1、財務管理模型分析與設計復習思考題注：紅色標出需要補充01、 什么是計算機財務管理模型？其組成要素有哪些？ 計算機財務管理模型是利用數學符號和計算機技術， 在計算機環境中描述財務管 理活動的經濟定量分析模型， 它保留了財務管理主要要素間基本聯系， 加以形式 化描述。 .組成要素： 1基本數據； 2公式；3 計算機工具和控件 4輸出結果 5文檔 02、 計算機財務管理模型的建立步驟一、明確任務和目標（定義問題） ，定義問題 1觀察經濟業務， 2簡化復雜性， 3 找出限制條件 4 尋找連續反饋；，二、建立定量模型（數學模型） ：1 確定決策變量 2 目標函數和限制條件 3 收集 數據考慮到時間 /

2、成本的問題三、建立 excel 模型四、求解模型與決策03、 企業信息系統的三層架構及其功能DSS包括：EIS分析預測決策等；實現變量分析；MIS/ERP資金流、信息流、物流處理與共享，財務業務一體化處理DP資金流處理；會計業務處理04、 繪制圖表的基本原則1. 數據源取值原則；2. 含頭取值原則（必須包括上表頭、左表頭或者其中一組表頭的信息） ；3. 取值目標性原則；05、 創建圖表的步驟 啟動圖表向導1 確定圖表類型；2 選擇數據來源；3 圖表選項； 4圖表位置06、 比率分析模型的設計內容與步驟一. 變現能力比率： 流動比率 =流動資產 /流動負債 2：1的流動比率最佳 速動比率 =（流

3、動資產存貨） /流動負債 速動比率以 1:1 為好二. 資產管理比率：存貨周轉率 =銷貨成本 /平均存貨 存貨周轉天數 =360/存貨周轉率=360*平均存貨 / 銷貨成本 應收賬款周轉率 =賒銷業務收入 / 平均應收賬款 應收賬款周轉天數 =360/應收賬款周轉率 =360*平均應收賬款 / 賒銷業務收入 流動資產周轉率 =主營業務收入 / 平均流動資產 總資產周轉率 =主營業務收入 / 平均資產總額三. 負債管理比率： 資產負債率 =負債總額 / 資產總額 產權比率 =負債總額 /所有者權益有形凈值債務比率 =負債總額 / （所有者權益 -無形資產凈值） 已獲利息倍數 =（稅前利潤 +利息

4、費用） / 利息費用四. 盈利能力比率 銷售凈利率 =凈利潤/ 主營業務收入 銷售毛利率 =毛利/主營業務收入 =（主營業務收入 -主營業務成本） /主營業務收入 銷售凈利率 =凈利潤/ 平均資產總額凈值報酬率 =凈利潤/平均所有者權益 =凈利潤 /平均凈資產五. 市價比率每股盈余=（凈利潤-優先股股利） /流通股股數 市盈率=每股市價 /每股盈余 每股股利 =股利總額 /流通股股數 股利支付率 =每股股利 /每股盈余 步驟：1 分析數據直接從資產負債表或利潤表中得到； （1）直接用單元定義公式（2）給單元取名字，用名字定義公式2 分析數據通過立體表計算得到；3 數據更新；07、 設計杜邦分析

5、模型的步驟，從杜邦系統圖中可以得出哪些財務信息？1. 在財務分析模型中增加一個新工作表2. 設計分析框3. 定義分析框中的項目名稱、公式和數據鏈接4. 關掉工作表網格線5. 杜邦系統圖的縮放財務信息： 1 權益報酬率是一個綜合性極強、最有代表性的財務比率，它是 杜邦系統的核心。2 總資產報酬率是銷售利潤率與總資產周轉率的乘機3.也可以分析企業成本費用的結構是否合理，這樣有利于進行成本費用分 析，加強成本控制。 總的來說， 權益報酬率與企業的籌資結構、 銷售、成本控制、 資產管理密切相關。權益報酬率 =凈利潤 /所有者權益 =凈利潤 /資產總額 *資產總額 /所有者權益 =總資產報酬率 * 權益

6、乘數總資產報酬率 =凈利潤 /資產總額 =凈利潤 / 主營業務收入 *主營業務收入 /資 產總額 =銷售凈利率 *總資產周轉率銷售利潤率 =凈利潤 /主營業務收入總資產周轉率 =主營業務收入 / 資產總額08、 應收賬款賒銷策略要考慮的因素有哪些？決策原理是什么？1信用期間2信用標準，通常以預期的壞賬損失率作為判斷標準3 現金折扣 4收賬政策，賬齡分析表是一個非常重要的工具。 最佳的信用量取決于這樣一個臨界點： 促銷效應帶來的增量現金流量恰好等于增 加應收賬款投資引起的增量持有成本09、 線性規劃的數學模型的要求1. 要求目標函數的線性化，即目標函數的方程式中只能有一次函數2. 要求變量與資源

