企業股權投資管理制度一、總則（一）目的為規范公司股權投資行為，加強對股權投資項目的管理與監督，提高投資決策的科學性和透明度，保障公司投資資金的安全與增值，根據國家相關法律法規和公司實際情況，特制定本制度。（二）適用范圍本制度適用于公司及所屬各部門以現金、實物、無形資產等方式對境內外企業進行的直接投資、間接投資以及參與設立各類投資基金等股權投資活動。（三）基本原則1.合法性原則：股權投資活動必須遵守國家法律法規和政策規定，符合公司發展戰略和經營目標。2.效益性原則：追求投資回報最大化，充分評估投資項目的收益和風險，確保投資收益高于成本。3.風險可控原則：建立健全風險評估和控制機制，對投資項目的政治風險、市場風險、財務風險等進行全面分析和評估，采取有效措施防范和化解風險。4.審慎決策原則：嚴格履行投資決策程序，充分進行可行性研究和盡職調查，確保決策的科學性和準確性。二、投資決策機構及職責（一）投資決策委員會1.組成：投資決策委員會由公司高級管理人員、相關部門負責人以及外部專家等組成，成員人數根據實際情況確定。2.職責審議公司股權投資戰略規劃和年度投資計劃。對重大股權投資項目進行評估和決策，包括投資項目的立項、可行性研究報告、投資方案、風險評估報告等。監督投資項目的執行情況，協調解決投資過程中出現的重大問題。定期對公司股權投資業務進行總結和分析，提出改進建議。（二）董事會1.職責審批投資決策委員會提交的重大股權投資項目，做出最終投資決策。決定公司對外投資的總額度及單項投資的額度限制。負責監督公司股權投資管理制度的執行情況。（三）總經理1.職責根據公司發展戰略和市場情況，提出股權投資項目建議。組織實施經董事會批準的股權投資項目，負責投資項目的日常管理和運營。定期向董事會報告投資項目的進展情況和收益情況。三、投資決策程序（一）項目篩選與立項1.各部門及下屬公司根據公司發展戰略和業務需求，收集、整理股權投資項目信息，進行初步篩選后提交投資管理部門。2.投資管理部門對項目信息進行初審，對符合條件的項目進行立項，并組織相關部門成立項目工作小組，負責項目的盡職調查、可行性研究等工作。（二）盡職調查1.項目工作小組對目標企業進行全面的盡職調查，包括但不限于企業基本情況、業務狀況、財務狀況、市場競爭力、管理團隊、法律合規等方面。2.盡職調查可委托專業的中介機構進行，如會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等，確保調查結果的客觀、準確、全面。（三）可行性研究1.根據盡職調查結果，項目工作小組編制項目可行性研究報告，對投資項目的必要性、可行性、收益性、風險等進行詳細分析和論證。2.可行性研究報告應包括項目概述、市場分析、技術方案、財務預測、風險評估、投資建議等內容。（四）投資方案制定1.在可行性研究的基礎上，投資管理部門會同財務部門、法務部門等制定投資方案，明確投資方式、投資金額、投資比例、投資期限、退出方式等內容。2.投資方案應進行多方案比較，選擇最優方案，并提交投資決策委員會審議。（五）投資決策委員會審議1.投資決策委員會對投資項目的可行性研究報告、投資方案等進行審議，充分聽取項目工作小組的匯報和相關部門的意見。2.投資決策委員會成員應獨立發表意見，對投資項目進行表決，形成審議意見。（六）董事會審批1.投資決策委員會將審議通過的投資項目提交董事會審批，董事會根據投資決策委員會的審議意見做出最終投資決策。2.董事會審批通過的投資項目，方可組織實施。四、投資項目管理（一）投資協議簽訂1.根據董事會批準的投資方案，由公司法定代表人或其授權代表與目標企業簽訂投資協議，明確雙方的權利和義務。2.投資協議應包括投資金額、投資方式、股權比例、公司治理結構、業績承諾、估值調整、退出機制等核心條款，確保公司的合法權益得到有效保障。（二）出資管理1.投資管理部門負責按照投資協議的約定，辦理出資手續，確保投資資金及時、足額到位。2.財務部門負責對投資資金進行專戶管理，建立健全資金管理制度，嚴格控制資金流向，確保資金安全。（三）投后管理1.投資項目實施后，投資管理部門應指定專人負責投后管理工作，定期對目標企業進行跟蹤和檢查，及時掌握企業的經營狀況、財務狀況、市場變化等情況。2.投后管理的主要內容包括但不限于：參與目標企業的重大決策、監督目標企業的經營管理活動、定期收集目標企業的財務報表和經營數據、協助目標企業解決經營中遇到的問題等。3.建立投后管理報告制度，投資管理部門應定期向投資決策委員會和董事會報告投資項目的進展情況、收益情況、風險狀況等，及時發現和解決投資過程中出現的問題。（四）風險管理1.建立健全投資項目風險預警機制，對可能影響投資項目收益和安全的風險因素進行實時監控和預警。2.針對不同類型的風險，制定相應的風險應對措施，如風險規避、風險降低、風險轉移、風險接受等，確保風險可控。3.定期對投資項目的風險狀況進行評估，根據評估結果及時調整投資策略和風險應對措施。（五）退出管理1.根據投資協議的約定以及投資項目的實際情況，適時制定退出方案，選擇合適的退出方式，確保投資資金及時、足額收回。2.常見的退出方式包括股權轉讓、公司清算、上市后減持等，投資管理部門應根據市場情況和投資項目的特點，選擇最優的退出方式。3.退出方案應提交投資決策委員會審議批準，并嚴格按照相關程序組織實施。五、投資項目的監督與考核（一）內部監督1.審計部門負責對股權投資項目進行定期審計和專項審計，檢查投資項目的決策程序是否合規、資金使用是否合法、投資收益是否真實等。2.法務部門負責對股權投資項目的法律合規情況進行審查，確保投資活動符合法律法規的要求，防范法律風險。（二）外部監督1.接受國家有關部門和監管機構的監督檢查，及時報送相關資料和信息。2.聘請外部審計機構、律師事務所等中介機構對投資項目進行審計、評估和法律合規審查，確保投資項目的規范運作。（三）考核評價1.建立投資項目考核評價制度，對投資項目的決策、實施、收益等情況進行全面考核評價。2.考核評價指標包括投資回報率、投資回收期、項目成功率等，通過對考核評價結果的分析，總結經驗教訓，不斷提高投資管理水平。3.將投資項目考核評價結果與相關人員的績效掛鉤，對表現優秀的人員給予表彰和獎勵，對存在問題的人員進行問責。六、信息披露與保密（一）信息披露1.公司按照國家法律法規和監管要求，及時、準確、完整地披露股權投資項目相關信息，確保信息披露的真實性、準確性、完整性和及時性。2.信息披露的內容包括投資項目進展情況、投資收益情況、風險狀況等，具體披露方式和時間按照相關規定執行。（二）保密1.參與股權投資項目的所有人員應嚴格遵守保密制度，對在投資過程中知悉的目標企業商業秘密、公司投資決策信息等予以保密。2.未經公司書面同意，任何人不得向第三方披露相關信息，不得利用所掌握的信息謀取私利。3.如因違反保密制度給公司或目標企業造成損失的，將依法追究相關人員的法律責任。