1、學習情境四 營運資金管理企業財務管理學習情境與主要任務存貨管理 子情境一 子情境二 子情境三現金管理應收賬款管理確定企業最佳現金持有量企業現金收支內部管理制度制訂 信用標準的選擇 信用條件的決策 收賬政策決策 存貨經濟批量的確定 存貨儲存期控制 ABC管理法 企業財務管理職業能力目標專業能力能計算企業最佳現金持有量會設計制訂企業內部現金管理制度能計算信用標準和信用條件，并會選擇和決策會制訂應收賬款收賬政策能計算存貨經濟采購批量并在多種條件下應用；會控制存貨儲存期會存貨管理ABC方法的運用。企業財務管理職業能力目標社會能力會與企業內部相關部門溝通營運資金管理的制度、原則和方法；會與政府部門溝通了

2、解政策法規，具備政策法規的解讀能力；能比較敏銳地判斷經濟社會環境和政策法規變化對營運資金管理的影響。企業財務管理職業能力目標方法能力會通過現代媒體等手段收集企業營運資金管理所需要的資料；會運用數理統計等方法加工整理選取資料；會分析判斷企業、行業和經濟社會發展對營運資金管理的要求；能系統清晰又重點突出地撰寫營運資金管理分析報告。企業財務管理情境首語 營運資金管理在財務管理活動中具有非常重要的作用，對營運資金有效的管理可以最大限度地提高企業資金的使用效率，提高企業資產的收益率，最大限度的降低企業資金的風險。具體內容包括現金管理、應收賬款管理、存貨管理三部分內容。企業財務管理子情境一 現金管理情境引

3、例 西門子通過成立金融服務集團及在該集團內部設立資金管理與司庫，以進行現金管理，掌管公司全球的清算、支付、和銀行關系。 首先，每發生一筆業務，成員單位通過內部清算系統傳達給SFS指定的賬戶，由SFS處理交易，并且將每天的流入流出集中軋差，其中集團內部交易對沖，外部收支通過銀行清算。 其次，進行每種貨幣的現金集合管理（即現金總庫）。 最后，每一幣種都會產生一個全球凈流量，如為正值，由SFS將資金拆出或投放到資本市場，如為負值，則由SFS到資本市場融資。企業財務管理子情境一 現金管理工作過程財務部門現金管理崗位計算分析確定現金最佳持有量，按預算和制度管理現金收支。編制大額現金收支可行性報告企業財務

4、管理子情境一 現金管理知識準備一、現金的持有動機 現金是企業不可或缺的重要資產。在一定條件下，這種資產甚至會決定企業是否能夠持續經營下去。 現金是指在生產過程中暫時停留在貨幣形態的資金，包括庫存現金、銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。企業財務管理子情境一 現金管理知識準備一、現金的持有動機企業財務管理子情境一 現金管理知識準備二、現金的成本企業財務管理子情境一 現金管理知識準備三、最佳現金持有量（一）成本分析模式 短缺成本現金持有量管理成本機會成本總成本總成本企業財務管理子情境一 現金管理知識準備三、最佳現金持有量（二）存貨模式 存貨模式，是將存貨經濟訂貨批量模型原理用于確定目標現金持有量，其著

5、眼點也是現金相關成本之和最低。現金持有量的存貨模式又稱鮑曼模型，是威廉.鮑曼提出的用以確定目標現金持有量的模型。企業財務管理子情境一 現金管理知識準備三、最佳現金持有量（二）存貨模式 運用存貨模式確定最佳現金持有量時，是以下列假設為前提的：（1）企業所需要的現金可通過證券變現取得，且證券變現的不確定性很小；（2）企業預算期內現金需要總量可以預測；（3）現金的支出過程比較穩定、波動較小，而且每當現金余額降至零時，均通過部分證券變現得以補足；（4）證券的利率或報酬率以及每次固定性交易費用可以獲悉。企業財務管理子情境一 現金管理知識準備三、最佳現金持有量（二）存貨模式 利用存貨模式確定最佳現金持有量

