A、1B、2C、3D、5>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第2節>國債期貨【答案】：B【解析】：我國5年期國債期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第2個星期五。故本題答案為B。月10日，國內某出口公司向捷克出口一批小商品，價值500萬人民幣，9月份以捷克克朗進行結算。當時人民幣對美元匯率為1美元兌62233人民幣，捷克克朗對美元匯率為1美元兌241780捷克克朗，則人民幣和捷克克朗匯率為1人民幣兌38852捷克克朗。9月期的人民幣期貨合約以1美元=62010的價格進行交易，9月期的捷克克朗以1美元=2426

9、55的價格進行交易，這意味著9月份捷克克朗對人民幣的現匯匯率應為1人民幣=39132捷克克朗，即捷克克朗對人民幣貶值。為了防止克朗對人民幣匯率繼續下跌，該公司決A、外匯期貨買入套期保值B、外匯期貨賣出套期保值C、外匯期貨交叉套期保值D、外匯期貨混合套期保值>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第2節>外匯期貨套期保值【答案】：C【解析】：外匯期貨市場上一般只有各種外幣對美元的合約，很少有兩種非美元貨幣之間的期貨合約。在發生兩種非美元貨幣收付的情況下，就要用到交叉貨幣保值。10.在我國股票期權市場上，機構投資者可進一步細分為專業機構投資者和()。A、特殊投資者

10、B、普通機構投資者C、國務院隸屬投資機構D、境外機構投資者>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第4節>機構投資者【答案】：B【解析】：在我國股票期權市場上，機構投資者可分為專業機構投資者和普通機構投資者。除法律、法規、規章以及監管機構另有規定外，專業機構投資者參與期權交易，不對其進行適當性管理綜合評估。故本題答案為B。11.指數貨幣期權票據是普通債券類資產與貨幣期權的組合，其內嵌貨幣期權價值會以()的方式按特定比例來影響票據的贖回價值。A、加權B、乘數因子C、分子D、分母>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第4節>其他

11、外匯衍生品【答案】：B【解析】：指數貨幣期權票據是普通債券類資產與貨幣期權的組合，其內嵌貨幣期權價值會以乘數因子的方式按特定比例來影響票據的贖回價值，B為正確選項。故本題答案為B。12.到目前為止，我國的期貨交易所不包括()。A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海證券交易所D、中國金融期貨交易所>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第2節>我國境內期貨結算機構與結算制度【答案】：C【解析】：我國目前共有四家期貨交易所，即鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所、中國金融期貨交易所。故本題答案為C。13.期貨公司及實際控制人與期貨公司之間出現重大事

12、項時的通知義務，具體包括()。A、期貨公司的股東及實際控制人出現重大事項時，在規定時間內通知期貨公司；期貨公司出現重大事項時，立即書面通知全體股東，并向中國證監會報告B、期貨公司的股東及實際控制人出現重大事項時，不需要期貨公司；反之，期貨公司出現重大事項時，立即書面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國證監會派出機構報告C、期貨公司的股東及實際控制人出現重大事項時，在規定時間內通知期貨公司；期貨公司出現重大事項時，立即書面通知全體股東，自行解決，不需要通知相關監督機構D、期貨公司的股東及實際控制人出現重大事項時，在規定時間內通知期貨公司；期貨公>>>點擊展開答案與解析【知識點

13、】：第2章>第3節>期貨公司【答案】：D【解析】：期貨公司的股東及實際控制人出現重大事項時，應當在規定時間內通知期貨公司；當期貨公司出現重大事項時，應當立即書面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國證監會派出機構報告。故本題答案為D。14.某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規避匯率的不利波動，可在CME( )做套期保值。A、賣出英鎊期貨合約B、買入英鎊期貨合約C、賣出英鎊期貨看漲期權合約D、買入英鎊期貨看跌期權合約>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第2節>外匯期貨套期保值【答案】：B【解析】：外匯期貨買入套期保值，是指在現匯市場處

