1、財務管理習題冊習題冊第一講 財務管理基礎總論一、名詞解釋1、財務管理：財務管理是基于企業再生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，使企業組織財務活動處理與各方面財務關系的一項經濟管理活動。2、財務管理的環境：是指對財務活動和財務管理產生影響作用的企業內外各種條件的統稱。3、財務主體：指能自主組織財務活動并能獨立承擔經濟責任的實體或單位。4、財務管理的目標：是在特定理財環境中，通過組織財務活動處理財務關系所要達到的目的。二、填空題1、財務主體與法律主體的關系是財務主體通常與法律主體是（ 一致的 ），但二者有時會發生（ 偏離 ）。2、財務主體與會計主體的關系是財務主體通常與會計主體是（ 一

2、致的 ）但是會計主體有時不一定是（法律主體 ）。3、根據財務管理目標的層次性可分為：（利潤最大化）（每股利潤最大化 ）和（企業價值最大化 ）。4、從企業財務管理的職能看，財務管理的內容包括：（籌資活動），（投資活動 ），（營運活動和分配活動）。5、財務管理環境的內容有：（經濟環境），（法律環境），（金融環境）。三、單項選擇題1、資金運動是（C ） A、實物商品運動 B、實物商品的生產經營過程 C、實物商品的價值形態循環2、股東財富在財務管理上一般習慣用（C ）A、稅前利潤 B、每股利潤 C 、企業價值 D、利潤總額3、對一個企業進行評價時，企業的價值為（D ）A、企業的利潤總額 B、企業帳面資

3、產的總價值C、企業每股利潤水平 D、企業全部財產的市場價值四、判斷題 1、實物商品與金融商品可以相互轉化。 （ × ）2、企業財務管理的目標稱為企業的理財目標 。 （ ）3、企業進行財務管理，就是要正確權衡報酬增加與風險增加的得與失，努力實現 二者之間的最優結合，使企業的價值達到最大。 （ ）6、企業償還借款，支付利息或股利以及付出各種籌資費用的活動也屬于企業的財務動動是企業財務管理的內容之一。（ ）7、企業價值，即企業帳面資產的總價值。（ × ）五、簡答題1、企業的財務關系包括哪幾個方面？1） 企業與政府之間的財務關系2） 企業與投資者之間的財務關系3） 企業與債權人之間

4、的財務關系4） 企業預受資者之間的財務關系5） 企業與債務人之間的財務關系6） 企業與內部單位之間的財務關系7） 企業與職工之間的財務關系2、財務管理的環節？1） 財務預測2） 財務決策3） 財務預算4） 財務控制5） 財務分析其中財務決策是核心，財務控制是關鍵。3、財務活動包括哪幾個方面？1） 籌資活動2） 投資活動3） 資金的營運活動4） 分配活動1、市場營銷觀念的演變過程。 第二講 財務管理基礎資金時間價值和風險分析一、名詞解釋2、名義利率：每年復利次數超過一次時，這樣的年利利率叫名義利率。2、實際義利率：每年只復利一次的利率叫實際利率。二、填空題1、利率不僅包括時間價值，而且包含（ 風

5、險 ）和（ 報酬 ）的因素。2、在投資有風險的條件下，投資者因投資風險而獲得的報酬除了包含（資金時間價值 ）外，還包含有（ 風險 ）價值。三、單選擇題1、 投資者甘愿冒著風險進行投資的誘因是（ D ）A、可獲得報酬 B、可獲得利潤 C、可獲得等于時間價值的利潤率 D、可獲得風險報酬率2、影響企業價值的兩個最基本因素是（ C ） 、時間和利潤 、利潤和成本 、風險和報酬 、風險和貼現率3、資金時間價值通常被稱為是沒有風險和沒有通貨膨脹條件下的（ C ） A、利息率 B、額外收益 C、社會平均利潤率 D、利潤率4、用來衡量風險的指標是（ D ） A、概率 B、利率 C、期望值 D、標準離差四、判斷

