1、麒麟老師所有的講課筆記 第一講 ：股市實戰理論及基礎K線形態第一講 ：股市實戰理論及基礎K線形態股市中的兩個定律定律1：少數人賺錢的定理-股市中是一人賺錢，二人保本，七人賠錢。比例1:2:7。賺錢的人只占一成。定律2：股市中沒有簡單的規律。 不能單用技術形態分析，還有受到國家政策，主力手法，國內外形勢影響，有時主力也會利用技術形態，故意逆勢操作。股市中的三個理論1；趨勢理論：“趨勢一旦形成，就將延續下去，直到趨勢被破壞為止！”2；相反理論：物極必反，當市場人氣狂熱到極點之時，也就是頂點到來的時候，然而當市場人氣低迷悲觀絕望之極的時候，也就是底部來臨之時。3；莊家理論： 莊家理論：莊進我進，莊出

2、我出，莊逃我逃。看盤中常用的一個技術指標-換手率換手率：0-3%屬于微量或無量；3-7%屬于放量；7-12%屬于放巨量；大于12%屬于放天量。主力吸籌不會超過3%的換手率，大牛股在上升過程中不會超過3%換手率，主力出貨完畢后換手率也會小于3%3-7%的換手多出現在：1、股價拉升過程中；2、在高位調整（其中大牛股的調整換手不會太大，而一盤中或小控盤的個股容易放量。）；3、在震倉洗盤時；7-12%換手多出現在：在相對高位出現時一種可能是有利好消息，一種是主力資金出逃。大于12%換手多出現在：1、新股上市當天容易放天量；2、在貫壓勢出貨時出現；市盈率：是某種股票每股市價與每股盈利的比例率市盈利= 股

3、價/每股盈利龍頭股在別的股票還沒拉升時先行起動完成拉升藍籌股是指業績優良、紅利優厚、成交活躍、在行業中占有重要地位金融鋼鐵石化能源電力交通汽車地產紅籌股這一概念誕生于90年代初期的香港股票市暢中華人民共和國在國際上有時被成為紅色中國，相應地，香港和國際投資者把在境外注冊、在香港上市的那些帶有中國大陸概念的股票稱為紅籌股境外注冊 香港上市,中國概念的股票成為紅籌股具體如何定義紅籌股，尚存在一些爭議。主要的觀點有兩種。一種認為，應該按照業務范圍來區分。如果某個上市公司的主要業務在中國大陸，其贏利中的大部分也來自該業務，那么，這家在中國境外注冊、在香港上市的股票就是紅籌股一般流通股本在5個億稱為大盤

4、股，2至5個億為中盤股、不到1個億為小盤就市盈利而言相同業績小盤比中盤股高，中盤股比大盤股高超級大盤股定義為10億以上的流通盤指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性的指標之一。計算公式為:換手率=(某一段時間內的成交量/流通股數)100%換手率在：0-3%是屬于無量或微量，3%-7%是屬于放量，7%-12%是屬于放巨量，大于12%的就是放天量是衡量某一時段買賣盤相對強度的指標。計算公式:委買-委賣/委買+委賣它的計算公式為委比(委買手數委賣手數)/委買手數委賣手數100。委比(委買手數委賣手數)/（委買手數委賣手數）100委比是看股票的強弱，數值越大越強，數值越小越弱量比:就

5、是衡量相對成交量的數字是一個衡量相對成交量的指標，它是開市后每分鐘的平均成交量與過去5 個交易日每分鐘平均成交量之比其公式為：量比現成交總手/（過去5日平均每分鐘成交量當日累計開市時間（分）量比數值大于1，說明當日每分鐘的平均成交量大于過去5個交易日的平均數值，成交放大。量比數值小于1，表明現在的成交比不上過去5日的平均水平，成交萎縮。當量比大于1時，說明當日每分鐘的平均成交量要大于過去5日的平均數值，交易比過去5日火爆；而當量比小于1時，說明現在的成交比不上過去5日的平均水平交易所規定的股價一天中漲（跌）最大幅度為前一日收盤價的百分數，不能超過此限，否則自動停止交易 【講師】招財貓(6092

6、6087)發布相鄰兩根K線，如果上下僅有影線相錯、有價格交集，而K線實體不相錯、無交集，應稱為“跳空反彈是指在股票下跌過程中遇到一個支撐有一個回升的過程稱為反彈，下跌時不能有量，反彈空間為10%-20%多頭排列：是指短期均線在上，長期均線在下的排列，走勢呈強勢多頭： 對股票后市看好，先行買進股票，等股價漲至某個價位，賣出股票賺取差價的人。空頭： 是指認為股價已上漲到了最高點，很快便會下跌，或當股票已開始下跌時，認為還會繼續下跌，趁高價時賣出的投資者在高位空頭是主力資金，中小投資看多的多；在低位空頭是中小投資者白馬：是指股價已經形成慢慢的上漲，但還有一段上漲空間移動平均線移動平均線的多頭排列：是

7、指短期均線在上，長期均線在下的排列移動平均線的空頭排列：是指短期均線在下，長期均線在上的排列短期均線下穿長期均線形成死叉金叉買死叉賣移動平均線依計算周期分為短期（如5日、10日）、中期（如30日） 和長期（如60日、120日）移動平均線。 上升行情初期，短期移動平均線從下向上突破中長期移動平均線，形成的交叉叫黃金交叉。 在上升行情中，5日、10日、30日移動平均線從上而下依次順序排列，向右上方移動，稱為多頭排列。預示股價將大幅上漲。在下跌行情中，5日、10日、30日移動平均線自下而上依次順序排列，向右下方移動，稱為空頭排列，預示股價將大幅下跌。移動平均線對股價的影響短期均線的壓力和支撐相對較小

