1、第六節證券資產管理【大綱要求】熟悉證券公司開展資產管理業務的基本原則要求；掌握證券公司客戶資產管理業務類型及基本要求；了解開展資產管理業務，投資主辦人數的最低要求。了解資產管理合同應當包括的必備內容；掌握辦理定向資產管理業務，接受客戶資產最低凈值要求；掌握辦理集合資產管理業務接受的資產形式；熟悉合格投資者要求；熟悉關聯交易的要求；掌握資產管理業務禁止行為的有關規定。熟悉資產管理業務的風險控制要求；掌握資產管理業務了解客戶、對客戶信息披露及揭示風險的有關規定；掌握資產管理業務客戶資產托管的基本要求；掌握監管部門對資產管理業務的監管措施及后續監管要求；掌握資產管理業務違反有關規定的法律責任。了解合

2、格境外機構投資者境內證券投資、合格境內機構投資者境外證券投資的相關監管規定。考點一、證券公司開展資產管理業務的基本原則要求證券公司從事資產管理業務應當遵守以下原則：(1)守法合規。(2)公平公正。(3)資格管理。(4)約定運作。(5)集中管理(6)風險控制。考點二、證券公司客戶資產管理業務類型及基本要求經中國證券監督管理委員會批準,證券公司可以從事下列客戶資產管理業務：(1) 為單一客戶辦理定向資產管理業務。(2) 為多個客戶辦理集合資產管理業務。(3) 為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務。考點三、開展資產管理業務，投資主辦人數的最低要求證券公司從事客戶資產管理業務，應當符合下列條件：(1)

3、 經中國證監會核定為綜合類證券公司。(2) 凈資本不低于人民幣2億元，且符合中國證監會關于綜合類證券公司各項風險監控指標的規定。(3) 客戶資產管理業務人員具有證券從業資格；無不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營、資產管理或者證券投資基金管理從業經歷的人員不少于5人(4) 具有良好的法人治理結構、完備的內部控制和風險管理制度，并得到有效執行。最近1年未受到過行政處罰或者刑事處罰(6)中國證監會規定的其他條件。考點四、辦理定向資產管理業務，接受客戶資產最低凈值要求證券公司應當根據有關法律法規，制定健全、有效的估值政策和程序，并定期對其執行效果進行評估，保證集合資產管理計劃估值的公平、合理。估值

4、的具體規定，由中國證券業協會另行制定。證券公司辦理定向資產管理業務，接受單個客戶的資產凈值不得低于人民幣100萬元。考點五、辦理集合資產管理業務接受的資產形式證券公司辦理集合資產管理業務，只能接受貨幣資金形式的資產。證券公司設立限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數額不得低于人民幣5萬元；設立非限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數額不得低于人民幣10萬元。考點六、合格投資者要求證券公司可以自行推廣集合資產管理計劃，也可以委托其他證券公司、商業銀行或者中國證監會認可的其他機構代為推廣。集合資產管理計劃應當面向合格投資者推廣，合格投資者累計不得超過200人。合格投資者是指具備相應

5、風險識別能力和承擔所投資集合資產管理計劃風險能力且符合下列條件之一的單位和個人：(1)個人或者家庭金融資產合計不低于100萬元人民幣。(2)公司、企業等機構凈資產不低于l000萬元人民幣。依法設立并受監管的各類集合投資產品視為單一合格投資者。考點五資產管理業務禁止行為的有關規定證券公司從事客戶資產管理業務，不得有下列行為:(1)挪用客戶資產。(2)向客戶作出保證其資產本金不受損失或者取得最低收益的承諾。以欺詐手段或者其他不正當方式誤導、誘導客戶。(4)將客戶資產管理業務與其他業務混合操作。(5)以轉移資產管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營賬戶與資產管理賬戶之間或者不同的資產管理賬戶之間進行買賣

