股權(quán)投資退出管理制度總則目的本制度旨在規(guī)范公司股權(quán)投資退出行為，保障公司及股東的合法權(quán)益，提高資金使用效率，優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)。適用范圍本制度適用于公司參與的所有股權(quán)投資項(xiàng)目的退出管理。基本原則1.合法合規(guī)原則：退出行為應(yīng)嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、相關(guān)政策及公司章程的規(guī)定。2.效益最大化原則：在符合法律法規(guī)和公司利益的前提下，通過合理的退出方式，實(shí)現(xiàn)投資收益最大化。3.風(fēng)險(xiǎn)可控原則：充分評(píng)估各種退出方式的風(fēng)險(xiǎn)，采取有效措施控制風(fēng)險(xiǎn)，確保退出工作順利進(jìn)行。4.決策科學(xué)原則：建立科學(xué)的決策機(jī)制，綜合考慮各種因素，對(duì)退出方案進(jìn)行全面、客觀、公正的評(píng)價(jià)和選擇。股權(quán)投資退出方式股權(quán)轉(zhuǎn)讓1.內(nèi)部股權(quán)轉(zhuǎn)讓：指在公司股東之間進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓價(jià)格根據(jù)公司凈資產(chǎn)、評(píng)估價(jià)值等因素協(xié)商確定。2.外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓：將公司持有的股權(quán)向公司股東以外的第三方轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓前需對(duì)受讓方進(jìn)行盡職調(diào)查，確保其具備受讓股權(quán)的資格和能力。轉(zhuǎn)讓價(jià)格一般通過資產(chǎn)評(píng)估、市場(chǎng)詢價(jià)等方式確定。公司回購1.當(dāng)出現(xiàn)公司章程規(guī)定的回購情形時(shí)，公司按照約定的價(jià)格回購股東持有的股權(quán)。回購資金來源為公司自有資金或按照法律法規(guī)規(guī)定可以用于回購的資金。2.回購價(jià)格應(yīng)按照公司章程規(guī)定或根據(jù)公司凈資產(chǎn)、股權(quán)評(píng)估價(jià)值等因素合理確定。清算退出1.在投資項(xiàng)目出現(xiàn)以下情形時(shí)，可進(jìn)行清算退出：投資項(xiàng)目無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，繼續(xù)經(jīng)營將導(dǎo)致更大損失；投資項(xiàng)目經(jīng)營期限屆滿且不再續(xù)約；因不可抗力等原因?qū)е峦顿Y項(xiàng)目無法繼續(xù)經(jīng)營等。2.清算程序應(yīng)按照法律法規(guī)及公司章程的規(guī)定進(jìn)行，成立清算組，對(duì)項(xiàng)目的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行清理和處置，按照法定順序清償債務(wù)后，如有剩余財(cái)產(chǎn)，按照股東的股權(quán)比例進(jìn)行分配。退出決策程序退出申請(qǐng)1.投資部門應(yīng)定期對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，當(dāng)認(rèn)為項(xiàng)目達(dá)到退出條件時(shí)，填寫《股權(quán)投資退出申請(qǐng)表》，詳細(xì)說明退出原因、退出方式、預(yù)期退出時(shí)間、預(yù)期退出收益等內(nèi)容。2.申請(qǐng)表應(yīng)提交給投資部門負(fù)責(zé)人審核，審核通過后提交給公司管理層。盡職調(diào)查1.公司管理層在收到退出申請(qǐng)后，如決定進(jìn)一步推進(jìn)退出工作，應(yīng)指定相關(guān)人員組成盡職調(diào)查小組，對(duì)擬退出項(xiàng)目進(jìn)行全面盡職調(diào)查。2.盡職調(diào)查內(nèi)容包括但不限于：項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營情況、資產(chǎn)狀況、法律糾紛、市場(chǎng)前景等。調(diào)查小組應(yīng)收集相關(guān)資料，進(jìn)行分析和評(píng)估，并撰寫盡職調(diào)查報(bào)告。方案制定1.根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，投資部門會(huì)同財(cái)務(wù)部門、法務(wù)部門等相關(guān)部門，制定具體的退出方案。2.退出方案應(yīng)包括退出方式及理由、交易對(duì)手選擇、價(jià)格確定依據(jù)、交易流程、時(shí)間安排、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及應(yīng)對(duì)措施等內(nèi)容。3.對(duì)于涉及金額較大或情況復(fù)雜的退出項(xiàng)目，應(yīng)制定多個(gè)備選方案，供公司管理層決策參考。