6、題 1、在利率計息期數相同的條件下復利現值系數與復利終值系數是一樣的。（ × ）2、按風險相成的原因可將企業風險分為財務風險和風險報酬兩類。（ × ）3、風險本身可能帶來超出預期的損失，也可能帶來超出預期的收益。（ ）12、復利終值和復利現值互為倒數。（ × ）五、計算題分析題1、某公司2004年陷入經濟困境，原有檸檬飲料因市場競爭激烈，產生滯銷。為改變產品結構，開拓新的市場領域，擬開發兩種產品，資料如下：一、開發純凈水。 二開發啤酒。 市場銷路概率預計年利潤市場銷路概率預計年利潤好60%150萬好50%180萬一般20%60萬一般20%85萬差20%-10萬差3

7、0%-25萬試對上述兩項產品進行方案評價。 （8分）1、1）純凈水的期望值=150*0.6+60*0.2-10*0.2=100 萬元 標準離差=（100-150）2*0.6+(100-60)2*0.2+(100+10)2*0.2 開平方根等于 65萬元。 標準離差率=標準離差/期望值=65/100*100%=65% 2）啤酒的期望值=180*0.5+85*0.2-25*0.3=99.5 萬元標準離差=（99.5-180）2*0.5+(99.5-85) 2*0.2+(99.5+25) 2*0.3 開平方根等于 89 萬元。 標準離差率=89/99.5*100%=89.4%經過比較：生產純凈水的期

8、望值大于啤酒，而標準離差和標準離差率均小于生產啤酒，所以還是選擇生產純凈水好一些。第三講、企業的籌資方式（一）一、名詞解釋1、 籌資：是指企業根據其生產經營、對外投資調整資金結構的需要，通過一定的渠道，采用一定的方式獲取所用資金的一種行為。 二、填空題1、籌資規模決策是指企業確定合理的籌資（ 規模 ），它是籌資的數量（ 界限 ）。 3、企業通過籌資可以形成兩種不同性質的資金來源；一是企業的（權益資金 ），二是企業的（負債資金 ）。三、判斷題 1、企業通過籌資可以形成企業的權益資金和借入資金。（ ）2、籌資數額減籌資費用等于籌資凈額。（ ）四、簡答題1、企業的籌資渠道？ 1） 國家財政資金2）

9、銀行信貸資金3） 非銀行金融機構資金4） 其他企業的資金5） 居民個人的資金6） 企業自留資金2、普通股籌資的優缺點？優點：1）沒有固定利息負擔1） 沒有固定的到期日，不用償還2） 籌資風險小3） 能增加公司信譽4） 籌資風險小缺點：1）資金成本高 2）容易分散控制權3、企業籌資方式？1） 權益資金：吸收直接投資、發行股票、利用留存收益2） 負債資金：向銀行借款、發行公司債券、融資租賃、利用商業信用第四講 企業的籌資方式（二）一、名詞解釋1、商業信用：是指商品交易中延期付款和延期交易所形成的借貸關系，是企業之間的一種直接信用關系。 二、填空題2、企業利用商業信用籌集資金主要有應付帳款、（ 預收

10、貨款 ）和（ 商業票據 ）三種形式。三、單項選擇題1、若債券面值元，票面年利率為，期限為年，每年支付一次利息若市場利率為，則發行的價格將（A ）、高于元 、低于元、等于元 、無法計算2、 某企業借入資金萬元，由于銀行要求將貸款數額的作為補償性余額，故企業向銀行需貸款數額為（ C ） 、萬元 、萬元 、萬元 、.元3、商業信用方式籌集資金只能是（ B ） 、銀行信貸資金 、其他企業資金 、居民個人資金 、企業自留資金4、在以下籌資方式中，成本最高的是（ D ）A、債券 B、銀行借款 C、優先股 D、普通股。5、銀行信貸資金只能是通過（ D ）方式取得。 A、吸收直接投資 B、發行債券 C、發行股