8、,長期均線的壓力和支撐相對較大，當均線遠離股價的時候，K線會受到均線吸引的作用。當股價下跌時會受到均線的支撐，反之在反彈時會受到均線的壓力均線粘合表示反映橫盤,中長期均線之上橫盤為強勢橫盤,反之弱勢橫盤強勢橫盤后市上漲的可能性很大,（在60日均線之上橫盤）弱勢橫盤后市下跌的可能性很大，在120日均線之下橫盤）股價連續上升遠離平均線之上，股價突然下跌，但未跌破上升的平均線，股價又再度上升時，可以加碼買進麒麟老師所有的講課筆記 第二講 葛蘭碧移動均線法則第二講 葛蘭碧移動均線法則葛蘭碧移動均線八法則：四條買入，四條賣出買入法則：平均線從下降逐漸走平，而股價從平均線下方突破平均線為買入信號股價連續上

9、升遠離平均線之上，股價突然下跌，但未跌破上長升的平均線，股價又再度上升時，可以加碼買進股價雖一時跌到平均線之下，但平均線依在上揚且股價不久馬上又恢復到平均線之上時，仍為買進信號股價跌破平均線之下，突然連續爆跌，遠離平均線時，很可能再向平均線彈升，這也是買進信號賣出法則：1股價極速上升，遠超過上升的平均線時，將出現在短線的回跌，再趨向于平均線，這是賣出信號2平均線走勢從上升逐漸走平轉彎下跌，而股價從平均線的上方住下跌破平均線時，應是賣出信號3.股價跌落平均線之下，然后向平均線彈升，但未突破平均線即又告回落，仍是賣出信號4股價雖上升突破平均線，但立刻又恢復到平均線之下而此時平均線又繼續下跌，則是賣

10、出信號股價在一段時期上漲，成交量也隨之上漲成為價能同漲，反之價能同跌價跌量增（放量下跌）通常出現在下跌行情的初期。出現放量下跌的原因是：當股票下跌時，獲利盤，恐慌盤紛紛拋售；再者也有敢于在此位承接者，兩方撮合成交，形成較高的成價交量。高位的放量下跌一定是賣出信號。麒麟老師所有的講課筆記 第三講股票類型，板塊輪動，大盤各個時期的選股第三講股票類型，板塊輪動，大盤各個時期的選股大體上分：績優股，績差股績優股，是指業績增長績差股，是指由于連續虧損的股票績差股：，的股票，是連續虧損的股票價值最高的股票為藍籌股權重板塊:1金融板塊:銀行,保險 2.鋼鐵板塊 3石化板塊:石油,化工4能源板塊 5電力板塊

11、6交通運輸:高速,航空,海運,機場 7汽車板塊 8地產類:指標權重股:指流通市值相對來說較大的股票，如：中國銀行，工商銀行，中國人壽，中國平安，寶鋼股份，中國石化，深能源A，長江電力，神火股份，上海機場，中集集團，上海汽車，一汽轎車，萬科A等龍頭股指，漲幅大,漲速快,時間短藍籌股,績優股:吸籌難,出貨易,橫有多長,漲有多高一支股票一年之中20%的時間是上漲的,20%是下跌的,其于是震蕩大盤在低位橫盤時,建議選績優藍籌股,高拋低吸，大盤在上漲過程中建議選績優藍籌股,大牛股,或是業績沒什么問題的股,建議持有,大盤在高位震蕩時,績優藍籌股的主力在減倉時,建議做超跌股,中小盤股,績差股 ，新股，大盤下

12、跌時,空倉，不做股票。麒麟老師所有的講課筆記 第四講：股票做莊風格,做莊過程第四講：股票做莊風格,做莊過程股票做莊風格,做莊過程KDJ原理：用目前股價在近階段股價分布中的相對位置來預測可能發生的趨勢反轉。算法：對每一交易日求RSV(未成熟隨機值) RSV=(收盤價最近N日最低價)/(最近N日最高價 最近N日最低價)100 K線：RSV的M1日移動平均 D線：K值的M2日移動平均 J線：3D2K 參數：N、M1、M2 天數，一般取9、3、3 十條是籌碼理論戰技法一上峰不死熊市不止戰技法二 突破低位單峰密集 實戰技法三 上漲多峰密集續漲實戰技法四 突破高位單峰密集實戰技法五 V形反轉至峰密集實戰技

13、法六 成本發散上行延續戰技法七 洗盤回歸單峰密集實戰技法八 回調峰密集強支撐實戰技法九 做頂洗盤再度密集實戰技法十 跌穿高位密集止損莊家在做一支股票時，分為6個部分完成一個過程，1是吸籌，2是洗盤，3是拉抬。4是整理。5是拔高。6是出貨莊家又分為三種，1是海盜莊，2是牧牛莊。3是養雞下蛋莊海盜莊在做一支股票時，他對這支股票的籌碼要占整個流通盤百分之四十到五十左右之間海盜莊的拉升時間一到兩個月；海盜莊拉升的形態：吸籌時間短，出貨時間快，拉升的高度一般在一倍左右，手海盜莊特點，獨立性強，流通盤在2億到8億之間牧牛莊。包括大盤藍籌，權重股，吸籌在百分之70以上牧牛莊。吸酬時間需要兩年以上，拉升時間周

14、期在一年以上基金坐莊一般是選擇大牛股,象航空類,中石化.銀行等借雞下蛋莊，控盤量在百分之20以上，拉升時間2到3個月，漲幅百分之三十以上主力坐莊手段,1 發掘題材 2 制造概念 3 激發想象 4 形成規律莊家的風格（控盤情況、拉升時長、拉抬的空間）1、海盜莊：吸籌時間：5-6個月。控盤量：在40%-50%左右。拉升時間：在1-2個月可以結束。漲幅：在50-100%左右（40%才收回其操作成本）。拉升形態：周漲幅在10%以上，一般以中陽線為主也常出現大陽線和漲停板，K線斜度較大。出貨時間：較快并配合利好消息。操作的主力類型：實力2.莊家在相對高位的手段：1發掘題材：如分紅，ST股摘帽等，讓大家跟