6、的模型為：T為一個周期內現金總需求量；F為每次轉換有價證券的固定成本；Q為最佳現金持有量（每次證券變現的數量）；K為有價證券的利息率（機會成本）；TC為現金管理的相關總成本 。企業財務管理子情境一 現金管理知識準備四、現金日常管理 現金日常管理包括現金回收管理、現金支出管理和閑置現金投資管理。應當注意做好以下幾方面工作：1、力爭現金流量同步 2、使用現金浮游量 3、加速收款 4、推遲應付款的支付 企業財務管理子情境一 現金管理知識準備四、現金日常管理 （一）現金回收管理企業財務管理子情境一 現金管理知識準備四、現金日常管理 （二）現金支出管理企業財務管理子情境一 現金管理知識準備四、現金日常管

7、理 （三）閑置現金投資管理 為保證短期支付的需要，企業會存在較短的一定時間存置大量現金的現象，合理對這部分現金進行短期投資也是提高企業現金資產效益的一種途徑，企業應在確保資金安全和及時回收的前提下對暫時閑置的現金進行合理的短期投資。在保證主營業務的現金需求的前提下，企業應將閑置資金投入到流動性強、風險性低、交易期限短的金融工具中，以期獲得較多的收入。企業財務管理子情境一 現金管理職業判斷與業務操作 學生必須掌握合理的現金持有量、現金的收入管理、現金的支出管理、現金的日常管理等管理知識并具備相應的管理能力。 學生應掌握的知識包括：資金時間價值，企業現金和銀行存款管理的有關規定，企業現金的成本，企

8、業現金收支的常用方法等，應掌握的工作技能有最佳現金持有量的確定方法，企業投資項目分析方法，現金預算的編制方法等。 學生應具備的管理能力有能夠制訂企業現金收支的內部控制制度。能夠進行企業閑置現金投資決策等。企業財務管理子情境一 現金管理典型任務舉例任務1 確定企業最佳現金持有量任務描述：根據企業以往數據和成長預測確定企業現金管理相關成本，采用成本分析模型或存貨模型分析企業每一年的最佳現金持有量，做到盡可能少地存置現金，即使不將其投入本企業的經營周轉，也應盡可能多地投資于能產生高收益的其他資產,避免資金閑置或用于低收益資產而帶來的損失。工作步驟：（1）收集相關數據；（2）確定合理的分析模型；（3）

9、運用模型進行分析；（4）對分析結果進行確認。企業財務管理子情境一 現金管理典型任務舉例任務1 確定企業最佳現金持有量例41某企業現有四種可供選擇的現金持有方案，試確定最合理的方案。 金額單位：萬元注：該企業投資收益率為10%，可作為機會成本率。從上表中可以看出丙方案的總成本最低，因此，該企業的最佳現金持有量是300萬元。項目甲方案乙方案丙方案丁方案現金持有量200250300400機會成本管理成本短缺成本2021002525030254020總成本122773742企業財務管理子情境一 現金管理典型任務舉例任務1 確定企業最佳現金持有量例42某企業預計全年現金需要量為2000萬元，現金與有價證

10、券的轉換成本為每次10萬元，有價證券的年利率為10%,試確定該企業最佳現金持有量。則：最佳現金持有量= 2200010/10% =200（萬元）企業財務管理子情境一 現金管理典型任務舉例任務2 企業現金收支內部管理制度制訂任務描述：提高企業現金的周轉速度是確保企業實現現金資產效益最大的前提，企業應盡可能的加速現金的回收速度，而這又是提高現金周轉速度的首要條件。在確保企業擁有足夠支付能力的前提下，企業應將所擁有的貨幣資產盡可能的投入到企業的經營活動或投資活動中，在不影響現金周轉的情況下，推遲現金的支付，可以最大限度的占用現金資產的使用效益。因此，企業應結合自身生產經營情況，結合現金和銀行存款相關