11、票 D、銀行借款6、采用商業信用方式籌集資金，其主要缺點是（ A ）A、使用期限較短 B、限制條件太多 C、籌資成本太高 D、籌資風險太大。7、債券票面上不標明利率，按債券面值折價出售，到期按面值歸還本金的債券成為（ C ） A、浮動利率債券 B、收益債券 C、無息債券 D、信用債券四、判斷題 1、放棄現金折扣的機會成本與折扣率成同方向變化。（ ）2、籌資手續費與資金成本成正比，與可利用資金成本成反比。（ × ）五、計算分析題1、盛榮公司的銀行借款100萬元，借款期限1年，銀行利率10%。（1）、如果銀行規定的補償性余額比率為20%，公司實際利率多少？（2）、如果銀行規定采用貼現法計

12、算利息，公司實際利率多少？（3）如果公司可在兩種方法中選擇，應選哪種？ （6分）1）實際利率=名義利率 / （1- 補償性余額比率） =10%/（1-20%）=12.5%2).實際利率=名義利率 / （1- 名義利率 ）=10%/ ( 1-10% )=11.13)通過利率計算，應選貼現法 11.1%為好，2、 某公司擬采購一批零件，價值5400元，供應商規定的付款條件如下：立即付款，付5238元，第20天付款，付5292元，第40天付款，付5346元，第60天付款，付全額，每年按360天計算。要求：回答以下互不相關的問題：（8分）5） 假設銀行短期貸款利率為20%，計算放棄現金折扣的成本（比率

13、），并確定對該公司最有利的付款日期和價格。2)假設目前有一短期投資報酬率為15%，確定對該公司最有利的付款日期和價格。1）立即付款：折扣率=（5400-5238）/5400=3% 20天付款，折扣率=（5400-5292）/5400=2% 40天付款，折扣率=（5400-5346）/5400=1% 付款條件可以寫為3/0，2/20，1/40，N/60立即付款，機會成本=3%/（1-3%）×360 /（60-0）=18.56%20天付款，機會成本=2%/（1-2%）×360 /（60-20）=18.37%40天付款，機會成本=1%/（1-1%）×360 /（60-4

14、0）=18.18%應選擇60天付款。2）因為短期投資收益率15%比方其現金折扣低，所以應選擇20天付款。第五講 資金成本 一、名詞解釋1、資金成本：是指企業為籌集和使用資金而付出的代價。5、經營杠桿：由于固定成本的存在而導致息稅前利潤利潤的變動大于產銷業務量的變動的杠桿效應。2、財務杠桿：由于債務的存在而導致普通股股東權益變動大于息稅前利潤變動的杠桿效應。 二、填空題1、所謂財務杠桿收益是指企業籌集（ 負債 ）資金，給企業帶來的額外（ 收益 ）。2、資金成本中的用資費用（ 經常發生 ），籌資費用在用資過程中（不在發生 ）。3、邊際貢獻是指（ 銷售收入 ）減去（ 變動成本 ）以后的差額。三、單項

15、選擇題1、在某一固定成本比重下，銷售量變動對（ A ）產生的作用，稱為經營杠桿。A、息稅前利潤 B、稅后利潤 C、邊際貢獻 D、變動成本2、普通股每股利潤的變動率相當于息稅前利潤變動率的倍數稱為（ C ） A、復合杠桿 B、經營杠桿系數 C、財務杠桿系數 D、風險杠桿系數3、在企業沒有發行優先股的條件下， 如果企業的債務為零，那么企業的財務杠桿系數則為（ A ）A、 1 B、 0 C、 無窮大 D 、無法確定四、簡答題2、資金成本在企業籌資決策中的作用？1） 資金成本是影響企業籌資總額的重要因素。2） 資金成本是企業選擇資金來源的基本依據。3） 資金成本是企業選擇籌資方式的參考標準。五、計算分

16、析題1、某公司擬籌資5000萬元，其中按面值發行債券2000萬元，票面利率10%，籌資費率2%，發行優先股800萬元，股利率為12%，籌資費率為3%，發行普通股2200萬元，籌資費率為5%，預計第一年股利率為12%，以后每年按4%遞增，所得稅率為33%。 要求計算該公司債券，優先股，普通股成本。 計算綜合資金成本 。 債券成本=10%×（133%）÷（12%）優先股成本=12%÷（133%）=12.37%普通股成本=12%÷（15%）4%=16.63%綜合資金成本=（2000÷5000）×6.84%（800÷5000）