15、進，從而達到出貨的目的。2制造概念：如制造奧運概念，3激發想象：給大家制造想象空間，給你一個想象中的價位，激發散戶跟進，莊家借此出貨，4形成規律：在一兩次行情中形成一定的規律，當大家認定這個規律跟進后，莊家就改變規律出逃做莊特點,進貨開始的,吸籌,洗盤,拉臺,整理,拔高較弱的基金、私幕基金（獨立性強，一般在1-3股資金）。操作個股類型：多在2-8億的個股。特點：吸籌快，拉升快，拉升高。莊家的風格（控盤情況、拉升時長、拉抬的空間）2、牧牛莊：吸籌時間：2年以上。控盤量：70%以上。拉升時間：1年以上。漲幅：藍籌權重100-200%、大牛股200%以上。拉升形態：形成波段性上漲。出貨時間：1年左右

16、。操作的主力類型：基金、券商（多股資金聯手操作）。操作個股類型:藍籌、績優、大盤、權重 。特點：漲幅大，時間長。3、養雞下蛋莊：控盤量：20%左右。拉升時間：2-3個月。漲幅：30%左右。操作個股類型：中小盤為主也包括ST。操作的主力類型：資金較大的個人投資者。特點：在相對低位不完全吸籌，在相對高位不完全出貨，在不同階段賺取小額利潤。主力做莊的過程：吸籌、洗盤（低位震倉）、拉抬、整理（高位震蕩）、拔高、出貨。1、吸籌：技術形態：牛長熊短（在20-30%的區間反復震蕩）、紅肥綠瘦（陽線多陰線少）、影線成林、籌碼低位密集、均線多線粘合、換手率在0-3%之間。2、洗盤：低位震倉，目的是將與主力自己建

17、倉成本相同的散戶洗出。3、拉抬：即股票的主升段。分為：倒倉拉抬、鎖倉拉抬。4、整理：高位震蕩，目的是調整手中籌碼，同時將前期被洗出的人再次騙入。5、拔高：常配合利好消息。6、出貨。在一波行情的初始階段選藍籌股，吸籌充分的股麒麟老師所有的講課筆記 第五講：如何操作大牛股，如何操作超跌反彈股第五講：如何操作大牛股，如何操作超跌反彈股一，如何找到一支大牛股；1，主力會維持在20%-30%的箱體里震蕩建倉；2，慢牛快熊走勢；3，次底位橫盤走勢； 股價在中長期均線之下運行為弱勢橫盤。股價在中長期均線之上橫盤為強勢橫盤4，長長的上影線；5，長長的下影線；6，紅肥綠瘦；7，暴漲；8，暴跌；9，建倉期間換手率

18、在300%左右；每天的換手率不超過3%； 換手率：0-3%是屬于無量或微量，3%-7%是屬于放量，7%-12%是屬于放巨量，大于12%的就是放天量10，箱體上方無套牢盤； 籌碼分布：(1)是低位密集,莊家吸籌不得 (2)向上發散，是拉升（3）高位密集（橫盤），是整理（4）向下發散，莊家出貨11，籌碼低位密集；12，下跌前期頭部主力是否出貨；13，前期主力成本在哪里；14，未來目標價位=主力成本*2怎么操作，在拉升時進場，趨勢一旦形成，就將延續下去，直到趨勢被破壞為止二，如何做超跌反彈股大盤在高位震蕩時，能做的：1大盤連續下跌造成的下跌，2.出現群體下跌才做，個股下跌不算，3，要有價格空間，離3

19、0均線價格空間在10%到20%之間大盤在高位橫盤時，可以做科技股，ST，超跌股。大盤下跌時，不能做股票賣股票的一個技巧：超跌反彈過程中可能形成的幾個壓力價位，一毛九，三毛八，五毛，六毛二，八毛九，大家在賣股票的時候，可低于這些價位一到二分錢以方便您賣出。股價在高位時的利好可看成是賣出提示麒麟老師所有的講課筆記 第六講：如何判斷多空市場第六講：如何判斷多空市場多頭市場的特征：1.不利股市的消息頻傳，例如調高利率、油價上揚、公司營運衰退，但是股價卻跌不下去時，為多頭買進時機2.利多消息在報章雜志上宣布時，股價大漲3.龍頭股先發動漲勢，藍籌股、績優股配合，不斷出現新的高價。4.個股不斷以輪漲的方式將

20、指數節節推高5.除息、除權的股票很快地就能填息或填權6.股價不斷地以大幅上揚、小幅回檔再大幅上揚的方式前進。7.“量價配合”或是“量價齊升”，就是當行情上升時，成交量亦跟著上升。價能同漲8.人氣不斷地匯集，投資人追高的意愿不斷9.政府不斷地作多，亦即利多消息頻傳。10.投資進行開始注意本利、本益比，及股利因素。11.機構、大戶進場買進。12.新開戶的人數不斷增加，源源不斷涌人。13.移動平均線均呈多頭排列,日、周、月、季線呈平行向上排列。二、空頭市場的特征1.不利消息不斷傳出,而行情呈兵敗如山倒之勢，紛紛跌停掛出2.有利消息傳出，股價不漲反跌3.市場人氣沸騰瘋狂搶進，乃空頭市場即將來臨先兆4.

21、機構，大戶大量出貨。5.人氣渙散，追高意愿不強。6.移動平均線均呈空頭排列,日、周、月、季線呈平行向下排列。股票投資的十大原則（一）、 首要原則是不虧的基礎上求賺。買股票時要三思而行。把風險降到最低，寧可不做，也不冒險。（二）.買賣股票不應意氣用事，當您發現您所投資的股票虧負時，要立即承認自己的錯誤并想方法及時改正。 （三）在買賣股票前，應多作研究，勤於查閱有關資料，尤其要了解某家公司過去三至五年的財勢。 （四）投資之前必須預先算好您的風險程度及投資目標。如果一個人希望在比較短的時間內能賺比較多錢（富於風險精神），同時又有一筆可投資的本錢， 那他她就可考慮作風險較大的投資。如果一個人是比較謹慎

22、而也以保守為主的，（程度風險低），則應考慮比較保守的投資方式。（五）便宜的股票不一定好，價格高的股票不一定是貴。如果某種股票的價 錢比以前低了，都不應該因便宜而大買特買，因為它們的價格通常都會跌得更低。（六）投資股票是一個需要投入時間的過程，因而需要有眼光、遠見及耐性， 千萬不要因股票的輕微波動而腹食不安七）在股票買賣的交易中，不要誤信謠言，更不要聽信形形式式的內部 消 息，因為很多所謂的內部消息都是別有用心的謠言。即使真是內部消息，當它傳到你（一般大眾）的耳中時，早已失去內部或秘密的意義了。（八）至於新上市或剛上市的股票，最好是少買為妙。因一般新公司的經濟狀況沒有那麼穩定，虧錢的機會都比較大