11、管理規定制訂符合企業自身特點的現金收支的內部管理規定。工作步驟：（1）分析企業銷售狀況； （2）分析企業日常現金開支狀況； （3）制訂企業現金收支管理規定。企業財務管理子情境一 現金管理典型任務舉例任務2 企業現金收支內部管理制度制訂例43ABC公司根據企業現金收支內部管理內容和工作步驟制訂的現金收支管理辦法如下，供參考。 ABC公司現金收支管理辦法 2010年1月5日 財字第1號一、管理范圍1本辦法所稱收入金額是指由財務部匯入各單位銀行賬戶內的金額，支出金額則是指各單位的費用。各單位應自行支付的一切費用，包括可控費用和不可控費用，均應自財務部匯入之金額中支付。 2總公司財務部為現金收支歸口管

12、理部門，各單位的財務部門負責本部門的現金收支管理，并接受總公司財務部的領導。 企業財務管理子情境二 應收賬款管理情境引例 華偉公司2013年11月份的銷售額為40萬元，12月份銷售額為45萬元，該公司2013年度賒銷收入凈額為360萬元，應收賬款周轉期為60天，變動成本率為60%，資金成本為8%。根據公司市場部的銷售預測，預計2014年第一季度13月份的月銷售額分別為50萬元、75萬元和90萬元。根據公司財務部一貫執行的收款政策，銷售額的收款進度為銷售當月收款的50%，次月收款30%，第三個月收款20%。公司預計2014年3月份有40萬元的資金缺口，為籌措所需資金，公司決定將3月份全部應收賬款

13、進行保理，保理資金回收比率為70%。企業財務管理子情境二 應收賬款管理工作過程財務部門應收賬款管理崗位計算各項信用成本做出信用政策決策制訂信用政策決策方案企業財務管理子情境二 應收賬款管理知識準備一、機會成本機會成本是指因為選擇了最優方案而放棄次優方案所帶來的收益。企業持有應收賬款會發生機會成本，其機會成本是指企業的資金因投放于應收賬款而必須放棄其他投資機會所喪失的收益。這一成本的大小通常與應收賬款占用資金數額、資金成本（一般按短期有價證券利率計算）有關。二、壞賬成本壞賬成本是指企業的應收賬款因故不能收回而發生的損失。這一成本與應收賬款數量成正比，即應收賬款越多，可能發生的壞賬成本也越多。三、

14、信用標準信用標準是指客戶獲取企業的商業信用所應具備的最低條件。通常以預期的壞賬損失率表示。 企業財務管理子情境二 應收賬款管理知識準備四、信用條件信用條件是指企業接受客戶信用訂單時所提出的付款要求，其內容主要包括信用期限、折扣期限和現金折扣三部分。信用期限是指企業為客戶規定的最長付款時間；折扣期限是指企業為顧客規定的可享受現金折扣的付款時間；現金折扣是指企業為了鼓勵客戶提前付款而給予的優惠。五、收賬政策收賬政策是指當客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時企業采取的收賬策略和措施。企業財務管理子情境二 應收賬款管理職業判斷與業務操作一、應收賬款的形成原因與功能（一）應收賬款的形成原因應收賬款是企業

15、因對外賒銷商品、產品、提供勞務及其他原因，應向購貨單位或接受勞務單位及其他單位收取的款項，主要包括應收銷售款、其他應收款和應收票據等。其形成的原因是：1.商業競爭2.銷售和收款的時間差距。 企業財務管理子情境二 應收賬款管理職業判斷與業務操作一、應收賬款的形成原因與功能（二）應收賬款的功能1促進銷售的功能。在激烈的市場競爭中，賒銷是促進銷售的一種重要方式。采用賒銷方式，在向顧客提供商品的同時，還向顧客提供了可以在一定期限內無償使用的資金，即商業信用資金，這對顧客具有較大的吸引力。 2減少存貨的功能。賒銷可以加速產品銷售的實現，加快產成品向銷售收入的轉化速度，從而降低存貨中的產成品數額。這有利于

