財(cái)務(wù)報(bào)告初步解讀復(fù)星集團(tuán)財(cái)務(wù)審計(jì)部2012/6/28財(cái)務(wù)報(bào)告的編制資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)報(bào)表附注的解讀財(cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)容提要財(cái)務(wù)報(bào)告的編制財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供對(duì)決策有用的信息，例如企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)會(huì)計(jì)信息反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。財(cái)務(wù)報(bào)告的編制會(huì)計(jì)基本假設(shè)會(huì)計(jì)基本假設(shè)是企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的前提，是對(duì)會(huì)計(jì)核算所處時(shí)間、空間和環(huán)境等所作的合理設(shè)定。會(huì)計(jì)基本假設(shè)包括會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營、會(huì)計(jì)分期和貨幣計(jì)量四個(gè)假設(shè)。

財(cái)務(wù)報(bào)告的編制

會(huì)計(jì)基本假設(shè)：會(huì)計(jì)主體會(huì)計(jì)主體是企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的空間范圍。比如，蘋果公司的會(huì)計(jì)所要描述的資金運(yùn)動(dòng)是蘋果公司這個(gè)空間范圍內(nèi)的資金運(yùn)動(dòng)，而且是站在蘋果公司的角度進(jìn)行反映和描述的，則蘋果公司就是會(huì)計(jì)主體。一般來說，只要是獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)組織都可成為會(huì)計(jì)主體。比如：一個(gè)經(jīng)濟(jì)上獨(dú)立核算的車間可以確認(rèn)為一個(gè)會(huì)計(jì)主體，設(shè)置會(huì)計(jì)核算體系描述屬于該空間范圍的資金運(yùn)動(dòng)。除此之外，可成為會(huì)計(jì)主體的經(jīng)濟(jì)組織還包括：企業(yè)、企業(yè)集團(tuán)（即由母公司和子公司組成的企業(yè)聯(lián)合體）。

財(cái)務(wù)報(bào)告的編制會(huì)計(jì)基本假設(shè)：持續(xù)經(jīng)營持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的內(nèi)涵:假設(shè)企業(yè)在可預(yù)見的未來不會(huì)破產(chǎn)被清算，即假設(shè)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)處于一個(gè)正常運(yùn)行狀態(tài)。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的目的:持續(xù)經(jīng)營假設(shè)為會(huì)計(jì)核算的開展提供了正常的業(yè)務(wù)背景.企業(yè)是否持續(xù)經(jīng)營，在會(huì)計(jì)原則和會(huì)計(jì)方法上會(huì)有較大差異，只有假定企業(yè)在可預(yù)期的未來不會(huì)破產(chǎn)清算，會(huì)計(jì)核算才可正常進(jìn)行，否則將依據(jù)破產(chǎn)清算時(shí)的特殊規(guī)定進(jìn)行處理。

財(cái)務(wù)報(bào)告的編制會(huì)計(jì)基本假設(shè)：會(huì)計(jì)分期

會(huì)計(jì)分期假設(shè)的內(nèi)涵

會(huì)計(jì)分期是將企業(yè)持續(xù)不斷的資金運(yùn)動(dòng)人為地分割為若干期間，以分期提供會(huì)計(jì)信息。

具體劃分方法

會(huì)計(jì)期間通常有四種口徑：即年度、半年度、季度和月度。按年度口徑所編報(bào)表為年報(bào)，其他期間所對(duì)應(yīng)的報(bào)表為中期報(bào)告。會(huì)計(jì)分期假設(shè)的目的

會(huì)計(jì)分期假設(shè)目的在于分段提供會(huì)計(jì)信息，以達(dá)到實(shí)時(shí)反映和監(jiān)督企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的目的。

財(cái)務(wù)報(bào)告的編制會(huì)計(jì)基本假設(shè)：貨幣計(jì)量貨幣計(jì)量，是指會(huì)計(jì)主體在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告時(shí)以貨幣為計(jì)量單位，反映會(huì)計(jì)主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。該假設(shè)包括兩個(gè)意思：