23、。聰明的投資者通常會選擇聲譽好及歷史較長久的大公司，因它們的經濟狀況好，每日成交量大。(九）不要把所有的雞蛋放在一個籃子里。這個原則是非常重要的，如果您有十萬塊錢的投資，通常都應該投資二至三個不同的股票上，避免把全部金錢投資在一個公司上。（十） 控制持股時間，大部分時間要持幣等待機會股票投資的十大原則（一）、 首要原則是不虧的基礎上求賺。買股票時要三思而行。把風險降到最低，寧可不做，也不冒險。（二）.買賣股票不應意氣用事，當您發現您所投資的股票虧負時，要立即承認自己的錯誤并想方法及時改正。 （三）在買賣股票前，應多作研究，勤於查閱有關資料，尤其要了解某家公 司 過去三至五年的財勢。 （四）投資

24、之前必須預先算好您的風險程度及投資目標。如果一個人希望在 比 較短的時間內能賺比較多錢（富於風險精神），同時又有一筆可投資的本錢， 那他她就可考慮作風險較大的投資。如果一個人是比較謹慎而也以保守為主 的，（程度風險低），則應考慮比較保守 的投資方式。（五）便宜的股票不一定好）價格高的股票不一定是貴。如果某種股票的價 錢比以前低了，都不應該因便宜而大買特買，因為它們的價格通常都會跌得更低。（六）投資股票是一個需要投入時間的過程，因而需要有眼光、遠見及耐性， 千萬不要因股票的輕微波動而腹食不安七）在股票買賣的交易中，不要誤信謠言，更不要聽信形形式式的內部 消 息，因為很多所謂的內部消息都是別有用心

25、的謠言。即使真是內部消息，當它傳到你（一般大眾）的耳中時，早已失去內部或秘密的意義了。（八）至於新上市或剛上市的股票，最好是少買為妙。因一般新公司的經濟狀況沒有那麼穩定，虧錢的機會都比較大。聰明的投資者通常會選擇聲譽好及歷史較長久的大公司，因它們的經濟狀況好，每日成交量大。(九）不要把所有的雞蛋放在一個籃子里。這個原則是非常重要的，如果您有十萬塊錢的投資，通常都應該投資二至三個不同的股票上，避免把全部金錢投資在一個公司上。（十） 控制持股時間，大部分時間要持幣等待機會。麒麟老師所有的講課筆記 第七講 黑馬股孕育特征黑馬股的量能特征第七講黑馬股孕育特征黑馬股的量能特征黑馬股的孕育特征，一、從線圖

26、看較長的吸籌期，長時間的橫盤，當股價在低位進行震蕩時，經常出現一些特殊圖形，出現的頻率超出隨機概率。短時間內運行在百分之20到百分之30箱體之間，走出牛長熊短的形態，絕大多數的黑馬股在起動之前都有一段較長的吸籌期，時間為14個月，甚至更長。表現在K線形態上，就是較長時間的橫盤，還會出現紅胖綠瘦的形態，典型的包括帶長上、下影線的小陽小陰線，并且當日成交量主要集中在上影線區域，而下影線中存在著較大的無量空體。許多上影線來自臨收盤時的大幅無量打壓。跳空高開后順勢殺下，收出一根實體較大的陰線，同時成交量明顯放大，但隨后并未出現繼續放量，反而迅速萎縮，股價重新陷入表面上無序的運動狀態；小幅跳空低開后借勢

27、上推，尾盤以光頭陽線報收，甚至出現較大漲幅，成交量明顯放大，但第二天又被很小的成交量打下來。這些形態如果頻繁出現，很可能是主力壓低吸籌所留下的痕跡二籌碼分布的狀態：價格上的分布低位的橫盤并不代表莊家吸籌基本完成，若過早介入您的資金將被鎖定相當長的一段時間，這在資金的全盤調度上是極不合算的。一般說來，若低位的籌碼呈現松散狀態，表明整個局勢處于橫盤吸籌的初期，后面的路程還很漫長，不必急于介入。到了橫盤的后期，低位的籌碼會在指標上形成極度壓縮的情況。凡是壓縮的越扁越長的，甚至形成了細線狀的，更是佳選，因為此種品相不僅表明了橫盤吸籌的基本完成，更表明了莊家超強的實力與決心。據統計，近年的大黑馬股，其低

28、位的籌碼壓縮程度都是相當緊密的。 三、均線系統均線系統 ，據統計，近年的大黑馬股，其低位的籌碼壓縮程度都是相當緊密的，由雜亂無章、糾纏不清，逐漸轉向脈絡清晰、起伏有致。空頭排列，長期均線在上，短期均線在下，多頭排列：短期均線在上，長期均線在下。空頭排列，長期均線在上，短期均線在下，多頭排列：短期均線在上，長期均線在下多翻空，中間那個點叫死叉，空轉多，中間那個點叫金叉多頭：對股票后市看好，先行買進股票，等股價漲至某個價位，賣出股票賺取差價的人空頭：是指認為股價已上漲到了最高點，很快便會下跌，或當股票已開始下跌時，認為還會繼續下跌，趁高價時賣出的投資者從技術上說，這是黑馬與失敗案例的最大區別之所在

29、，具有合理的內涵，而且在莊股時代有其必然性。其內在機理是：在建倉階段，前期由于籌碼分散，股價波動的規律性較差，反映到均線系統上，就是短、中、長期均線的不斷交叉起伏，隨著主力手中持籌的沉淀，市場上的浮籌隨之減少，當主力持籌達到一定程度時，往往會把股價的波動幅度降下來，以拉平市場的平均成本，減少其他投資者做短差的機會。四、主力意圖主力與散戶實際上是處于博弈的兩端，主力總是力圖制造種種假象，迫使散戶低價吐出手中的廉價籌碼。正因為如此，在底部區域的頂端，主力往往發布種種利空，或者制造形態上的空頭結構，意圖使市場發生心理恐慌，主動促成股價下跌。這種下跌，表面上很難與黑馬形態失敗所構成的頂區分開來，但下跌