16、縮短產成品的庫存時間，降低產成品的庫存管理成本。因此，當產成品存貨較多時，企業可以采用優惠的信用條件進行賒銷，盡快實現產成品存貨向銷售收入的轉化，變持有存貨為持有應收賬款，節約各項存貨支出。企業財務管理子情境二 應收賬款管理職業判斷與業務操作二、計算應收賬款成本（一）機會成本機會成本=應收賬款占用資金資本成本式中：應收賬款占用資金=應收賬款平均余額變動成本率應收賬款平均余額=日銷售額平均收現期例44情境引例中華偉公司應收賬款的機會成本可計算如下：應收賬款平均余額=600 000（元）應收賬款占用資金=600 00060%=360 000（元）應收賬款機會成本=360 0008%=28 800（

17、元）企業財務管理子情境二 應收賬款管理職業判斷與業務操作二、計算應收賬款成本（二）壞賬成本壞賬成本= 年賒銷額預計壞賬損失率這一成本與應收賬款數量成正比，即應收賬款越多，可能發生的壞賬成本也越多。為避免發生壞賬成本給企業經營活動的穩定性造成不利影響，財務制度規定企業應以年末應收賬款余額的一定比例提取壞賬準備。企業財務管理子情境二 應收賬款管理職業判斷與業務操作二、計算應收賬款成本（三）管理成本管理成本是指企業因管理應收賬款而發生的各項費用。主要包括：對客戶的資信調查費用、收集相關信息的費用、賬簿的記錄費用，收賬費用及其他費用，是一項相對固定的費用.（四）折扣成本折扣成本是指企業為督促客戶早日付

18、款開出早付款有現金折扣的信用條件后，客戶享受了現金折扣而導致企業未收回的款項部分，實際為企業早收款的一種潛在損失。企業財務管理子情境二 應收賬款管理職業判斷與業務操作三、分析不同信用政策信用政策即應收賬款的管理政策,是企業對應收賬款投資進行規劃和控制的基本原則和行為規范。制定合理信用政策,是加強應收賬款管理，提高應收賬款投資效益的重要前提。企業信用政策主要包括信用標準、信用條件和收賬政策三部分。（一）信用標準 1客戶信用品質 2償付能力 3資本 4抵押品 5條件企業財務管理子情境二 應收賬款管理職業判斷與業務操作三、分析不同信用政策（二）信用條件信用條件的基本表達方式如賬單中的“2/10，1/

19、30，n/60”，就是一項信用條件。它規定如果在發票開出后10天內付款，可享受2%現金折扣；如果在30天內付款，可享受1%的現金折扣；如果不想取得現金折扣，這筆貨款必須在60天內付清。完善的信用條件包括現金折扣、折扣期限、信用期限三個要素。企業財務管理子情境二 應收賬款管理職業判斷與業務操作三、分析不同信用政策（三）收賬政策 在企業向客戶提供商業信用時，必須考慮三個問題：一是客戶是否會拖欠或拒付賬款，程度如何； 二是怎樣最大限度地防止客戶拖欠賬款； 三是一旦賬款遭到拖欠甚至拒付時，企業應采取怎樣的對策。 其中前兩個問題主要靠信用調查和嚴格信用審批制度來予以預防；第三個問題則必須通過制定完善的收

20、賬政策，采取有效的收賬措施予以解決。企業財務管理子情境二 應收賬款管理職業判斷與業務操作四、完善應收賬款的監控（一）應收賬款賬齡分析應收賬款賬齡分析就是將應收賬款劃分為未到信用期的應收賬款和以30天為間隔的逾期應收賬款，并計算出各部分應收賬款金額占全部應收賬款金額的百分比，所以也稱應收賬款賬齡結構分析。企業已發生的應收賬款時間有長有短，有的尚未超過信用期，有的則已經逾期拖欠。一般講，拖欠的時間越長，收回款項的可能性越小，形成壞賬的可能性也就越高。企業應對應收賬款定期進行賬齡分析，密切注意應收賬款的回收情況，提高應收賬款管理效益。 企業財務管理子情境二 應收賬款管理職業判斷與業務操作四、完善應收

