1、第二篇第二章個人儲蓄策劃儲蓄策劃意義儲蓄策劃意義 對現金管理而言對現金管理而言，儲蓄策劃不僅耍滿足開支，儲蓄策劃不僅耍滿足開支的需求，更重要的是要建立一套有效的儲蓄計劃的需求，更重要的是要建立一套有效的儲蓄計劃(saving Plan)(saving Plan)。 因為儲蓄不僅能緩沖財務危機，而且能為實現未來因為儲蓄不僅能緩沖財務危機，而且能為實現未來的財務目標提供積累資金的工具。的財務目標提供積累資金的工具。一、儲蓄策劃工具種類一、儲蓄策劃工具種類（一）活期儲蓄存款（一）活期儲蓄存款 不受金額和存期限制，客戶可以隨時存取，不定期不受金額和存期限制，客戶可以隨時存取，不定期限。這種儲蓄適合于待

2、用款存儲。限。這種儲蓄適合于待用款存儲。 載體：載體：活期存折儲蓄、活期存單儲蓄、個人支票存活期存折儲蓄、活期存單儲蓄、個人支票存款及銀行卡款及銀行卡（二）（二）定期儲蓄存款定期儲蓄存款n 客戶約定存款期限，一次或在存期內按期分次存入本客戶約定存款期限，一次或在存期內按期分次存入本金，整筆或分期、分次支取本金或利息。金，整筆或分期、分次支取本金或利息。整存整取整存整取零存整取零存整取存本取息存本取息整存零取整存零取大額可轉讓定期存單大額可轉讓定期存單 （1 1） 整存整取定期儲蓄整存整取定期儲蓄是指儲戶確定存期后，是指儲戶確定存期后，一次整筆存入，到期后一次性整筆支取本金和利息的一一次整筆存入

3、，到期后一次性整筆支取本金和利息的一種定期儲蓄，種定期儲蓄，起存金額為起存金額為5050元元。它在整個儲蓄存款總額它在整個儲蓄存款總額中占著最大的比重，是銀行儲蓄存款中最重要的一個基中占著最大的比重，是銀行儲蓄存款中最重要的一個基本儲蓄品種本儲蓄品種。 n（2 2） 零存整取有兩種方式零存整取有兩種方式一種是一種是指事先約定期限和金額，分期存入指事先約定期限和金額，分期存入，每月固定存額和存入，每月固定存額和存入時間，如有漏存月份，一般應在次月補存，到期后一次性支取本時間，如有漏存月份，一般應在次月補存，到期后一次性支取本金和利息；金和利息；另一種是開戶時，另一種是開戶時，儲戶選擇確定到期本息

4、合計的整數金額儲戶選擇確定到期本息合計的整數金額，由銀行根據應，由銀行根據應付利息算好每月應存金額，逐月存入。付利息算好每月應存金額，逐月存入。 n（3 3） 存本取息存本取息約定期限，約定期限，一次存入本金，定期分次一次存入本金，定期分次支取利息，到期支付本金支取利息，到期支付本金的一種定期儲蓄，作為生活零用的一種定期儲蓄，作為生活零用開支，如開支，如家庭生活贍養(yǎng)費家庭生活贍養(yǎng)費、子女教育生活費用支付等。、子女教育生活費用支付等。 （吃利息）（吃利息） n（4 4） 整存零取定期儲蓄整存零取定期儲蓄約定期限，一次存入本金，約定期限，一次存入本金，分分期分次支取本金，到期支付利息期分次支取本金

5、，到期支付利息的一種定期儲蓄。現行利的一種定期儲蓄。現行利率與存本取息相同。率與存本取息相同。整存零取定期儲蓄適用于大筆款項在一整存零取定期儲蓄適用于大筆款項在一定時期內不需全部動用，但在較長時間內陸續(xù)使用。定時期內不需全部動用，但在較長時間內陸續(xù)使用。 （如分（如分階段買入股票的款項）階段買入股票的款項）（四）（四） 定活兩便儲蓄定活兩便儲蓄u 定活兩便儲蓄，既有定期之利，又有活期之便。定活兩便儲蓄，既有定期之利，又有活期之便。u 客戶在存款時，不必約定存期，銀行根據客戶存款客戶在存款時，不必約定存期，銀行根據客戶存款的實際存期按規(guī)定計息的實際存期按規(guī)定計息。u 適用于部分存額較大、存期不確