14、于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨市場上買入外匯期貨合約對沖現貨的價格風險。外匯短期負債者若擔心未來貨幣升值，可以通過買入外匯期貨進行套期保值。故本題答案為B。15.在外匯掉期交易中交易雙方分為發起方和報價方，雙方會使用兩個約定的匯價交換貨幣。這兩個約定的匯價被稱為( )。A、掉期發起價B、掉期全價C、掉期報價D、掉期終止價>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第3節>外匯掉期【答案】：B【解析】：一般而言，在外匯掉期交易中交易雙方分為發起方和報價方，雙方會使用兩個約定的匯價交換貨幣。這兩個約定的匯價被稱為掉期全價(Swap All-In Rate)，

15、由交易成交時報價方報出的即期匯率加相應期限的“掉期點”計算獲得。故本題答案為B。16.期貨交易所實行當日無負債結算制度，應當在()及時將結算結果通知會員。A、三個交易日內B、兩個交易日內C、下一交易日開市前D、當日>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第3節>結算【答案】：D【解析】：期貨交易所應當在當日及時將結算結果通知會員。最早期的交易實際上屬于遠期交易。其交易特點是( )。A、實買實賣B、買空賣空C、套期保值D、全額擔保>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第1節>現代期貨市場的形成【答案】：A【解析】：芝加哥期貨交

16、易所(Chicago Board of Trade，CBOT)成立之初，采用遠期合同交易的方式。交易的參與者主要是生產商、經銷商和加工商，其特點是實買實賣，交易者通過交易所尋找交易對手，在交易所締結遠期合同，待合同到期，雙方進行實物交割，以商品貨幣交換了結交易。18.歐美市場設置股指期貨合約月份的方式是()。A、季月模式B、遠月模式C、以近期月份為主，再加上遠期季月D、以遠期月份為主，再加上近期季月>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第1節>合約條款及交易規則【答案】：A【解析】：股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進行交割所在的月份。不同國家和地區期貨

17、合約月份的設置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設置主要有兩種方式：一種是季月模式(季月是指3月、6月、9月、12月)。歐美市場采用的就是這種設置方式。故本題答案為A。19.期貨交易報價時，超過期貨交易所規定的漲跌幅度的報價( )。A、有效，但交易價格應該調整至漲跌幅以內B、無效，也不能成交C、無效，但可申請轉移至下一個交易日D、有效，但可自動轉移至下一個交易日>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第2節>漲跌停板制度【答案】：B【解析】：漲跌停板制度又稱每日價格最大波動限制制度，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規定的漲跌

18、幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效報價。不能成交。故本題答案為B。20.目前來看，全球交易活躍的國債期貨品種主要是()。A、短期國債期貨B、隔夜國債期貨C、中長期國債期貨D、3個月國債期貨>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第8章>第2節>國債期貨【答案】：C【解析】：目前來看，全球交易活躍的國債期貨品種主要是中長期國債期貨。故本題答案為C。21.指數式報價是()。A、用90減去不帶百分號的年利率報價B、用100減去不帶百分號的年利率報價C、用90減去帶百分號的年利率報價D、用100減去帶百分號的年利率報價>>>點擊展開答案與解析【知識點】：

19、第8章>第1節>利率期貨的報價【答案】：B【解析】：指數式報價，即用100減去不帶百分號的年利率報價。故本題答案為B。22.先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進行平倉，同時在更遠期的合約上建倉，這種操作屬于( )操作。A、展期B、跨期套利C、期轉現D、交割>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第1節>套期保值的原理【答案】：A【解析】：有時企業套期保值的時間跨度特別長，例如，石油開采企業可能對未來5年甚至更長的時間的原油生產進行套期保值，此時市場上尚沒有對應的遠月期貨合約掛牌，那么在合約選擇上，可以先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在

20、它到期之前進行平倉，同時在更遠期的合約上建倉。這種操作稱為展期，即用遠月合約調換近月合約，將持倉向后移。故本題答案為A。23.下列關于鄭州商品交易所的表述，正確的是( )。A、是公司制期貨交易所B、菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C、以營利為目的D、會員大會是其最高權力機構>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第1節>我國境內期貨交易所【答案】：D【解析】：鄭州商品交易所是會員制期貨交易所；菜籽油是鄭州商品交易所的上市品種，但是棕櫚油是大連商品交易所的上市品種；我國的期貨交易所都不以營利為目的；會員制期貨交易所的會員大會是其最高權力機構。故本題答案為D。24.非

