1、我國商業銀行消費信貸存在問 題及解決對策我國商業銀行消費信貸存在問題及解決對策0804040208肖寧消費信貸一般是指以刺激消費、擴大商品銷售、加速商品周轉為目的，用 未來收入做擔保，由金融機構向消費者提供的、以特定商品為對象的信貸行為 和消費方式。消費信貸是建立在信用消費的基礎上，但它又不同于廠商向客戶 提供的分期付款的商業信用消費，而是在金融學意義上相對於生產信貸的消費 信貸。消費信貸的范圍指廣義的商品，既包括住房、汽車、家電等耐用消費品， 也包括了勞務，其范圍是隨著居民收入、生活水平、經濟發展水平和既有的經 濟制度的變化而變化的。商業銀行消費信貸業務的發展是當前擴大我國國內需 求與促進經

2、濟增長的重要途徑之一。現階段我國商業銀行消費信貸業務的發展 面臨著個人信用制度不完備、地區之間發展不平衡、風險防范和風險轉移機制 缺失以及產品同質化現象突出的問題。我國消費信貸發展時間短，規模不夠大，法律政策制度不健全，市場不夠 成熟和完善，因此有必要對我國消費信貸市場的現狀進行系統性的分析，并對 存在的問題提出政策性的建議，這對于保證我國消費信貸市場健康發展，促進 經濟增長具有積極意義。目前我國商業銀行消費信貸還存在以下問題：1、消費者方面存在的制約因素首先,傳統消費觀念的約束。中國人目前的消費觀念是：今天的消費必須建 立在昨天勞動的基礎上，即使花昨天的錢也要量入為出；推崇勤儉持家、未雨綢

3、繆，將其視之為美德，認為欠債是不光彩的，對 寅吃卯糧”則是嗤之以鼻。受傳統文 化的影響，我國居民對 用明天的錢辦今天的事”的消費信貸方式還難以接受。其次，消費者的消費信貸需求意愿不強。消費者的消費信貸需求意愿是指消 費者借助信貸手段實現其消費需求的意愿，它的強弱受到四個因素的影響，即消費者的收入預期、支出預期、金融意識和技巧 ，以及消費信貸成本。從我國目前 的情況來看這些因素都不盡人意，消費者的收入預期在下降而消費者的支出預期 在上升，消費者的金融意識和金融技巧水平普遍都比較低，消費信貸成本仍然比較咼。2、商業銀行方面存在的制約因素商業銀行是消費信貸的供應者，消費信貸能否順利實現和得到較大發展

4、，在 很大程度上取決于商業銀行的消費信貸供給意愿如何，并受到商業銀行消費信貸 供給能力的制約。從商業銀行的消費信貸供給意愿來看 ，存在著一些問題：首先,商業銀行同樣也存在著一個轉變觀念的緊迫問題。我國的國有商業銀 行，長期以來信貸業務基本上都是面向企業 ，而現在開辦消費信貸則是要對個人 貸款，有相當一部分銀行員工不可避免存在著諸如對消費信貸業務的意義認識不 足、不了解消費信貸的業務特點以及經營思想上不重視等問題。其次，利益機制的約束。我國商業銀行法明文規定商業銀行以效益性、安全 性、流動性為經營原則，因此追求利潤是商業銀行最重要的經營目標。目前國家 出臺的促進消費信貸的政策幾乎都是行政性的，并

5、沒有從利益機制上真正調動商 業銀行開展消費信貸的積極性。再次，信貸風險的約束。不可否認,開展消費信貸也存在著風險，而且如果面對 著千千萬萬的小額貸款客戶，風險的不確定性將會大大增加。進行個人信用評估 和風險管理發展消費信貸的重要前提，而我國目前還沒有一個科學、完備和統一 的個人資信評估制度和法律監督體系，顯然這對于準備擴大消費信貸的商業銀行 是一個難題。3、市場與宏觀經濟環境方面存在的制約因素當前我國仍然存在著眾多制約消費信貸發展的市場與宏觀經濟環境方面的 因素，例如社會保障體系不健全、缺乏保險和擔保制度，使消費者不敢輕易花錢； 缺乏健全、規范的二級市場；消費政策不配套；缺乏消費信貸的相關法規