21、賬款的監控（二）應收賬款賬戶余額模式應收賬款賬戶余額模式反映一定期間的賒銷額在發生賒銷的當月月末及隨后的各月仍未償還的百分比。企業管理部門可以通過將當前的應收賬款余額模式和過去的模式進行對比來分析應收賬款余額模式的變化，從而衡量應收賬款的收賬效率并預測未來的現金流。企業財務管理子情境二 應收賬款管理職業判斷與業務操作四、完善應收賬款的監控（三）ABC分析法ABC分析法是按企業所有客戶應收賬款逾期金額的多少進行分類排隊，并計算出逾期金額占全部逾期金額比重。然后采用“抓好重點、照顧一般”的管理方法實施不同的收賬政策。對A類客戶，發出措辭較為嚴厲的信件催收，或派專人催收，或委托收款代理機構處理，甚至

22、可以通過法律解決；對B類客戶可以多發幾封信函催收，或打電話催收；對C類客戶只需要發出通知其付款的信函即可。 企業財務管理子情境二 應收賬款管理職業判斷與業務操作五、應收賬款日常管理內容主要有1243企業信用評估應收賬款保理企業信用調查應收賬款收現保證率分析企業財務管理子情境二 應收賬款管理職業判斷與業務操作五、應收賬款日常管理例47 本情境引例中華偉公司2014年3月份應收賬款保理收到的資金測算如下：解：3月份應收賬款保理資金回收額=3月份末應收賬款70%=（7520%+9050%）70%=42（萬元） 3月份應收賬款保利資金回收額42萬元大于3月份的資金缺口40萬元，所以3月份應收賬款保理收

23、到的資金能滿足當月的資金需求。企業財務管理子情境二 應收賬款管理典型任務舉例任務1 信用標準的選擇 康大公司為擴大銷售，提高競爭力，在原有信用標準的基礎上擬定了甲、乙兩個備選方案。 該企業的生產能力尚有剩余,增加產量只增加變動成本，變動成本率為60%，應收賬款的機會成本率為15%。假設不考慮所得稅因素。試為該企業做出信用標準的決策。 表47 備選方案資料表 單位：萬元項 目原 方 案甲 方 案乙 方 案年賒銷收入總額壞賬損失率（%）應收賬款平均收賬期（天）收賬費用3 0002%30263 4002.5%45423 8005%9056企業財務管理子情境二 應收賬款管理典型任務舉例任務2 信用條件

24、的決策 康大公司目前的信用條件是n/60，即無現金折扣，預計年賒銷收入凈額為3900萬元，估計壞賬損失率為3%，收賬費用為40萬元。假設公司收賬政策不變，固定成本總額不變，為加速應收賬款回收，公司決定將信用條件改為“2/10，1/20，n/60”，估計約有60%的客戶會利用2%的折扣，25%的客戶將利用1%的折扣，壞賬損失率將降低為2%，收賬費用降低為30萬元。該公司的變動成本率為70%，資本成本為10%。假設不考慮所得稅因素。試通過計算分析評價該公司是否應改變目前的信用條件。企業財務管理子情境二 應收賬款管理典型任務舉例任務3 收賬政策決策 康大公司應收賬款收賬政策備選方案A和B的有關資料如

25、表4-9所示。試通過計算分析為該公司做出是否改變收賬政策的決策。表49 收賬政策備選方案表 單位：萬元項 目方案A：現行收賬政策方案B：新收賬政策年收賬費用平均收賬期（天）壞賬損失率（%）賒銷額變動成本率資本成本率8603%1 20060%12%16302%1 20060%12%企業財務管理子情境三 存貨管理情境引例 中美公司是一家制造業企業，利用A、B、C三種主要原材料生產甲、乙兩種產品。根據已銷定產的原則，企業已編制本年度的銷售預算和產量預算。根據產量預算，企業確定了A、B、C三種材料的全年采購總量。其中，A材料全年采購總量為6400噸，B材料全年采購總量為4900噸，C材料全年采購總量為

