2023年船用燃料油供應服務行業(yè)分析報告2023年9月目錄一、行業(yè)概況 41、燃料油產品基本情況 42、燃料油行業(yè) 63、船用燃料油產業(yè)鏈 7二、行業(yè)管理體制與行業(yè)相關政策 81、行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制及行業(yè)主要法律法規(guī) 82、行業(yè)政策 9（1）促進服務業(yè)發(fā)展相關政策 9（2）物流業(yè)相關政策 10（3）船舶相關政策 11三、行業(yè)競爭情況 111、行業(yè)競爭格局及市場化程度 112、行業(yè)功能及企業(yè)經營模式 11（1）行業(yè)功能 11（2）企業(yè)經營模式 123、水上加油行業(yè)競爭格局 14（1）水上加油市場概況 14（2）水上加油行業(yè)政策與行業(yè)準入 14（3）水上加油服務企業(yè)情況 154、進入本行業(yè)的主要障礙 16（1）經營資質壁壘 16（2）調合技術能力壁壘 17（3）直接采購能力壁壘 17（4）應急運輸能力壁壘 17（5）經營設施壁壘 185、行業(yè)利潤水平 18四、行業(yè)需求與供給情況 191、燃料油市場需求情況 19（1）船用燃料油市場需求情況 19（2）其他行業(yè)對燃料油的需求情況 212、燃料油市場供給情況 22五、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 231、有利因素 23（1）我國經濟快速發(fā)展 23（2）國際燃料油供應服務從國外逐步向國內轉移 24（3）沿海港口建設快速發(fā)展 24（4）提前淘汰國內航行單殼油輪 25（5）船舶修造業(yè)向中國的轉移和發(fā)展 252、不利因素 26（1）缺少行業(yè)規(guī)范和行業(yè)標準，部分小企業(yè)經營不規(guī)范 26（2）行業(yè)整體技術水平不能適應未來市場發(fā)展要求 26（3）政策推動步驟和力度在各地不盡相同 27六、行業(yè)經營區(qū)域性、季節(jié)性與周期性 271、行業(yè)的區(qū)域性 272、行業(yè)的季節(jié)性 283、行業(yè)的周期性 28七、與上下游行業(yè)的關聯(lián)性 281、燃料油行業(yè)與上下游行業(yè)的關聯(lián)性 282、上、下游行業(yè)發(fā)展狀況對燃料油行業(yè)發(fā)展的影響 29（1）上游行業(yè) 29（2）下游行業(yè) 29一、行業(yè)概況1、燃料油產品基本情況燃料油是石油加工過程中繼汽、煤、柴油之后從原油中分離出來的組分較重的剩余產品。燃料油廣泛用于船舶發(fā)動機燃料、鍋爐燃料、冶金爐和其它工業(yè)爐燃料。燃料油主要由石油的裂化殘渣油（殘渣燃料油）和直餾殘渣油（餾分殘渣油）構成，其特點是粘度大，含非烴化合物、膠質、瀝青質多。燃料油的主要理化指標有粘度、含硫量、閃點、水分、灰分和機械雜質。燃料油品種較多，其中船用180號燃料油是一種發(fā)熱量大、燃燒性能好、儲存穩(wěn)定、腐蝕小、使用范圍廣的燃油，是大馬力、中、低速船舶發(fā)動機經濟理想的燃料，同時可作為中小型噴嘴鍋爐燃料。燃料油常用指標如下：（1）粘度：是燃料油最重要的理化指標，是劃分燃料油等級的主要依據(jù)，它是對流動性阻抗能力的度量。它的大小表示燃料油的易流性、易泵送性和易霧化性能的好壞。目前國內較常用的是40℃運動粘度（餾分燃料油）和100℃運動粘度（殘渣燃料油）。（2）含硫量：燃料油中的硫過高會引起金屬設備腐蝕和環(huán)境污染。根據(jù)含硫量的高低，燃料油可劃分為高硫、中硫和低硫燃料油。（3）閃點：是涉及使用安全的指標，閃點越高則安全性越高。（4）水分：水分的存在會影響燃料油的凝點及燃燒性能，會造成爐膛熄火、停爐等事故。（5）灰分：是燃燒后剩余不能燃燒的部分，摻入燃料油后，會加速泵、閥磨損。如覆蓋在鍋爐受熱面上，使傳熱性變壞。（6）機械雜質：會堵塞過濾網，造成抽油泵磨損和噴油嘴堵塞，影響正常燃燒。