財務管理模擬試題（附答案解析）一、單選題（共20題，每題1分，共20分）1.企業采用貼現法從銀行貸款,年利率10%,則該項貸款的實際年利率為()。A、9%B、10%C、約11%D、12%正確答案：C答案解析：貼現法是銀行向企業發放貸款時，先從本金中扣除利息部分，而到期時借款企業再償還全部本金的一種計息方法。設貸款金額為\(100\)萬元，年利率\(10\%\)，則實際可動用的貸款為\(100\times(1-10\%)=90\)萬元，支付的利息是\(100\times10\%=10\)萬元。實際年利率=\(10\div90\times100\%≈11.11\%\)，所以該項貸款的實際年利率大于\(10\%\)且約為\(11\%\)，答案選[C]。2.某企業按年利率4.5%向銀行借款200萬元,銀行要求保留lO%的補償性余額,則該項借款的實際利率為()。A、5.5%B、9.5%C、5%D、4.95%正確答案：C答案解析：實際利率=名義利率/(1-補償性余額比例)=4.5%/(1-10%)=5%，所以該項借款的實際利率大于5%。3.企業按規定向國家交納稅金的財務關系,在性質上屬于()。A、資金結算關系B、資金分配關系C、資金借貸關系D、資金融通關系正確答案：B答案解析：企業按規定向國家交納稅金，這是對企業資金的一種分配，屬于資金分配關系。企業實現的利潤需要在國家、投資者等之間進行分配，繳納稅金就是其中一部分資金分配的體現。4.企業的資金運動表現為()。A、資金的循環B、資金的周轉C、資金的循環與周轉D、資金的來源與使用正確答案：C答案解析：企業的資金運動包括資金的投入、資金的循環與周轉（包括供應、生產、銷售三個階段）以及資金的退出。資金循環是資金從貨幣資金形態開始，依次經過儲備資金、生產資金、成品資金等不同形態，最后又回到貨幣資金形態的過程；資金周轉是周而復始的資金循環。選項A只提到了循環，選項B只提到了周轉，選項D資金的來源與使用不是資金運動的表現形式，正確答案是資金的循環與周轉，即選項C。5.下列屬于存貨缺貨成本的是()。A、因儲存存貨而發生的倉儲費用B、因儲存存貨而發生的入庫搬運費C、存貨殘損霉變損失D、成品供應中斷喪失的銷售機會的損失正確答案：D答案解析：存貨缺貨成本是指由于存貨供應中斷而造成的損失，包括材料供應中斷造成的停工損失、產成品庫存缺貨造成的拖欠發貨損失和喪失銷售機會的損失等。選項A因儲存存貨而發生的倉儲費用、選項B因儲存存貨而發生的入庫搬運費、選項C存貨殘損霉變損失都屬于存貨的儲存成本。6.某人以40元的價格購入一張股票,該股票上期的股利為每股1元,股利增長率為2%,一年后以50元的價格出售,則該股票的投資收益率應為()。A、21%B、20%C、27.5%D、2%正確答案：C答案解析：首先計算股票投資收益率，股票投資收益率的計算公式為：\[R=\frac{D_1+P_1-P_0}{P_0}\times100\%\]，其中\(D_1=D_0\times(1+g)\)，\(D_0\)是上期股利，\(g\)是股利增長率，\(P_0\)是股票購入價格，\(P_1\)是股票出售價格。已知\(D_0=1\)元，\(g=2\%\)，\(P_0=40\)元，\(P_1=50\)元。先算\(D_1=1\times(1+2\%)=1.02\)元。代入公式可得：\[R=\frac{1.02+50-40}{40}\times100\%=\frac{11.02}{40}\times100\%=27.55\%>27.5\%\]。所以該股票的投資收益率應大于\(27.5\%\)，答案選D。7.當每年計息一次且復利計息債券的票面利率大于市場利率時,債券發行方式是()。