26、3600千克。A、B兩種材料單價較低，需要量大；C材料單價高，需要量小企業財務管理子情境三 存貨管理情境引例 A、B、C三種材料需要分別向飛達、英華、天意三家公司單獨采購，采購單價分別為A材料每噸400元、B材料每噸625元、C材料每千克144元。采購A材料的一次訂貨成本為400元，采購B材料的一次訂貨成本為625元，采購C材料的一次訂貨成本為900元。 A材料每噸儲存成本為32元，B材料每噸儲存成本為50元，C材料每千克儲存成本為8元。 企業財務管理子情境三 存貨管理情境引例 A、B、C三種材料需要分別向飛達、英華、天意三家公司單獨采購，采購單價分別為A材料每噸400元、B材料每噸625元、

27、C材料每千克144元。采購A材料的一次訂貨成本為400元，采購B材料的一次訂貨成本為625元，采購C材料的一次訂貨成本為900元。 A材料每噸儲存成本為32元，B材料每噸儲存成本為50元，C材料每千克儲存成本為8元。 企業財務管理子情境三 存貨管理情境引例 經過與飛達公司協商，就每次采購量達成如下協議：當采購量小于640噸時，單價為400元；當采購量大于等于640噸小于1000噸時，單價為380元；當采購量大于等于800噸時，單價為350元。 此外，B材料訂貨時是陸續供應和使用的，每日送貨量為20噸，每日消耗量為15噸。 企業產品的信息為：甲產品成本為每噸2000元，年產量約為1000噸。乙產

28、品成本為每噸3000元，年產量約為1500噸。 如何對中美公司的存貨進行管理呢？企業財務管理子情境三 存貨管理工作過程財務部門存貨管理崗位計算存貨成本確定最佳采購批量實施存貨日常管理存貨管理分析報告企業財務管理子情境三 存貨管理知識準備一、存貨的概念存貨是指企業在生產經營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資，包括各類材料、商品、在產品、半成品、產成品等。存貨在流動資產中所占的比重、存貨管理水平的高低，對企業生產經營的順利與否具有直接的影響，并且最終會影響到企業的收益、風險和流動性的綜合水平，因此，存貨管理在整個營運資金管理中具有重要的地位。企業財務管理子情境三 存貨管理知識準備二、存貨的功能與成本

29、（一）存貨的功能 存貨是企業流動資產中獲利能力最強的資產，然而卻是流動性最弱的資產，存貨的功能是指存貨在企業生產經營過程中所具有的作用，主要表現在以下方面： 1保證生產或銷售的經營需要 2降低進貨成本（二）存貨的成本 企業持有存貨，必然會發生一定的成本支出。存貨的成本主要有進貨成本、儲存成本和缺貨成本。企業財務管理子情境三 存貨管理知識準備二、存貨的功能與成本（二）存貨的成本 1進貨成本進貨成本是指存貨的取得成本，主要由存貨進價和進貨費用構成。存貨的進價是指存貨本身的價值，等于存貨進貨數量與單價的乘積，又稱為購置成本。進貨費用又稱訂貨成本，是指企業為組織進貨而開支的費用，如與存貨采購有關的辦公

30、費、差旅費、郵資、電報電話費、運輸費、檢驗費、入庫搬運費等支出，也稱為進貨費用。 企業財務管理子情境三 存貨管理知識準備二、存貨的功能與成本（二）存貨的成本2儲存成本儲存成本是指企業為持有存貨而發生的費用，主要包括存貨占用資金所應計的利息，即機會成本 、倉庫費用、存貨破損變質損失、存貨的保險費用等。 儲存成本按照與儲存數額的關系也分為固定成本和變動成本。 企業財務管理子情境三 存貨管理知識準備二、存貨的功能與成本（二）存貨的成本3缺貨成本缺貨成本是指因存貨不足而給企業造成的損失，主要包括材料供應中斷造成的停工損失、產成品庫存缺貨造成的拖欠發貨損失和喪失銷售機會的損失，還應包括需要主觀估計的商譽