6、，損害客戶的利益。(6)自營業務搶先于資產管理業務進行交易，損害客戶的利益(7)以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶資產進行不必要的證券交易(8)內幕交易或者操縱市場。(9)法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他行為。考點六資產管理業務客戶資產托管的基本要求資產托管機構辦理集合資產管理計劃資產托管業務，應當履行下列職責：(1)安全保管集合資產管理計劃資產。(2)執行證券公司的投資或者清算指令，并負責辦理集合資產管理計劃資產運營中的資金往來。(3)監督證券公司集合資產管理計劃的經營運作，發現證券公司的投資或清算指令違反法律、行政法規、中國證監會的規定或者集合資產管理合同約定的，應當要求改正；未

7、能改正的，應當拒絕執行，并向中國證監會報告。出具資產托管報告。(5)集合資產管理合同約定的其他事項考點七、監管部門對資產管理業務的監管措施及后續監管要求1 .證券公司應當就資產管理業務的運營制定內部檢查制度，定期進行自查。證券公司應當按季編制資產管理業務的報告，報注冊地中國證監會派出機構備案。2 .證券公司開展定向資產管理業務，應當于每季度結束之日起5日內，將簽訂定向資產管理合同報注冊地中國證監會派出機構備案。證券公司推廣集合資產管理計劃，應當將集合資產管理合同、集合資產管理計劃說明書等正式推廣文件，置備于證券公司及代理推廣機構推廣集合資產管理計劃的營業場所，并報住所地和推廣場所所在地中國證監

8、會派出機構備案。證券公司應當在集合資產管理計劃設立工作完成后5個工作日內，將集合資產管理計劃的設立情況報中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案。3 .證券公司應當在每個年度結束之日起60日內，完成資產管理業務合規檢查年度報告、內部稽核年度報告和定向資產管理業務年度報告，并報注冊地中國證監會派出機構備案。4 .證券公司應當聘請具有證券相關業務資格的會計師事務所，對每個集合計劃的運營情況進行年度審計。集合計劃審計報告應當在每個年度結束之日起60個交易日內，按照合同約定的方式向客戶和資產托管機構提供，并報送住所地中國證監會派出機構備案5.證券公司和資產托管機構應當按照有關法律、 行政法規的規定保存

9、資產管理業務的會計賬冊，并妥善保存有關的合同、協議、交易記錄等文件、資料。自資產管理合同終止之日起，保存期不得少于20年。6 .中國證監會及其派出機構依法履行職責，證券公司、資產托管機構應當予以配合。7 .證券公司集合資產管理業務制度不健全，凈資本或者其他風險控制指標不符合規定，或者違規開展資產管理業務的，中國證監會及其派出機構依法責令其限期改正，并可以采取下列監管措施：(1)責令增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告。(2)對公司高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員進行監管談話，記入監管檔案。(3)責令處分或者更換有關責任人員，并要求報告處分結果。(4)法律、行政法規和中國證監

10、會規定的其他監管措施。8.證券交易所、期貨交易所應當對證券公司資產管理業務賬戶的交易行為進行嚴格監控，發現異常情況的，應當及時按照交易規則和會員管理規則處理，并報告中國證監會。考點八、資產管理業務違反有關規定的法律責任中國證監會及其派出機構對證券公司和資產托管機構從事客戶資產管理業務的情況，進行定期或者不定期的檢查，證券公司和資產托管機構應當予以配合。證券公司、資產托管機構的高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員違反規定的，中國證監會及其派出機構根據不同情況，對其采取談話提醒、暫停履行職務、記人誠信檔案、認定為不適宜擔任相關職務者等行政監管措施。證券公司、資產托管機構及其直接負責的主管人員和其他直接責任人員違反規定從事客戶資產管理業務，中國證監會依照規定進行行政處罰；法律、行政法規另有規定的，按照有關規定進行行政處罰；情節嚴重涉嫌犯罪的，依法移送司法機關