1.會(huì)計(jì)僅反映那些能以貨幣表達(dá)的信息，如果一個(gè)信息本應(yīng)納入會(huì)計(jì)核算體系，但苦于無法用貨幣來表達(dá)的，則只能無奈地排除在會(huì)計(jì)核算范圍之外。比如，人力資源就應(yīng)該作為企業(yè)的一個(gè)關(guān)鍵資產(chǎn)進(jìn)行賬務(wù)反映，但人力資源的貨幣計(jì)量尚無法廣泛地達(dá)到實(shí)踐的可操作性，因此大部分企業(yè)是不反映人力資源的。

2.幣值穩(wěn)定假設(shè)：為了會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)定性，貨幣計(jì)量假設(shè)還包含一個(gè)假定幣值不變的含義。財(cái)務(wù)報(bào)告的編制會(huì)計(jì)基礎(chǔ)企業(yè)會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)。權(quán)責(zé)發(fā)生制要求，凡是當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，無論款項(xiàng)是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用，計(jì)入利潤表；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。

財(cái)務(wù)報(bào)告的編制會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中所提供會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本要求，是使財(cái)務(wù)報(bào)告中所提

供會(huì)計(jì)信息對(duì)投資者等使用者決策有用應(yīng)具備的基本特征，主要包括可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性和及時(shí)性等。

財(cái)務(wù)報(bào)告的編制會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求

財(cái)務(wù)報(bào)告的編制針對(duì)用戶的質(zhì)量編制者約束可理解性決策有用性可靠性重要性合規(guī)性可核性相關(guān)性可比性及時(shí)性反饋價(jià)值預(yù)測價(jià)值真實(shí)性中立性資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表

流動(dòng)資產(chǎn)長期資產(chǎn)短期負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益長期負(fù)債人民幣千元

2011審計(jì)報(bào)告貨幣資金

3,258,803交易性金融資產(chǎn)

1,243應(yīng)收票據(jù)

1,530,307應(yīng)收賬款

1,565,124預(yù)付款項(xiàng)

1,555,359其他應(yīng)收款

544,710存貨

1,398,303其他流動(dòng)資產(chǎn)

2,675,620流動(dòng)資產(chǎn)

12,529,469持有至到期投資

12,300長期股權(quán)投資

311,828固定資產(chǎn)

686,021在建工程

616無形資產(chǎn)

196,594遞延所得稅資產(chǎn)

73,320其他非流動(dòng)資產(chǎn)

30,217非流動(dòng)資產(chǎn)

1,310,896資產(chǎn)合計(jì)

13,840,365短期借款

-交易性金融負(fù)債

1,243應(yīng)付票據(jù)

1,675,873應(yīng)付賬款

2,125,901預(yù)收款項(xiàng)

4,503,184應(yīng)付職工薪酬

257,099應(yīng)交稅費(fèi)

84,510其他應(yīng)付款

86,528流動(dòng)負(fù)債

8,734,338專項(xiàng)應(yīng)付款

16,267其他非流動(dòng)負(fù)債

108,889非流動(dòng)負(fù)債

125,156負(fù)債合計(jì)

8,859,494實(shí)收資本

1,638,770資本公積

1,632,749盈余公積

620,048未分配利潤

1,089,304所有者權(quán)益合計(jì)

4,980,871負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)

13,840,365西安陜鼓動(dòng)力股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表主要科目：

資產(chǎn)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源

1貨幣資金貨幣形態(tài)的資產(chǎn)庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金2應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)經(jīng)營過程中的債權(quán)應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款3交易性金融資產(chǎn)以交易為目的的短期投資交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收股利、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益4存貨商品，產(chǎn)品，材料，物料各類材料、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、包裝物、低耗品等5長期股權(quán)投資作為股東為目的長期持有長期股權(quán)投資、應(yīng)收股利、資本公積6固定資產(chǎn)及投資性房地產(chǎn)長期持有為生產(chǎn)提供固定資產(chǎn)、在建工程、累計(jì)折舊、投資性房地產(chǎn)、減值7無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)無實(shí)物形態(tài)可辨認(rèn)的非貨幣專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等

負(fù)債導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出的現(xiàn)時(shí)義務(wù)