31、損失等無形的損失。 實際工作中，缺貨成本因其計量十分困難常常不予考慮企業財務管理子情境三 存貨管理知識準備三、存貨管理的方法（一）存貨經濟批量模型經濟進貨批量是指能使一定時期存貨的總成本達到最低點的進貨數量。 決定存貨經濟批量的成本因素主要包括變動性進貨費用、儲存變動成本以及允許缺貨時的缺貨成本。 不同的成本項目與進貨批量呈現著不同的變動關系。減少進貨批量，增加進貨次數，可降低儲存成本，但會導致進貨費用與缺貨成本的提高；相反，增加進貨批量，減少進貨次數，盡管有利于降低進貨費用與缺貨成本，但同時會影響儲存成本的高低。 企業財務管理子情境三 存貨管理知識準備三、存貨管理的方法（二）存貨的日常管理1

32、存貨儲存期控制企業儲存存貨不僅占用資金和增加倉儲管理費，儲存期過長也會導致企業的產品或商品滯銷而給企業帶來損失。因此，為了加速存貨的周轉，節約資金占用，企業應盡量縮短存貨的儲存期，降低企業的經營風險。2存貨ABC分類管理存貨ABC管理就是按照一定的標準，將企業的存貨劃分為A、B、C三類，分別實行分品種重點管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。企業財務管理子情境三 存貨管理職業判斷與業務操作一、存貨經濟批量模型（一）經濟進貨批量的基本模式存貨的經濟批量 經濟進貨批量的存貨總成本 經濟進貨批量平均占用資金 年度最佳進貨批次 N=Q為經濟進貨批量；A為某種存貨的全年需要量；B為平均每次

33、的進貨費用；C為存貨的年度單位儲存成本；TC表示存貨的相關總成本；P為進貨單價；I表示經濟進貨批量平均占用資金；N表示年度最佳進貨批次 CABQ2ABCTC22QpIQA企業財務管理子情境三 存貨管理職業判斷與業務操作一、存貨經濟批量模型（一）經濟進貨批量的基本模式例411某公司每年需耗用甲材料720千克，該材料的單位采購成本為20元，單位儲存成本4元，平均每次進貨費用40元，則計算有關數據如下：CABQ2ABCTC2PQI2QA企業財務管理子情境三 存貨管理職業判斷與業務操作一、存貨經濟批量模型（二）數量折扣條件下經濟進貨批量模式數量折扣條件下經濟進貨批量模型計算的基本步驟是：首先按照基本模

34、型確定出無數量折扣情況下的經濟進貨批量及其總成本，然后加以考慮不同批量的進價成本差異因素，通過比較確定出成本總額最低的進貨批量，即為有數量折扣時的經濟進貨批量 企業財務管理子情境三 存貨管理職業判斷與業務操作一、存貨經濟批量模型（二）數量折扣條件下經濟進貨批量模式例412某公司乙材料的年需要量為4 000千克，每千克單價為20元。銷售方規定：客戶每批購買量達1 000千克時價格可優惠2%；購買量達2 000千克時價格可優惠3%。已知每批訂貨成本為60元，單位材料的年儲存成本3元，計算最佳的經濟進貨批量。 在沒有價格折扣時（進貨批量1 000千克以下） 進貨批量為1 000千克時，可享受2%的價

35、格優惠 進貨批量為2000千克時，可享受3%的價格優惠企業財務管理子情境三 存貨管理職業判斷與業務操作一、存貨經濟批量模型（三）允許缺貨時的經濟進貨模式 允許缺貨的情況下，企業對經濟進貨批量的確定，就不僅要考慮進貨費用與儲存費用，而且還必須對可能的缺貨成本加以考慮即能夠使三項成本總和最低的批量就是經濟進貨批量。但實際中，缺貨成本的計量往往比較困難。企業應根據缺貨后造成的對企業的損失來進行估計，比如材料供應中斷造成的停工損失、成品供應中斷導致延誤發貨的信譽損失以及喪失銷售機會等的損失。企業財務管理子情境三 存貨管理職業判斷與業務操作二、存貨的日常管理（一）存貨儲存期控制 企業進行存貨投資所發生的