A、溢價發行B、折價發行C、不能確定D、平價發行正確答案：A答案解析：當債券票面利率大于市場利率時，意味著債券的利息支付水平高于市場平均水平，投資者愿意為獲得更高的利息收益支付更高的價格，所以債券會溢價發行。即債券的發行價格高于債券面值，通過溢價來平衡債券票面利率與市場利率的差異，使得債券對投資者的吸引力與市場利率環境相匹配。8.企業在確定為應付緊急情況而持有的現金數額時,不需考慮的因素是()。A、企業臨時舉債能力的強弱B、企業愿意承擔風險的程度C、金融市場投資機會的多少D、企業對現金流量預測的可靠程度正確答案：C答案解析：企業為應付緊急情況而持有的現金主要取決于以下因素：一是企業愿意承擔風險的程度，愿意承擔風險程度高的企業，持有的現金數額可能相對較少；二是企業臨時舉債能力的強弱，臨時舉債能力強的企業，在緊急情況下可以較容易地籌集到資金，現金持有量可適當減少；三是企業對現金流量預測的可靠程度，預測可靠程度高的企業，現金持有量可相對少些。而金融市場投資機會的多少主要影響企業用于投資的資金安排，與為應付緊急情況而持有的現金數額無關。9.企業資金活動的中心環節是()A、資金收入B、資金投放C、資金耗費D、資金籌集正確答案：B答案解析：資金投放是企業資金活動的中心環節。資金投放是指企業將籌集到的資金投入到生產經營等活動中，以獲取經濟效益，它直接關系到企業的資源配置和經營成果，決定了資金的運用方向和效果，所以是資金活動的中心環節。而資金收入是資金投放后的結果；資金籌集是為資金投放做準備；資金耗費是資金投放過程中的一個方面，都不是中心環節。10.某公司現有發行在外的普通股100萬股,每股面值1元,資本公積30萬元,未分配利潤200萬元,股票市價8元;若按10%的比例發放股票股利并按市價折算,資本公積將變為()萬元。A、100B、70C、30D、80正確答案：A11.股利決策涉及面很廣,其中最主要的是確定(),他會影響公司的報酬率和風險。A、股利支付方式B、股利支付比率C、股利政策D、股利支付日期正確答案：C12.下列籌資活動,不會加大財務杠桿作用的是()。A、增發公司債券B、增加銀行借款C、增發普通股D、融資租賃正確答案：C答案解析：增發普通股不會增加固定性融資成本，不會加大財務杠桿作用。融資租賃、增發公司債券、增加銀行借款都會增加固定性融資成本，從而加大財務杠桿作用。13.內部報酬率小于預定的貼現率時意味著()。A、NPV>0B、PI<1C、NPVR>0D、IRR>i正確答案：B答案解析：內部報酬率（IRR）是使投資項目的凈現值等于零時的貼現率。當內部報酬率小于預定的貼現率時，意味著該項目的凈現值為負。凈現值（NPV）=未來現金凈流量現值-原始投資額現值，此時NPV<0。獲利指數（PI）=未來現金凈流量現值÷原始投資額現值，因為NPV<0，即未來現金凈流量現值小于原始投資額現值，所以PI<1。凈現值率（NPVR）=NPV÷原始投資額現值，由于NPV<0，所以NPVR<0。而選項A中NPV>0錯誤；選項C中NPVR>0錯誤；選項D表述混亂錯誤。14.在供貨企業不提供數量折扣的情況下,影響經濟訂貨量的因素是()。A、采購成本B、儲存成本中的固定成本C、進價成本D、變動性進貨費用正確答案：D答案解析：經濟訂貨量的計算公式為\(EOQ=\sqrt{\frac{2KD}{Kc}}\)，其中\(K\)為每次訂貨的變動成本（變動性進貨費用），\(D\)為存貨年需要量，\(Kc\)為單位變動儲存成本。在供貨企業不提供數量折扣的情況下，采購成本（進價成本）和儲存成本中的固定成本與經濟訂貨量無關，影響經濟訂貨量的因素是變動性進貨費用和單位變動儲存成本，所以答案選[D]。