1、 第十一章第十一章 國際要素流動國際要素流動本章結構本章結構 國際資本流動國際資本流動 資本流動純理論 資本流動的效果 國際勞動力流動國際勞動力流動 生產(chǎn)要素流動與商品貿(mào)易的關系生產(chǎn)要素流動與商品貿(mào)易的關系 要素流動與商品流動的相互替代 要素流動與商品流動的互補關系3第一節(jié)第一節(jié) 國際資本流動國際資本流動 投資者的對外投資行為造成了投資者的對外投資行為造成了資本資本在國際間的流在國際間的流動。國際投資，按投資者對所投資項目的實際控動。國際投資，按投資者對所投資項目的實際控制程度分為：制程度分為：直接投資直接投資，是指投資者對所投入的資金的實際，是指投資者對所投入的資金的實際運行過程具有足夠的影

2、響力和控制權的投資。運行過程具有足夠的影響力和控制權的投資。間接投資間接投資，是指投資者不直接操縱或影響資金，是指投資者不直接操縱或影響資金的實際運行過程的投資的實際運行過程的投資。一、一、資本流動純理論資本流動純理論 研究方法研究方法：把國際投資看作一種國際交換，把國際投資看作一種國際交換，用現(xiàn)在用現(xiàn)在的商品去換取未來的商品的商品去換取未來的商品。用相對價格原理來分析。用相對價格原理來分析資本流動的發(fā)生機制。資本流動的發(fā)生機制。 模型假定模型假定兩個生產(chǎn)者（同時也是消費者）甲和乙；兩個生產(chǎn)者（同時也是消費者）甲和乙； 生產(chǎn)一種商品生產(chǎn)一種商品 X X ；可以在兩個時期（今年或明年）中選擇生產(chǎn)

3、和消費，如可以在兩個時期（今年或明年）中選擇生產(chǎn)和消費，如果某人選擇今年生產(chǎn)商品，就說他在生產(chǎn)果某人選擇今年生產(chǎn)商品，就說他在生產(chǎn)“現(xiàn)在商品現(xiàn)在商品” ” ，反之，就說他在生產(chǎn)反之，就說他在生產(chǎn)“將來商品將來商品” ” ；每個人都擁有一定規(guī)模的有形資本，每個人都擁有一定規(guī)模的有形資本，如果他增加這一資如果他增加這一資本存量，意味著他愿意放棄現(xiàn)在商品的生產(chǎn)，而增加未本存量，意味著他愿意放棄現(xiàn)在商品的生產(chǎn)，而增加未來商品的生產(chǎn)，并減少現(xiàn)在商品的供應。來商品的生產(chǎn)，并減少現(xiàn)在商品的供應。 相對價格與資本流動相對價格與資本流動圖111儲蓄與投資儲蓄與投資圖112圖113 均衡利率水平和資本流動規(guī)模的確

4、定均衡利率水平和資本流動規(guī)模的確定 在沒有交換的情況下在沒有交換的情況下 （無間接投資）（無間接投資）圖114 存在交換的情況下（有間接投資）存在交換的情況下（有間接投資） 圖115 上面模型可用于研究兩個國家間的資本流動 如果甲是美國人，乙是日本人，那么分別把這兩個國家所有個人的儲蓄曲線和投資曲線沿水平方向加總起來，便可以得到兩國的總儲蓄曲線和總投資曲線，個人生產(chǎn)可能性邊界和個人無差異曲線也可用社會生產(chǎn)可能性邊界和社會無差異曲線來代替。這樣，我們對甲乙兩人的行為所做的分析便可以直接用來解釋美日兩國資本流動的發(fā)生機制。美國由于購買現(xiàn)在商品而造成的貿(mào)易逆差是由其資本賬戶的順差來彌補的，它是商品的

5、凈購買國，同時也是證券（對將來商品要求權）的凈出售國。日本則相反，它用貿(mào)易賬戶的盈余來彌補資本賬戶的赤字。無交換條件下的實際利率的差別促使日本向美國出售現(xiàn)在商品，并用所獲得的資金從美國那里購買對將來商品的要求權（金融證券），如果不存在交易成本及其他障礙的話，這一過程將一直進行到美、日兩國的實際利率相等為止。二、資本流動的效果二、資本流動的效果 總效用水平的提高 圖116資本流動與資本的邊際產(chǎn)量資本流動與資本的邊際產(chǎn)量 圖117模型模型MPKB（邊際收益率、利率和（邊際收益率、利率和MPK）QAQQQBRARBR*R*GFKDHMPKA資本量資本量CE國際資本流動以前國際資本流動以前A國：資本報