30、幅度的深淺卻往往暴露出主力的真實意圖。一般來說，如果主力在下跌途中堅定持籌，并且繼續逢低吸納，則除非某些特殊情況出現，否則股價一般難以殺回前期密集成交區之下并維持較長時間。在底部區域的頂端，主力往往發布種種利空，或者制造形態上的空頭結構，意圖使市場發生心理恐慌，主動促成股價下跌。這種下跌，表面上很難與黑馬形態失敗所構成的頂區分開來，但下跌幅度的深淺卻往往暴露出主力的真實意圖。一般來說，如果主力在下跌途中堅定持籌，并且繼續逢低吸納，則除非某些特殊情況出現，否則股價一般難以殺回前期密集成交區之下并維持較長時間。黑馬股的量能特征一般來說，價升量增、價跌量縮是大盤或個股運行的正常形態。指數或價格處于上

31、升階段時成交量往往很大；股指見頂時成交量便極度萎縮。而黑馬的出現往往反其道而行之，它會在低位時大幅放量，甚至超過前期筑頭時的成交量，這種情況被稱為“巨量過頂”，表明該股后市看好。形態的特征為1、前期筑頭(一年起以內的頂部)時帶著較大的成交量。2、前期一直處于下降通道中，目前有止跌回穩態勢，并且在近日某相對低位放出巨量，單日成交量超過筑頂時的成交量，一般換手率超過10%。此時底部放大量，可斷定為主力大舉進場的一個標志。同時底部的量超過頭部的量，極有利于化解頭部的阻力。3、放出巨量后股價繼續保持企穩狀態，并能很快展開升勢。這通常表明股價的根基扎實，后市還有較大的空間，此時可以及時跟進。1、主力已經

32、完全控盤，籌碼高度集中，要拉多高由主力決定；有些黑馬在主力吸納時往往能在量上找出跡象，而有些主力則喜歡悄無生息的吸納，在低位時并無明顯的放量現象。這些個股上升過程中明顯的特征是成交萎縮，甚至越往上漲成交量越小。主力用少量成交即可推升股價，從而透露出這樣可靠的信息 ：2、上升縮量，說明主力無派發的可能及意愿，后市仍將看漲。未出現明顯的頭部特征時不妨長期持有。1、主力已經完全控盤，籌碼高度集中，要拉多高由主力決定； 2、上升縮量，說明主力無派發的可能及意愿，后市仍將看漲。未出現明顯的頭部特征時不妨長期持有。什么樣的成交量才算縮量漲升呢?這又可分為幾種情況: 1、股價越往上漲，成交反而比前期減少：隨

33、著股價升高，愿意拋售的人反而減少，反映出市場強烈的惜售心理。 2、換手率較低，日換手率一般不超過3%，以極少的成交量即保持持續升勢，說明上升趨勢一時難以改變。進入頂部階段之時盤中表現為:1、上升過程中放出大量。2、換手率一般達到10%以上，主力減倉跡象極為明顯 黑馬股的孕育特征，一、從線圖看較長的吸籌期，長時間的橫盤，當股價在低位進行震蕩時，經常出現一些特殊圖形，出現的頻率超出隨機概率。短時間內運行在百分之20到百分之30箱體之間，走出牛長熊短的形態，絕大多數的黑馬股在起動之前都有一段較長的吸籌期，時間為14個月，甚至更長。表現在K線形態上，就是較長時間的橫盤，還會出現紅胖綠瘦的形態，典型的包

34、括帶長上、下影線的小陽小陰線，并且當日成交量主要集中在上影線區域，而下影線中存在著較大的無量空體。許多上影線來自臨收盤時的大幅無量打壓。跳空高開后順勢殺下，收出一根實體較大的陰線，同時成交量明顯放大，但隨后并未出現繼續放量，反而迅速萎縮，股價重新陷入表面上無序的運動狀態；小幅跳空低開后借勢上推，尾盤以光頭陽線報收，甚至出現較大漲幅，成交量明顯放大，但第二天又被很小的成交量打下來。這些形態如果頻繁出現，很可能是主力壓低吸籌所留下的痕跡二籌碼分布的狀態：價格上的分布低位的橫盤并不代表莊家吸籌基本完成，若過早介入您的資金將被鎖定相當長的一段時間，這在資金的全盤調度上是極不合算的。一般說來，若低位的籌

35、碼呈現松散狀態，表明整個局勢處于橫盤吸籌的初期，后面的路程還很漫長，不必急于介入。到了橫盤的后期，低位的籌碼會在指標上形成極度壓縮的情況。凡是壓縮的越扁越長的，甚至形成了細線狀的，更是佳選，因為此種品相不僅表明了橫盤吸籌的基本完成，更表明了莊家超強的實力與決心。據統計，近年的大黑馬股，其低位的籌碼壓縮程度都是相當緊密的。 三、均線系統均線系統 ，據統計，近年的大黑馬股，其低位的籌碼壓縮程度都是相當緊密的，由雜亂無章、糾纏不清，逐漸轉向脈絡清晰、起伏有致。空頭排列，長期均線在上，短期均線在下，多頭排列：短期均線在上，長期均線在下。空頭排列，長期均線在上，短期均線在下，多頭排列：短期均線在上，長期

36、均線在下多翻空，中間那個點叫死叉，空轉多，中間那個點叫金叉多頭：對股票后市看好，先行買進股票，等股價漲至某個價位，賣出股票賺取差價的人空頭：是指認為股價已上漲到了最高點，很快便會下跌，或當股票已開始下跌時，認為還會繼續下跌，趁高價時賣出的投資者從技術上說，這是黑馬與失敗案例的最大區別之所在，具有合理的內涵，而且在莊股時代有其必然性。其內在機理是：在建倉階段，前期由于籌碼分散，股價波動的規律性較差，反映到均線系統上，就是短、中、長期均線的不斷交叉起伏，隨著主力手中持籌的沉淀，市場上的浮籌隨之減少，當主力持籌達到一定程度時，往往會把股價的波動幅度降下來，以拉平市場的平均成本，減少其他投資者做短差的