6、，法律制度不健全，等等。4、個人信用制度尚未健全個人信用制度，是指在對個人信用信息的收集、利用、提供與維護管理活動 中所必須遵循的規則和準則。征信數據的使用機構覆蓋面窄，只有為數不多的一些大型商業銀行才能分享這些數據，外資銀行、保險公司、村鎮銀行等許多金融 機構目前仍無法參與數據庫的共享，亦沒有財力和權力建立與之相應的大型中央 數據庫。個人信用內容不全面，數據更新不及時。目前征信系統中只涉及到極少 數的信用內容，大多為銀行資信記錄以及一些最基本的個人資料，使得數據不能夠全面有效地反映個人資信狀況，加之數據更新比較緩慢，銀行在授信時無法完 全信任這些數據。相應的法律法規滯后。無論是對于征信機構的

7、準入機制或是 規范，還是對于個人隱私的保護和個人違約的懲戒，法律法規的制定遠遠滯后于 現實需求。此外，居民信用意識不強、個人資信評估技術不高、征信機構發展緩慢等，均是我國個人征信體系建設目前所面臨的問題。5、地區之間發展不平衡且城鄉差距大消費信貸業務在我國各地區之間的發展不均衡，一方面是受到當地經濟發 展水平的制約，另一方面，銀行開展此項業務時設置的門檻偏高，且傾向于那些收 入較高的客戶群，而忽視了欠發達地區消費潛力的開發以及消費對于當地經濟的 帶動作用。6缺乏有效的風險防范和風險轉移機制雖然我國商業銀行一直致力于加強制度建設，但是內部管理體系始終存在著 缺陷。再加上激勵與約束機制的不完善，使

8、得商業銀行在開展消費信貸業務時面 臨較大的操作風險，從而無法有效地加以防范與控制。缺乏有效的抵押品變現市 場，信用擔保制度不完善。消費信貸風險轉移機制欠缺 ，相配套的保險體系尚未形 成。7、產品同質化現象突出現階段我國消費信貸市場上充斥著大量相似的產品，擁有鮮明特色的產品較少，產品同質化現象比較突出。這是因為我國商業銀行在進行消費信貸業務品種 研發與推廣時不重視市場營銷策略，缺乏有效的市場定位，從而不能為最有價值 的客戶提供其最需要、性價比最高的服務，并且導致商業銀行在研發消費信貸產 品時缺乏創新力。我國商業銀行消費信貸業務發展對策：1、完善個人征信體系以目前央行的個人征信系統為基礎，盡快建立

9、一個覆蓋全國各類金融機構的 個人征信系統，利用現代電子網絡技術實現同業間的數據共享。同時聯合各相關 政府部門與商業機構，信息互通，充實系統內信用內容記錄，使之能夠全面、真實地 反映個人資信狀況。加快征信的法律法規建設，規范征信機構的準入與操作，保護征信過程中的 個人隱私，合理地解決征信過程中的各種爭端，為個人征信體系建設提供有效的 法律保障，真正做到有法可依”2、大力發展農村消費信貸農村消費信貸的發展不僅能夠為商業銀行帶來新的利潤增長點，還是解決三農問題，提高農民生活水平，縮小城鄉差距以及擴大內需的有效途徑。為了使消費 信貸業務在廣大農村地區健康快速地發展，應該適當放寬農村地區銀行業金融機 構