7、之間的比例性和可分性；3. 要求變量與約束條件的有限性；4. 要求不同變量資源的可加性和變量的非負性。10、線性規劃模型構建的關鍵與求解1 定義決策變量；2 確定目標函數方程式；3 約束條件；4 最優解A 目標單元格； b 可變單元格； c 約束； d 選項； e 全部重新設置； f 求解11、最佳現金持有量決策模型的理論依據：巴摩爾模型理論把持有的有價證券同貨幣資金的庫存聯系起來觀察， 比較現金儲存的成本和買賣 有價證券的固定成本，以求得兩者成本之和最低時的現金余額。總成本 =持有現金成本 +證券（借債）交易成本 =現金平均余額 * 有價證券利率 +變 現次數 *有價證券每次交易的固定成本C

8、 是現金余額R 持有現金而損失的機會成本 =該時期證券或借款利率T每個轉換周期中的現金總需要量B每次周期交易或借款所需的固定成本費用。總成本 =c/2*r+t/c*b最佳現金持有量C*=根號下2bT/r12、設計最佳現金持有量模型的步驟現金周轉模式是按現金周轉期來確定最佳現金余額的一種方法。 現金周轉期 是指現金從投入生產經營開始，到最終轉化為現金的過程。現金周轉期二存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期最佳現金余額=（年現金需求總額* 360）x現金周轉期現金周轉模式操作比較簡單，但該模式要求有一定的前提條件：三、加載“規劃求解”工具Exce I的求解工具有“單變量求解”工具和“規劃求解

9、”工具。 “單變量 求解”適用于一個只依賴于單個未知變量的目標變量的準確求解。 當涉及依賴于 單個或者多個未知變量的目標變量的最大化或者最小化的優化問題時， 則應當使 用“規劃求解”。“規劃求解”允許用戶指定一個或多個約束條件。“規劃求解”是一個加載項。如果用戶安裝了 ExceI的完整版，那么“工 具”菜單上會出現“規劃求解”命令（見圖1）。如果用戶在“工具”菜單上找不到“規劃求解” 命令，那么應當啟動 “工具”菜單上的 “加載宏” 命令，在“加 載宏”的對話框中選擇“規劃求解” （見圖 2）。四、應用“規劃求解”工具建立最佳現金持有量模型例如，某企業現金收支狀況比較穩定，預計全年需要現金20

10、0000 元，現金與有價證券的轉換成本為每次 400 元，有價證券的年利息率為 10%，企業要 求日常的現金余額不得低于 3000 元，求最佳現金持有量。利用“規劃求解”工具求解最佳現金持有量的步驟如下：（1）輸入基本數據并且對基本數據所在單元格定義相應的漢字名稱。如圖3所示，B5定義為“現金總量” ；B6定義為“交易費用” ；B7定義為“利率”； E6定義為“最佳余額” ；E7定義為“總成本”。（2）在 E7 單元格中輸入總成本的計算公式（見圖 3） T=C/2*R+T/C*B（3）在“工具”菜單中選擇“規劃求解”命令，出現“規劃求解參數” 對話框（見圖 4）。在對話框中，將“目標單元格”設

11、置為“總成本” ；將“等于” 設置為“最小值”；將“可變單元格”設置為“最佳余額” 。在“約束”欄中，點選“添加”，出現圖 5 所示的“添加約束”對話框（4）在圖 5 所示的“添加約束”對話框中，將“引用位置”設置為最佳余額所在單元格$E$6,將運算符號設置為=將“約束值”設置為3000后, 點擊“確定”。（5）在所有參數輸入后,出現如圖 6所示的畫面。點擊“求解” ,出現 如圖 7 所示的“規劃求解結果” 對話框,點擊“保存規劃求解結果” 后,點擊“確 定”,出現如圖 8所示的規劃求解結果,即最佳現金余額為 40000元。13、經濟訂貨批量的模型基本模型：總成本 =儲存成本 +訂貨成本 =平

12、均存貨 * 單位存貨儲存成本 +每次訂貨 的成本 *訂貨次數D某存貨的全年需要量Q每次訂貨數量DQ 訂貨次數K每次訂貨的成本C單位存貨年儲存成本T1=q/2*c+k*d/q 模型二陸續到貨QP*d 為送貨期內全部耗用量T2=0.5*（q-q/p*d ） *c+d/q*k 每年最佳訂貨次數 N*=D/Q*最佳訂貨周期 =1/N* 經濟訂貨量占用資金 =Q*/2* 單價 模型三考慮數量折扣、陸續到貨的經濟訂貨批量模型 U 采購單價 d 每日消 耗量d數量折扣丁=儲存成本 + 訂貨成本 + 采購成本=T3=0.5* （q-q/p*d）*c+d/q*k+d*u*（ 1-d '14、設計最優訂貨

