我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因及解決措施

一、中小企業(yè)的特有優(yōu)勢(shì)隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新狀態(tài)，私營(yíng)經(jīng)濟(jì)逐漸發(fā)展。作為私營(yíng)部門的法人實(shí)體，中小企業(yè)也成為促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。中小企業(yè)已成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。中小企業(yè)良好的發(fā)展不但與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和經(jīng)濟(jì)社會(huì)結(jié)構(gòu)安排相關(guān)，更與保證社會(huì)穩(wěn)定以及工作就業(yè)緊密相關(guān)。相比于其他大型企業(yè)，中小企業(yè)具備的特有優(yōu)勢(shì)能夠?yàn)橥苿?dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)難以估量的貢獻(xiàn)。中小型企業(yè)的存在，不但有助于為社會(huì)提供大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，更有利于加快國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變速度?！叭谫Y難”是我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的最大阻礙，當(dāng)前，要解決我國(guó)中小型企業(yè)融資貴與融資難的問(wèn)題，必須結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)的融資特點(diǎn)、當(dāng)前中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r以及國(guó)際普惠金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行統(tǒng)籌研究和深入思考。二、中小企業(yè)資金的特點(diǎn)（一）．銀行對(duì)于中小企業(yè)貸款的限制據(jù)商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，銀行機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的費(fèi)用率和平均借款年利息一般在10%左右，此外，銀行還會(huì)要求其提供一定的費(fèi)用，如評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等，有的銀行還會(huì)增加附屬條件要求中小企業(yè)必須購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，這些無(wú)疑為中小企業(yè)的銀行融資成本帶來(lái)巨大壓力。若企業(yè)采用正規(guī)的小額貸款公司的貸款，其放款利率往往高于官定利率，加之驗(yàn)資費(fèi)、咨詢費(fèi)、審計(jì)等成本，放款利率一般高于20%。企業(yè)只有在無(wú)法進(jìn)行銀行融資情況下，才會(huì)被迫選擇這種巨額成本的融資方式。（二）企業(yè)主要融資渠道內(nèi)源融資是中小企業(yè)主要的融資來(lái)源方式之一，創(chuàng)業(yè)資金是我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)的主要資金，其來(lái)源占到企業(yè)所有者投入總資金的65%左右；銀行貸款作為企業(yè)次要的融資來(lái)源，約占25%；而其他渠道，如小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、內(nèi)部集資和典當(dāng)行等約占10%。但是，中小企業(yè)要想做強(qiáng)做大，只靠?jī)?nèi)源融資是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。（三）貸款門檻較高,但成功率大在我國(guó)目前的融資環(huán)境中，雖然中小企業(yè)可以安全平穩(wěn)地度過(guò)創(chuàng)立、生存發(fā)展階段，但是外源融資難度較大。國(guó)內(nèi)銀行傾向于向資信較高且企業(yè)規(guī)模大或者政府擔(dān)保、提供抵押的項(xiàng)目提供資金資源。而國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)決定放貸是以企業(yè)資信評(píng)級(jí)以及是否達(dá)到規(guī)范經(jīng)營(yíng)目標(biāo)進(jìn)行界定，中小企業(yè)由于自身償債能力不足使得向大銀行貸款更加困難。三、中國(guó)企業(yè)很難獲得資金（一）中小企業(yè)融資方面存在的問(wèn)題1.選擇貸款融資缺乏自信。首先，中小企業(yè)對(duì)金融業(yè)務(wù)的了解有待提高；其次，銀行機(jī)構(gòu)的信貸門檻較高、流程長(zhǎng)、手續(xù)繁雜。所以小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在“怕麻煩”與“怕露富”的心理作用下，一旦經(jīng)營(yíng)遇到資金短缺的困難，這些企業(yè)不會(huì)選擇銀行貸款，而是首先向其他民間借貸方式籌資或考慮向親戚朋友借款。2.企業(yè)之間合作信任不足。對(duì)于一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)的小企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)品生產(chǎn)有很強(qiáng)的雷同性、模仿性，因此會(huì)產(chǎn)生生產(chǎn)方式、工藝流程和產(chǎn)品款式相近的經(jīng)營(yíng)者之間老死不相往來(lái)、相互排斥現(xiàn)象，即使銀行機(jī)構(gòu)為其牽線搭橋，企業(yè)之間也不會(huì)相互信任和合作。3.財(cái)務(wù)制度不健全。