1短期借款一年以下期限的的借款短期借款、應(yīng)付利息2應(yīng)付及預(yù)付款項(xiàng)經(jīng)營過程中應(yīng)支付的債務(wù)應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付賬款、財(cái)務(wù)費(fèi)用3應(yīng)付職工薪酬為職工支付的勞務(wù)報(bào)酬各項(xiàng)費(fèi)用、貨幣與非貨幣福利4應(yīng)交稅費(fèi)按法定應(yīng)繳納的各種稅費(fèi)增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅等5應(yīng)付股利及其他應(yīng)付款確定分配的股利或利潤及其他應(yīng)付股利、其他應(yīng)付款6長期借款一年以上的借款長期借款、區(qū)別在建工程與達(dá)到可使用時(shí)的利息費(fèi)用區(qū)別7應(yīng)付債券及長期應(yīng)付款發(fā)行的債券及其他長期應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款

所有者權(quán)益所有者享有的剩余權(quán)益

1實(shí)收資本投資者投入的資本實(shí)收資本、股本、庫存股2資本公積投資者出資超額的部分資本溢價(jià)，股本溢價(jià)、3留存收益歷年利潤中提取的內(nèi)部累計(jì)盈余公積、未分配利潤資產(chǎn)負(fù)債表的作用可以反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的數(shù)量和結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)資金來源及其構(gòu)成情況可以分析企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表的局限性重要性原則引發(fā)的問題權(quán)責(zé)發(fā)生制---債權(quán)的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健性原則---表外收益歷史成本計(jì)價(jià)---物價(jià)變動(dòng)多種會(huì)計(jì)選擇并存---可比性問題會(huì)計(jì)估計(jì)的合理性---秘密準(zhǔn)備貨幣計(jì)量的局限---商譽(yù),人力資本期后事項(xiàng)的影響---重要承諾或有事項(xiàng)披露資產(chǎn)負(fù)債表

損益表結(jié)構(gòu)損益表主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)利潤營業(yè)費(fèi)用其他業(yè)務(wù)利潤管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外收支利潤總額凈利潤所得稅-=+---=++=-=毛利期間費(fèi)用稅前利潤稅后利潤人民幣千元

2011年審計(jì)報(bào)告營業(yè)收入

4,901,216營業(yè)成本(3,305,368)營業(yè)稅金及附加(33,174)營業(yè)毛利

1,562,674毛利率

31.88%銷售費(fèi)用

(169,190)管理費(fèi)用

(727,776)財(cái)務(wù)費(fèi)用

108,955資產(chǎn)減值損失

(36,226)公允價(jià)值變動(dòng)收益706投資收益112,384營業(yè)利潤

851,527營業(yè)利潤率

17.37%營業(yè)外收入28,009營業(yè)外支出(5,457)稅前利潤874,079稅前利潤率17.83%所得稅費(fèi)用(114,700)凈利潤

759,379資產(chǎn)總額

12,723,896總資產(chǎn)報(bào)酬率6.0%凈資產(chǎn)

4,874,311凈資產(chǎn)報(bào)酬率

15.6%損益表實(shí)例分析主要科目：

費(fèi)用經(jīng)營中形成導(dǎo)致所有者權(quán)益減少

1營業(yè)費(fèi)用發(fā)生歸屬產(chǎn)品勞務(wù)成本的費(fèi)用主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本2營業(yè)稅金及附加經(jīng)營活動(dòng)中負(fù)擔(dān)的相關(guān)稅費(fèi)營業(yè)稅、消費(fèi)稅、城建稅、資源稅等3期間費(fèi)用不能計(jì)入核算對(duì)象的費(fèi)用銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用

收入經(jīng)營中形成導(dǎo)致所有者權(quán)益增加

1銷售商品收入符合收入條件的銷售業(yè)務(wù)銷售業(yè)務(wù)、銷售折讓、銷售退回、主營收入2提供勞務(wù)收入提供勞務(wù)服務(wù)的收入勞務(wù)成本、主營收入3讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入指讓渡無形資產(chǎn)使用權(quán)的收入其他業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)成本4政府補(bǔ)助收入從政府無償取得非貨幣資產(chǎn)財(cái)政撥款、財(cái)政貼息、稅收返還損益表的局限性會(huì)計(jì)政策對(duì)損益表的影響收入確認(rèn)政策存貨計(jì)價(jià)政策折舊政策攤銷政策資產(chǎn)減值政策損益表非經(jīng)常性損益的影響非經(jīng)常性損益非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系，以及雖與生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地評(píng)價(jià)公司當(dāng)期經(jīng)營成果和獲利能力的各項(xiàng)收入、支出。