17、15;12.37%（2200÷5000）×16.63%=12.08%2、某企業2000年資產總額為1000萬，資產負債率為40%，負債平均利息率5%，實現的銷售收入為1000萬，全部的固定成本和費用為220萬，變動成本率為30%，若預計2001年的銷售收提高50%，其他條件不變：（1）計算DOL、DFL、DTL；（2）預計2001年的每股利潤增長率。（8分）、1）年利息=1000×40%×5%=20萬 固定成本=220-20=200萬經營杠桿=（1000-1000×30%）/（700-200）=1.4財務杠桿=500/（500-20）=1.04

18、復合杠桿=1.4×1.04=1.46 2)每股利潤增長率： 1.46×50%=73%第六講 資金結構一、名詞解釋1、資金結構是指在一定條件下使企業加權平均資金成本最低、企業價值最大的資金結構。2、債轉股：是指按照一定方法將債權人與債務企業的債權債務關系轉變為股東與接收投資企業之間的持股與被持股關系的過程。二、填空題1、對債務企業來說，債轉股并非是一種（籌資手段 ），只是投資者對企業的（要求權 ）性質發生了轉變。三、單項選擇題1、總的來說，研究資金結構問題主要是研究（ C ） A、不同種類的資金占總資金的比重 B、權益資金占總資金的比重C、負債資金占總資金的比重 D、不同種類

19、的資金之間的結構2、股東財富在財務管理上一般習慣用（C ）來表示。 A、息稅前利潤 B、每股利潤 C、企業價值 D、利潤總額四、簡答題1、資金結構中負債的意義一定程度的負債有利于降低企業資金成本負債籌資具有財務杠桿作用負債資金會加大企業的財務風險2、最優資金結構是指在一定條件下使企業加權平均資金成本最低、企業價值最大的資金結構。企業必須權衡財務風險和資金成本的關系，確定最優的資金結構。第七講 項目投資一、名詞解釋1、現金流量的含義現金流量也稱現金流動量。在項目投資決策中，現金流量是指投資項目在其計算期內因資本循環而可能或應該發生的各項現金流入量與現金流出量的統稱。1、凈現金流量的含義是指在項目

20、計算期內有每年現金流入量于同年現金流出量之間的差額所形成的序列指標,是計算項目投資決策評價指標的依據。二、填空題1、投資總額等于（原始投資額 ）與建設期（資本華利息 ）之和。三、單項選擇題1、現有企業進行的項目投資的直接投資主體就是（ A ）A、企業本身 B、國家投資者 C、企業所有者 D、債權投資者 2、在以下各種投資當中，不屬于項目投資類型的是（ B ）A、固定資產投資 B、證券投資 C、更新改造投資 D、新建項目投資3、從投產日到終結點之間的時間間隔稱為（ C ）A、建設期 B、計算期 C、生產經營期 D、達產期四、判斷題 凡是在建設期發生的投資統稱為建設投資。（ × ）五、簡

21、答題1、投資項目的類型新建項目（單純固定資產投資項目、完整工業投資項目）、更新改造項目第八講 項目投資（二）一、填空題1、凈現值指數和凈現值兩個指標之間，當凈現值大于0時，凈現值指數（ 大于1 ），當凈現值小于0時，凈現值指數（ 小于1 ）。二、判斷題 1、采用獲利指數法進行互斥方案的選擇時，其正確的選擇原則是選擇獲利指數最大的方案。（ × ）2、在一定范圍內，靜態投資回收期越短越好，而凈現值指數越大越好。三、簡答題1、投資決策評價自標的分類A按是否考慮時間價值分（非折現指標、折現指標）B按指標性質不同分（正指標、反指標）C按指標數量分（絕對量指標、相對量指標）D按指標重要性分（主要