原油經過脫鹽脫水、常壓蒸餾、減壓蒸餾、催化裂化、加氫裂化和延遲焦化等加工工藝，可以得到汽油、煤油、柴油、燃料油等一系列產品，燃料油是煉化企業(yè)附加值較低的產品，其品性與原油品性有關。通常其價格低于汽油和柴油。燃料油可分為重質燃料油和輕質燃料油兩大類。生產企業(yè)出廠的原料燃料油，屬于重質燃料油的主要包括渣油、油漿、蠟油、頁巖油等品種，屬于輕質燃料油的主要為餾分燃料油。經調合后用于船舶發(fā)動機的燃料油，根據(jù)市場通行的不同產品劃分標準，屬于重質燃料油的主要包括4號、120號、180號及380號等品種燃料油及理化指標與上述重質燃料油品種相近的燃料油，屬于輕質燃料油的主要包括1號、2號和4號輕質等燃料油品種，以及與上述輕質燃料油品種理化指標相近的燃料油。輕質燃料油的市場價格一般高于重質燃料油。由于燃料油是組分較為復雜的復合物，故無論是重質油還是輕質油，由于產地或者提煉工藝不同，其各項主要理化指標都可能存在一定差異。2、燃料油行業(yè)我國燃料油產業(yè)鏈由生產、供應服務和終端用戶組成，燃料油產業(yè)鏈如圖所示。燃料油供應服務企業(yè)的主要業(yè)務活動包括采購、運輸、倉儲、調合加工、銷售及船舶水上加油等。燃料油產業(yè)鏈2004—2011年中國燃料油市場供需情況（單位：萬噸）2010年國內燃料油消費結構3、船用燃料油產業(yè)鏈船用燃料油的經營方式不同于汽油、柴油等，煉化企業(yè)如欲將燃料油產品直接進入到終端市場，必須建立與汽油、柴油等主產品不同的銷售體系，并在對終端市場客戶銷售前采購其它多個企業(yè)的不同理化指標的燃料油進行調合，才能以較為經濟的成本滿足終端市場不同水上終端客戶對產品特性的差異化需求；而單個煉化企業(yè)所生產的燃料油品種有限、產量相對不高，產值比例較低，對煉化企業(yè)整體經營情況影響較小，因此煉化企業(yè)直接經營燃料油供應服務不具備規(guī)模效應。目前國內幾乎所有煉化企業(yè)，均主要采取與專業(yè)燃料油供應服務商合作的方式銷售燃料油，即對專業(yè)燃料油供應服務企業(yè)批發(fā)銷售，而不直接從事燃料油調合加工、倉儲、配送、銷售和終端供油服務。此外，由于終端用戶在交易品種、需求規(guī)模、時間、地點、方式上與煉化企業(yè)的要求難以匹配，因此客觀上燃料油行業(yè)要求有一定數(shù)量及規(guī)模的企業(yè)從事燃料油采購、運輸、倉儲、調合加工、銷售、水上供油等供應服務，作為上游煉化企業(yè)和下游終端客戶的媒介。燃料油供應服務商一方面面向上游煉化企業(yè)進行大單采購，另一方面面向用戶提供倉儲、調合加工、運輸配送、銷售及水上加油服務。經過長期的產業(yè)發(fā)展和演進，船用燃料油行業(yè)基本形成了上游煉化企業(yè)、中游供應服務商、下游終端客戶的較為穩(wěn)定的產業(yè)上下游結構，大、中、小型供應服務商并存。燃料油供應服務是整個產業(yè)鏈中不可或缺的重要環(huán)節(jié)。二、行業(yè)管理體制與行業(yè)相關政策1、行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制及行業(yè)主要法律法規(guī)船用燃料油供應服務目前尚未列入現(xiàn)有的行業(yè)明細分類，尚無統(tǒng)一的歸口行業(yè)主管部門。非調合油業(yè)務可歸入中國國家統(tǒng)計局公布的行業(yè)分類標準中H6362類――石油及制品批發(fā)行業(yè)；燃料油銷售、運輸、倉儲、水上加油等業(yè)務環(huán)節(jié)則歸口各業(yè)務所在地的商務、交通運輸、海事、港口等部門管理。燃料油行業(yè)目前尚無全國性的行業(yè)自律機構。在地方，山東省等地成立有地方性的燃料油協(xié)會，主要職能是以服務、協(xié)調、指導為手段，避免多頭經營、多環(huán)節(jié)運作造成的市場效率損失，實現(xiàn)燃料油資源的有效配置。船用燃料油行業(yè)在運輸、水上加油等業(yè)務環(huán)節(jié)涉及的法律法規(guī)主要有：原交通部頒布的《船舶載運危險貨物安全監(jiān)督管理規(guī)定》、上海海事局發(fā)布的《關于規(guī)范上海港水上加油站安全與防污染管理的通知》等?！