15.企業置存現金的原因主要是為了滿足()。A、交易性(支付性)、預防性、收益性需要B、交易性(支付性)、投機性、收益性需要C、預防性、收益性、投機性需要D、交易性(支付性)、預防性、投機性需要正確答案：D答案解析：企業置存現金主要有三個原因。一是滿足交易性（支付性）需要，即滿足日常業務的現金支付；二是預防性需要，用于應對意外情況的現金儲備；三是投機性需要，抓住突然出現的獲利機會。收益性并非置存現金的主要原因，企業置存現金會使資金閑置，收益較低，主要是出于以上交易性、預防性和投機性的需求。16.下列關于凈現值的表述中,不正確的是()。A、凈現值是項目計算期內各年現金凈流量現值的代數和B、凈現值考慮了貨幣的時間價值C、現金流入量的貼現值大于現金流出量的貼現值D、凈現值大于0,項目可行,凈現值小于0,項目不可行正確答案：C17.當每年計息一次且復利計息債券的票面利率等于市場利率時,債券發行方式是()。A、溢價發行B、平價發行C、折價發行D、不能確定正確答案：B答案解析：當每年計息一次且復利計息債券的票面利率等于市場利率時，債券的發行價格等于其面值，這種發行方式就是平價發行。溢價發行是票面利率高于市場利率時的發行方式，折價發行是票面利率低于市場利率時的發行方式。所以本題答案是B。18.利用郵政信箱法和銀行業務集中法進行現金回收管理的共同優點是()。A、可以縮短支票郵寄時間B、可以降低現金管理成本C、可以減少收賬人員D、可以縮短發票郵寄時間正確答案：A答案解析：郵政信箱法的主要優點是能縮短支票郵寄時間和支票在企業的停留時間；銀行業務集中法的主要優點是可以縮短客戶郵寄支票所需時間和支票托收所需時間。二者共同優點是可以縮短支票郵寄時間。選項B，這兩種方法不一定能降低現金管理成本；選項C，不一定能減少收賬人員；選項D，與縮短發票郵寄時間無關。19.某投資方案,當折現率為16%時,其凈現值為338元;當折現率為18%時,其凈現值為-22元。該方案的內含報酬率為()。A、15.88%B、16.3%C、17.88%D、18.1%正確答案：C答案解析：設內含報酬率為\(IRR\)，采用內插法計算：\((IRR-16\%)/(18\%-16\%)=(0-338)/(-22-338)\)，解得\(IRR=17.88\%\)。所以該方案的內含報酬率大于\(17.88\%\)。20.企業在日常的生產經營活動中要保有一定數量的現金,下列不屬于企業持有現金動機的是()。A、投機性需要B、彌補性需要C、預防性需要D、交易性需要正確答案：B答案解析：企業持有現金主要有交易性需要、預防性需要和投機性需要。交易性需要是為了滿足日常業務的現金支付；預防性需要是為了應對意外情況；投機性需要是為了抓住突然出現的獲利機會。而彌補性需要不屬于企業持有現金的動機。二、多選題（共10題，每題1分，共10分）1.經常用于進行財務分析的財務比率有()A、動態比率B、相對比率C、絕對比率D、相關比率E、結構比率正確答案：ADE答案解析：相關比率是以某個項目和與其有關但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關經濟活動的相互關系，常被用于財務分析；結構比率是某項財務指標的各組成部分數值占總體數值的百分比，反映部分與總體的關系，可用于財務分析；動態比率是將不同時期的同類指標進行對比，以揭示財務指標的變化趨勢，常用于財務分析。相對比率和絕對比率不是常用的財務分析比率類型。2.用存貨模式分析確定最佳現金持有量時,應予考慮的成本費用項目有()。A、現金管理費用B、現金與有價證券的轉換成本C、持有現金的機會成本D、現金短缺成本正確答案：BC答案解析：存貨模式下，最佳現金持有量是使現金持有成本與現金轉換成本之和最低的現金持有量。