10、準入政策，鼓勵金融機構加強與信用協會或信用合作社等信用共同體的合作，積極探索發展聯合信用貸款。同時，加強金融產品創新，以農民的切實需求為出發 點，推出真正為農民所需的消費信貸產品。商業銀行還應進一步簡化放貸手續，提高工作效率，降低借貸門檻，以方便農民貸款，使農民敢于貸款。3、建立和完善風險防范與風險轉移機制銀行內部建立消費信貸風險管理體系。銀行應加強相關從業人員的職業道 德教育和業務素質教育，從貸前調查、貸時審查、貸后管理三個環節入手，建立健全貸款管理責任制度、審貸分離制度和貸款檢查制度，并將商業銀行的利益與職 員個人的利益捆綁起來，建立多層次的激勵和監督約束機制。建立完善的消費信 貸擔保制度

11、。建立消費信貸商業保險制度。將消費信貸與商業保險結合起來，不僅能夠分散商業銀行貸款風險，還能進一步推動我國保險業的發展。但在制定險 種費率時要注意兼顧雙方利益，不能因為費率過高而影響商業銀行消費信貸業務 的發展。4、改進商業銀行消費信貸業務市場營銷手段首先，商業銀行在經營戰略上應該重視合理的市場細分與目標定位，并針對不同的細分市場與目標定位推出各種特色化產品，實行差別服務戰略，滿足不同消費群體的需求。其次，要樹立品牌意識，打造信譽優良的消費貸款品牌，必要時可 以嘗試異業結合與品牌聯合，選擇合適的行銷渠道拉近與消費者的距離，正確地 運用 4P產品(Product)、價格(Price)、渠道(Pl

12、ace)和促銷(Promotion)戰略,能夠有力地推動商業銀行消費信貸業務的發展。此外，銀行應加速產品創新，實施 業務擴張戰略，進一步提高市場競爭力。5、完善社會保障體系使人們轉變消費觀念與發達國家相比，我國個人消費信貸處于較低水平，一是受社會保障體系不 夠完善的影響，二是受消費觀念的影響。要消除老百姓消費的后顧之憂，讓老百姓放心消費，就必須依賴于社會保障體系的建立與完善，包括醫療、失業、教育及養 老保障等各方面。同時，要使人們充分認識到，合理消費有利于經濟的發展。居民 消費的適度增長，是經濟規模擴展與經濟向更高層次進化的根本動力。要鼓勵人 們適度消費，把消費與勞動生產有機地結合起來，使勞動

13、生產率的提高真正成為 提高人們生活水平的出發點和落腳點。6改善發展消費信貸的環境我國的消費政策已由過去短缺經濟時代的限制性消費政策開始轉向鼓勵性 消費政策。去年以來，我國出臺了一系列鼓勵擴大消費需求的政策措施，但是一些限制性政策措施的調整仍然顯得滯后，不利于消費信貸的發展，制約消費需求的 擴大,對此亟待解決。當前除了繼續落實啟動消費的各項政策措施外，應盡快排除 阻礙消費信貸發展的一些不合理因素，為發展消費信貸創造一個良好的環境。發展消費信貸可以優化社會信用結構，使債權和債務有機地結合起來，從 而提高信用內在約束機制和全社會的信用水平。事實上，消費信貸是一個人乃 至一個民族有沒有信心的標志-敢不

14、敢于花未來掙的錢，因此，通過發展消費 信貸，可以從根本上改變傳統的制約消費的政策和觀念，把消費和勞動生產有 機起來，激發勞動者的勞動熱情，提高勞動生產率，最終提高人民消費生活水 平，促進經濟的高速發展。大力發展消費信貸金融創新業務，不僅可以擴大內需 ，拉動我國經濟發展， 也是長期經濟發展的立足點和必然選擇。我個人認為你就這幾方面可以展開，因為這些原 因大家論文基本都提出，但是角度不同得出結果 也會不一樣，我建議你沖這幾方面出發自己去 寫，才能寫出好文章，下面是一些成文的觀點： 一、消費信貸中的風險因素（一）消費信貸風險主要來自借款人的收入 波動和道德風險。商業銀行對消費者信用的把握 決定了消費