洞拜d運危險貨物安全監(jiān)督管理規(guī)定》規(guī)定：“船舶載運危險貨物，必須符合國家安全生產、水上交通安全、防治船舶污染的規(guī)定，保證船舶人員和財產的安全，防止對環(huán)境、資源以及其他船舶和設施造成損害”。為加強海洋環(huán)境保護，降低單殼油輪重大油污事故風險，提高國內航行油輪的安全與防污染技術水平，交通運輸部在《關于發(fā)布提前淘汰國內航行單殼油輪實施方案的公告》（中華人民共和國交通運輸部公告2009年第52號）中明確提出，自2015年1月1日起，600載重噸及以上不滿足防污染雙殼結構要求的國內航行油輪，不得載運重質貨油在渤海海域、京杭運河航行、停泊和作業(yè)；自公告發(fā)布之日起，各級交通運輸主管部門及其航運管理機構、海事管理機構和船舶檢驗機構不得為600載重噸及以上不符合本公告要求的國內航行油輪辦理船舶檢驗、船舶登記和營運手續(xù)；各級海事管理機構應嚴格執(zhí)行本公告要求，禁止違反本公告規(guī)定的國內航行油輪進入管轄的港口、近海裝卸站和在管轄水域內進行過駁作業(yè)。《關于規(guī)范上海港水上加油站安全與防污染管理的通知》規(guī)定上海港水上加油站應向所在轄區(qū)海事處提交“水上加油站”備案申請，必須滿足《水上加油站安全與防污染技術要求》。2、行業(yè)政策（1）促進服務業(yè)發(fā)展相關政策國務院在《國務院促進現(xiàn)代服務業(yè)發(fā)展若干意見》中，明確提出：“到2023年，基本實現(xiàn)經濟結構向以服務經濟為主的轉變，服務業(yè)增加值占國內生產總值的比重超過50%，服務業(yè)結構顯著優(yōu)化”；“大力發(fā)展面向生產的服務業(yè)，促進現(xiàn)代制造業(yè)與服務業(yè)有機融合、互動發(fā)展。細化深化專業(yè)分工，鼓勵生產制造企業(yè)改造現(xiàn)有業(yè)務流程，推進業(yè)務外包，加強核心競爭力，同時加快從生產加工環(huán)節(jié)向自主研發(fā)、品牌營銷等服務環(huán)節(jié)延伸，降低資源消耗，提高產品的附加值。優(yōu)先發(fā)展運輸業(yè)，提升物流的專業(yè)化、社會化服務水平，大力發(fā)展第三方物流”；“發(fā)達地區(qū)特別是珠江三角洲、長江三角洲、環(huán)渤海地區(qū)要依托工業(yè)化進程較快、居民收入和消費水平較高的優(yōu)勢，大力發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)，促進服務業(yè)升級換代，提高服務業(yè)質量，推動經濟增長主要由服務業(yè)增長帶動”。（2）物流業(yè)相關政策《中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十二個五年規(guī)劃綱要》提出了大力發(fā)展現(xiàn)代物流業(yè)，加快建立社會化、專業(yè)化、信息化的現(xiàn)代物流服務體系，大力發(fā)展第三方物流，優(yōu)先整合和利用現(xiàn)有物流資源，加強物流基礎設施的建設和銜接，提高物流效率，降低物流成本。國務院于2009年3月頒布了《物流業(yè)調整和振興規(guī)劃》，規(guī)劃中指出“加強主要港口、國際海運陸運集裝箱中轉站、多功能國際貨運站、國際機場等物流節(jié)點的多式聯(lián)運物流設施建設，加快發(fā)展鐵海聯(lián)運，提高國際貨物的中轉能力，加快發(fā)展適應國際中轉、國際采購、國際配送、國際轉口貿易業(yè)務要求的國際物流，逐步建成一批適應國際貿易發(fā)展需要的大型國際物流港，并不斷增強其配套功能”。水上交通運輸業(yè)是物流業(yè)的重要組成部分，《物流業(yè)調整和振興規(guī)劃》的實施將對水運業(yè)及相關配套的燃料油供應服務業(yè)的發(fā)展起到良好的促進作用。（3）船舶相關政策國務院于2009年6月頒布了《船舶工業(yè)調整和振興規(guī)劃》，規(guī)劃中明確提出：“加快淘汰老舊船舶和單殼油輪”、“研究鼓勵老舊船舶報廢更新政策。