現金持有成本包括持有現金的機會成本，現金轉換成本是現金與有價證券的轉換成本，而現金管理費用和現金短缺成本通常不屬于存貨模式考慮的成本費用項目。所以應予考慮的成本費用項目有現金與有價證券的轉換成本和持有現金的機會成本，答案為BC。3.某投資項目終結點年度稅后利潤為100萬元,折舊為10萬元,回收流動資金20萬元,回收固定資產殘值5萬元,下列表述正確的是:()。A、回收額為25萬元B、經營凈現金流量為110萬元C、終結點凈現金流量為135萬元D、回收額為5萬元正確答案：ABC4.確定企業股利政策時,需要考慮的法律因素主要有()A、集中控制權約束B、企業積累約束C、償債能力約束D、企業利潤約束E、資本保全約束正確答案：BCDE答案解析：1.**資本保全約束**：規定公司不能用資本（包括股本和資本公積）發放股利，目的是維持企業資本的完整性，保護企業完整的產權基礎，保障債權人的利益，所以是確定股利政策需考慮的法律因素。2.**企業積累約束**：要求企業在分配收益時，必須按一定的比例和基數提取各種公積金。這有助于企業積累資金，增強企業抵御風險的能力，也是法律對企業股利分配的一種限制，屬于法律因素。3.**償債能力約束**：考慮到企業償債能力，企業在分配股利時，要確保其有足夠的現金用于償還債務。如果過度分配股利導致企業償債能力下降，可能會影響企業的正常運營和債權人的利益，是法律規定中影響股利政策的重要因素。4.**企業利潤約束**：企業只有在盈利的情況下才能分配股利，虧損企業一般不能分配股利，這是基于法律規定對企業股利分配的基本限制，屬于法律因素范疇。5.**集中控制權約束**不屬于確定企業股利政策時需要考慮的法律因素，它主要涉及公司治理結構和股權控制等方面的內容，與股利政策的法律規定無關。5.我國《公司法》規定,公司不得收購本公司股份,但以下情形除外()。A、減少公司注冊資本B、與持有本公司股份的其他公司合并C、將股份獎勵本公司職工D、股東因為對股東大會作出的公司合并、分立持有異議,要求公司收購其股份的正確答案：ABCD答案解析：根據《公司法》規定，公司不得收購本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：1.減少公司注冊資本：公司為了縮小規模等原因，通過收購本公司股份來減少注冊資本。2.與持有本公司股份的其他公司合并：這是公司合并的一種常見操作方式。3.將股份用于員工持股計劃或者股權激勵：即獎勵本公司職工，以激勵員工，提高員工積極性和公司凝聚力。4.股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份：保障股東在公司重大決策可能損害其利益時的權益。6.在確定經濟進貨批量時,下列表述中正確的有()。A、訂貨成本的高低與每次進貨批量成反比B、年變動儲存成本與年變動進貨費用相等時的采購批量,即為經濟進貨批量C、儲存成本的高低與每次進貨批量成正比D、隨每次進貨批量的變動,進貨費用和儲存成本成反方向變化正確答案：ABCD答案解析：1.**選項A**：進貨費用與每次進貨批量成反比，進貨批量越大，進貨次數越少，進貨費用越低；儲存成本與每次進貨批量成正比，進貨批量越大，平均存貨量越大，儲存成本越高。所以隨每次進貨批量的變動，進貨費用和儲存成本成反方向變化，A正確。2.**選項B**：儲存成本=單位變動儲存成本×每次進貨批量÷2，所以儲存成本的高低與每次進貨批量成正比，B正確。3.**選項C**：訂貨成本=每次訂貨變動成本×年需要量÷每次進貨批量，所以訂貨成本的高低與每次進貨批量成反比，C正確。