6、定、要求方便、適用于部分存額較大、存期不確定、要求方便、保息的儲戶需要。保息的儲戶需要。（如不確定何時買入股票的款項）（如不確定何時買入股票的款項）（五）（五） 通知存款通知存款o 儲戶不確定存期，支取時需要提前通知金融機構，約儲戶不確定存期，支取時需要提前通知金融機構，約定支取日期和支取金額方能支取的存款。定支取日期和支取金額方能支取的存款。o 不論實際存期多長，按存款人提前通知的期限長短分不論實際存期多長，按存款人提前通知的期限長短分為一天通知存款和七天通知存款兩個品種，即一天通知存為一天通知存款和七天通知存款兩個品種，即一天通知存款必須提前一天通知約定支取存款，七天通知存款必須提款必須提

7、前一天通知約定支取存款，七天通知存款必須提前七天通知約定支取存款。前七天通知約定支取存款。通知存款通知存款的特點的特點（1 1） 個人通知存款最低金額為個人通知存款最低金額為5000050000元，多存不限。元，多存不限。（2 2） 最低支取金額為最低支取金額為 50 00050 000元。元。（3 3） 存款一次存入，可以憑存折一次或分次支取。存款一次存入，可以憑存折一次或分次支取。（4 4） 個人通知存款為記名式存款，可以辦理掛失。個人通知存款為記名式存款，可以辦理掛失。通知存款通知存款的特點的特點（5 5） 通知存款的支取部分如遇下列情況之一的，均按通知存款的支取部分如遇下列情況之一的，

8、均按支取日公告的活期存款利率計息。支取日公告的活期存款利率計息。一是實際存期不足通知的期限的；一是實際存期不足通知的期限的；二是未提前通知而支取的；二是未提前通知而支取的；三是已辦理提前通知手續(xù)而提前或逾期支取的；三是已辦理提前通知手續(xù)而提前或逾期支取的；四是支取金額不足或超過約定金額的。四是支取金額不足或超過約定金額的。（6 6）通知存款如已辦理提前支取手續(xù)而不支取，或在通知期）通知存款如已辦理提前支取手續(xù)而不支取，或在通知期限內取消通知的，通知期限內不計息。限內取消通知的，通知期限內不計息。（六）活期支票儲蓄（六）活期支票儲蓄u 支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)支票是出票人簽發(fā)的，委

9、托辦理支票存款業(yè)務的銀行或其他金融機構在見票時無條件支付確務的銀行或其他金融機構在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。支票不限定定的金額給收款人或持票人的票據。支票不限定支付方式，既可以轉賬，也可以支取現金。支付方式，既可以轉賬，也可以支取現金。個人使用支票的規(guī)定如下個人使用支票的規(guī)定如下（1 1） 不準簽發(fā)空頭支票；不準簽發(fā)空頭支票；（2 2） 不準出租、出借支票或轉讓他人使用；不準出租、出借支票或轉讓他人使用；（3 3） 不準簽發(fā)遠期支票；不準簽發(fā)遠期支票；（4 4） 要建立銀行往來存款登記簿，按月與銀行核對要建立銀行往來存款登記簿，按月與銀行核對賬戶，保持與銀行賬戶余額一致

10、；賬戶，保持與銀行賬戶余額一致；（5 5） 單位和個人受理個人支票，必須檢查持票人身單位和個人受理個人支票，必須檢查持票人身份證件，并在支票背面做登記。份證件，并在支票背面做登記。（七）（七） 儲蓄旅行支票儲蓄旅行支票p 儲蓄旅行支票是銀行簽發(fā)限個人使用的一種儲蓄旅行支票是銀行簽發(fā)限個人使用的一種異地結算憑證，是為了方便個人到外地出差、探異地結算憑證，是為了方便個人到外地出差、探親、旅游及購物，減少攜帶大量現金而簽發(fā)的。親、旅游及購物，減少攜帶大量現金而簽發(fā)的。儲蓄旅行支票特點儲蓄旅行支票特點p（1 1） 儲蓄旅游支票面額固定、儲蓄旅游支票面額固定、不記名、不掛失不記名、不掛失、不、不計付利息