22、指標、次要指標、輔助指標）E按指標計算的難易程度分（簡單指標、復雜指標）四、計算分析題1、5、某公司準備購入一套設備以擴充生產能力，現有甲、乙兩個方案可供選擇。甲方案需投資30000元，使用壽命為5年，采用直線法折舊，5年后設備無殘值。5年中每年銷售收為15000元，每年經營成本為5000元。乙方案需投資36000元，采用直線法計提折舊，使用壽命也是5年，5年后有殘值收入6000元，5年中每年銷售收為17000元，經營成本第一年為6000元，以后隨著設備陳舊，逐年將增加修理費300元，另外需墊支流動資金3000元。假設所得稅稅率為40%，資金成本為10%。(10分)要求：（1）計算兩個方案的年

23、折舊；（2）計算兩個方案各年的現金凈流量；（3）計算兩個方案的凈現值；（4）判斷兩方案的優劣；1）計算兩個方案的年折舊；甲方案折舊=30000/5=6000元乙方案折舊=（36000-6000）/5=6000元（2）計算兩個方案各年的現金凈流量；甲方案：年稅后利潤=（15000-5000-6000）×（1-40%）=2400元NCF0=-30000元NCF1-5=2400+6000=8400元乙方案：NCF0 NCF1 =9000元 NCF2 =8820元 NCF3 =8640元 NCF4=8460元 NCF5=8280+3000+6000=17280元（3）計算兩個方案的凈現值；甲

24、方案凈現值=8400（P/A,10%,5）-30000=1844.40元乙方案凈現值=9000（P/F,10%,1）+8820（P/F,10%,2）+8640（P/F,10%,3）+8460（P/F,10%,4）+17280（P/F,10%,5）-39000= -535.98元甲（4）判斷兩方案優劣；甲方案凈現值大于0為可行方案，乙方案凈現值小于0位不可行方案。2、藍興公司現有五個投資項目，公司能夠提供的資金總額為250萬，有關資料如下：A項目初始投資額100萬，凈現值50萬B項目初始投資額200萬，凈現值110萬C項目初始投資額50萬，凈現值20萬D項目初始投資額150萬，凈現值80萬E項目

25、初始投資額100萬，凈現值70萬要求：選擇公司最有利的投資組合。 （8分）1）凈現值率：A：50%B：55%C：40%D：53.3%E：70% 2） 凈現值 投資額 E 100 70 B 200 110 D 150 80 A 100 50 C 50 20公司最有力的投資組合：ED 第九講 證券投資一、名詞解釋1、證券投資是指以國家或外單位公開 發行的有價證券為購買對象的投資行為，是企業投資的重要組成部分。二、填空題1、證券投資屬于企業的對外投資，企業的對外投資分為（ 股權投資 ）和（債券投資 ）。 2、證券的價格將隨利率的變動而變動，一般而言，銀行利率（ 上升 ），則證券價格(下降)三、單項選

26、擇題1、企業以購買債券形式對外投資，從其產權關系看屬于（ A ）A、債權投資 B、股權投資 C、證券投資 D、實際投資2、在證券投資中，因通貨膨脹帶來的風險是（ C ）A、違約風險 B、利息率風險 C、購買力風險 D、流動性風險四、判斷題 1、站在投資者角度短期證券風險小變現能力強，但收益率相對較低。（ ）2、企業進行股票投資目的主要有：一是獲利，二是控股。（ ）3、流通的債券的面值是固定的，但它的價格卻經常變化，因此發行者計息是以債券返息價格為根據，而不是以其固定的面值為依據。 （ ） 4、無息債券就是沒有利息債券，（ × ） 五、簡答題1、證券投資的風險1、違約風險:2、利息率風

27、險3、購買力風險:4、流動性風險:5、期限性風險:第十講 證券投資一、名詞解釋1、投資基金它是一種集合投資制度，由基金發起人以發行收益證券形式匯集一定數量的具有共同投資目的投資者的資金，委托由投資專家組成的專門投資機構進行各種分散的投資組合，投資者按出資的比例分享投資收益，并共同承擔投資風險。2、證券投資組合的含義證券投資組合又稱為證券組合，是指在進行證券投資時，不是將所有的資金都投向單一的某種證券，而是有選擇的投向一組證券。二、判斷題 1、企業進行短期證券投資的目的主要是調節現金余額，進行長期債券投資的目的主了獲得穩定的收益。（ ）2、每種股票都有系統風險和非系統風險，非系統風險可通過證券組