抓緊出臺單殼（包括單殼雙底和雙殼單底）油輪強制淘汰政策，嚴禁超齡船舶改造、運營”。這一政策支持水上加油服務行業(yè)的經營單位用高規(guī)格、高安全性的加油船舶替代目前單殼、安全環(huán)保性較差的小型加油船舶。三、行業(yè)競爭情況1、行業(yè)競爭格局及市場化程度燃料油是目前我國石油產品中市場化程度最高的品種。原國家計委在2001年10月15日發(fā)布的石油產品定價辦法中，正式放開了燃料油的價格，燃料油的流通和價格完全由市場調節(jié)。從2004年1月1日起，國家取消了燃料油的進出口配額，實行自動進口許可管理。由于水上交通運輸行業(yè)對動力燃料物理化學指標的特殊需求，目前，煤炭、天然氣等能源尚難以替代燃料油，船用燃料油行業(yè)的競爭主要是行業(yè)內的競爭。2、行業(yè)功能及企業(yè)經營模式（1）行業(yè)功能燃料油作為原油提煉汽油、柴油等主要產品后的下游產品，石油煉化企業(yè)一般不再對燃料油的組分進行控制，而船舶發(fā)動機對燃料油的粘度、含硫量、閃點、機械雜質、金屬含量等均有特定的要求，因此，石油煉化企業(yè)生產的燃料油一般不直接作為船舶發(fā)動機燃料使用，必須用多種不同理化指標的燃料油經過調合加工后才能符合船舶發(fā)動機燃料的相關要求。燃料油供應服務業(yè)主要功能表現(xiàn)為兩個方面：①調合加工功能：對煉化企業(yè)生產的燃料油在入庫儲存后，按照一定的技術方法和操作流程進行調合，使其相關理化指標滿足船舶發(fā)動機使用要求；②配送交易功能：通過運輸、倉儲、銷售、水上加油等一系列業(yè)務環(huán)節(jié)及相應的交易，將燃料油從生產商輸送達終端用戶，滿足船舶對燃料油補給的品種、數(shù)量、地點和便利性要求。（2）企業(yè)經營模式燃料油供應服務涉及多個環(huán)節(jié)，主要包括采購、運輸、倉儲、調合加工、庫發(fā)銷售、水上加油，與此相對應，目前國內燃料油供應服務業(yè)主要存在四種企業(yè)運作模式：①批發(fā)商批發(fā)商是向上游采購后，向分布在各地的下游客戶銷售燃料油的服務商，其主要作用是流通功能。其中直接向燃料油生產商采購的企業(yè)為一級批發(fā)商。一級批發(fā)商的客戶主要為燃料油增值銷售商，或二級經銷商。燃料油生產企業(yè)多為大型石油煉化企業(yè)，其銷售的特點一般為：單批貨量大、品種單一、付款條件苛刻、船期嚴格。煉化企業(yè)選擇的采購商，一般家數(shù)較少，大多必須為具備長期良好的資信記錄、較為雄厚資金實力，并擁有穩(wěn)定的銷售渠道和較大規(guī)模銷售能力的企業(yè)。因此，直接從煉化企業(yè)采購的資格和能力需長期經營積累獲得。批發(fā)商的核心能力為煉廠采購能力，具備煉廠采購能力的一級批發(fā)商具有供應穩(wěn)定、成本較低、價格轉移能力強的優(yōu)勢。②增值銷售商燃料油增值銷售商的主要業(yè)務是對煉廠生產的燃料油進行調合加工，使其符合船舶使用要求，然后銷售給加油服務商。增值銷售商一般擁有或租賃儲罐等倉儲設施，具備燃料油調合技術能力，但受限于資金實力、資信狀況、行業(yè)地位、采購數(shù)量、經營模式等因素無法直接向煉化企業(yè)采購，而是向批發(fā)商采購燃料油。一些大型增值銷售商也具有一定的煉廠采購能力。③加油服務商加油服務商的主要業(yè)務是將經調合的燃料油通過專用的水上加油船舶或其它水上加油設施將燃料油輸送至船舶的服務商，其客戶對象主要為航運公司等終端用戶。水上加油供應服務商主要有兩類，一類為由航運集團投資設立的國有企業(yè)，主要服務于航運集團內部的船隊以及遠洋外貿船舶，如中石化中海船舶燃料供應有限公司、中石化長江燃料有限公司等；另一類是數(shù)量較多的中小型企業(yè)，主要在當?shù)厥袌鲩_展水上加油服務，單個企業(yè)占據(jù)市場份額較低。④配套服務商這類企業(yè)以提供燃料油倉儲和運輸為主業(yè)。部分倉儲企業(yè)在主要提供倉儲服務的同時，也從事燃料油自營業(yè)務。燃料油供應服務企業(yè)一般主要經營上述某一類業(yè)務，也有部分企業(yè)同時經營相近的兩類業(yè)務。