11、，簽發(fā)按照旅行支票面額的一定比例收取計付利息，簽發(fā)按照旅行支票面額的一定比例收取手續(xù)費；手續(xù)費；p（2 2） 在簽發(fā)有效期內，在簽發(fā)有效期內，兌付行見票即可驗付，持兌付行見票即可驗付，持票人可提取現金或辦理轉賬票人可提取現金或辦理轉賬；p（3 3） 未兌付的旅行支票可向原簽發(fā)行申請退款，但不未兌付的旅行支票可向原簽發(fā)行申請退款，但不退手續(xù)費。退手續(xù)費。（八）（八） 大額可轉讓定期存單大額可轉讓定期存單o大額可轉讓定期存單是銀行簽發(fā)給客戶的一種記名式固定面額、大額可轉讓定期存單是銀行簽發(fā)給客戶的一種記名式固定面額、固定期限、可以轉讓的大額存款憑證。其具有以下特點：固定期限、可以轉讓的大額存款憑證

12、。其具有以下特點： （1 1） 面額有面額有1 1萬元、萬元、2 2萬元和萬元和 5 5萬元，存期有萬元，存期有1 1個月、個月、3 3 個月、個月、6 6 個個月、月、1212個月；個月； （2 2） 大額可轉讓定期存款利率按同期同檔次定期存款利率上大額可轉讓定期存款利率按同期同檔次定期存款利率上浮浮5% 5% 執(zhí)行；執(zhí)行； （3 3） 該種存款逾期不計逾期利息，也不得提前支取。該種存款逾期不計逾期利息，也不得提前支取。（九）（九） 教育儲蓄教育儲蓄 是客戶個人為其子女接受非義務教育而每月固是客戶個人為其子女接受非義務教育而每月固定存額，到期支取本息的儲蓄；最低起存金額為定存額，到期支取本息

13、的儲蓄；最低起存金額為 5050元，本金合計最高限額為元，本金合計最高限額為2 2萬元；存期分為萬元；存期分為1 1年、年、3 3年和年和 6 6年，年，1 1、3 3年期按開戶日同檔次零存整取儲年期按開戶日同檔次零存整取儲蓄存款計付利息，蓄存款計付利息，6 6年期按開戶日年期按開戶日5 5年期零存整取利年期零存整取利率計付利息。（按整存整取）率計付利息。（按整存整取）教育儲蓄特點與功能教育儲蓄特點與功能（1 1） 儲戶特定、存期靈活、總額控制儲戶特定、存期靈活、總額控制、利率優(yōu)惠、利息免稅利率優(yōu)惠、利息免稅；（2 2） 能積零成整，能積零成整，滿足中低收入家庭每月固定小額存儲，積蓄滿足中低收

14、入家庭每月固定小額存儲，積蓄資金，解決子女非義務教育支出需要；資金，解決子女非義務教育支出需要；（3 3） 須憑儲戶本人戶口簿或居民身份證到儲蓄機構以儲戶須憑儲戶本人戶口簿或居民身份證到儲蓄機構以儲戶本人；本人；（4 4） 開戶時儲戶和金融機構約定每月固定存入金額，分月開戶時儲戶和金融機構約定每月固定存入金額，分月存入；存入；（5 5） 到期支取時憑存折和學校提供的正在接受非義務教育到期支取時憑存折和學校提供的正在接受非義務教育的學生證明。的學生證明。二、儲蓄類個人理財產品二、儲蓄類個人理財產品u （一）（一） 浮動利率但收益封頂型的結構性存款浮動利率但收益封頂型的結構性存款u （二）（二）

15、與某一利率區(qū)間掛鉤的結構性存款與某一利率區(qū)間掛鉤的結構性存款u （三）（三） 與某一利率指標與某一利率指標 （如（如 LIBOR） 掛鉤型結掛鉤型結構性存款構性存款u （四）（四） 收益遞增型結構性存款收益遞增型結構性存款 u（五）（五） 與亞太籃子貨幣匯率掛鉤的美元理財產品與亞太籃子貨幣匯率掛鉤的美元理財產品 該產品該產品 2005年由中信實業(yè)銀行推出，投資收益由年由中信實業(yè)銀行推出，投資收益由保底收益率和附加收益率構成。其中保底收益率為保底收益率和附加收益率構成。其中保底收益率為 1.3% ，附加收益率為，附加收益率為 37% 籃子貨幣兌美元平均升籃子貨幣兌美元平均升值幅度。亞太貨幣籃子由