28、合來消減，不可分散風險通過系數衡量其大小。（ ）3、企業為控股而進行的股票投資主要考慮長遠利益的需要，而較少地考慮或不考慮利益需要。（ ）三、簡答題1、證券投資組合的策略A、保守型策略B、冒險性策略C、適中型策略2、證券投資組合的方法選擇足夠數量的證券進行組合；把風險大、風險中等、風險小的證券放在一起進行組合；把投資收益呈負相關的證券放在一起進行組合。四、計算分析題1、為民公司購入由A、B、C、三種股票構成的證券組合，它們的系數分別為2.0、0.8、和0.5，它們在證券組合中的比重分別為30%，50%和20%，股票的市場收益率為18%，無風險收益率為8%。要求：1.計算證券組合的系數。2.計算

29、證券組合的風險收益率。3.計算證券組合的必要收益率。系數=2.0×30%0.8×50%0.5×20%=1.1 風險收益率=1.1×（18%8%）=11% 證券組合必要收益率=8%11%=19%第十一 營運資金一、填空題1、現金十是變現能力最強的（ 資產 ），但是現金屬于（ 非盈利資產 ）。二、單項選擇題1、為了應付各種現金支付需要，企業確定的現金余額一般應（ C ）A、大于各種動機所需現金余額之和 B、等于各種動機所需現金余額之和C、適當小于各種動機所需現金余額之和D、根據具體情況而定，不用考慮各種動機所需現金余額之和三、簡答題 1、持有動機A、交易動機

30、B、預防動機C、投機動機2、現金的成本A、持有成本B、轉換成本C、短缺成本3、應收帳款的成本A、應收帳款的機會成本應收帳款的機會成本的計算公式應收帳款機會成本=維持賒銷業務所需要的資金×資金成本率式中資金成本率一般可按有價證券利息率計算。維持賒銷業務所需要的資金數量可按下列步驟計算：應收帳款平均余額=年賒銷額/360×平均收帳天數=平均每日賒銷額×平均收帳天數計算維持賒銷業務所需要的資金：維持賒銷業務所需資金=應收帳款平均余額×變動成本/銷售收入=應收帳款平均余額×變動成本率B、管理成本是指企業對應收帳款進行管理而耗費的開支。D、壞賬成本應收帳

31、款持有企業帶來的損失，為壞賬成本。四、計算分析題1、某公司收支平穩，預計全年（360天）現金需要量為250000元，現金與有價證券的轉換成本為每次500元，有價證券年利率為10% 。計算： （1）最佳現金持有量。 （2）有價證券交易次數，有價證券間隔期。 、1）最佳現金持有量=2*250000*500 / 10% 開平方=50000元， 50000 / 2=25000 元。2）有價證券交易次數=250000 /50000 =5 次 有價證券間融期=360 / 5=72 。2、某企業只生產銷售一種產品，第年賒銷額為240萬元，該企業產品變動成本率為80%，資金利潤率為25%。企業現有A、B兩種收

32、賬政策可供選用。有關資料如下表所示：項目A政策B政策平均收賬期（天）6045壞賬損失率（%）32應收賬款平均余額（萬元）收賬成本××××××應收賬款機會成本（萬元）壞賬損失（萬元）年收賬費用（萬元）1.83.2收賬成本合計要求：（1）計算填列表中的空白部分（一年按360天計算）。 （2）對上述收賬政策進行決策。 （6分）項目A政策B政策平均收賬期（天）6045壞賬損失率（%）32應收賬款平均余額（萬元）4030收賬成本××××××應收賬款機會成本（萬元）86壞賬損失（萬元）7