而同時經營上述四類業(yè)務的燃料油供應服務企業(yè)，雖然能提高企業(yè)競爭能力，形成特有優(yōu)勢，但同時需要具備較強的管理能力、技術能力，以及倉儲設施、運輸和加油船舶等大量固定資產。3、水上加油行業(yè)競爭格局（1）水上加油市場概況國內水上加油市場主要包括國內沿海航線市場、國際航線市場和內河航線市場。按終端用戶分類，主要是航運企業(yè)、擁有工程船的單位（港口）和漁民。2005年至2010年，我國船用燃料油市場需求年均增長率達11.34%，增長速度較快。2010年，我國船用燃料油消費量達1,396萬噸。（2）水上加油行業(yè)政策與行業(yè)準入水上加油屬于國家鼓勵發(fā)展的產業(yè)。近幾年，相關部門出臺了《關于發(fā)布提前淘汰國內航行單殼油輪實施方案的公告》、《關于規(guī)范上海港水上加油站安全與防污染管理的通知》等相關政策，提前淘汰老舊油品運輸船及水上加油船舶，鼓勵技術水平較新，符合國家環(huán)保、安全相關政策要求的新型船舶進入水上加油市場。從事水上加油業(yè)務應符合交通、海事、港口等管理部門關于船舶運輸?shù)南嚓P規(guī)定，取得《水路運輸許可證》等相關業(yè)務資質，并于相關海事主管機構備案。其中對國際航線船舶的水上加油服務除應取得上述業(yè)務資質外，還必須經國家商務部批準，有較高的準入門檻。國內沿海和內河航線水上加油進入門檻較低，從事這一行業(yè)的中小企業(yè)數(shù)量眾多。（3）水上加油服務企業(yè)情況國內沿海和內河市場提供水上加油服務的企業(yè)超過500家。其中中國船舶燃料有限責任公司（中船燃）、中石化長江燃料有限公司（中長燃）、中石化中海船舶燃料供應有限公司（中石化中海）三家原交通部所屬的水上專業(yè)供油企業(yè)市場份額約占25%；中國石油、中國石化所屬銷售企業(yè)，市場份額約占15%；部分港口航運企業(yè)的供應公司，主要從事企業(yè)內部供油，市場份額不到10%；民營供油企業(yè)，數(shù)量眾多，發(fā)展迅速，服務對象主要是沿海航線運輸船舶、漁船和長江沿線船舶。當燃料油供應較為寬松時，市場份額最高可達50%。（資料來源：《中國行業(yè)咨詢網》）中國船舶燃料有限責任公司股東為中國遠洋運輸（集團）公司和中國石油天然氣股份有限公司，其水上加油服務對象主要是中國遠洋運輸（集團）公司下屬船隊和國際航線船舶；中石化長江燃料有限公司股東為中國長江航運(集團)公司和中國石化集團公司，其水上加油服務對象主要是中國長江航運(集團)公司下屬船隊和長江內河航線船舶和國際航線船舶；中石化中海船舶燃料供應有限公司股東為中國海運（集團）公司和中國石油化工股份有限公司，其水上加油服務對象主要是中國海運（集團）公司下屬船隊和國際航線船舶。以水上加油供應商的服務范圍來分，可以分為全國性和地區(qū)性兩類。全國性水上加油供應商數(shù)量較少，代表公司是中國船舶燃料有限責任公司。全國性水上加油供應商的經營網點基本覆蓋全國主要港口。地區(qū)性水上加油供應商主要在某一港口區(qū)域從事水上加油服務。4、進入本行業(yè)的主要障礙（1）經營資質壁壘燃料油供應服務企業(yè)，其經營涉及到運輸、安全、油品經營等多個環(huán)節(jié)，分別需要取得“危險化學品經營許可證”、“水路運輸許可證”等資質和許可。這些經營資質的取得，均需要企業(yè)具備相應的硬件、軟件及一定的經營時間和經營記錄。行業(yè)外的企業(yè)欲取得齊全的經營資質，必須具備相應的硬件設施、經營記錄和專業(yè)人才，因此經營資質構成了進入本行業(yè)的障礙。（2）調合技術能力壁壘煉化企業(yè)直接出廠的燃料油通常由于使用成本及技術指標等原因不直接用作船舶發(fā)動機燃料，從而需要對不同產地出廠的燃料油產品進行調合，才能銷售給不同終端客戶使用。而要調合出符合不同客戶需要的燃料油品種，除需要相關的專業(yè)知識外，還需要技術人員長期經驗的積累，因此調合技術構成了本行業(yè)的技術壁壘。（3）直接采購能力壁壘燃料油行業(yè)上游為煉化企業(yè)，其銷售的特點一般為：單批貨量大、品種單一、付款條件苛刻、船期嚴格。