37、機會。四、主力意圖主力與散戶實際上是處于博弈的兩端，主力總是力圖制造種種假象，迫使散戶低價吐出手中的廉價籌碼。正因為如此，在底部區域的頂端，主力往往發布種種利空，或者制造形態上的空頭結構，意圖使市場發生心理恐慌，主動促成股價下跌。這種下跌，表面上很難與黑馬形態失敗所構成的頂區分開來，但下跌幅度的深淺卻往往暴露出主力的真實意圖。一般來說，如果主力在下跌途中堅定持籌，并且繼續逢低吸納，則除非某些特殊情況出現，否則股價一般難以殺回前期密集成交區之下并維持較長時間。在底部區域的頂端，主力往往發布種種利空，或者制造形態上的空頭結構，意圖使市場發生心理恐慌，主動促成股價下跌。這種下跌，表面上很難與黑馬形態

38、失敗所構成的頂區分開來，但下跌幅度的深淺卻往往暴露出主力的真實意圖。一般來說，如果主力在下跌途中堅定持籌，并且繼續逢低吸納，則除非某些特殊情況出現，否則股價一般難以殺回前期密集成交區之下并維持較長時間。黑馬股的量能特征一般來說，價升量增、價跌量縮是大盤或個股運行的正常形態。指數或價格處于上升階段時成交量往往很大；股指見頂時成交量便極度萎縮。而黑馬的出現往往反其道而行之，它會在低位時大幅放量，甚至超過前期筑頭時的成交量，這種情況被稱為“巨量過頂”，表明該股后市看好。形態的特征為1、前期筑頭(一年起以內的頂部)時帶著較大的成交量。2、前期一直處于下降通道中，目前有止跌回穩態勢，并且在近日某相對低位

39、放出巨量，單日成交量超過筑頂時的成交量，一般換手率超過10%。此時底部放大量，可斷定為主力大舉進場的一個標志。同時底部的量超過頭部的量，極有利于化解頭部的阻力。3、放出巨量后股價繼續保持企穩狀態，并能很快展開升勢。這通常表明股價的根基扎實，后市還有較大的空間，此時可以及時跟進。1、主力已經完全控盤，籌碼高度集中，要拉多高由主力決定；有些黑馬在主力吸納時往往能在量上找出跡象，而有些主力則喜歡悄無生息的吸納，在低位時并無明顯的放量現象。這些個股上升過程中明顯的特征是成交萎縮，甚至越往上漲成交量越小。主力用少量成交即可推升股價，從而透露出這樣可靠的信息 ：2、上升縮量，說明主力無派發的可能及意愿，后

40、市仍將看漲。未出現明顯的頭部特征時不妨長期持有。1、主力已經完全控盤，籌碼高度集中，要拉多高由主力決定； 2、上升縮量，說明主力無派發的可能及意愿，后市仍將看漲。未出現明顯的頭部特征時不妨長期持有。什么樣的成交量才算縮量漲升呢?這又可分為幾種情況: 1、股價越往上漲，成交反而比前期減少：隨著股價升高，愿意拋售的人反而減少，反映出市場強烈的惜售心理。 2、換手率較低，日換手率一般不超過3%，以極少的成交量即保持持續升勢，說明上升趨勢一時難以改變。進入頂部階段之時盤中表現為:1、上升過程中放出大量。2、換手率一般達到10%以上，主力減倉跡象極為明顯麒麟老師所有的講課筆記 第八講：支撐線和阻力線第八

41、講：支撐線和阻力線市場上的股價在達到某一水平時，往往不再繼續上漲或下跌，似乎在此價位上有一條對股價起阻攔或支撐作用的抵抗線，我們分別稱之為阻力線與支撐線。支撐線是股價下跌到某一高度時，買氣轉旺而賣氣漸弱，從而使股價停止繼續下跌所謂阻力線是指股價上升至某高度時，有大量的賣盤供應或是買盤接手薄弱，從而使股價的繼續上漲受阻從供求關系的角度看，“支撐”代表了集中的需求，而“阻力”代表了集中的供給，股市上供求關系的變化導致了對股價變動的限制。 阻力線和支撐線都是圖形分析的重要方法。一般若股價在某個區域內上下波動，并且在該區域內累積成交量極大，那么如果股價沖過或跌破此區域，它便自然成為支撐線或阻力線。這些

42、曾經有過大成交量的價位時常由阻力線變為支撐線或由支撐線變為阻力線：阻力線一旦被沖過，便會成為下個跌勢的支撐線；而支撐線一經跌破，將會成為下一個漲勢的阻力線。一，支撐線內在實質：因前階段反復出現這價位區間，累積了較大的成交量，當行情由上而下向支撐線靠攏時，做空者獲利籌碼已清，手中已無打壓拋空籌碼；做多者持幣趁低吸納，形成需求；舉棋不定者套牢已深，籌碼鎖定不輕易斬倉。故在這一價位區間供應小于需求，自然形成了強有力的支撐基礎。另外，由于行情多次在此回頭，也確立了廣大投資者的心理支撐價位區間，只要無特大利空消息出臺，行情將獲撐反彈。二、支撐線的應用技術分析將有較大累積成交量的價位區間定義為“成交密集區

43、”，亦即在此密集區有很高的換手率。密集區進貨者欲獲利則需待股價升至這一成本區間以上，這些進貨者即持有籌碼者，只要沒有對后勢失去信心，是不會在這一價位區間拋出籌碼的，正因為持有籌碼者惜售，故行情難以跌破這一價位。另一方面空方也因成交密集，持幣量上升，手中籌碼已乏，即市場上籌碼供應萎縮，雖然仍會有部分對后勢失去信心者拋出籌碼，但也成不了氣候。即使支撐線被暫時擊破只要既無成交量的配合，也無各種利空出現，價位將重回支撐線以上，廣大投資者的心理支撐再次得到增強。行情在成交密集區獲得暫時的支撐后，后勢有兩種可能：，是反彈上升；二是廣大持有籌碼者喪失信心，看壞后勢，大量拋出，也即由多翻空，支撐線便被有效擊破