決策審批1.退出方案提交公司管理層審議，管理層應(yīng)綜合考慮各方面因素，對(duì)方案進(jìn)行全面評(píng)估和決策。2.對(duì)于重大退出項(xiàng)目，需提交公司董事會(huì)或股東會(huì)審議批準(zhǔn)。董事會(huì)或股東會(huì)應(yīng)根據(jù)公司戰(zhàn)略目標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況、投資收益等因素，對(duì)退出方案進(jìn)行表決。3.決策通過后，由投資部門負(fù)責(zé)組織實(shí)施退出方案。股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出管理受讓方選擇1.對(duì)于外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓，投資部門應(yīng)通過多種渠道尋找潛在受讓方，如發(fā)布轉(zhuǎn)讓信息、委托中介機(jī)構(gòu)等。2.對(duì)潛在受讓方進(jìn)行初步篩選，考察其基本情況、財(cái)務(wù)狀況、商業(yè)信譽(yù)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)等，確定符合條件的受讓方名單。3.對(duì)受讓方進(jìn)行盡職調(diào)查，調(diào)查內(nèi)容包括但不限于：受讓方主體資格、經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況、資金實(shí)力、受讓目的及后續(xù)經(jīng)營計(jì)劃等。轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格應(yīng)以公司凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)，結(jié)合公司的盈利能力、市場(chǎng)前景、行業(yè)估值等因素綜合確定。2.可聘請(qǐng)專業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)公司股權(quán)進(jìn)行評(píng)估，以評(píng)估價(jià)值作為參考依據(jù)。同時(shí)，也可參考同行業(yè)類似項(xiàng)目的交易價(jià)格，通過市場(chǎng)詢價(jià)等方式確定合理的轉(zhuǎn)讓價(jià)格。3.在與受讓方談判過程中，應(yīng)根據(jù)公司利益最大化原則，爭(zhēng)取有利的轉(zhuǎn)讓條件，確保轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理、公平。交易流程1.與受讓方達(dá)成初步轉(zhuǎn)讓意向后，簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書》，明確雙方的權(quán)利義務(wù)、交易價(jià)格、交易方式、付款時(shí)間等主要條款。2.組織相關(guān)部門對(duì)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書》進(jìn)行審核，確保其符合法律法規(guī)和公司利益。審核通過后，按照意向書約定與受讓方簽訂正式的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。3.《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》簽訂后，辦理股權(quán)變更登記手續(xù)。投資部門負(fù)責(zé)組織相關(guān)資料，協(xié)助受讓方辦理工商變更登記等手續(xù)，確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為合法有效。公司回購?fù)顺龉芾砘刭彈l件觸發(fā)1.當(dāng)出現(xiàn)公司章程規(guī)定的回購情形時(shí)，公司應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)回購程序。回購情形一般包括但不限于：股東提出回購請(qǐng)求且符合公司章程規(guī)定的條件；公司經(jīng)營需要調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)等。2.股東提出回購請(qǐng)求時(shí)，應(yīng)向公司提交書面申請(qǐng)，說明回購原因、回購價(jià)格、回購股權(quán)數(shù)量等內(nèi)容。回購價(jià)格確定1.回購價(jià)格應(yīng)按照公司章程規(guī)定確定。如公司章程未明確規(guī)定，可參照公司凈資產(chǎn)、股權(quán)評(píng)估價(jià)值等因素，由公司與股東協(xié)商確定。2.在確定回購價(jià)格時(shí)，應(yīng)充分考慮公司的財(cái)務(wù)狀況、股東的投資成本及預(yù)期收益等因素，確保價(jià)格合理、公平，維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益。回購資金安排1.回購資金來源為公司自有資金或按照法律法規(guī)規(guī)定可以用于回購的資金。公司應(yīng)提前做好資金安排，確保有足夠的資金用于股權(quán)回購。