煉化企業(yè)選擇的采購商，一般必須為具備長期良好的資信記錄、較為雄厚資金實力，并擁有穩(wěn)定的銷售渠道和較大規(guī)模銷售能力的企業(yè)。因此，直接從煉化企業(yè)采購的資格和能力需長期經營積累獲得，對于行業(yè)新進入者，難以從煉化企業(yè)直接采購，存在較高的進入壁壘。（4）應急運輸能力壁壘由于煉化企業(yè)生產的連續(xù)性和其燃料油庫存能力相對有限，如燃料油不能及時出庫，將影響其生產正常進行。因此，對長期合作的主要燃料油供應服務商，煉化企業(yè)要求其具備應急運輸能力。即煉化企業(yè)在燃料油產品脹庫時，要求主要合作伙伴能夠迅速調用運輸設備緊急提運，以保證煉化企業(yè)生產正常進行。因此，要成為煉化企業(yè)的長期合作伙伴，必須具備較強的燃料油應急運輸能力。因此，本行業(yè)潛在進入者面臨著較高的應急運輸能力壁壘。（5）經營設施壁壘船用燃料油的經營不但需要行業(yè)管理能力、調合技術能力以及一定的運營資金，為保證企業(yè)長期競爭能力和完善的服務能力，還需要倉儲設施、運輸船舶、加油船舶等大量經營用固定資產。而地理位置優(yōu)越的倉儲設施，以及船舶操作管理能力，均非大多數(shù)企業(yè)短期內所能獲得，這也構成了從事供應服務的進入壁壘。綜上所述，本行業(yè)雖然市場化程度較高，但是由于其生產經營需要具備一系列的軟、硬件準入條件，欲成為一家具有完整業(yè)務鏈的大型專業(yè)燃料油供應服務商，存在諸多障礙。潛在的經營者進入本行業(yè)的壁壘較高。5、行業(yè)利潤水平我國水上運輸業(yè)的長期持續(xù)增長，帶動了燃料油供應服務業(yè)的發(fā)展，行業(yè)整體保持了一定的盈利水平。行業(yè)中規(guī)模較大的供應服務企業(yè)經營情況良好，市場份額不斷擴大；但近年來燃料油價格的高企以及船舶技術性能要求的提高，使部分小型企業(yè)資金緊張，盈利水平降低。與從事遠洋航線船舶海上供油業(yè)務的香港上市公司光匯石油年報中披露的2009年至2011年三個會計年度的毛利率9.86%、11.00%、6.19%相比，國內燃料油供應服務企業(yè)的盈利水平尚有一定的差距。四、行業(yè)需求與供給情況1、燃料油市場需求情況（1）船用燃料油市場需求情況①水上運輸行業(yè)對燃料油需求的增長水上運輸具有大噸位、長距離、低成本的優(yōu)勢，在國內貿易運輸和國際貿易運輸中占有極其重要的地位。近年來中國的水路運輸發(fā)展較快，2011年，全國水路完成貨運量42.33億噸。我國近年水運貨運量如圖所示：船用燃料油的需求增長與水運業(yè)的發(fā)展密切相關，在我國燃料油總需求近年來總體保持穩(wěn)定的情況下，船用燃料油保持了較快增長。2005年到2010年，我國船用燃料油總體消費量年均增長率達到11.34%。盡管2008年下半年受金融危機的影響，全年增長率顯著下降，但仍維持了正增長率，隨著宏觀經濟的復蘇，船用燃料油需求的增長已逐步恢復。2005-2010年中國船用燃料油市場需求（萬噸）未來伴隨我國經濟持續(xù)發(fā)展及原油、礦石等大宗商品對外貿易持續(xù)增長，水上運輸業(yè)對船用燃料油的需求將保持逐年快速增長。預計到2015年，我國船用燃料油的需求將由2010年的1,396萬噸，增長到1,867萬噸。2011年-2015年中國船用燃料油市場需求預測（萬噸）②國際水上加油服務向中國轉移我國是世界上第一大進出口國，港口貨物吞吐居世界首位，2009年我國規(guī)模以上港口貨物吞吐量達到69.1億噸，燃料油消費量1,161萬噸；而新加坡2009年港口吞吐量僅4.72億噸，但其船用燃料油銷量達到3,432萬噸，船用燃料油供油量與我國差異巨大。造成如此巨大差異的主要原因，除新加坡作為國際航運中心的有利條件外，主要是國內燃料油技術性能與國際航線船舶使用要求有一定差距，以及國內加油設施效率偏低、水上加油服務水平相對落后，使得到中國港口的國際航線船舶在中國不加油或只是少量加油，再選擇到水上加油服務發(fā)達的其他地區(qū)加油。