44、，行情繼續下行。支撐線并不僅僅產生于成交密集區。當行情下跌至原上升波的50%時，會稍加喘息，在這一區間往往會產生一支撐線，這實際上也是廣大投資者的心理因素所致，技術分析稱這種上升波（或下跌波）向起始點回歸為，對稱性原理。此外，階段性的最低價位也往往是廣大投資者的心理支撐線。 利用支撐線進行股市分析時應注意以下幾點：（）上升趨勢里，回調過程中，線之陰線較先前所出現之陽線為弱，尤具接近支撐價位時，成交量萎縮，而后陽線迅速吃掉陰線，股價再上升，這是有效的支撐。（）上升趨勢里，回調過程中，線頻頻出現陰線，空頭勢力增加，即使在支撐線附近略作反彈，接手乏力，股價終將跌破支撐線。）在支撐線附近形成盤整，經過

45、一段時間整理，出現長陽線，支撐線為有效支撐。（）在支撐線附近形成盤檔，經過整理卻出現一根長陰線，投資者為減少損失，爭相出逃，股價將繼續下跌一段。 （）股價由上向下跌破支撐線，說明行情將由上升趨勢轉換為下降趨勢。一般地說，在上升大趨勢中，出現中級下降趨勢，如若行情跌破中級下降趨勢的支撐線，則說明上升大趨勢已結束；在中級上升趨勢中，出現次級下降趨勢，如若行情跌破次級下降趨勢的支撐線，則說明中級上升趨勢已結束，股價將依原下降大趨勢繼續下行。（）股價由上向下接觸支撐線，但未能跌破而調頭回升，若有大成交量配合，則當再出現下降調整時，即可進貨，以獲取反彈利潤。（）股價由上向下跌破支撐線，一旦有大成交量配合

46、，即說明另一段跌勢形成，稍有回檔即應出貨，避免更大損失 （）股價由上向下接觸支撐線，雖未曾跌破，但也無成交量配合，則預示無反彈可能，應盡早出貨離場。支撐線并不僅僅產生于成交密集區。當行情下跌至原上升波的50%時，會稍加喘息，在這一區間往往會產生一支撐線，這實際上也是廣大投資者的心理因素所致，技術分析稱這種上升波（或下跌波）向起始點回歸為，對稱性原理。此外，階段性的最低價位也往往是廣大投資者的心理支撐線。 行情在成交密集區獲得暫時的支撐后，后勢有兩種可能：，是反彈上升；二是廣大持有籌碼者喪失信心，看壞后勢，大量拋出，也即由多翻空，支撐線便被有效擊破，行情繼續下行基本面的分析簡單來看要分析以下幾個

47、財務指標：1、平均持股。2、股東總數。3、每股經營現金流量。4、主營業務增長率。5、資產負債率。6、每股收益。7、應收帳款。8、庫存對持股朋友的溫馨提示：深套的股票如果不具備成長性，公司的主營業務不穩定，只要趨勢已破，不管什么價格都要出，否則又要進入漫長的套牢過程，后面的行情再大也是給多數的股票解套的，要想在這個市場里有錢賺，一定要做到相對底部的時候有錢買才可以。其實歷年來的行情都是給前期頂部套牢的人解套的，能真正做到一輪行情下來保住利潤的股友還是很少。所以盡可能的不要參與股價下跌階段。一個人的虧損不可怕，可怕的是自己不知道自己是怎么虧損的。有的人的虧損緣于自己的貪婪，有的人緣于自己的盲目追高

48、，還有的是由于自己的沖動迷亂，不管是什么原因，重要的是自己能夠發現自己的缺點和錯誤，重要的是自己能夠在以后的操作中戒除這些毛病，那么這樣一時的虧損反而為自己積累了寶貴的市場經驗。壞事也變為了好如何來判斷趨勢：一是均線判斷，二是畫線判斷。均線對于大盤及個股都是有規律的，比如說某只股票自上漲以來一直受20日均線支撐，那跌破20日均線的時候我們就稱之為上升趨勢破壞。每只股票的支撐位置都不同，那大家就可以根據中期均線來做衡量。畫線就簡單了，目測或用直線量都可以判斷出來是上升還是下降趨勢高位出利好伴隨放量的話，一般可認為主力有出貨意圖！炒股如炒心,因此炒股要有四心:耐心、細心、決心、狠心。炒股最終就是炒

49、心我們就稱之為上升趨勢破壞。每只股票的支撐位置都不同，那大家就可以根據中期均線來做衡量。畫線就簡單了，目測或用直線量都可以判斷出來是上升還是下降趨勢高位出利好伴隨放量的話，一般可認為主力有出貨意圖！炒股如炒心,因此炒股要有四心:耐心、細心、決心、狠心。炒股最終就是炒心短期均線的壓力和支撐相對較小,長期均線的壓力和支撐相對較大當均線遠離股價的時候，K線會受到均線吸引的作用。 當股價下跌時會受到均線的支撐，反之在反彈時會受到均線的壓力。 均線粘合表示反映橫盤, 中長期之上橫盤為強勢橫盤,反之弱勢橫盤短期均線的壓力和支撐相對較小,長期均線的壓力和支撐相對較大當均線遠離股價的時候，K線會受到均線吸引的

50、作用。當股價下跌時會受到均線的支撐，反之在反彈時會受到均線的壓力。均線粘合表示反映橫盤, 中長期之上橫盤為強勢橫盤,反之弱勢橫盤強勢橫盤后市上漲的可能性很大,弱勢橫盤后市下跌的可能性很大阻力線的原理阻力線的原理在線圖上，只要最高價位在同一微小區間出現多次，則連接兩個相同最高價位并延長即形成一阻力線，它形象地描述了股票在某一價位區間供應大于需求的不平衡狀態。當交易價位上升至這一區間時，因賣氣大增，而買方又不愿追高，故價位表現為遇阻回檔向下。阻力線內在實質： 與支撐線產生于成交密集區一樣，阻力線同樣出現于成交密集區。因為在這一區間有較大的累積成交量，當交易價位已在該密集區間以下時，說明已有大量的浮