33、.24.8年收賬費用（萬元）1.83.2收賬成本合計1714計算表明，B政策的收賬成本較A政策低，故應選用B政策。第十二講 營運資金一、名詞解釋1、信用條件是指企業接受客戶信用訂單時提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限和現金折扣率等。2、信用期限指企業允許客戶從購貨到支付貨款的時間間隔。企業產品銷售量與信用期限之間存在著一定的依存關系。3、現金折扣是指在規定的時間內提前償付貨款的客戶可按銷售收入的一定比率享受折扣。二、簡答題1、存貨的功能與成本A、存貨的功能防止停工待料；適應市場變化；降低進貨成本；維持均衡生產。B、存貨的成本進貨成本、存儲成本、缺貨成本2、存貨ABC分類管理就是按照一定

34、的標準，將企業的存貨劃分為A、B、C三類，分別實行分品種重點管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。三、計算分析題1、某批發公司購進商品3000件，單位進價70元（不含增值稅），單位售價100元（不含稅），經銷該商品的固定性費用25000元。若貨款來自銀行借款，年利率9%，該批存貨的月保管費用率2%，銷售稅金及附加為10000元。要求：（1）計算該批存貨保本儲存期。（2）計算在投資利潤率為4%時的保得儲存期。（3）計算實際儲存期為200天時的實際利潤。（4）若該批存貨平均每天銷售30件，計算經銷該批貨物的利潤。 (10分)1）每日變動儲存費=3000×70×9%

35、/360+3000×70×2%/30=192.5元保本儲存期=3000×(100-70)-25000-10000/192.5=285.7天6） 保利儲存期=3000×(100-70)-25000-10000-3000/192.5=242.1天7） 實際利潤=（285.7-200）×192.5=16497.25元8） 實際零售完天數=3000/30=100天實際利潤=285.7-（100+1）/2×192.5=45276元第十三講 收益分配一、名詞解釋1、收益分配政策收益分配政策是指在法律允許的范圍內，可供企業管理當局選擇的，有關凈利潤

36、分配事項的方針及對策。股份公司的收益分配政策又稱股利政策。1、促銷2、剩余政策是指企業較多地考慮將凈利潤用于增加投資者權益，只有當增加的資本額達到預定的目標資金結構，才將剩余的利潤用于向投資者分配。3、固定股利政策固定股利政策是指公司在較長時期內都將分期支付固定的股利額，股利不隨經營狀況的變化而變動，除非公司預期未來收益將會有顯著的、不可逆轉的增長而提高股利發放額。4、收益分配程序收益分配程序是指特定企業根據適用法律、法規或規定，對本企業一定期間實現的凈利潤進行分派必須經過的先后步驟。二、填空題1、分配政策在一定上（決定 ）企業對外再（籌資 ）能力。2、處于成長中的企業多采取（ 多分少留）政策

37、，而陷于經營收縮的企業多采取（多劉少分 ） 政策。3、采取固定股利比例政策體現（ 投資 ）與（ 收益 ）的對等.三、簡答題1、收益分配的基本原則A、依法分配B、兼顧各方面利益C、分配與積累并重D、投資與收益對等2、國有資本收益管理有關規定A、國有資本收益構成B、利潤分配制度C、虧損彌補的規定E、資產損失的處理F、產權轉讓收益處理G、企業清算收益處理3、確定收益分配政策應考慮因素A、法律因素B、股東因素C、公司因素D、其他因素第十四講 財務預算一、名詞解釋1、財務預算的含義財務預算是一系列專門反映企業未來一定預算期內預計財務狀況和經營成果，以及現金收支等價值指標的各種預算的總稱，包括現金預算、預

38、計利潤表、預計資產負債表和預計現金流量表等內容。二、填空題1、固定預算方法的缺點有二，第一（ 機誡呆板 ），第二（可比性差 ）。2、彈性預算與固定預算比有兩個顯著優點，第一（ 預算范圍寬 ），第二（可比性強 ）。三、單項選擇題1、在現金預算中，現金收入主要是指（ A ）。A、經營業務活動的現金收入 B、投資活動的現金收入C、籌資活動的現金收入 D、全部經濟活動的現金收入2、（ A ）是編制全面預算的出發點，也是日常業務預算的基礎。A、銷售預算 B、生產預算 C、財務預算 D、現金預算四、判斷題 1、財務預算是財務控制的先導，其量化指標是日常控制與業績考核的依據。（ ）1、五、簡答題1、財務預算