16、值幅度。亞太貨幣籃子由日元、新加坡元、韓國元、日元、新加坡元、韓國元、澳元、港幣澳元、港幣構成，構成，權重各占權重各占 20% 。什么是什么是結構性產品？結構性產品？p 結構性產品是固定收益產品結構性產品是固定收益產品 ( (Fixed Income Instruments) )的一個特殊種類，它將固定收益產品的一個特殊種類，它將固定收益產品( (通常是定息債券通常是定息債券) )與金融衍生交易與金融衍生交易( (如遠期、期權、如遠期、期權、互換等互換等) )融為一體，增強產品收益或將投資者對未來融為一體，增強產品收益或將投資者對未來市場走勢的預期產品化。市場走勢的預期產品化。結構性產品分類結

17、構性產品分類 結構性產品按照其衍生交易部分標的資產的不結構性產品按照其衍生交易部分標的資產的不同，大致可以分為：同，大致可以分為： 利率聯(lián)動型利率聯(lián)動型 外匯聯(lián)動型外匯聯(lián)動型 股權聯(lián)動型股權聯(lián)動型 信用聯(lián)動型信用聯(lián)動型 商品聯(lián)動型商品聯(lián)動型 p 利率聯(lián)動型結構化產品利率聯(lián)動型結構化產品償付本金和或償付本金和或付息金額的數量與某一利率指標或者債券指數聯(lián)動付息金額的數量與某一利率指標或者債券指數聯(lián)動的債券。的債券。 p 外匯聯(lián)動型結構化產品外匯聯(lián)動型結構化產品償付本金和或償付本金和或付息金額的數量與匯率聯(lián)動的債券。付息金額的數量與匯率聯(lián)動的債券。 p 股權聯(lián)動型結構化產品是指償付本金和或股權聯(lián)動型

18、結構化產品是指償付本金和或付息金額的數量與某只股票或者股票指數聯(lián)動的債付息金額的數量與某只股票或者股票指數聯(lián)動的債券。券。p 信用聯(lián)動型結構化產品是指償付本金和或信用聯(lián)動型結構化產品是指償付本金和或付息金領的數量取決于某一特定信用事件是否發(fā)生付息金領的數量取決于某一特定信用事件是否發(fā)生的債券。的債券。 p 商品聯(lián)動型結構化產品是指償付本金和或商品聯(lián)動型結構化產品是指償付本金和或付息金額的數量與某一商品或者商品指數聯(lián)動的債付息金額的數量與某一商品或者商品指數聯(lián)動的債券。券。 結構性產品的特點結構性產品的特點 p 1 1、風險轉移性。現代結構性產品總是與某種、風險轉移性。現代結構性產品總是與某種衍

19、生交易相結合，內嵌的衍生交易部分呈現高度的衍生交易相結合，內嵌的衍生交易部分呈現高度的金融工程化特征，金融工程化特征，著眼于風險轉移的方便性著眼于風險轉移的方便性。p 2 2、品種多樣化。在結構性產品中，金融衍生、品種多樣化。在結構性產品中，金融衍生交易將產品的還本金額和或付息金額交易將產品的還本金額和或付息金額與某一特定與某一特定資產的價格波動聯(lián)系資產的價格波動聯(lián)系在一起，在一起，種類繁多，幾乎包羅種類繁多，幾乎包羅萬象。萬象。 結構性產品的特點結構性產品的特點 p 3 3、設計個性化。結構化產品，尤其是與理財、設計個性化。結構化產品，尤其是與理財相關的產品，可以根據客戶需求以及產品提供者自