由于部分中小企業(yè)處于成長(zhǎng)階段，還未形成完整的制度化、科學(xué)化的管理體系，相比一些大型企業(yè)，中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面最主要的問(wèn)題是沒有健全的財(cái)務(wù)制度，并且企業(yè)的資金使用計(jì)劃不夠嚴(yán)謹(jǐn)，忽視現(xiàn)金流、重視利潤(rùn)，信息不夠透明等。銀行機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間信息交流不對(duì)稱，銀行不能夠掌握其貸款風(fēng)險(xiǎn)，因此不敢輕易發(fā)放貸款。（二）中小企業(yè)貸款存在貸款保險(xiǎn)的缺陷1.銀行審核認(rèn)可缺乏信心。對(duì)于一些小企業(yè)聯(lián)保的情況，其聯(lián)保小組大多數(shù)是基于朋友和親戚關(guān)系組成的，小組成員在償債能力、負(fù)債以及信用方面參差不齊，甚至有的資產(chǎn)負(fù)債不匹配，所以銀行機(jī)構(gòu)在審核和認(rèn)可時(shí)往往信心不足。此外，在金融危機(jī)的沖擊下，銀行采取了謹(jǐn)慎性措施，信貸規(guī)模遭到縮減，形成“僧多粥少”的局面；同時(shí)銀行基于自身利益考慮，更愿意為風(fēng)險(xiǎn)性較小且發(fā)展穩(wěn)定的大企業(yè)放貸，使得中小企業(yè)貸款受到“傷害”。2.金融體系和金融結(jié)構(gòu)不夠完善。雖然我國(guó)出臺(tái)了創(chuàng)業(yè)種子基金、小微型企業(yè)貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)妊a(bǔ)助政策，但中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中還是會(huì)出現(xiàn)很多資金余缺問(wèn)題的現(xiàn)象。銀行作為企業(yè)融資的主體，在解決這些問(wèn)題的過(guò)程中扮演著重要的角色。因?yàn)槲覈?guó)建設(shè)金融體系的時(shí)間并不長(zhǎng)，金融體系和金融機(jī)構(gòu)還有待完善，對(duì)中小企業(yè)的兼容性較弱，而且我國(guó)中小企業(yè)具有批次多、數(shù)量少的特點(diǎn)，以國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的“大金融”很難滿足其需求，進(jìn)而導(dǎo)致不能夠全面的為中小企業(yè)提供服務(wù)。這大大增加了銀行放貸的風(fēng)險(xiǎn)，使得中小企業(yè)融資成本增加，難以得到銀行機(jī)構(gòu)的支持。3.在我國(guó)商業(yè)銀行中，存在中小企業(yè)規(guī)模歧視的現(xiàn)象，大銀行基于自身成本費(fèi)用節(jié)約的目的，不太愿意為中小企業(yè)發(fā)放資金。即使目前城市商業(yè)銀行、信用社和地方性商業(yè)銀行等成為了援助中小型企業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)行，但是為了滿足中小企業(yè)更多的資金需求，僅僅靠這些金融機(jī)構(gòu)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。對(duì)于資信良好、服務(wù)產(chǎn)品有銷路且企業(yè)有業(yè)績(jī)的中小企業(yè)對(duì)貸款沒有較高的需求，但是地方性商業(yè)銀行卻更傾向于為其服務(wù)，卻往往忽略了當(dāng)前狀況不好但具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)。四、中小企業(yè)信貸保障提升路徑在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中，解決中小企業(yè)的融資困難問(wèn)題決定了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。解決中小企業(yè)的融資困境不僅要從我國(guó)法律規(guī)范和政策、政府的重視程度出發(fā)，更要關(guān)注企業(yè)自身情況，進(jìn)行全方位考慮，從根本上為小企業(yè)的融資困境謀求出路。（一）構(gòu)建適應(yīng)于中小企業(yè)的金融服務(wù)體系。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈和經(jīng)濟(jì)全球化加劇的情況下，中小企業(yè)受到金融體系的支持力度遭受著巨大的沖擊和壓力。中小企業(yè)穩(wěn)定長(zhǎng)期發(fā)展和融資與金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍和服務(wù)質(zhì)量高度相關(guān)，因此國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該適當(dāng)調(diào)整其政策貸款，對(duì)中小企業(yè)的融資問(wèn)題應(yīng)多加關(guān)注，適當(dāng)放寬中小企業(yè)的貸款審核機(jī)制，不應(yīng)歧視中小企業(yè)，應(yīng)支持中小企業(yè)的發(fā)展建設(shè)，在資金需求方面，也應(yīng)承擔(dān)起為中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)服務(wù)的社會(huì)責(zé)任，給予一定的資金支持。此外，銀行機(jī)構(gòu)為避免不良貸款，應(yīng)建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁J款審批制度，杜絕一切不合法的費(fèi)用。金融機(jī)構(gòu)還可以為企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)或者初期創(chuàng)辦提供金融咨詢服務(wù)，不僅能夠擴(kuò)展服務(wù)范圍，還可以吸引到更多的客戶，在增強(qiáng)客戶競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，又能保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，從而降低中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，保證貸款能夠回收，實(shí)現(xiàn)銀行機(jī)構(gòu)與客戶的共同發(fā)展，互惠互利。（二）構(gòu)建和完善信用擔(dān)保體系。