39、在全面預算體系中的地位財務預算作為全面預算體系中的最后環節，可以從價值方面總括的反映經營期決策預算與業務預算的結果，亦稱為總預算，其余預算則相應稱為輔助預算或分預算，在全面預算體系中舉足輕重。六、計算分析題1、某企業現著手編制2001年6月份的現金收支計劃。預計2001年6月月初現金余額為8000元；月初應收賬款4000元，預計月內可收回80%；本月銷貨50000元，預計月內收款比例為50%；本月采購材料8000元，預計月內付款70%；月初應付賬款余額5000元需在月內全部付清；月內以現金支付工資8400元；本月制造費用等間接費用付現金16000元；其他經營性現金支出900元；購買設備支付現金

40、10000元。企業現金不足時，可向銀行借款，借款金額為1000元的倍數；現金多余時可購買有價證券。要求月末現金集裝箱額不低于5000元。要求：（1）計算經營現金收入。（2）計算經營現金支出。（3）計算現金余缺。（4）確定最佳資金籌措或運用數額。（5）確定現金月末余額。（10分）1）計算經營現金收入： 4000×80%+50000×50%=28200元2）計算經營現金支出：8000×70%+5000+8400+16000+900=35900元3）計算現金余缺：8000+28200-（35900-10000）=-9700元4）確定最佳資金籌措或運用數額：銀行借款數額=

41、5000+10000=15000元4） 確定現金月末余額：現金月末余額=15000-9700=5300元第十五講 財務控制一、名詞解釋1、財務控制的含義財務控制是指按照一定的程序和方法，確保企業及其內部機構和人員全面落實及實現財務預算的過程。2、 責任中心就是承擔一定經濟責任，并享有一定權利和利益的企業內部（責任）單位。2、財務控制的特征3、成本中心是指對成本和費用承擔責任的責任中心。一般包括負責產品生產的生產部門、勞務提供部門以及給予一定費用指標的管理部門。二、填空題1、財務控制按時間分類分為（ 事前控制），（事中控制 ），（ 事后控制 ）。2、財務控制按控制的依據分為（ 預算控制）和（ 制

42、度控制 ）。3、財務控制按控制的對象分（收支控制 ）和（ 現金控制 ）。4、財務控制按控制的手段分（定額控制）和（現金控制 ）。三、單項選擇題1、 財務控制分為事前的財務控制、事中的財務控制和事后的財務控制所采用的分類標準是（ D ）。A、控制的對象 B、控制的主體 C、控制的依據 D、控制的時間2、成本中心是指需要對（ A ）負責的中心。A、成本或費用 B、收入 C、利潤 D、投資3、在計算投資利潤率時，投資額指的是（ D ）。A、投資中心的其末總資產 B、投資中心的其末凈資產C、企業的其末凈資產 D、投資中心的平均凈資產4、以責任中心為主體，以其可控成本、收入、利潤和投資等為對象編制的預算

43、，稱之為（ D ）。A、財務預算 B、資金預算 C、全面預算 D、責任預算5、下列財務控制屬于外部控制的是（ A ）。A、出資者的財務控制 B、經營者的財務控制C、財務部門的財務控制 D、經營者和財務部門的財務控制五、簡答題1、財務控制的特征一是，以價值控制為手段。二是，以綜合經濟業務為控制對象。三是，以現金流量控制為日常控制內容。六、計算分析題1、某百貨公司下設一鞋帽部2002年銷售收入為200萬，變動成本率為60%，固定成本為30萬，其中折舊10萬，要求對以下兩個互不相關的總是鄧以回答：（1）若該鞋帽為利潤中心，其固定成本中只有折舊為不可控的，試評價該部門經理業績，評價該部門對百貨公司的貢獻有多大？（2）若該部門為投資中心，其所占用的資產平均額為100萬，若該公司要求的最低投資利潤率為15%，試計算該部門的投資利潤率、剩