15、信貸的開展程度。在美國消費信貸之 所以成為人們樂于接受的消費方式，除個人信用 制度比較健全外，銀行有周密完備的信用網絡， 借助于計算機等現代化管理手段，建立了一整套 信用消費管理體系，銀行和商家通過網絡可及時 了解消費者的信用情況，因而能夠迅速確定能否 向消費者提供貸款。美國消費者到銀行申請按揭 購車，銀行職員立即將他的社會安全保險號碼 輸入電腦，查詢以往的消費貸款有無不良記錄， 查實能按時還款后，立即通知汽車經銷商可以為其選車而我國目前尚未建立起一套完備的個人信 用制度，銀行缺乏征詢和調查借款人資信的有效 手段，加之個人收入的不透明和個人征稅機制的 不完善，銀行難以對借款人的財產、個人收入的

16、 完整性、穩定性和還款意愿等資信狀況做出正確 判斷。在消費信貸過程中，各種惡意欺詐行為時 有發生，銀行采用當面對證或上門察看等原始征 詢方式已經不能保證信用信息的時效性和可靠 性。比如，浙江省某銀行自2000年初開展住房和 汽車的消費信貸以來，發現約有15%的借款人根 本就沒有在銀行代扣賬戶上存錢，如此高的違規 比例顯然會造成很大的道德風險。此外，一些借 款人由于收入大幅下降或暫時失業等市場原因， 無法按期還款，盡管這種情況目前還不多，但隨 業務量擴大，相應的風險將呈上升趨勢。例如， 在發放助學貸款時，許多銀行經常采用學生互保 方式，如果宏觀經濟形勢惡化，畢業生就業壓力 上升，那么大多數學生都

17、可能無法按時償還貸 款，加之，我國個人信用制度的不健全，一旦學 生畢業離校，商業銀行就很難查尋到借款人的去 向和收入狀況，這種互保方式蘊含的風險自然會顯現出來（二）銀行自身管理薄弱致使潛在風險增大。 現在，國內商業銀行管理水平不高，更缺乏 消費信貸方面的管理經驗，對同一個借款人的信 用信息資料分散在各個業務部門，而且相當一部 分資料尚未上機管理，難以實現資源共享。通常, 僅僅憑借款人身份證明、個人收入證明等比較原 始的征詢材料進行判斷和決策，對個人的信用調 查基本上依賴于借款人的自報及其就職單位的 說明，對借款人的資產負債狀況、社會活動及表 現，有無違法紀錄，有無失信情況等缺乏正常程 序和渠道

18、進行了解征詢，導致銀行和客戶之間的 信息不對稱。由于現階段尚未形成一套完善的管理消費 信貸業務的規章制度，操作手段相對落后，主要 仍采用手工辦理，加上從事消費信貸業務的人員 緊、網點少，往往不能做到每筆貸款的審查都與 借款人當面調查核對，加上一些業務人員素質不 高，審查不嚴，難免有疏漏。同時貸后的監督檢 查往往又跟不上，一旦發現風險不能及時采取補 救措施，致使消費信貸的潛在風險增大。（三）與消費貸款相關的法律不健全。欠債還錢”這是天經地義的，然而在 同情弱者”的 文化背景下，我國實踐中常常發生欠債有理”的現象，一些法律法規中似乎也有 維護債務人 權益”的傾向。現行法律條款基本上都是針對法 人制

19、定的，很少有針對消費者個人貸款的條款， 對失信、違約的懲處辦法不具體。這使得銀行開 辦消費信貸業務缺乏法律保障，對出現的問題往 往無所適從。由于消費信貸業務的客戶比較分 散，均是消費者個人，并且貸款金額小、筆數多， 保護銀行債權的法規又不健全，特別是在個人貸 款的擔保方面缺乏法律規范，風險控制難以落 實。如汽車消費貸款，國外通行的做法是以所購 車輛抵押擔保。而在我國購買汽車的單據中，沒 有一項是出具給銀行的，因此汽車抵押給銀行 后，銀行卻無法控制過戶行為，造成不小的風險 隱患。發展消費信貸，個人信用制度的建立是重要 基礎，而我國個人信用制度、個人破產制度等尚 未建立。在實際司法過程中，保護借款