21、會員單位只能通過期貨公司進行期貨交易，體現了期貨交易的()特征。A、雙向交易B、交易集中化C、杠桿機制D、合約標準化>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第2節>期貨交易的基本特征【答案】：B【解析】：期貨交易必須在期貨交易所內進行體現了期貨交易的交易集中化特征。25.短期利率期貨品種一般采用的交割方式是()。A、現金交割B、實物交割C、合同交割D、通告交割>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第3節>交割【答案】：A【解析】：短期利率期貨品種一般采用現金交割。故本題答案為A。26.鄭州商品交易所棉花期貨合約的最小變動價位

22、是5元噸，那么每手合約的最小變動值是( )元。A、5B、10C、25D、50>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第1節>期貨合約的主要條款【答案】：C【解析】：鄭州商品交易所棉花期貨合約一手為5噸，因此，每手合約的最小變動值為5×5=25(元)27.當遠期月份合約的價格()近期月份合約的價格時，市場處于正向市場。A、等于B、大于C、低于D、接近于>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第3節>影響基差的因素【答案】：B【解析】：當期貨價格高于現貨價格或者遠期期貨合約價格高于近期期貨合約價格時，這種市場狀態稱為正向

23、市場(Normal Market或Contango)，此時基差為負值。28.以下屬于跨期套利的是( )。A、賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所6月鋅期貨合約B、賣出A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約C、買入A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約D、買入A期貨交易所7月豆粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所7月豆粕期貨合約>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第3節>跨期套利【答案】：A【解析】：所謂跨期套利就是在同一期貨品種的不同月份合約上建立數量相等、方向相反的交易頭寸，最后以對

24、沖或交割方式結束交易、獲得收益的方式。29.下面屬于熊市套利做法的是( )。A、買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約B、賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C、買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約D、賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第5章>第3節>跨期套利【答案】：D【解析】：無論是在正向市場還是在反向市場，賣出較近月份的合約同時買入遠期月份的合約進行套利盈利的可能性比較大，這種套利為熊市套利。30.下列不屬于會員制期貨交易所常設部門的是()。A、董事

25、會B、理事會C、專業委員會D、業務管理部門>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第1節>組織結構【答案】：A【解析】：會員制期貨交易所一般設有會員大會、理事會、專業委員會和業務管理部門。董事會屬于公司制期貨交易所的常設機構。故本題答案為A。31.夜盤交易合約開盤集合競價在每一交易日夜盤開市前( )內進行，日盤不再集合競價。A、1分鐘B、4分鐘C、5分鐘D、10分鐘>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第3節>競價【答案】：C【解析】：夜盤交易合約開盤集合競價在每一交易日夜盤開市前5分鐘之內進行，日盤不再集合競價。32.當股

26、指期貨的價格上漲，交易量增加，持倉量上升時，市場趨勢是( )。A、新開倉增加多頭占優B、新開倉增加，空頭占優C、多頭可能被逼平倉D、空頭可能被逼平倉>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第3節>股指期貨投機【答案】：A【解析】：通常股指期貨的成交量、持倉量、價格的關系如下：當股指期貨的價格上漲，交易量增加，持倉量上升時，市場趨勢為新開倉增加，多頭占優。故本題答案為A。33.除證監會另有規定外，個人客戶的有效身份證明文件為()。A、畢業證B、中華人民共和國居民身份證C、社會保險證明D、居住證>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第

27、3節>開戶【答案】：B【解析】：除證監會另有規定外，個人客戶的有效身份證明文件為中華人民共和國居民身份證。故本題答案為B。34.下列期貨交易所不采用全員結算制度的是()。A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所D、中國金融期貨交易所>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第2節>我國境內期貨結算機構與結算制度【答案】：D【解析】：鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所實行全員結算制度。中國金融期貨交易所采用會員分級結算制度。故本題答案為D。月11日，某鋁廠與某鋁貿易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以高于鋁期貨價格100元噸

28、的價格交收。同時鋁廠進行套期保值。以16600元噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現貨價格為16350元噸。8月中旬，該鋁廠實施點價，以16800元噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收，同時按該價格將期貨合約對沖平倉，此時鋁現貨價格為16600元噸。通過套期保值交易，該鋁廠鋁的售價相當于()元噸。A、16700B、16600C、16400D、16500>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第3節>規避基差風險的操作方式【答案】：A【解析】：與鋁貿易商實物交收的價格為16800+100=16900(元噸)，期貨市場盈虧為=-200(元噸)。通過套期保值操作，