13、批量模型的步驟1 基本數據；2最優訂貨批量規劃求解分析區域的公式定義15、投資決策指標函數的運用回收期=原始投資額 /每年現金凈流量 會計收益率 =年平均凈收益 / 原始投資額Npv( rate，value1，value2， .)pvi=未來現金流量總現值/初始投資現值irr(values，guess) MIRR(values，finance-rate，reinvest-rate)16、折舊函數的運用SIn(cost, salvage, life) cost為固定資產的原始成本 salvage為固定資產報廢時 的預計凈殘值， life 為固定資產可使用年限的估計數年折舊額 =原始成本 -預計凈

14、殘值 /使用年限syd( cost, salvage, life, per)per 為指定要計算第幾期折舊數額ddb(cost, salvage, life, period, factor) period 指所要計算折舊的期限 vdb( cost, salvage, life, start-period , end-period, factor, no-switch)17、固定資產更新決策模型的理論基礎 對于壽命相等情況下的決策,可采用差額分析法計算兩種設備的現金流量差額； 對于新設備的經濟壽命與舊設備的剩余壽命不等的情況進行決策時, 可以采用平 均年成本法。營業現金流量 =營業收入 -付現成

15、本 -所得稅 =稅后凈利 +折舊=稅后收入 -稅后付現 成本 +稅負減少18、建立固定資產更新決策模型的步驟1. 現金流量表中公式的建立(1)現金流量表一般公式的建立( 2)折舊公式的建立2. 凈現值計算公式的建立=NPV資本成本，現金流量-舊)=NPV(資本成本，現金流量-新)-初始投資3. 新舊設備凈現值差額公式的建立新舊設備凈現值差額=新設備NPV-日設備NPV+變現收入19、現金流量的時間價值函數的運用Rate每期利率Nper 年金處理中的總期數Pmt 年金Pv初始值Fv終止Type年金類型FV（rate，nper，pmt，pv，type）PV（rate，nper，pmt，fv，typ

16、e）PMT（rate，nper，pv，fv，type）IPMT（rate，per,nper， pv，fv，type）PPMT（rate，per,nper，pv，fv，type） NPER（rate，pmt，pv，fv，type）RATE（npe，r pmt，pv，fv，type，guess）20、租賃籌資與借款籌資比較分析模型的決策原理 借款利息、折舊等費用可以抵稅， 租賃資產時支付的租金也可抵稅； 稅后折現率 =K*（1-T）按凈現值進行分析， 在借款分析模型中增加貸款分期償還分析表， 在租賃分析模 型中增加租賃分期償還分析表， 分別計算出各自的稅后現金流量， 然后把它們變 成現值，分別得到

17、擁有資產的成本現值和租賃資產的現值， 然后選擇成本現值較 小的方案進行籌資。21、租賃籌資與借款籌資比較分析模型的設計步驟一. 設計租賃籌資攤銷分析表1. 租金支付的計算公式2. 稅款節約額的計算公式3. 租賃凈現金流量計算公式4. 現值計算公式5. 租賃成本總現值的計算公式二. 設計貸款籌資分期償還分析表1. 還款額的計算公式2. 償還本金和利息的計算公式3. 折舊的計算公式4. 稅款節約額的計算公式5. 凈現金流量的計算公式6. 凈現金流量的現值計算公式7. 借款成本總現值的計算公式22、銷售流向分析模型的建立步驟一. 獲取銷售流向分析模型的基礎數據；二. 對客戶進行銷售流量分析三. 對銷售員進行銷售流量分析四. 對地區進行銷售流量分析23、建立數據透視表的條件與步驟一 完整的表體結構；二 規范的列向數據步驟：1. 選擇數據菜單下數據透視表和圖標報告命令，選擇數據源，選擇創建數據表 或數據圖2. 確定要建立數據透視表的數據源區域3. 確定數據透視表顯示位置4. 建立透視關系（ 1） 數據透視工作區（ 2） 在透視表中重組數據關系24、利潤管理模型（本量利）的原理 利潤=銷售收入-總成本=銷售收入-變動成本-固定成本 =邊際貢獻 -固定成本=（售 價-單位變動成本） *銷售量 -固定成本=單位貢獻邊際 *銷售量-固定成本 =編輯貢獻率 *銷售收入 -固定成本25