非經(jīng)常性損益應(yīng)包括以下項(xiàng)目：

1.交易價(jià)格顯失公允的關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的損益；

2.處理下屬部門、被投資單位股權(quán)損益；

3.資產(chǎn)置換損益；

4.政策有效期短于3年，越權(quán)審批或無正式批準(zhǔn)文件的稅收返還、減免以及其他政府補(bǔ)貼；

5.比較財(cái)務(wù)報(bào)表中會(huì)計(jì)政策變更對(duì)以前期間凈利潤的追溯調(diào)整數(shù)；

6.中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他非經(jīng)常性損益項(xiàng)目。損益表非經(jīng)常性損益非經(jīng)常性損益還可能包括以下項(xiàng)目：

1.資產(chǎn)盤盈、盤虧損益；

2.支付或收取的資金占用費(fèi)；

3.委托投資損益；

4.各項(xiàng)營業(yè)外收入、支出。損益表現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表有助于評(píng)價(jià)企業(yè)支付能力、償還能力和周轉(zhuǎn)能力；現(xiàn)金流量表有助于預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量表有助于分析企業(yè)收益質(zhì)量及影響現(xiàn)金凈流量的因素；對(duì)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行了必要的補(bǔ)充，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可比性?，F(xiàn)金流量表西安陜鼓動(dòng)力股份有限公司現(xiàn)金流量表人民幣千元

2011年審計(jì)報(bào)告銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

5,469,632收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

17,533經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)

5,487,165購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

3,544,298支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

470,528支付的各項(xiàng)稅費(fèi)

410,994支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

167,921經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)

4,593,741經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

893,424收回投資收到的現(xiàn)金

2,304,080取得投資收益收到的現(xiàn)金

107,916處置固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額

752收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

104,610投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)

2,517,358構(gòu)建固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金

67,822投資支付的現(xiàn)金

4,549,691支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

107,201投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)

4,724,714投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

-2,207,356收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金22,473籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)

22,473償還債務(wù)支付的現(xiàn)金82,730分配股利利潤或償付利息支付的現(xiàn)金546,668籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)

629,398籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

-606,925匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的影響

-7,584現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-1,928,443加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額5,085,261期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額

3,156,819財(cái)務(wù)報(bào)表附注是為了便于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者理解財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項(xiàng)目等所作的解釋。以下是陜鼓動(dòng)力股份有限公司的部分財(cái)務(wù)報(bào)表附注。財(cái)務(wù)報(bào)表附注西安陜鼓動(dòng)力股份有限公司

基本情況財(cái)務(wù)報(bào)表附注西安陜鼓動(dòng)力股份有限公司-合并財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表附注

西安陜鼓動(dòng)力股份有限公司-合并報(bào)表附注財(cái)務(wù)報(bào)表分析投資企業(yè)的財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)過去衡量現(xiàn)在預(yù)測未來為投資決策、信貸決策、銷售決策、采購決策提供依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的目的比較分析法絕對(duì)數(shù)比較絕對(duì)數(shù)增減變動(dòng)比較百分比增減變動(dòng)比較比率分析法相關(guān)比率分析構(gòu)成比率分析趨勢(shì)分析法定基環(huán)比因素分析法企業(yè)財(cái)務(wù)分析的一般方法比較分析法

1.含義

比較分析法是通過某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與性質(zhì)相同的指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。

2.常用的指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

①行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，反映某行業(yè)水平的指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；

②歷史標(biāo)準(zhǔn)，反映本企業(yè)歷史水平的指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；

③目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，反映本企業(yè)目標(biāo)水平的指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，常采用預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)。

企業(yè)財(cái)務(wù)分析的一般方法比率分析法

1.含義

比率分析法是利用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析、揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。財(cái)務(wù)比率是將財(cái)務(wù)報(bào)表及有關(guān)財(cái)會(huì)資料中相關(guān)指標(biāo)比較的相對(duì)數(shù)。

2.常用的財(cái)務(wù)比率

①相關(guān)比率，是同一時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表及有關(guān)財(cái)會(huì)資料中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率；

②結(jié)構(gòu)比率，是財(cái)務(wù)報(bào)表中某項(xiàng)目的數(shù)值與各項(xiàng)目總和的比率；

③動(dòng)態(tài)比率，是財(cái)務(wù)報(bào)表及有關(guān)財(cái)會(huì)資料中某項(xiàng)目不同時(shí)期的兩項(xiàng)數(shù)值的比率。這類比率又分為定基比率和環(huán)比比率。