近年來，隨著國內對燃料油品質的重視和技術能力的提高，燃料油理化指標已基本能滿足國際航線船舶的使用要求；同時，國內港口的儲供油設施進一步完善和配套，加油和其它綜合補給服務手段進一步優(yōu)化，水上加油服務水平的進一步提升，使部分國際航線船舶已開始將中國的一些港口作為燃油主補給港。隨著中國作為世界第一進出口大國地位的進一步鞏固，以及國內水上供油企業(yè)繼續(xù)加大投入，改善供油設施，提高燃油性能和服務水平，國際航線船舶加油服務向中國的逐步轉移的趨勢將更為明顯，中國船用燃料油市場未來將產生較大的新增需求空間。（2）其他行業(yè)對燃料油的需求情況2008年以來，國內對燃料油的表觀消費量有所下降，主要原因是電力行業(yè)燃油發(fā)電機組的減少；2008年以來受金融危機影響，燃料油總需求有較大幅度下降，但隨著金融危機影響的逐漸減弱，燃料油總需求尤其是其中船用燃料油需求趨于恢復。從長期來看，陸上燃料油用戶是否棄用燃料油改用替代品主要取決于替代品的經濟性以及環(huán)保政策的相關影響。由于制造業(yè)、發(fā)電廠等陸上工業(yè)用燃料油對燃料品質要求較低，陸上工業(yè)用燃料油面臨著天然氣、液化氣、煤炭等替代品的競爭，近年來需求有所下降。另一方面，運輸船舶對動力燃油有一定理化指標要求，目前船用燃料油無更低成本的替代品，因此隨著近年來我國水上交通運輸業(yè)的發(fā)展，船用燃料油需求呈現(xiàn)不斷上升的趨勢。2010年船用燃料油消費量占燃料油總消費量比重達45%左右，已經成為燃料油需求中占比最高的領域，且預計仍將保持增長。綜合上述因素，預計未來燃料油總體需求量將基本保持穩(wěn)定。2、燃料油市場供給情況目前國內燃料油主要由中國石油、中國石化兩大集團生產。此外，地方煉化企業(yè)也生產部分燃料油產品。我國石油工業(yè)中成品油主要產品是汽油和柴油，燃料油所占比例較低。2011年，我國燃料油的生產量僅占原油加工產品總產量的4.17%。同時，燃料油的價格低于汽油和柴油的價格，因此燃料油產值占煉化企業(yè)總產值的比例更低。由于燃料油產品價值量占煉化企業(yè)的產值比例較低，燃料油銷售及波動情況對其整體利潤無重要影響，故對于燃料油產品，煉化企業(yè)一般不作為主要產品經營。近年來我國各大煉油項目的陸續(xù)實施，提高了國內煉油行業(yè)的原油加工量。另一方面，隨著煉化企業(yè)生產技術不斷升級，前端汽柴油等相對輕質油品產率、質量提高，導致燃料油產出率有所下降。2009年-2011年我國原油加工量及各產品產量我國國產燃料油產量與需求相比存在較大缺口。目前無論是從國內市場需求還是未來發(fā)展趨勢看，無論是輕質產品還是重質產品，燃料油供應均與市場需求存在較大差距，燃料油供需的缺口將在較長時間內必須通過進口解決。燃料油作為大宗能源產品，在國際能源市場中供給充足。因此，國內燃料油產量的不足，并不會對燃料油供應服務行業(yè)的發(fā)展產生重大制約。五、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）我國經濟快速發(fā)展我國正處在工業(yè)化發(fā)展階段，經濟發(fā)展對運輸有很強的拉動性。隨著我國大宗商品的進口及對外貿易的發(fā)展，我國水上運輸業(yè)將持續(xù)增長。水上運輸具有運能大、距離長、成本低和安全度高等優(yōu)點。我國經濟快速增長和全球經濟一體化兩大因素將促進我國國內、國際貿易快速發(fā)展，并產生對水上運輸?shù)某掷m(xù)增長需求，這將帶動水上加油服務行業(yè)的持續(xù)增長。作為船舶動力燃料，燃料油現(xiàn)階段沒有經濟性替代品。水上運輸業(yè)持續(xù)發(fā)展必將帶動船用燃料油行業(yè)的發(fā)展。（2）國際燃料油供應服務從國外逐步向國內轉移我國是世界上第一大進出口國，港口貨物吞吐居世界首位，隨著國際燃料油供應服務從國外逐步向國內轉移，中國在全球燃料油供應服務市場的份額將顯著增加，中國船用燃料油市場存在巨大發(fā)展空間。（3）沿海港口建設快速發(fā)展交通部于2006年9月發(fā)布了《全國沿海港口布局規(guī)劃》；于2007年6月發(fā)布了《全國內河航道與港口布局規(guī)劃》，標志著中國沿海港口建設與發(fā)展進入了新的歷史階段。