36、費用支出，按照與儲存時間的關系可以分為固定儲存費用與變動儲存費用兩類。前者包括進貨費用、管理費用，其金額多少與存貨儲存期的長短沒有直接關系，后者包括存貨資金占用費、存貨倉儲管理費等，其金額隨存貨期的變動成正比例變動。企業財務管理子情境三 存貨管理職業判斷與業務操作二、存貨的日常管理（一）存貨儲存期控制存貨投資所發生的費用支出與利潤存在著以下關系: 利潤=毛利固定儲存費營業稅金及附加日變動儲存費儲存期經推導后可得出：日變動儲存費營業稅金及附加固定儲存費毛利存貨保本儲存期日變動儲存費目標利潤營業稅金及附加固定儲存費毛利存貨保利儲存期企業財務管理子情境三 存貨管理職業判斷與業務操作二、存貨的日常管理

37、（一）存貨儲存期控制 例413某企業購進甲商品800件，單位進價（不含增值稅）50元，單位售價80元（不含增值稅），經銷該批商品的固定費用為3 000元，營業稅金及附加2 000元，每日變動儲存費為250元，要求：計算該批存貨的保本儲存期；若企業要求獲得5 000元的利潤，計算保利期。企業財務管理子情境三 存貨管理職業判斷與業務操作二、存貨的日常管理（二）存貨ABC分類管理 1存貨ABC分類的標準存貨分類的標準主要是兩個：一是金額標準，二是品種數量標準，其中最基本的是金額標準。一般來說，存貨的劃分標準大體如下：A類存貨金額占整個存貨金額比重的70%，品種數量占整個存貨品種數量的10%；B類存貨

38、金額占整個存貨金額比重的20%，品種數量占整個存貨品種數量的20%；C類存貨金額占整個存貨金額比重的10%，品種數量占整個存貨品種數量的70%。企業財務管理子情境三 存貨管理職業判斷與業務操作二、存貨的日常管理（二）存貨ABC分類管理 2ABC分類法的應用步驟存貨ABC分類法的具體過程可以分三個步驟：列示企業全部存貨的明細表，并計算出每種存貨的價值總額及占全部存貨金額的百分比。按照金額標準由大到小進行排序并累加金額百分比。當金額百分比累加到70%左右時，以上存貨視為A類存貨；百分比介于70%90%之間的存貨作為B類存貨，其余則為C類存貨。企業財務管理子情境三 存貨管理典型任務舉例任務1 經濟訂

39、貨量的確定根據情境引例，確定A、B、C三種材料的經濟訂貨量、全年采購次數、存貨總成本和占用資金額。根據經濟訂貨量基本模型，計算結果如下：1.A材料： （元）相關總成本（次）全年采購次數（噸）經濟訂貨量1280032640040022164006400N*40032640040022Q*CCKDKTCKKD（元）占用資金額8000040024002*UQI企業財務管理子情境三 存貨管理典型任務舉例任務1 經濟訂貨量的確定根據情境引例，確定A、B、C三種材料的經濟訂貨量、全年采購次數、存貨總成本和占用資金額。根據經濟訂貨量基本模型，計算結果如下：2.B材料 （元）相關總成本（次）全年采購次數（噸）

40、經濟訂貨量1750050490062522143504900N*35050490062522Q*CCKDKTCKKD（元）占用資金額10937562523502*UQI企業財務管理子情境三 存貨管理典型任務舉例任務1 經濟訂貨量的確定根據情境引例，確定A、B、C三種材料的經濟訂貨量、全年采購次數、存貨總成本和占用資金額。根據經濟訂貨量基本模型，計算結果如下：3.C材料 （元）相關總成本（次）全年采購次數（千克）經濟訂貨量7200836009002249003600N*9008360090022Q*CCKDKTCKKD（元）占用資金額6480014429002*UQI企業財務管理子情境三 存貨管理典型任務舉例任務2 存在訂貨提前期的經濟訂貨量的確定基本模型第一個假設條件是企業能夠及時補充存貨，即需要訂貨時便可立即取得存貨，但實際工作中存貨不可能瞬時取得，而是在沒有用完時提前訂貨。在提前訂貨的情況下，企業發出訂單時庫存的存貨量成為再訂貨點，用R表示，它的計算公式如下：R=L交貨時間d 每日平均需要量 企業財務管理子情境三 存貨管理典型任務舉例任務2 存在訂貨提前期的經濟訂貨量的確