20、人或保證 人正常生活，而忽視銀行債權法律保護的現象時 有發生，也給風險防范造成了一定的負面影響。 如消費貸款一般額度較小，而小額債務法院一般 不受理，受理了也要付出可觀的訴訟費， 使銀行 利益受損。因此，要從法律上對銀行個人貸款經 營給予必要的保護。（四）借款人多頭貸款或透支，導致信貸風 險上升。目前，國內許多銀行官僚主義嚴重，部 門之間缺乏整體的聯動機制，使一些道德水準不 高的借款人有機可乘，如公司業務部、房地產信 貸部、零售業務部、銀行卡部等基本上是各自為 政、自成體系地辦理各不相同的消費信貸業務，且各自都有一套不完整的借款人信息資料， 一套 核算管理辦法和風險控制措施等，致使一些借款 人

21、在同一銀行里多頭借款或透支的現象時有發 生，增加了消費貸款風險。（五）抵押物難以變現，貸款擔保形同虛設。 一旦消費貸款發生風險，銀行通常會把貸款的抵 押物作為第二還款來源，而抵押物能否順利、足 額、合法地變現，就成為銀行化解資產風險的重 要環節。由于我國消費品二級市場尚處于起步初 創階段，交易秩序尚不規范，交易法規也不完善， 各種手續十分繁瑣，交易費用偏高，導致銀行難 以將抵押物變現，影響了銀行消費貸款的健康發 展。隨著消費貸款規模的擴大和抵押貸款的增 加，這類問題將會變得更加突出。現階段，我國 住房一、二級市場很不完善，政策上要求對大量 非商品房產進行商業信貸支持，而一旦購房人無 力還貸，這

22、些非商品房產抵押又無法進行過戶轉 讓，銀行很難得到充分的處置權，貸款抵押形同 虛設。（六）缺乏資產證券化的有效手段，導致銀 行流動性風險增加。資產證券化將不具備流動性 的貸款轉化成為具有流動性的資產，有利于提高 商業銀行資產的流動性，縮小商業資產和負債在 期限和流動性方面的差距。而個人住房貸款、汽 車消費貸款等主要消費貸款期限都比較長、金額 較大、客戶分散，可商業銀行的負債期限相對較 短，在允許銀行參與的資本市場發育尚不健全的 情形下，銀行無法通過資產證券化等方式建立融 通長期資金的渠道，從而形成 短存長貸”的格 局，使資產負債期限結構不匹配，流動性風險顯 著上升。（七）利率尚未市場化，消費信

23、貸缺乏相應 的風險補償機制。消費貸款的一個顯著特點是客 戶分散且數量大、客戶風險狀況存在顯著差異。因此，對不同客戶群應采取不同的利率定價， 以 實現貸款風險收益的最大化。但由于目前我國利 率尚處于管制階段，商業銀行無法通過差別定價 的貸款策略，增加對高風險客戶貸款的風險貼 水，從而不能有效地降低消費貸款的平均損失 率。（八）指令性發放消費信貸，形成巨大的風 險隱患。近年來，為擴大內需，扭轉宏觀經濟形 勢，人民銀行制定了有關指導原則，鼓勵各商業 銀行發展消費信貸業務。在具體實施過程中，出 現了不少違規操作現象，一些商業銀行為了擴大 消費信貸規模，對基層行下達硬性的放貸指標。 不少銀行擅自降低貸款