其中規(guī)劃了內河高等級航道、主要港口；計劃形成由通航千噸級及以上內河船舶的高等級航道為骨干、主要港口為主體的全國內河航道和港口體系，使內河水運優(yōu)勢得以充分發(fā)揮，擴大內河運量。沿海港口崛起帶來沿海水運市場繁榮、內河港口完善帶來內河運輸復蘇，這些因素都將擴大船用燃料油以及水上加油服務的需求。（4）提前淘汰國內航行單殼油輪交通運輸部、上海等地港監(jiān)機構已出臺或者擬出臺相關政策法規(guī)，要求從事燃料油銷售和水上加油的企業(yè)具有一定規(guī)模，并使用技術性能良好、安全設施完備、噸位較大的正規(guī)加油船經營水上加油業(yè)務。交通運輸部在2009年12月發(fā)布的《關于發(fā)布提前淘汰國內航行單殼油輪實施方案的公告》中明確提出“自2010年1月1日起，新造600載重噸及以上國內航行油輪應滿足防污染雙殼結構要求”、“自2015年1月1日起，600載重噸及以上不滿足防污染雙殼結構要求的國內航行油輪，不得載運重質貨油在渤海海域、京杭運河航行、停泊和作業(yè)”，并規(guī)定自2011年1月1日起，現(xiàn)有600載重噸及以上的國內航行單殼油輪，應不遲于規(guī)定日期滿足防污染雙殼結構要求。上海海事局在2009年2月發(fā)布的《關于規(guī)范上海港水上加油站安全與防污染管理的通知》規(guī)定上海港水上加油站應向所在轄區(qū)海事處提交水上加油站備案申請，必須滿足《水上加油站安全與防污染技術要求》。國家對船用燃料油終端市場經營的政策導向明顯，鼓勵高規(guī)格、高安全性及高防污的新型船舶進入行業(yè)，有利于行業(yè)長期健康發(fā)展。（5）船舶修造業(yè)向中國的轉移和發(fā)展近年來我國船舶修造業(yè)發(fā)展迅速，國際船舶修造業(yè)向中國轉移趨勢明顯。我國造修船業(yè)發(fā)展迅速。2009年1-12月，中國造船完工量4,243萬載重噸，同比增長47%；中國造船完工量、新接訂單量、手持訂單量分別占世界市場份額的34.8%、61.6%、38.5%，比2008年底分別提高了5.3、23.9、9.3個百分點。2010年1-12月，全國造船完工量6,560萬載重噸，同比增長54.6%。截至2010年12月底，手持船舶訂單量19,590萬載重噸。2011年1-12月，全國造船完工量7,665萬載重噸，同比增長16.9%；手持船舶訂單量14,991萬載重噸。我國造船業(yè)與修船業(yè)的發(fā)展對船廠所在地的水上加油需求帶來了積極的影響。2、不利因素（1）缺少行業(yè)規(guī)范和行業(yè)標準，部分小企業(yè)經營不規(guī)范燃料油行業(yè)中，部分僅具有成品油經營資質的企業(yè)也進入水上加油服務市場，這部分企業(yè)的船舶一般沒有配備相應的安全設施和防污設備，存在一定的安全隱患和環(huán)境污染隱患。由于這類船只機動性大，港口管理部門監(jiān)管難度較大，水上加油服務行業(yè)經營環(huán)境有待規(guī)范。（2）行業(yè)整體技術水平不能適應未來市場發(fā)展要求節(jié)能減排是人類的共同的目標，國際海事組織已制定了國際航線船舶燃料油新的技術標準，我國交通主管部門也正在對船用燃料油相關標準的修改進行調研，以提高船舶動力設備的節(jié)能減排效果。燃油供應服務業(yè)目前的技術水平如不能加強和提高，未來將難以開發(fā)和向市場提供符合新的技術標準的船用燃料油產品，從而對行業(yè)發(fā)展，特別是國際船供油行業(yè)向國內的轉移產生不利影響。（3）政策推動步驟和力度在各地不盡相同為了提高船舶燃油供應服務水平，推動具有高技術水平、高安全水平、高防污能力的水上供油企業(yè)經營水上加油業(yè)務，淘汰落后產能，部分政府管理部門，如交通運輸部、上海海事局相繼出臺了《關于提前淘汰國內航行單殼油輪實施方案的公告（草案）》、《關于規(guī)范上海港水上加油站安全與防污染管理的通知》。但是，面對國內大量的性能落后的加油船舶，各地政策推動步驟和力度不盡相同，對行業(yè)發(fā)展不利。六、行業(yè)經營區(qū)域性、季節(jié)性與周期性1、行業(yè)的區(qū)域性船用燃料油終端需求與港口