企業(yè)財(cái)務(wù)分析的一般方法趨勢(shì)分析法

1.含義

趨勢(shì)分析法是利用財(cái)務(wù)報(bào)表等提供的數(shù)據(jù)資料，將各期實(shí)際指標(biāo)與歷史指標(biāo)進(jìn)行定基對(duì)比和環(huán)比對(duì)比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果變化趨勢(shì)的一種分析方法。

企業(yè)財(cái)務(wù)分析的一般方法財(cái)務(wù)能力分析償債能力資產(chǎn)運(yùn)營能力盈利能力企業(yè)發(fā)展能力基于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的分析企業(yè)償債能力評(píng)估償債能力是指企業(yè)償還全部到期債務(wù)的現(xiàn)金保證程度企業(yè)能否清償債務(wù)應(yīng)以有足夠的現(xiàn)金流入量為保證基于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的分析企業(yè)償債能力評(píng)估短期償債能力指標(biāo)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債(>2)速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債(>1)長期償債能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額(<70%)利息保障倍數(shù)=息稅前利潤EBIT/利息費(fèi)用（>I)基于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的分析企業(yè)償債能力評(píng)估-實(shí)例分析西安陜鼓動(dòng)力股份有限公司基于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的分析流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=12,529,467,973/8,734,337,504=1.4345流動(dòng)資產(chǎn)-存貨/流動(dòng)負(fù)債=12,529,467,973-1,398,303,470)/8,734,337,504=1.274負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=8,859,493,017/13,840,364,837=0.64結(jié)論:1、公司的流動(dòng)比率較低，短期償債能力不強(qiáng)，但由于存貨金額不高，速凍比率安全性可以。2、公司長期償債能力處于安全狀態(tài).3、企業(yè)在保證充分利用資金和保持獲利能力的前提下，可以增持現(xiàn)金來提高資產(chǎn)流動(dòng)性和短期償債能力。企業(yè)償債能力評(píng)估短期償債能力的影響因素行業(yè)特點(diǎn)基于現(xiàn)金流量的流動(dòng)性分析流動(dòng)比率與速動(dòng)比率的比較基于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的分析企業(yè)償債能力評(píng)估指標(biāo)局限性變現(xiàn)時(shí)間和償債時(shí)間的匹配變現(xiàn)額的假定--資產(chǎn)減損或有負(fù)債缺乏比較指標(biāo)基于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的分析企業(yè)營運(yùn)能力分析作用評(píng)價(jià)資產(chǎn)運(yùn)用效率,考察是否存在資產(chǎn)沉淀、閑置現(xiàn)象主要關(guān)注資產(chǎn)流動(dòng)問題，而不關(guān)注資產(chǎn)流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效果基于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的分析企業(yè)營運(yùn)能力分析--指標(biāo)體系短期資產(chǎn)營運(yùn)能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應(yīng)收帳款總額*365/銷售凈額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨*365/銷售成本營業(yè)周期=應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=銷售收入*365/流動(dòng)資產(chǎn)平均總額長期資產(chǎn)營運(yùn)能力固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均余額基于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的分析企業(yè)營運(yùn)能力分析—實(shí)例研究西安陜鼓動(dòng)力股份有限公司基于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)/周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率365*平均應(yīng)收賬款/銷售收入凈額=365*(1,565,123,615+1,367,859,030)/2/4,901,216,139=109365*平均存貨/銷售成本=365*(1,398,303,470+966,018,297)/2/3,305,368,247=131365*流動(dòng)資產(chǎn)平均總額/銷售收入=365*(12,529,467,973+10,444,924,911)/2/4,901,216,139=855周轉(zhuǎn)率=365/855=0.427365*總資產(chǎn)平均總額/銷售收入=(13,840,364,837+11,607,426,127)/2*365/4,901,216,139=948周轉(zhuǎn)率=365/948=0.3851、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說明存貨周轉(zhuǎn)快，存貨管理水平較高，企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤會(huì)相應(yīng)增加。2、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的較快源于流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高；而流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高源于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)較短。3、解決存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)過長問題：增加銷售、減少庫存企業(yè)營運(yùn)能力分析企業(yè)營運(yùn)能力分析的局限性行業(yè)特點(diǎn)引發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)問題企業(yè)所處發(fā)展階段資產(chǎn)結(jié)構(gòu)問題還是銷售問題基于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的分析企業(yè)獲利能力分析-指標(biāo)體系生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)獲利能力分析銷售毛利率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)凈收入營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)凈收入稅前利潤率=稅前利潤/主營業(yè)務(wù)收入資產(chǎn)獲利能力分析總資產(chǎn)報(bào)酬率ROA=凈利潤/資產(chǎn)總額凈資產(chǎn)報(bào)酬率ROE=凈利潤/凈資產(chǎn)上市公司獲利能力分析每股收益=用于普通股分配的利潤/普通股股數(shù)平均數(shù)市盈率=普通股每股市價(jià)/每股收益基于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的分析企業(yè)獲利能力分析生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)獲利能力指標(biāo)中哪個(gè)更重要總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)報(bào)酬率哪個(gè)更重要基于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的分析企業(yè)盈利能力分析-西安陜鼓動(dòng)力股份有限公司基于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的分析結(jié)論：1、生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)獲利能力較好2、資產(chǎn)報(bào)酬率尚佳，原因是銷售規(guī)模和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)尚合理。人民幣千元