24、標準和擔保條件， 對高風 險、低信用的客戶提供消費貸款，一些地區的基 層行甚至為了完成貸款任務，給大量收入無保證 的下崗職工發放金額高達數萬元的消費貸款，這 種現象的蔓延將造成新一輪的風險積聚，不利于 消費信貸業務的健康發展。二、商業銀行防范消費信貸風險的對策建議 面對消費信貸的發展過程出現的各種風險， 商業銀行急需建立一套防范消費信貸的風險管 理體系，具體應從以下幾方面入手：（一）逐步建立全社會范圍的個人信用制度。建立科學有效的個人征詢體系是銀行控制消費 信貸風險的前提保證。從目前的實際出發，可以 分兩步走：先在銀行內部以信用卡個人信息資料 為基礎，將其他各專業部門保存的個人客戶信息 資料集

25、中起來，建立全行性個人客戶信用數據 庫，使每個客戶都有相對完整的信用記錄， 并以 此為基礎建立個人信用總賬戶，個人與銀行的所 有業務均通過總賬戶進行。同時，加快建立國內 各金融機構之間的信息交換制度。 第二步，由中 央銀行牽頭建立一個股份制個人征信公司，聯合 金融機構、政法部門、勞動力管理部門、企事業 單位等，搜集整理個人收入、信用、犯罪等記錄， 評估個人信用等級，為發放消費信貸的金融機構 提供消費者的資信情況。可以先易后難地組建征 信公司，起初只聯合金融機構，以后再逐步擴大。 征信公司應遵循會員免費提供信息，有償提供 查詢服務”原則，把各家金融機構作為會員，金 融機構免費向征信公司提供個人信

26、用記錄， 參加 組建的其他部門同樣要免費提供有關的個人資 信情況。金融機構和個人查詢時要付費，以便保 證征信公司正常運轉。目前，這項工作的試點已 經在上海展開，應下大力氣將成功經驗向全國推廣，為消費信貸的全面開展創造條件。& n bsp ；（二）建立科學的個人信用評價體系。在建立全社會個人信用制度和信用檔案的 基礎上，各銀行還應根據自身業務特點和發展戰 略制定具體的個人信用評價體系，以此作為放貸 的基本標準，使之從源頭上發揮防范信貸風險的 作用。信用評價體系一般采用積分制，具體分成四 個部分：基本情況評分：包括個人的一系列情 況，如出生年月、學歷、職業、工作地點、工作 經歷、工作單位、

27、家庭情況等等，不同情況有不 同的積分。業務狀況評分：在信用記錄號下， 每發生一筆業務，無論是存款、貸款、購買國債 及其他金融債券、信用卡消費、透支等等，都有 一定的積分。設立特殊業務獎罰分，如個人信 用記錄號下屢次發生信用卡透支，并在規定期內 彌補透支就可以獲得額外獎分；個人貸款按期還 本付息情況良好可以獲獎分；若發生惡意透支， 并且不按時歸還所欠本息，就應額外罰分，甚至 列入黑名單。根據上述累積得分評定個人信用 等級。信用評價體系是消費信貸風險管理的基礎， 銀行可以根據個人信用狀況規定不同層次的服 務與優惠，如信用累積分達到一定數額，可定期 寄送銀行資料和服務信息；信用卡透支額度可增 大、期

28、限可延長；個人消費貸款、按揭貸款利率 在可行范圍內可適當下浮；個人貸款擔保可根據 信用狀況等調整。而對信用積分低的客戶，則限 制辦理某些業務，列入黑名單的客戶，銀行應拒 絕提供服務。（三）重點開發風險低、潛力大的客戶群體 選擇風險低、潛力大、信用好的客戶群是銀 行防范消費信貸風險的重要工作。一般而言，可 供選擇的客戶對象包括：一、在讀大學生：一般 具備較高文化素質，很可能成為較富裕的人群， 具有較高開發價值；他們從讀書、工作到成為中 產階級”有一過程，而這一過程最迫切需要利用 個人信用資源，如果銀行早期與之建立經濟聯 系，提供金融服務，可能獲得終身客戶。二、從 事于優勢行業的文化素質較高的年輕