20、相關的產品，可以根據客戶需求以及產品提供者自身優(yōu)勢靈活設計，甚至可以為特定客戶量身定做。身優(yōu)勢靈活設計，甚至可以為特定客戶量身定做。p 4 4、交易衍生性。結構性產品通過金融衍生交、交易衍生性。結構性產品通過金融衍生交易將產品的還本金額和或付息金額與某一特定資易將產品的還本金額和或付息金額與某一特定資產的價格波動聯(lián)系在一起，這是結構性產品與普通產的價格波動聯(lián)系在一起，這是結構性產品與普通固定收益證券的顯著不同之處固定收益證券的顯著不同之處 結構性產品的特點結構性產品的特點 結構性產品可以通過靈活多變的設計使得風險結構性產品可以通過靈活多變的設計使得風險形態(tài)得以重新配置，增加流動性，滿足在特定時

21、期形態(tài)得以重新配置，增加流動性，滿足在特定時期自身以及客戶特定的需要。可以享受到衍生產品帶自身以及客戶特定的需要。可以享受到衍生產品帶來的較高回報，同時還可以通過降低交易成本、減來的較高回報，同時還可以通過降低交易成本、減低賦稅來間接增加收益。低賦稅來間接增加收益。（六）境內外資銀行個人理財產品（六）境內外資銀行個人理財產品u 一是保本的市場掛鉤產品一是保本的市場掛鉤產品，即理財產品收益與市場利率、匯率、，即理財產品收益與市場利率、匯率、股指、債券指數等掛鉤。股指、債券指數等掛鉤。 匯豐銀行稱匯豐銀行稱 “保本投資保本投資”，最低投資額為美元，最低投資額為美元 20 00020 000元；元；

22、 花旗銀行稱花旗銀行稱 “市場掛鉤賬戶市場掛鉤賬戶”，最低投資額為，最低投資額為 25 00025 000美元；美元； 渣打銀行稱渣打銀行稱 “保本型匯利投資賬戶保本型匯利投資賬戶”，并可設最低投資，并可設最低投資收益保障，投資規(guī)模為收益保障，投資規(guī)模為 20 000 20 000 美元，投資期美元，投資期 1 1個月至個月至 12 12 個月，個月，若投資金額超過若投資金額超過 500 000 500 000 美元，可以自由定制保本型投資計劃。美元，可以自由定制保本型投資計劃。（六）境內外資銀行個人理財產品（六）境內外資銀行個人理財產品u 二是不保本的雙貨幣存款。二是不保本的雙貨幣存款。 這

23、種產品可以使個人客戶獲得定期存款利息和期這種產品可以使個人客戶獲得定期存款利息和期權費收益，但因屬賣出貨幣選擇權，要承擔貨幣匯率權費收益，但因屬賣出貨幣選擇權，要承擔貨幣匯率變動的風險。變動的風險。 匯豐銀行匯豐銀行 “ “雙利存款雙利存款”； 花旗銀行花旗銀行 “ “優(yōu)利賬戶優(yōu)利賬戶”， 渣打銀行渣打銀行 “ “基本型匯率投資賬戶基本型匯率投資賬戶”。具有代表性的境內外資銀行的個人理財產品具有代表性的境內外資銀行的個人理財產品u 1 1、荷蘭銀行的個人理財產品、荷蘭銀行的個人理財產品（1 1） 國際商品指數掛鉤結構性存款理財產品國際商品指數掛鉤結構性存款理財產品。該產該產品與國際商品投資品與

24、國際商品投資 “教父教父” 詹姆士詹姆士 羅杰斯于羅杰斯于 19981998年年7 7月月3131日首創(chuàng)日首創(chuàng)的羅氏國際商品指數的羅氏國際商品指數 （RICIRICI） 掛鉤。該指數為一項包含了掛鉤。該指數為一項包含了3535種商品的種商品的多元化指數，其中包括農產品多元化指數，其中包括農產品 （小麥、玉米、棉）、能源產品（小麥、玉米、棉）、能源產品 （原油、（原油、天然氣）天然氣） 與金屬與金屬 （銅、鋁、金、銀）（銅、鋁、金、銀） 等，追蹤在全球經濟中占重要等，追蹤在全球經濟中占重要地位的商品的表現，并跟隨其價格而升降。該產品不僅保本，而且過去地位的商品的表現，并跟隨其價格而升降。該產品不