2011年審計(jì)報(bào)告營業(yè)收入

4,901,216營業(yè)成本(3,305,368)營業(yè)稅金及附加(33,174)營業(yè)毛利

1,562,674毛利率

31.88%銷售費(fèi)用

(169,190)管理費(fèi)用

(727,776)財(cái)務(wù)費(fèi)用

108,955資產(chǎn)減值損失

(36,226)公允價(jià)值變動(dòng)收益706投資收益112,384營業(yè)利潤

851,527營業(yè)利潤率

17.37%營業(yè)外收入28,009營業(yè)外支出(5,457)稅前利潤874,079稅前利潤率17.83%所得稅費(fèi)用(114,700)凈利潤

759,379資產(chǎn)總額

12,723,896總資產(chǎn)報(bào)酬率

6%凈資產(chǎn)

4,874,311凈資產(chǎn)報(bào)酬率

15.6%企業(yè)獲利能力分析影響獲利能力評(píng)價(jià)的非常項(xiàng)目經(jīng)營性租賃或有損失研發(fā)費(fèi)用非經(jīng)常性損益項(xiàng)目基于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的分析企業(yè)發(fā)展能力分析指標(biāo)體系三年銷售收入平均增長率=3年末銷售收入總額/3年前銷售收入總額-1三年平均資產(chǎn)增長率三年資本平均增長率固定資產(chǎn)成新率

=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值基于資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的分析現(xiàn)金流量與黑字破產(chǎn)破產(chǎn)概念(以下哪一項(xiàng))資不抵債不能償還到期債務(wù)我國破產(chǎn)法的規(guī)定企業(yè)因經(jīng)營管理不善造成嚴(yán)重虧損，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，依照本法規(guī)定宣告破產(chǎn)基于現(xiàn)金流量表的分析現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容結(jié)構(gòu)分析流動(dòng)性分析獲取現(xiàn)金能力的分析財(cái)務(wù)彈性分析收益質(zhì)量分析基于現(xiàn)金流量表的分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析流入結(jié)構(gòu)的分析流出結(jié)構(gòu)的分析流入流出比的分析經(jīng)營性現(xiàn)金流入流出比投資性現(xiàn)金流入流出比成長型公司的理想結(jié)構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正或負(fù)基于現(xiàn)金流量表的分析流入結(jié)構(gòu)分析

西安陜鼓動(dòng)力股份有限公司

該公司2011年現(xiàn)金總流入中經(jīng)營性流入占68.36%，投資流入占31.36%，籌資流入占0.28%，說明經(jīng)營活動(dòng)占有重要地位。在經(jīng)營活動(dòng)流入中，銷售商品和提供勞務(wù)占99.68%，公司的主營業(yè)務(wù)突出，營銷狀況良好。投資流入也占有一定比重，收回投資收到的現(xiàn)金占91.53%，這與投資項(xiàng)目周期和特點(diǎn)有關(guān)。

基于現(xiàn)金流量表的分析流出結(jié)構(gòu)分析

西安陜鼓動(dòng)力股份有限公司

該公司2011年現(xiàn)金總流出中經(jīng)