29、鋁的實際售價為16900-200=16700(元噸)。故本題答案為A。36.上證綜合指數、深證綜合指數采用的編制方法是()。A、算術平均法B、加權平均法C、幾何平均法D、累乘法>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第1節>股票指數【答案】：B【解析】：上證綜合指數、深證綜合指數采用的編制方法是加權平均法。故本題答案為B。37.點價交易從本質上看是一種為( )定價的方式。A、期貨貿易B、遠期交易C、現貨貿易D、升貼水貿易>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第4章>第3節>規避基差風險的操作方式【答案】：C【解析】：點價交易從本質上

30、看是一種為現貨貿易定價的方式，交易雙方并不需要參與期貨交易。故本題答案為C。38.做“多頭”期貨是指交易者預計價格將( )。A、上漲而進行貴買賤賣B、下降而進行賤買貴賣C、上漲而進行賤買貴賣D、下降而進行貴買賤賣>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第6章>第3節>買進看漲期權【答案】：C【解析】：此題考查多頭獲利的方式。看漲期權的多頭方有按規定價格買進某項資產的權利，如果該項資產價格上升，則多頭方可以以事先規定的較低的價格買進，然后再按市場價(高價)賣出，從中獲利。所以答案選C。39.外匯遠期合約誕生的時間是( )年。A、1945B、1973C、1989D、199

31、7>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第1節>國內外期貨市場發展趨勢【答案】：B【解析】：布雷頓森林體系結束后，各國匯率風險加劇，外匯遠期合約于1973年應運而生。故本題答案為B。40.下列不屬于經濟數據的是( )。A、GDPB、CPIC、PMID、CPA>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第10章>第2節>商品基本面分析【答案】：D【解析】：選項ABC均屬于經濟數據，CPA為注冊會計師的縮寫。故本題答案為D。二、多選題1.下列論述屬于波浪理論的是()。A、價格上漲、下跌現象是不斷重復的。而且價格漲跌規律具有周期性特征。像水的

32、波浪一樣，循環往復B、價格運行的大的周期可以細分出小的周期，小的周期又可以再細分成更小的周期；價格周期無論時間長短，都是以一種運動模式進行C、一個完整的價格周期要經過8個過程，上升周期由5個上升過程(上升浪)和3個下降調整過程(調整浪)組成D、一個完整的價格周期要經過8個過程，下跌周期有5個下跌過程(下跌浪)和3個上升調整過程(調整浪)組成>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第10章>第3節>技術分析概述【答案】：A,B,C,D【解析】：波浪理論的全稱是艾略特波浪理論，是以其創始人艾略特的名字命名的。波浪理論認為：(1)價格上漲、下跌現象是不斷重復的，而且價格漲跌

33、規律具有周期性特征，像水的波浪一樣，循環往復。(2)價格運行的大的周期可以細分出小的周期，小的周期又可以再細分成更小的周期；價格周期無論時間長短，都是以一種運動模式進行。(3)一個完整的價格周期要經過8個過程，上升周期由5個上升過程(上升浪)和3個下降調整過程(調整浪)組成，下跌周期有5個下跌過程(下跌浪)和3個上升調整過程(調整浪)組成，一個周期結束之后，才會進入下一個周期。故2.當某品種某月份合約按結算價計算的價格變化，連續若干個交易日的累積漲跌幅度達到一定程度時，交易所可以采取的措施有()。A、對全部會員雙邊提高交易保證金B、對全部會員單邊提高交易保證金C、對部分會員不同比例地提高交易保

34、證金D、對部分會員同比例地提高交易保證金>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第3章>第2節>保證金制度【答案】：A,B,C,D【解析】：本題對交易所可以調整交易保證金比率的情況進行考核。當某品種某月份合約按結算價計算的價格變化，連續若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，交易所有權根據市場情況，對部分或全部會員的單邊或雙邊持倉，按同比例或不同比例提高交易保證金水平，限制部分或全部會員劃出資金，暫停部分或全部會員增開新倉，調整漲跌停板幅度，采取限期平倉或強行平倉等一種或多種措施，以控制風險。3.下列交易行為和持倉量的說法，正確的是( )。A、只有當新的買入者和賣出者