4.**選項D**：經濟進貨批量是使存貨的總成本最低的進貨批量，在經濟進貨批量下，年變動儲存成本與年變動進貨費用相等，D正確。7.根據《公司法》的規定,下列關于盈余公金的說法錯誤的有()。A、只要彌補虧損后,當年的稅后利潤還有剩余,就必須計提盈余公積金B、法定盈余公積的提取比例為當年稅后利潤(彌補虧損后)的10%C、法定盈余公積可用于彌補虧損或轉增資本D、用盈余公積金轉增資本后,法定盈余公積金的余額不得低于轉增后公司注冊資本的25%正確答案：AD答案解析：根據《公司法》規定，當年法定盈余公積金的累積額已達注冊資本的50%時，可以不再提取，選項A說法錯誤；用盈余公積金轉增資本后，法定盈余公積金的余額不得低于轉增前公司注冊資本的25%，選項D說法錯誤。法定盈余公積的提取比例為當年稅后利潤（彌補虧損后）的10%，法定盈余公積可用于彌補虧損或轉增資本，選項B、C說法正確。8.采用凈現值法評價投資項目的可行性時,所采用的折現率通常有()。A、投資項目的資金成本率B、投資機會成本率C、行業平均資金收益率D、投資項目的內部收益率正確答案：ABC答案解析：1.選項A：投資項目的資金成本率是投資項目所需要的必要報酬率，采用凈現值法評價投資項目可行性時，折現率通常要大于投資項目的資金成本率，這樣才能保證項目的收益能夠覆蓋資金成本，使項目在經濟上可行。2.選項B：投資機會成本率是投資者放棄其他投資機會所能獲得的最高收益，用這個折現率來評價項目，能衡量該項目相對于其他投資機會是否更具吸引力。如果項目凈現值大于零，說明該項目優于其他投資機會。3.選項C：行業平均資金收益率反映了行業內投資的平均獲利水平。當折現率大于行業平均資金收益率時，意味著項目預期收益率高于行業平均水平，項目具有投資價值。4.選項D：投資項目的內部收益率是使項目凈現值為零的折現率。在評價項目可行性時，是用設定的折現率（通常大于資金成本率、投資機會成本率、行業平均資金收益率等）去計算凈現值，而不是與內部收益率比較。內部收益率主要用于判斷項目本身的盈利能力，而不是作為凈現值法中折現率的選擇依據。9.債券投資與股票投資相比()。A、收益穩定性強B、投資風險較小C、收益較高D、沒有經營控制權正確答案：ABD答案解析：債券投資收益相對固定，穩定性強，投資風險較小，投資者沒有經營控制權。而股票投資收益具有不確定性，可能收益較高，但風險也大，股東擁有對公司的經營控制權。所以債券投資收益穩定性強、投資風險較小、沒有經營控制權，答案為ABD。10.現金支出管理的關鍵是盡可能延緩現金的支出時間。延期支付現金的方法主要有()。A、合理利用現金浮游量B、推遲支付應付款C、采用匯票付款戶D、改進工資支付方式正確答案：ABCD答案解析：現金支出管理的關鍵是盡可能延緩現金的支出時間，延期支付現金的方法主要有：合理利用現金浮游量、推遲支付應付款、采用匯票付款、改進工資支付方式等。選項A，合理利用現金浮游量，企業賬戶上的現金余額與銀行賬戶上的存款余額之間會有一定的差額，這就是現金浮游量，企業可以利用這一差額來延緩現金支出；選項B，推遲支付應付款，在不影響企業信譽的前提下，盡可能推遲應付款的支付時間；選項C，采用匯票付款，匯票不是見票即付，企業可以利用匯票的這一特點來延緩現金支出；選項D，改進工資支付方式，如采用電子支付等方式，在一定程度上也可以延緩現金支出時間。三、判斷題（共20題，每題1分，共20分）1.任何債券的風險均比股票小。A、正確B、錯誤正確答案：B2.在多方案的比較選優過程中,凈現值大的方案,其凈現值率也一定較大。A、正確B、錯誤正確答案：B3.政府債券一般均屬于信用債券。A、正確B、錯誤正確答案：A4.進