信用擔(dān)保是融資鏈條上的重要因素，只有建立健全社會(huì)信用體系，才能提升金融機(jī)構(gòu)的融資效率，保障中小企業(yè)融資體系的良好運(yùn)行。政府應(yīng)該依照市場(chǎng)規(guī)則，以資金為杠桿，以服務(wù)為橋梁，理清擔(dān)保和中介環(huán)節(jié)，為打通企業(yè)融資鏈條提供“潤(rùn)滑劑”。信用對(duì)于我國(guó)既沒有抵押又沒有擔(dān)保的中小企業(yè)是無(wú)價(jià)的資本，中小企業(yè)信用信息整理收集力度不夠以及中介評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供信用服務(wù)時(shí)能力不足是造成中小企業(yè)在外部資本市場(chǎng)融資遭遇阻礙的主要原因，因此，為應(yīng)對(duì)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，政府可通過(guò)提高風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金、扶持企業(yè)利用民間資本進(jìn)行擔(dān)保，分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，一起解決中小企業(yè)的擔(dān)保困境。（三）細(xì)分市場(chǎng)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。目前，越來(lái)越多的銀行看重小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，通過(guò)加強(qiáng)營(yíng)銷力度、擴(kuò)大審批權(quán)限來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)，而中小企業(yè)也面臨著市場(chǎng)細(xì)分的局面。大銀行的目標(biāo)是信用等級(jí)較高且財(cái)務(wù)報(bào)表相對(duì)完善的小企業(yè)，而小法人銀行機(jī)構(gòu)的目標(biāo)則是那些涉及千家萬(wàn)戶的微型企業(yè)。例如，通過(guò)聯(lián)保貸款手段，小法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在地緣、人緣等方面的優(yōu)勢(shì)得到充分發(fā)揮，可以通過(guò)差別化競(jìng)爭(zhēng)來(lái)培育目標(biāo)客戶，提高經(jīng)營(yíng)實(shí)力。為應(yīng)對(duì)企業(yè)融資難的困境，多樣化的投資與經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略也是中小企業(yè)必須選擇的手段。我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的要求不低于很多大企業(yè)，且由于中小企業(yè)規(guī)模小、群體少，所以能夠進(jìn)一步發(fā)展這些客戶群體，進(jìn)而更廣泛的發(fā)展?jié)撛诳蛻羧后w，那么中小企業(yè)的實(shí)力將會(huì)大大增加。此外，中小型企業(yè)要想提高內(nèi)部融資能力，就必須對(duì)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系進(jìn)行準(zhǔn)確的了解，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)代化制度進(jìn)行改革，有效提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，增強(qiáng)創(chuàng)新力度，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。要運(yùn)用規(guī)范、科學(xué)的方法加強(qiáng)內(nèi)部管理制度，尤其是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，改進(jìn)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息制度，提高資金利用率。要加快企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的附加值、企業(yè)信用度以及企業(yè)發(fā)展的內(nèi)涵。因此形成和發(fā)展自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力是中小企業(yè)解決融資難的問(wèn)題的有效路徑。（四）強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)模式，激發(fā)內(nèi)生動(dòng)力。中小企業(yè)的發(fā)展不是一蹴而就，而是從快速擴(kuò)張向企業(yè)升級(jí)穩(wěn)定發(fā)展，合理地規(guī)劃企業(yè)融資規(guī)模和發(fā)展愿景。創(chuàng)新發(fā)展是企業(yè)堅(jiān)定不移的道路，擁有先進(jìn)自主的技術(shù)是企業(yè)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展的基柱。對(duì)于實(shí)力較強(qiáng)、發(fā)展穩(wěn)定的中小企業(yè)可以建立獨(dú)立的研發(fā)機(jī)構(gòu)，而實(shí)力偏弱的中小企業(yè)應(yīng)在產(chǎn)品服務(wù)、設(shè)計(jì)等各方面尋求創(chuàng)新，只有不斷創(chuàng)新才能保證企業(yè)不被激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)淘汰。人才是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，必須加大人力資本投入，大力培育人才，將員工的個(gè)人發(fā)展與企業(yè)發(fā)展緊密聯(lián)系在一起，增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)生動(dòng)力。五、中小企業(yè)的融資困境中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，同樣也是其不能發(fā)展成為大企業(yè)的重要原因。對(duì)于企業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)，無(wú)論自身規(guī)模大小，成功