25、僅保本，而且過去7 7年的投資模擬結果顯示，該結構性存款每年的回報率最高可達到年的投資模擬結果顯示，該結構性存款每年的回報率最高可達到14% 14% 。投資者最低投資金額為投資者最低投資金額為 2500025000美元。美元。（2 2） 香港恒生指數連動結構性存款。投資期香港恒生指數連動結構性存款。投資期1 1年，收益與香港恒生指數的年，收益與香港恒生指數的表現相連接，預期到期回報最高可達表現相連接，預期到期回報最高可達 11.99% 11.99% ，也是到期保本型。投資者，也是到期保本型。投資者最低投資金額亦為最低投資金額亦為25 00025 000美元。美元。（3 3） 石油石油黃金掛鉤保

26、本型結構性存款。這一產品掛鉤國際市場的黃金掛鉤保本型結構性存款。這一產品掛鉤國際市場的石油和黃金價格指數。在投資期限內，石油和黃金價格漲幅越高，投石油和黃金價格指數。在投資期限內，石油和黃金價格漲幅越高，投資者獲取的收益也就越大。石油和黃金是國際市場目前最熱門的投資資者獲取的收益也就越大。石油和黃金是國際市場目前最熱門的投資產品。國際市場的原油價格持續(xù)上漲，而黃金則是最可靠的保值品。產品。國際市場的原油價格持續(xù)上漲，而黃金則是最可靠的保值品。此理財產品的設計正是借用了國際上的熱門投資概念。此理財產品的設計正是借用了國際上的熱門投資概念。2 2、東亞銀行的個人理財產品、東亞銀行的個人理財產品u

27、東亞銀行于東亞銀行于20052005年年8 8月月1515日推出了日推出了亞洲外幣掛鉤亞洲外幣掛鉤保本投資產品保本投資產品。在國內首創(chuàng)。在國內首創(chuàng)100%100%與亞洲貨幣升值幅度與亞洲貨幣升值幅度掛鉤，掛鉤，u 主要特點：一是期限短，僅為主要特點：一是期限短，僅為1 1年；二是風險小，年；二是風險小，100%100%保本；三是保證保本；三是保證1%1%的最低收益；四是潛在收益高的最低收益；四是潛在收益高達達9%9%，且實現的可能性較大。，且實現的可能性較大。 u 收益與日元、韓元、新加坡元一年后對美元升值幅度相聯(lián)系。收益與日元、韓元、新加坡元一年后對美元升值幅度相聯(lián)系。u 若一年后三種亞洲貨

28、幣升值若一年后三種亞洲貨幣升值5% 5% ，投資者可獲，投資者可獲 9% 9% 的投資收的投資收益；若升值益；若升值3%3%，可獲，可獲6.25%6.25%的投資收益；若升值的投資收益；若升值1% 1% ，可獲，可獲4.5% 4.5% 的的投資收益。投資收益。u 在在20052005年年7 7月月21 21 日人民幣改變匯率決定機制后亞洲貨幣平均升值近日人民幣改變匯率決定機制后亞洲貨幣平均升值近2% 2% ，亞洲國家不斷走強的經濟指標及國際市場上對亞洲貨幣升值的強烈預，亞洲國家不斷走強的經濟指標及國際市場上對亞洲貨幣升值的強烈預期增強了該產品高收益的可能性。該保本理財產品具有較強的時效性。期增

29、強了該產品高收益的可能性。該保本理財產品具有較強的時效性。3 3、渣打銀行的個人理財產品、渣打銀行的個人理財產品u 渣打銀行推出的個人理財產品主要是指數掛鉤型渣打銀行推出的個人理財產品主要是指數掛鉤型投資產品。該產品與投資產品。該產品與“道瓊斯工業(yè)指數道瓊斯工業(yè)指數” 掛鉤，理財掛鉤，理財期限為期限為3 3年，被稱為年，被稱為國內市場上首支與海外股票指數相國內市場上首支與海外股票指數相連結的外匯理財產品連結的外匯理財產品。u 除提供本金和除提供本金和1%1%的最低收益保障的最低收益保障 u 只要掛鉤股指在投資年度任一時點的只要掛鉤股指在投資年度任一時點的波動幅度達波動幅度達到預設標準到預設標準（無論上漲抑或下跌），投資者就能得到（無論上漲抑或下跌），投資者就能得到全年高達全年高達6%6%或或8%8%的高額預期年收益率（視波幅大小而的高額預期年收益率（視波幅大小而定），三年累計預期收益回報最高可達定），三年累計預期