期貨從業資格之期貨基礎知識通關題庫帶答案

單選題（共50題）1、假設2月1日現貨指數為1600點，市場利率為6%，年指數股息率為1．5%，借貸利息差為0．5%，期貨合約買賣手續費雙邊為0．3個指數點，同時，市場沖擊成本也是0．3個指數點，股票買賣雙方，雙邊手續費及市場沖擊成本各為成交金額的0．6%，5月30日的無套利區是（）。A.[-1604.B，1643.2]B.[1604.2，1643.83C.[-1601.53，1646.47]D.[1602.13，1645.873【答案】C2、滬深300指數期貨交易合約最后交易日的交易時間是（）A.9:00?11:30，13:00~15:15B.9：15-11：30,13:00?15:00、C.9:30?11:30，13:00?15:00D.9:15?11:30，13:00?15:15【答案】B3、下列屬于期貨結算機構職能的是（）。A.管理期貨交易所財務B.擔保期貨交易履約C.提供期貨交易的場所、設施和服務D.管理期貨公司財務【答案】B4、上海證券交易所個股期權合約的交割方式為（）交割。A.實物B.現金C.期權D.遠期【答案】A5、期貨投資咨詢業務可以（）。A.代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金B.接受客戶委托，運用客戶資產進行投資C.運用期貨公司自有資金進行期貨期權等交易D.為客戶設計套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略【答案】D6、期權的基本要素不包括（）。A.行權方向B.行權價格C.行權地點D.期權費【答案】C7、非美元標價法報價的貨幣的點值等于匯率標價的最小變動單位（）匯率。A.加上B.減去C.乘以D.除以【答案】C8、（）是基金的主要管理人，是基金的設計者和運作的決策者。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】A9、下列不屬于不可控風險的是()。A.氣候惡劣B.突發性自然災害C.政局動蕩D.管理風險【答案】D10、下列關于我國期貨市場法律法規和自律規則的說法中，不正確的是()。A.《期貨交易管理條例》是由國務院頒布的B.《期貨公司管理辦法》是由中國證監會頒布的C.《期貨交易所管理辦法》是由中國金融期貨交易所頒布的D.《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》是由中國期貨業協會頒布的【答案】C11、在美國本土之外，最大的、最有指標意義的歐洲美元交易市場在（），歐洲美元已經成為國際金融市場上最重要的融資工具之一。A.巴黎B.東京C.倫敦D.柏林【答案】C12、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。A.焦炭B.甲醇C.玻璃D.白銀【答案】D13、下列不是會員制期貨交易所的是（）。A.上海期貨交易所B.大連商品交易所C.鄭州商品交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D14、在公司制期貨交易所的組織機構中，負責聘任或者解聘總經理的是（）。A.股東大會B.董事會C.經理D.監事會【答案】B15、下列適合進行買入套期保值的情形是（）。A.目前尚未持有某種商品或資產，但已按固定價格將該商品或資產賣出B.持有某種商品或者資產C.已經按固定價格買入未來交收的商品或者資產D.預計在未來要銷售某種商品或資產，但銷售價格尚未確定【答案】A16、在正向市場上，某交易者下達買入5月菜籽油期貨合約同時賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價指令，價差為100元／噸。則該交易指令可以（）元／噸的價差成交。A.99B.97C.101D.95【答案】C17、在反向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價差應（）元／噸。A.小于或等于40B.大于或等于40C.等于40D.大于40【答案】A18、企業通過套期保值，可以降低（）1企業經營活動的影響，實現穩健經營。A.價格風險B.政治風險C.操作風險D.信用風險【答案】A19、有關期貨與期貨期權的關聯，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權交易的基礎B.期貨期權的標的是期貨合約C.買賣雙方的權利與義務均對等D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙向交易【答案】C20、3月1日，某經銷商以1200元／噸的價格買入1000噸小麥。為了避免小麥價格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進行小麥期貨套期保值交易。該經銷商以1240元／噸的價格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價格下跌，該經銷商在現貨市場上以1110元／噸的價格將1000噸小麥出售，同時在期貨市場上以1130元／噸的價格將100手5月份小麥期貨合約平倉。該經銷商小麥的實際銷售價格是（）。A.1180元／噸B.1130元／噸C.1220元／噸D.1240元／噸【答案】C21、平值期權和虛值期權的時間價值（）零。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】B22、屬于跨品種套利交易的是（）。A.新華富時50指數期貨與滬深300指數期貨間的套利交易B.IF1703與IF1706間的套利交易C.新加坡日經225指數期貨與日本日經225指數期貨間的套利交易D.嘉實滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易【答案】A23、某交易者以2.87港元/股的價格買入一張股票看跌期權，執行價格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價格買入一份該股票的看漲期權，執行價格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考慮交易費用）A.4940港元B.5850港元C.3630港元D.2070港元【答案】D24、關于期貨公司的說法，正確的是（）。