6、酬為國：資本報酬為QA RA，總產(chǎn)出為面積，總產(chǎn)出為面積QACDQB國：資本報酬為國：資本報酬為QBRB，總產(chǎn)出為面積，總產(chǎn)出為面積QBEFQQARA QBRB 國際資本從國際資本從A國流向國流向B國國國際資本流動以后國際資本流動以后A國：資本報酬為國：資本報酬為QA R*，總產(chǎn)出為面積，總產(chǎn)出為面積QACGQB國：資本報酬為國：資本報酬為QBR*，總產(chǎn)出為面積，總產(chǎn)出為面積QBEGQ凈收益凈收益=面積面積GFD資本流出國資本流出國A國獲得面積國獲得面積GKD，資本流入國，資本流入國B國獲得面積國獲得面積GKF結論 國際資本流動來源于各國利率和預期利國際資本流動來源于各國利率和預期利潤之間的差

7、異。在完全競爭條件下，這種差潤之間的差異。在完全競爭條件下，這種差異使得資本自由地從資本豐裕國流向資本短異使得資本自由地從資本豐裕國流向資本短缺國。國際間資本流動使各國資本邊際產(chǎn)出缺國。國際間資本流動使各國資本邊際產(chǎn)出率一致，并提高全世界產(chǎn)量。率一致，并提高全世界產(chǎn)量。第二節(jié)第二節(jié) 國際勞動力流動國際勞動力流動 在商品、資本和勞動力三者的國際流動中，勞動力在商品、資本和勞動力三者的國際流動中，勞動力的國際流動是最困難的的國際流動是最困難的 。勞動力的國際流動是多種因素作用的結果，但是主勞動力的國際流動是多種因素作用的結果，但是主要還是經(jīng)濟因素。要還是經(jīng)濟因素。 勞動力的流動會對勞動力市場產(chǎn)生影

8、響，進而影響勞動力的流動會對勞動力市場產(chǎn)生影響，進而影響一國經(jīng)濟的發(fā)展。一國經(jīng)濟的發(fā)展。 影響勞動力國際流動的因素影響勞動力國際流動的因素經(jīng)濟因素（成本收益分析）經(jīng)濟因素（成本收益分析）收益分析：收益分析：國外較高的生活水平國外較高的生活水平良好的教育設施等良好的教育設施等成本分析成本分析交通費用支出、到新國家安置或工作成本、熟悉交通費用支出、到新國家安置或工作成本、熟悉環(huán)境的成本環(huán)境的成本機會成本機會成本非經(jīng)濟因素非經(jīng)濟因素政治、文化、社會環(huán)境等政治、文化、社會環(huán)境等圖118 收益分析收益分析國：國：消費者剩余消費者剩余(廠商的收益變化）廠商的收益變化） ： 消消a+b 勞動者收益變化（即勞

9、動的提供者）：勞動者收益變化（即勞動的提供者）： 勞勞-a凈福利凈福利a+b-a=b國：國：消費者剩余：消費者剩余： 消消-(c+d)勞動者收益變化：勞動者收益變化： 勞勞c凈福利凈福利-(c+d)+c=-d移民的凈收益：移民的凈收益： =d+e全球凈福利全球凈福利 =b-d+d+e=b-e 移民是否使各國工資水平均等化？移民是否使各國工資水平均等化？更加自由的移民使移民相關國的工資水平均等化；更加自由的移民使移民相關國的工資水平均等化；移民接受國受到外國移民競爭的工人的工資，相對移民接受國受到外國移民競爭的工人的工資，相對于較少受到外來移民競爭的職業(yè)的工資，和相對于于較少受到外來移民競爭的職