35、同時入市時，持倉量增加B、只有當新的買入者入市時，持倉量增加C、當買賣雙方有一方做平倉交易時(即換手)，持倉量不變D、當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量減少>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第10章>第3節>量價分析【答案】：A,C,D【解析】：期貨市場量價分析是指在研究期貨盤面價格的變化和交易量、持倉量的增減變化三者關系的基礎上，分析判斷未來期貨價格走勢。交易行為與持倉量之間的關系，第一，只有當新的買入者和賣出者同時入市時，持倉量增加；第二，當買賣雙方有一方做平倉交易時(即換手)，持倉量不變；第三，當買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉時，持倉量減少

36、。故本題答案為ACD。4.經濟周期一般由( )階段構成。A、復蘇B、繁榮C、衰退D、蕭條>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第10章>第2節>商品基本面分析【答案】：A,B,C,D【解析】：經濟周期一般由復蘇、繁榮、衰退和蕭條四個階段構成。5.下列屬于我國期貨市場“五位一體”期貨監管協調工作機制的有()。A、中國證監會、中國證監會地方派出機構B、期貨交易所、中國期貨市場監控中心C、中國期貨業協會D、中國人民銀行>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第4節>機構投資者【答案】：A,B,C【解析】：在我國境內，期貨市場建立了中國證券

37、監督管理委員會(簡稱中國證監會)、中國證監會地方派出機構、期貨交易所、中國期貨市場監控中心和中國期貨業協會“五位一體”的期貨監督協調工作機制。故本題答案為ABC。6.下列屬于即期對遠期的掉期交易的形式的是( )。A、交易者在向交易對手買進即期外匯的同時賣出金額和幣種均相同的遠期外匯，交易對手的交易方向剛好相反B、交易者在向交易對手買進即期外匯的同時賣出金額和幣種均相同的遠期外匯，交易對手的交易方向剛好相同C、交易者在賣出即期外匯的同時買進金額和幣種均相同的遠期外匯，交易對手的交易方向剛好相反D、交易者在賣出即期外匯的同時買進金額和幣種均相同的遠期外匯，交易對手的交易方向剛好相同>>

38、>點擊展開答案與解析【知識點】：第7章>第3節>外匯掉期【答案】：A,C【解析】：即期對遠期的掉期交易，是指交易者在向交易對手買進即期外匯的同時賣出金額和幣種均相同的遠期外匯。或在賣出即期外匯的同時買進金額和幣種均相同的遠期外匯，而交易對手的交易方向剛好相反。選項AC均屬于即期對遠期的掉期交易形式，并且交易對手的交易方向相反。故本題答案為AC。7.下列關于期價高估和期價低估的說法，正確的是()。A、股指期貨合約實際價格大于股指期貨理論價格，稱為期價高估B、股指期貨合約實際價格小于股指期貨理論價格，稱為期價高估C、股指期貨合約實際價格大于股指期貨理論價格，稱為期價低估D、股指期

39、貨合約實際價格小于股指期貨理論價格，稱為期價低估>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第9章>第3節>股指期貨期現套利【答案】：A,D【解析】：多數情況下，股指期貨合約實際價格與股指期貨理論價格總是存在偏離。股指期貨合約實際價格大于股指期貨理論價格，稱為期價高估：股指期貨合約實際價格小于股指期貨理論價格，稱為期價低估。故本題答案為AD。8.期貨投資者，按照自然人和法人劃分，可分為()。A、自然人B、個人投資者C、法人D、機構投資者>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第2章>第4節>個人投資者【答案】：B,D【解析】：期貨投資者，按照自然人和法人劃分，可分為個人投資者和機構投資者。故本題答案為BD。9.當前，國際期貨市場的發展特點是( )。A、交易所由公司制向會員制發展B、世界各國紛紛成立期貨交易所，交易中心日益分散C、交易所兼并重組趨勢明顯D、金融期貨交易量大大超過商品期貨交易量>>>點擊展開答案與解析【知識點】：第1章>第1節>國內外期貨市場發展趨勢【答案】：C,D【解析】：目前，國際期貨市場的發展呈現出以下特點。1交易中心日益集中2交易所由會員制向公司制發展3交易所兼并重組趨勢明顯4金融期貨發展后來居上5交易所競爭加劇，服務質量不斷提高10.為保證期貨交易的順利進行，交易所制定了相關