29、人。目前， 發展形勢較好的行業有電信、電力、外貿、金融、 計算機、教育、醫藥等。三、國家公務員、全國 性大公司或外資企業的管理人員及營銷人員：他 們不僅工薪水平和福利條件高，而且一般掌握較 好的專業技能，預期收入高，失業風險較低。銀 行對重點客戶應加大營銷和調研力度，在促進業 務發展的同時，有效降低貸款的預期損失比率。（四）建立銀行內部消費信貸的風險管理體 系。從跟蹤、監控入手，建立一套消費信貸風險 的預警機制，加強貸款后的定期或不定期的跟蹤 監控，掌握借款人動態，對借款人不能按時償還 本息情況，或者有不良信用記錄的，列入問題個人黑名單”加大追討力度，并拒絕再度借貸。要進一步完善消費貸款的風險

30、管理制度，逐 步做到在線查詢、分級審查審批，集中檢查。從 貸前調查、貸時審查、貸后檢查幾個環節明確職 責，規范操作，強化稽核的再檢查和監督。銀行內部要建立專門機構，具體辦理消費信 貸業務，同時建立消費信貸審批委員會，作為發 放消費信貸的最終決策機構，做到審貸分離，形 成平衡制約機制，以便明確職權和責任，防范信 貸風險。（五）實現消費貸款證券化，分散消費信貸 風險。消費信貸一般期限較長，造成商業銀行短資 長貸，加大了流動性風險。西方國家的對策是實 現消費貸款證券化，賦予其轉讓、流通職能，從 而達到分散消費信貸風險、縮短放款機構持有時 間的目的。我國商業銀行也應以此為鑒，加快實 現資產證券化進程。

31、在證券化過程中，商業銀行將其持有的消費 信貸資產，按照不同地域、利率、期限等方式形 成證券組合，出售給政府成立的專門機構或信托 公司（SPV，由其將購買的貸款組合經擔保和 信用增級后，以抵押擔保證券的形式出售給投資 者。由于消費貸款具有利率、借款人違約、提前 償還等多種風險，通過SPV對證券組合采取擔 保、保險、評級等信用手段可保護投資人的利益， 同時也降低了發行人的融資成本。 同時，抵押擔 保證券以消費貸款的未來現金流量為基礎，期限 較長，相對收益風險比值較高，為金融市場中的 長期機構投資者提供了較理想的投資工具。（六）進一步完善消費貸款的擔保制度。消費信貸與其他貸款不同，借款人是一個個 的

32、消費者，貸款購買的是超過其即期收入限度并 較長時間才能歸還貸款的財產或耐用消費品。因 此，在發放消費貸款時，用抵押、擔保作還款保 證顯得十分重要。在歐洲國家，一般采用住房抵 押擔保發放住宅貸款，在香港實行購房抵押，又 稱按揭”業務，是購房的單位或個人以購房合同 作抵押獲得貸款的方式，美國的抵押貸款之所以 不亞于其它貸款的吸引力，不僅因為有三個抵押 市場中介來增強抵押券的流動性和償還力， 而且 還因為有抵押擔保機構來保證抵押貸款的如期 收回，在美國進行住房貸款擔保的機構有官辦 的，也有私營的，一旦購房者違約，它們承擔金 融機構的貸款損失。美國抵押擔保的成功還在于 設定了融資機構和二級抵押機構，并建立抵押保 險，有效增強了貸款的清償力。我國要盡快健全 抵押擔保制度，具體應注意幾方面：首先應完善 擔保法，增加有關個人消費信貸的詳細條款； 其 次，應培育規范的抵押品二級市場， 使各種貸款 抵押物能夠迅速變現。第三，可考慮由政府出面 組建消費信貸擔保公司，為長期消費信貸提供擔 保，這也是一些西方國家發展消費信貸的成功經 驗。如美國有四家政府性質的按揭擔保機構， 主 要為符合規定