A.在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益B.客戶的保證金風險是期貨公司重要的風險源C.屬于銀行金融機構D.主要從事經紀業務，不提供資產管理服務【答案】B25、期轉現交易雙方商定的期貨平倉價須在（）限制范圍內。A.審批日期貨價格B.交收日現貨價格C.交收日期貨價格D.審批日現貨價格【答案】A26、當市場出現供給不足、需求旺盛或者遠期供給相對旺盛的情形，導致較近月份合約價格上漲幅度大于較遠月份合約價格的上漲幅度，或者較近月份合約價格下降幅度小于較遠月份合約價格的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約進行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。A.買進套利B.賣出套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】C27、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A28、下列關于套期保值的描述中，錯誤的是（）。A.套期保值的本質是“風險對沖”B.一旦期貨市場上出現虧損，則認為套期保值是失敗的C.套期保值可以作為企業規避價格風險的選擇手段D.不是每個企業都適合做套期保值【答案】B29、由于期貨合約的賣方擁有可交割國債的選擇權，賣方一般會選擇最便宜、對己方最有利、交割成本最低的可交割國債進行交割，該債券為（）。A.最有利可交割債券B.最便宜可交割債券C.成本最低可交割債券D.利潤最大可交割債券【答案】B30、（）的商品期貨市場發展迅猛，自2010年起已經成為全球交易量最大的商品期貨市場。A.中國B.美國C.英國D.法國【答案】A31、下列關于會員制期貨交易所的組織架構的表述中，錯誤的是（）。A.理事會由交易所全體會員通過會員大會選舉產生B.理事長是負責期貨交易所日常經營管理工作的高級管理人員C.會員大會由會員制期貨交易所的全體會員組成D.理事會下設若干專業委員會，一般由理事長提議，經理事會同意設立【答案】B32、《期貨交易管理條例》由（）頒布。A.國務院B.中國證監會C.中國期貨業協會D.期貨交易所【答案】A33、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元／蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格模擬為7.45美元／蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2.20美元／蒲式耳，交易所規定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C34、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。A.公開喊價交易B.柜臺（OTC）交易C.計算機撮合交易D.做市商交易【答案】C35、客戶以50元／噸的權利金賣出執行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權，他可以通過()方式來了結期權交易。A.賣出執行價格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權B.買入執行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權C.買入執行價格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權D.賣出執行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權【答案】B36、導致不完全套期保值的原因包括（）。A.期貨交割地與對應現貨存放地點間隔較遠B.期貨價格與現貨價格同方向變動，但幅度較大C.期貨合約標的物與對應現貨儲存時間存在差異D.期貨合約標的物與對應現貨商品質量存在差異【答案】B37、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當日結算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當日可用資金為（）元。(不考慮手續費、稅金等費用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A38、我國期貨交易所對（）實行審批制，其持倉不受限制。A.期轉現B.投機C.套期保值D.套利【答案】C39、在美國10年期國債期貨的交割，賣方可以使用（）來進行交割。A.10年期國債B.大于10年期的國債C.小于10年期的國債D.任一符合芝加哥期貨交易所規定條件的國債【答案】D40、企業中最常見的風險是（）。A.價格風險B.利率風險C.匯率風險D.股票價格風險【答案】A41、某美國投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元兌美元貶值，該投資者決定利用CME歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元），假設當日歐元兌美元即期匯率為1.4432，3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1.4450，3個月后，歐元兌美元即期匯率為1.4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR/USD為1.4101。因匯率波動該投資者在現貨市場（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。A.損失1.75；獲利1.745B.獲利1.75；獲利1.565C.損失1.56；獲利1.745D.獲利1.56；獲利1.565【答案】C42、關于基點價值的說法，正確的是（）。