10、業(yè)的工資，和相對于地租這樣的非勞動力收入的確有所下降。但這些工地租這樣的非勞動力收入的確有所下降。但這些工人數(shù)量比絕大多數(shù)人想像的少。人數(shù)量比絕大多數(shù)人想像的少。外來移民在其有生之年能夠在事實上程度上，但不外來移民在其有生之年能夠在事實上程度上，但不完全地趕上當?shù)厝恕Ｍ耆刳s上當?shù)厝恕８嗟囊泼裉岣吡巳虍a(chǎn)出。更多的移民提高了全球產(chǎn)出。（2）勞動力流動的其他影響）勞動力流動的其他影響對財政的影響對財政的影響對移民輸出國而言，會帶來損失；對移民輸出國而言，會帶來損失；對移民輸入國而言，會帶來收益。對移民輸入國而言，會帶來收益。對人力資本投資的影響對人力資本投資的影響對國際收資的影響對國際收資的影

11、響對資本積累的影響對資本積累的影響、措施、措施向移民征稅向移民征稅鼓勵匯款鼓勵匯款培養(yǎng)費培養(yǎng)費、中國的人才外流、中國的人才外流(Brain drain)表表11-1 勞動力移動的損失和利益勞動力移動的損失和利益集集 團團經(jīng)濟利益或損失經(jīng)濟利益或損失移移 民民留在留在B國的工人國的工人B國的企業(yè)主國的企業(yè)主A國的工人國的工人A國的企業(yè)主國的企業(yè)主+(d+e)+c-(c+d)-a+(a+b)凈效果凈效果 +(b+e) 美國國家經(jīng)濟研究局發(fā)現(xiàn)移居美國的移民在獲得工資收益上的幾個特點：移民在某一比較集中的地區(qū)工資水平要高于移民比較稀少的地區(qū)；移民時間比較長者工資水平高于較短者；移民受教育程度高的比受教

12、育程度低的工資水平要高；白種人移民比黑種人移民和黃種人移民收入水平高；一般而言，移民的工資水平低于原居民的工資水平，即比較而言，在美國這樣的移民國家，移民的第二代人比第一代的工資水平要高。因此實際上在移入國家，工資水平遠不是完全統(tǒng)一的。 第三節(jié)第三節(jié) 生產(chǎn)要素流動與商品貿(mào)易的關系生產(chǎn)要素流動與商品貿(mào)易的關系要素流動與商品流動的相互替代要素流動與商品流動的相互替代 蒙代爾在要素稟賦理論的假設前提下嚴格證蒙代爾在要素稟賦理論的假設前提下嚴格證明了明了投資和貿(mào)易的相互替代關系投資和貿(mào)易的相互替代關系。 假設兩個國家A和B生產(chǎn)兩種商品X和Y；其中X為資本密集型商品，而Y為勞動密集型商品；兩國生產(chǎn)過程中

13、只使用兩種生產(chǎn)要素，資本和勞動；并且兩國的生產(chǎn)函數(shù)完全相同；A國資本相對豐裕而B國勞動相對豐裕。在這樣的前提下，投資和貿(mào)易的替代關系可以通過圖11-9分析。圖119一般說來，商品流動和要素流動都會對要素的邊際生一般說來，商品流動和要素流動都會對要素的邊際生產(chǎn)力產(chǎn)生影響，因此這兩種方式對于改變商品和要素產(chǎn)力產(chǎn)生影響，因此這兩種方式對于改變商品和要素的相對價格的作用是趨于均等的。的相對價格的作用是趨于均等的。從這一角度出發(fā)，商品流動或要素流動存在著替代關從這一角度出發(fā)，商品流動或要素流動存在著替代關系。系。1在在H-O模型的假設前提條件下，完全的自由貿(mào)易模型的假設前提條件下，完全的自由貿(mào)易和完全的