2.財(cái)務(wù)部門應(yīng)對(duì)回購資金的使用進(jìn)行嚴(yán)格管理和監(jiān)督，確保資金使用合規(guī)、安全、有效。回購程序1.公司收到股東回購申請(qǐng)后，按照本制度規(guī)定的決策程序進(jìn)行審議和批準(zhǔn)。2.決策通過后，與股東簽訂《股權(quán)回購協(xié)議》，明確回購價(jià)格、付款方式、付款時(shí)間、股權(quán)交付等條款。3.按照協(xié)議約定支付回購款項(xiàng)，股東收到款項(xiàng)后，配合公司辦理股權(quán)變更登記手續(xù)，將股權(quán)轉(zhuǎn)回公司名下。清算退出管理清算啟動(dòng)1.當(dāng)投資項(xiàng)目符合清算條件時(shí)，由公司管理層決定啟動(dòng)清算程序，并成立清算組。清算組由投資、財(cái)務(wù)、法務(wù)等相關(guān)部門人員組成。2.清算組負(fù)責(zé)制定清算計(jì)劃，明確清算工作的流程、時(shí)間安排、人員分工等內(nèi)容。資產(chǎn)清查與評(píng)估1.清算組對(duì)投資項(xiàng)目的資產(chǎn)進(jìn)行全面清查，核實(shí)資產(chǎn)的種類、數(shù)量、價(jià)值等情況，確保資產(chǎn)清查結(jié)果真實(shí)、準(zhǔn)確。2.聘請(qǐng)專業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，確定資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，為后續(xù)的資產(chǎn)處置提供依據(jù)。債務(wù)清償1.清算組對(duì)投資項(xiàng)目的債務(wù)進(jìn)行清理和確認(rèn)，按照法定順序清償債務(wù)。法定順序一般為：支付清算費(fèi)用、職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用、法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)等。2.在債務(wù)清償過程中，應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)的規(guī)定，確保債權(quán)人的合法權(quán)益得到保障。剩余財(cái)產(chǎn)分配1.在清償完所有債務(wù)后，如有剩余財(cái)產(chǎn)，按照股東的股權(quán)比例進(jìn)行分配。2.清算組應(yīng)制定剩余財(cái)產(chǎn)分配方案，明確分配原則、分配方式、分配時(shí)間等內(nèi)容，并提交公司管理層審議批準(zhǔn)。3.按照批準(zhǔn)后的分配方案進(jìn)行剩余財(cái)產(chǎn)的分配，并辦理相關(guān)手續(xù)，確保分配行為合法有效。信息披露與檔案管理信息披露1.公司應(yīng)按照法律法規(guī)及監(jiān)管要求，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露股權(quán)投資退出相關(guān)信息。2.信息披露內(nèi)容包括但不限于：退出項(xiàng)目的基本情況、退出方式、退出價(jià)格、退出時(shí)間、退出收益等。信息披露方式可通過公司官網(wǎng)、公告、定期報(bào)告等途徑進(jìn)行。檔案管理1.建立健全股權(quán)投資退出檔案管理制度，對(duì)退出過程中形成的各類文件、資料進(jìn)行分類整理、歸檔保存。2.檔案內(nèi)容包括但不限于：退出申請(qǐng)文件、盡職調(diào)查報(bào)告、退出方案、決策文件、轉(zhuǎn)讓協(xié)議、回購協(xié)議、清算報(bào)告、資產(chǎn)清查資料、評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表等。3.檔案保管期限應(yīng)按照法律法規(guī)及公司檔案管理規(guī)定執(zhí)行，確保檔案資料的安全、完整，以備查閱。監(jiān)督與考核監(jiān)督機(jī)制1.公司內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)定期對(duì)股權(quán)投資退出工作進(jìn)行監(jiān)督檢查，重點(diǎn)檢查退出程序的合規(guī)性、退出方案的執(zhí)行情況、資金使用的合理性等。2.如發(fā)現(xiàn)問題，應(yīng)及時(shí)提出整改意見，并跟蹤整改落實(shí)情況。對(duì)于違規(guī)行為，應(yīng)按照公司相關(guān)規(guī)定追究責(zé)任人員的責(zé)任。考核指標(biāo)1.建立股權(quán)投資退出考核指標(biāo)體系，對(duì)投資部門及相關(guān)人員的退出工作進(jìn)行考核評(píng)價(jià)。考核指標(biāo)包括但不限于：退出成功率、退出收益率、退出時(shí)間、合規(guī)性等。2.根據(jù)考核結(jié)果，對(duì)表現(xiàn)優(yōu)秀的部門和個(gè)人進(jìn)行表彰和獎(jiǎng)勵(lì)；對(duì)未完成考核指標(biāo)或存在違規(guī)行為的部門和個(gè)人進(jìn)行批評(píng)教育，情節(jié)嚴(yán)