A.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價值變動的絕對值B.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價值變動的百分比C.基點價值是指利率變化100個基點引起的債券價值變動的絕對值D.基點價值是指利率變化100個基點引起的債券價值變動的百分比【答案】A43、某記賬式附息國債的購買價格為100．65，發票價格為101．50，該日期至最后交割日的天數為160天。則該年記賬式附息國債的隱含回購利率為（）。A.1.91％B.0.88％C.0.87％D.1.93％【答案】D44、下列屬于外匯期貨買入套期保值的情形的有（）。A.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值B.外匯短期負債者擔心未來貨幣貶值C.持有外匯資產者擔心未來貨幣貶值D.出口商預計未來將得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失【答案】A45、為規避利率風險，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。A.簽訂遠期利率協議B.購買利率期權C.進行利率互換D.進行貨幣互換【答案】C46、從交易頭寸來看，期貨市場上的投機者可以分為()。A.多頭投機者和空頭投機者B.機構投機者和個人投機者C.當日交易者和搶帽子者D.長線交易者和短線交易者【答案】A47、?7月1日，某投資者以100點的權利金買入一張9月份到期，執行價格為10200點的恒生指數看跌期權，同時，他又以120點的權利金賣出一張9月份到期，執行價格為10000點的恒生指數看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是（）。A.200點B.180點C.220點D.20點【答案】C48、某股票當前價格為63.95港元，該股票看漲期權中，時間價值最高的情形是（）。A.執行價格和權利金分別為60.00港元和4.53港元B.執行價格和權利金分別為62.50港元和2.74港元C.執行價格和權利金分別為65.00港元和0.81港元D.執行價格和權利金分別為67.50港元和0.30港元【答案】B49、在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。A.賣出B.買入C.平倉D.建倉【答案】A50、12月1日，某油脂企業與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現貨交收價格。同時該油脂企業進行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時豆粕現貨價格為3200元/日屯。2月12日，該油脂企業實施點價，以2950元/噸的期貨價格為基準價，進行A.3235B.3225C.3215D.2930【答案】A多選題（共20題）1、期貨交易套期保值活動主要轉移（）。A.價格風險B.政治風險C.法律風險D.信用風險【答案】AD2、實際上，許多期貨傭金商同時也是（），向客戶提供投資項目的業績報告，同時也為客戶提供投資于商品投資基金的機會。A.商品基金經理B.商品交易顧問C.交易經理D.托管人【答案】AC3、以下構成跨期套利的是（）。A.買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期貨B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨C.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出LME6月銅期貨D.賣出大連商品交易所5月豆油期貨，同時買入大連商品交易所6月豆油期貨【答案】BD4、關于賣出看漲期權的損益（不計交易費用），以下說法正確的是（）。A.最大盈利為權利金B.最大虧損為權利金C.當執行價格大于標的資產價格時，有最大盈利D.當執行價格大于標的資產價格時，有最大虧損【答案】AC5、外匯期權按期權持有者的交易目的劃分，可分為（）。A.買入期權（看漲期權）B.賣出期權（看跌期權）C.現匯期權（又稱之為貨幣期權）D.外匯期貨期權【答案】AB6、期貨交易是眾多的買主和賣主根據期貨市場的規則，通過（）的方式進行的期貨合約的買賣。A.公開B.公平C.公正D.集中競價【答案】ABCD7、隔夜掉期中T/N的掉期形式是（）。A.買進當天外匯，賣出下一交易日到期的外匯B.賣出當天外匯，買進下一交易日到期的外匯C.買進下一交易日到期的外匯，賣出第二個交易日到期的外匯D.賣出下一交易日到期的外匯，買進第二個交易日到期的外匯【答案】CD8、下列關于國債基差交易的說法中，正確的是()。A.買入基差策略，即買入國債現貨、賣出國債期貨，待基差擴大平倉獲利B.買入基差策略，即買入國債期貨、賣出國債現貨，待基差縮小平倉獲利C.賣出基差策略，即賣出國債現貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利D.賣出基差策略，即賣出國債期貨、買入國債現貨，待基差擴大平倉獲利【答案】AC9、按外匯交易的交割時間，匯率可分為()。A.當期匯率B.固定匯率C.即期匯率D.遠期匯率【答案】CD10、對買入套期保值來說，能夠實現凈盈利的情形有（）。A.反向市場基差走弱B.正向市場基差走弱C.基差保持不變D.反向市場轉為正向市場【答案】ABD11、看跌期權多頭和空頭損益平衡點的表達式為（）。A.看跌期權空頭損益平衡點=標的資產價格-權利金B.看跌期權空頭損益平衡點=執行價格-權利金C.看跌期權多頭損益平衡點=標的資產價格-權利金D.看跌期權多頭損益平衡點=執行價格-權利金【答案】BD12、下列關于看漲期權的說法，正確的是（）A.賣方收取權利金后，賣方行權時，賣方承擔向買方買入標的資產的義務B.買方收取權利金后，就取得了賣出標的資產的權利C.買方支付權利金后，就取得了買入標的資產的權利D.賣方收取權利金后，買方行權時，賣方承擔向買方賣出標的資產的義務【答案】CD13、關于賣出看跌期權的損益（不計交易費用），正確的說法是（）。A.最