14、要素流動都會實現(xiàn)全世界生產(chǎn)的最優(yōu)配置。和完全的要素流動都會實現(xiàn)全世界生產(chǎn)的最優(yōu)配置。2在在存在貿(mào)易限制存在貿(mào)易限制的條件下，要素的自由流動最終的條件下，要素的自由流動最終也會實現(xiàn)各國商品價格的均等化，從而消除貿(mào)易產(chǎn)生也會實現(xiàn)各國商品價格的均等化，從而消除貿(mào)易產(chǎn)生的基礎。的基礎。3在在存在要素流動限制存在要素流動限制的條件下，貿(mào)易的自由化最的條件下，貿(mào)易的自由化最終也會實現(xiàn)各國要素價格的均等化，從而消除要素跨終也會實現(xiàn)各國要素價格的均等化，從而消除要素跨過流動的基礎。過流動的基礎。28要素流動與商品流動的互補關系要素流動與商品流動的互補關系 我們假定A和B兩個國家在生產(chǎn)商品Y時使用完全相同的技術

15、，但在商品X的生產(chǎn)上，A國擁有更先進的技術。為了圖示的方便起見，我們進一步假定A國X商品的等產(chǎn)量線和B國該商品的等產(chǎn)量線形狀完全相同，不同的是A國的每一條等產(chǎn)量線比B國的對應的等產(chǎn)量線都代表更高的產(chǎn)出水平。上述前兩個假設意味著兩個國家的生產(chǎn)和交換的均衡可以用圖11-11中完全相同的埃奇沃思盒狀圖來表示，并且兩國的契約線也完全相同。但他們的生產(chǎn)可能性邊界卻不同，如圖11-10所示。 存在生產(chǎn)技術差異條件下，國際貿(mào)易與要素流動之存在生產(chǎn)技術差異條件下，國際貿(mào)易與要素流動之間存在間存在互補的關系互補的關系。1兩個國家在同一行業(yè)內(nèi)的生產(chǎn)技術不同，其要素兩個國家在同一行業(yè)內(nèi)的生產(chǎn)技術不同，其要素的生產(chǎn)效

16、率也不相同。的生產(chǎn)效率也不相同。2在在要素流動封閉條件要素流動封閉條件下，要素生產(chǎn)效率的不同導下，要素生產(chǎn)效率的不同導致各個國家要素相對價格的不同。致各個國家要素相對價格的不同。3在在要素流動開放條件要素流動開放條件下，要素將從收益低的地方下，要素將從收益低的地方流向收益高的地方，而這種流動本身又會加劇貿(mào)易流向收益高的地方，而這種流動本身又會加劇貿(mào)易流動的基礎。流動的基礎。4在上述條件下，要素流動的結果使得每個國家出在上述條件下，要素流動的結果使得每個國家出口部門所密集使用的要素的存量都會增大。這反過口部門所密集使用的要素的存量都會增大。這反過來會強化來會強化H-O模型中貿(mào)易發(fā)生機制的基礎。模

17、型中貿(mào)易發(fā)生機制的基礎。結論：在生產(chǎn)技術條件存在差異的情況下，要素流結論：在生產(chǎn)技術條件存在差異的情況下，要素流動和商品流動之間不僅不是相互替代的，而且是互動和商品流動之間不僅不是相互替代的，而且是互補的，生產(chǎn)要素在國際間的流動會促進貿(mào)易規(guī)模的補的，生產(chǎn)要素在國際間的流動會促進貿(mào)易規(guī)模的擴大。擴大。 要素流動的結果使得每個國家出口部門所密集使用的要素的存量都會增大。這反過來會強化H-O-S模型中貿(mào)易發(fā)生機制的基礎。因為每個國家都從要素流動中獲得了更多的可供生產(chǎn)出口品的要素，于是商品貿(mào)易的規(guī)模將擴大而不是減小。最終結論是，在生產(chǎn)最終結論是，在生產(chǎn)技術條件存在差異的情況下，要素流動和商品流動之技術條件存在差異的情況下，要素流動和商品流動之間不僅不是相互替代的，而且是互補的，生產(chǎn)要素在間不僅不是相互替代的，而且是互補的，生產(chǎn)要素在國際間的流動會促進貿(mào)易規(guī)模的擴大。國際間的流動會促進貿(mào)易規(guī)模的擴大。 本章小結本章小結 從改善世界范圍內(nèi)資源配置的效率的角度看，生產(chǎn)要素在國際間流動與商品的流動的功能是相同的。它們最終都是有利于實現(xiàn)要素價格均等化這一資源配置最優(yōu)化的標準。在定義較寬的三種基本要素中，土地不存在跨地域流動的可能性。流動性最強的一種要