51、動虧損面，即套牢者。因此當行情由下向上回升，迫近阻力線時，對前景看壞者急于解套平倉或獲利回吐，故大量拋盤涌出，股票的供應量放大。對前景看好者可分為兩類：一類是短線看好，因顧忌價位已高，期望待價位回檔再建倉，故跟進猶豫；另一類是中長線看好，逢低便吸納。前者是不堅定的需求方，且隨時會受空方打壓而喪失信心，由多翻空加盟供應方；后者是堅定的需求方，雖有可能頂破阻力線，但若勢單力薄，即無大成交量配合，交易價位將重回阻力線以下。支撐線并不僅僅產生于成交密集區。當行情下跌至原上升波的50%時，會稍加喘息，在這一區間往往會產生一支撐線，這實際上也是廣大投資者的心理因素所致，技術分析稱這種上升波（或下跌波）向起

52、始點回歸為，對稱性原理。此外，階段性的最低價位也往往是廣大投資者的心理支撐線。阻力線同樣也并不僅僅產生于成交密集區。當行情上升至原下跌波的50%或0.618時會出現停滯現象，并作回檔調整，該停留之處即為廣大投資者的又一心理阻力線。此外，階段性的最高價位也往往是投資者難以突破的心理阻力戰因為支撐線與阻力線均形成于成交密集區，所以同一成交密集區既是行情由下向上攀升的阻力區，又是行情由上向下滑落的支撐區。當成交密集區被突破，在行情上升過程中，一般伴隨有高換手率，阻力線變換為支撐線；若有特大利多消息刺激，成交密集區被輕易突破，即驟然跳空，那么獲利回吐壓力增大，繼續上行將面臨考驗，多頭態勢在利用阻力線進

53、行股市分析時應注意以下幾點：（）下跌趨勢出現反彈，若線之陽線較先前陰線為弱，尤其在接近阻力價位時，成交量無法放大，而后陰線迅速吃掉陽線，股價再度下跌，這是強烈的阻力。（）下跌趨勢出現強力反彈，陽線頻頻出現，多頭實力堅強，即使在阻力線附近略作回調，但換手積極，則股價必可突破阻力線，結束下跌走勢。（）在阻力線附近經過一段時間的盤擋后，出現長陰線，阻力線自然有效。 ）在支撐線附近形成盤檔，經過整理卻出現一根長陰線，投資者為減少損失，爭相出逃，股價將繼續下跌一段）在阻力線附近經過一段時間的盤檔后，出現一根長陽線（向上突破，成交量增加，低檔接手有人，激勵買方，股價將再升一段（）股價由下向上突破阻力線，若

54、成交量配合放大，說明阻力線被有效突破，行情將由下降趨勢轉換為上升趨勢。 一般地說，在下降大趨勢中，出現中級上升趨勢之后，如若行情突破中級上升趨勢的阻力線，則說明下降大趨勢已結束；在中級下降趨勢中，出現次級上升趨勢后，如若行情突破次級上升趨勢的阻力線，則說明中級下降趨勢已結束，將依原上升大趨勢繼續上行。移動均線實際作用是和K線配合使用，移動均線對K線有一定的作用力）股價由下向上沖刺阻力線，但未能突破而調頭回落，則可能出現一段新的下跌行情，叢時無論盈虧，都應及時了結退場（）當股價由下向上沖擊阻力線，成交量大增，則應及時做多；若雖破阻力線，但成交量未放出，則應觀望，很有可能是上沖乏力、受阻回落的假突

55、破，不能貿然跟進。（）當股價由下向上突破阻力線，若成交量不見大增，可待其回落，若回落也不見量放出，則可考慮做多；若不回落，只要能確認突破阻力有效，再做多仍能獲利，這是因為阻力線被有效擊破，一般會有一段行情。為了更清楚的發現支撐線和阻力線，應結合移動平均線使用。第一，移動均線近似的表示了一段時間內的平均建倉成本；第二，移動均線表示了過去一段時間的平均股價，反映了計算期間內市場認可的股票價值和一支股票在人們心里的價位；第三，移動均線濾去了股價的短期波動，是對股價的平滑 。麒麟老師所有的講課筆記 第九講 : 雙重頂 雙重底形態第九講 : 雙重頂 雙重底形態一、形態分析雙重頂形態（M頭形態）一只股票上

56、升到某一價格水平時，出現大成交量，股價隨之下跌，成交量減少。接著股價又升至與前一個價格幾乎相等之頂點，成交量再隨之增加卻不能達到上一個高峰的成交量，再第二次下跌，股價的移動軌跡就象字。這就是雙重頂，又稱頭走勢。雙重頂形態必須突破頸線（雙頭的頸線是第一次從高峰回落的最低點）型態才算完成。 二、市場含義股價持續上升為投資者帶來了相當的利潤，于是他們拋售，這一股拋售力量令上升的行情轉為下跌。當股價回落到某水平，吸引了短期投資者的興趣，另外較早前拋出獲利的亦可能在這水平再次買入補回，于是行情開始回復上升。但與此同時，對該股信心不足的投資者會因覺得錯過了在第一次的高點出貨的機會而馬上在市場出貨，加上在低水平獲利回補的投資者亦同樣在這水平再度賣出，強大有拋售壓力令股價再次下跌。 由于高點二次都受阻而回，令投資者感到該股沒法再繼續上升（至少短期該是如此），假如越來越多的投資者拋出，令股價跌破上次回落的低點（即頸線），于是整個雙頭型態便告形成雙重頂排序：一重頂上升二重頂上升一重頂下跌二重頂下跌頭肩頂成交量排序：左上頭上右上左下頭下右下雙重頂型態是一個轉向型態。當出現雙頭時，即表示股價的升勢已經終結 。通常雙重頂型態出現在長期性趨勢的頂部，所以當雙頭形成時，我們可以肯定雙頭的最高點就是該股的頂點；當雙頭頸線跌